10/03/2020 - DEA Capital S.p.A.: Il CdA approva il Bilancio Consolidato e il Progeto di Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2019 - proposta all'Assemblea una distribuzione di riserve pari a 0,12 Euro per azione

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Il cda approva il bilancio consolidato e il progeto di bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019 - proposta all'assemblea una distribuzione di riserve pari a 0,12 euro per azione

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA

IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL PROGETTO

DI BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2019

PROPOSTA ALL'ASSEMBLEA UNA DISTRIBUZIONE DI RISERVE

PARI A 0,12 EURO PER AZIONE

  • COMBINED ASSET UNDER MANAGEMENT PARI A 22.600 MILIONI DI EURO
  • COMMISSIONI ATTIVE A 64,9 MILIONI DI EURO (+2,5% RISPETTO AL 2018), CON UN UTILE NETTO DI GRUPPO SALITO A 12,3 MILIONI DI EURO (+10,8%)
  • CONFERMATO IL DIVIDENDO A 0,12 EURO PER AZIONE, A FRONTE DI UNA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DELLE SOCIETÀ HOLDINGS POSITIVA PER 65,8 MILIONI DI EURO

Milano, 10 marzo 2020 - Si è riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A. per l'esame e l'approvazione del Bilancio Consolidato del Gruppo e del Progetto di Bilancio d'Esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2019.

ANALISI DEI RISULTATI CONSOLIDATI

  • Al 31 dicembre 2019 Combined Asset Under Management (AUM) pari a 22.600 milioni di Euro, suddivisi come segue: Real Estate 45%, Investment Solutions 33%, Non Performing Exposure - NPE 14% e Private Equity 8%.
    Si fa presente che per Combined Asset Under Management si intendono gli attivi in gestione da parte delle SGR partecipate dal Gruppo con una quota di maggioranza assoluta / relativa (non consolidate), nonché quelli in gestione da parte delle controllate estere. In relazione ai fondi di Alternative Investment sono considerati i commitment complessivi.
  • Commissioni di gestione a 64,9 milioni di Euro (+2,5% rispetto al 2018), grazie sostanzialmente al maggior contributo del NPE; in particolare, al 31 dicembre 2019:
  1. DeA Capital Alternative Funds SGR ha fatto registrare un incremento degli AUM per oltre 2.500 milioni di Euro rispetto all'esercizio precedente, ascrivibile principalmente all'acquisto del ramo d'azienda costituito dall'attività di NPL Management di Quaestio SGR, comprendente la gestione del fondo IRF (con AUM pari a oltre 2.300 milioni di Euro, consolidati solo per gli ultimi due mesi del 2019);
    1. DeA Capital Real Estate SGR ha incrementato gli AUM per circa 430 milioni di Euro rispetto al 2018, con l'avvio di n. 6 nuovi fondi.
  • Risultato Netto di Gruppo pari ad un utile di 12,3 milioni di Euro, rispetto ad un utile di 11,1 milioni di Euro nel 2018 (+10,8%).
  • Posizione Finanziaria Netta delle Società Holdings positiva per 65,8 milioni di Euro, rispetto a 65,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2018 (rettificata per la distribuzione del

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dividendo straordinario pagato nel maggio 2019, pari a 0,12 Euro per azione ovvero circa 31,2 milioni di Euro, e per l'effetto dell'applicazione dell'IFRS 16 a partire dal 1° gennaio 2019). A livello consolidato, la Posizione Finanziaria Netta si è attestata a 105,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2019, rispetto a 101,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2018.

  • Net Asset Value (NAV) attestato a 1,76 Euro per azione, rispetto a 1,72 Euro per azione al 31 dicembre 2018 (rettificato per la distribuzione del dividendo straordinario sopra citato). Il NAV complessivo (Patrimonio netto di Gruppo) è risultato pari a 457,5 milioni di Euro.

La Relazione Finanziaria Annuale, corredata della relativa documentazione, verrà messa a disposizione del pubblico venerdì 27 marzo 2020, presso la sede legale, sul meccanismo di

stoccaggio autorizzato 1info (www.1info.it) e sul sito http://www.deacapital.it/IT/29/Bilanci%20e%20Relazioni.aspx.

ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT

  • Nuovi Fondi della Piattaforma

Nel corso del 2019 la Piattaforma di Alternative Asset Management, composta da DeA Capital Real Estate SGR e DeA Capital Alternative Funds SGR, ha avviato / acquisito la gestione di nuovi fondi per Asset Under Management complessivamente pari a circa 3.000 milioni di Euro.

In particolare, in data 5 novembre 2019 la controllata DeA Capital Alternative Funds SGR ha incorporato il ramo d'azienda costituito dall'attività di NPL Management di Quaestio SGR, comprendente la gestione del fondo Italian Recovery Fund, con Asset Under Management per oltre 2.300 milioni di Euro. Nel corso del 2019 la SGR ha inoltre avviato il fondo di fondi "DeA Endowment Fund", ha conseguito la delega per la gestione di una porzione del FIA chiuso non riservato denominato "Azimut Private Debt" e ha perfezionato ulteriori closing dei fondi IDeA CCR I e IDeA CCR II (per oltre 200 milioni di Euro).

Parallelamente, nel corso del 2019 la controllata DeA Capital Real Estate SGR ha avviato n. 6 nuovi fondi di real estate, per oltre 400 milioni di Euro di nuove masse.

  • Progetto di Internazionalizzazione della Piattaforma

Con la costituzione nel corso del 2019 di DeACapital Real Estate Iberia e DeA Capital Real Estate Poland, DeA Capital S.p.A. prosegue il progetto di sviluppo della Piattaforma real estate su base pan-europea, attraverso società controllate / a controllo congiunto dal Gruppo e partecipate da senior management team locali (già avviato con la costituzione a fine 2018 di DeA Capital Real Estate France).

  • Acquisizione della quota di maggioranza relativa in Quaestio SGR

In esecuzione degli accordi stipulati a luglio 2019, in data 6 novembre 2019 è stata perfezionata l'acquisizione della quota di maggioranza relativa (38,8% circa) di Quaestio Holding, controllante al 100% di Quaestio Capital Management SGR, quest'ultima rifocalizzata - con le cessioni delle attività di NPL Management e di NPL Servicing completate tra la fine del 2019 e l'inizio del 2020

  • nelle soluzioni di investimento per investitori istituzionali (con Asset Under Management pari a oltre 7.500 milioni di Euro).

Il corrispettivo dell'operazione è stato quantificato in circa 14,5 milioni di Euro, corrispondenti ad un equity value per il 100% della società pari a circa 37,3 milioni di Euro.

Al predetto importo è stata aggiunta un'integrazione di prezzo (22,3 milioni di Euro) sostanzialmente pari al pro-quota della liquidità in capo al Gruppo Quaestio riveniente dalle citate

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cessioni delle attività di NPL Management e NPL Servicing. In considerazione dell'impegno assunto dalle parti di procedere quanto prima alla distribuzione ai soci di tale liquidità, DeA Capital S.p.A. ha iscritto il suddetto importo (22,3 milioni di Euro) nell'indicatore gestionale di Posizione Finanziaria Netta.

Post-acquisizione la compagine sociale di Quaestio Holding è così composta:

  • DeA Capital S.p.A., con una quota del 38,82%;
  • Fondazione Cariplo, con una quota del 34,01%;
  • Altri soci istituzionali (Cassa Italiana di Previdenza ed Assistenza dei Geometri Liberi Professionisti, Fondazione Cassa di Risparmio di Forlì, Direzione Generale Opere Don Bosco), con una quota complessiva del 27,17%.

Infine, si segnala che è stato sottoscritto un nuovo Patto parasociale tra i soci di Quaestio Holding

- di durata quinquennale - mirante a disciplinare la corporate governance del gruppo Quaestio.

ALTERNATIVE INVESTMENT

  • Cessione di quote di Migros

In data 22 novembre 2019 Kenan Investments e la società interamente controllata Moonlight Capital hanno completato, tramite accelerated book building, la dismissione parziale di una quota pari all'11% circa di Migros, per una quota di proceeds di pertinenza di DeA Capital S.p.A. pari a 11,2 milioni di Euro. A valle dell'operazione la quota di partecipazione fully diluted di DeA Capital S.p.A. in Migros è risultata pari al 2% circa.

  • Avvio del processo di liquidazione di IDeaMI

Si fa presente che, a seguito del raggiungimento del termine statutario di durata della società fissato all'11 dicembre 2019 e non avendo per tale data realizzato la business combination con una società "Target", IDeaMI ha avviato il processo di liquidazione, in parallelo con la revoca delle negoziazioni sull'Alternative Investment Market (AIM) - Italia delle relative azioni ordinarie e warrant emessi. Si prevede di completare detto processo nel corso del 3° trimestre 2020, con un incasso stimato per DeA Capital S.p.A. pari a circa 22 milioni di Euro.

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PROPOSTA DI DISTRIBUZIONE PARZIALE DELLA RISERVA SOVRAPPREZZO AZIONE

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea il rinvio a nuovo, a riduzione delle perdite pregresse, dell'utile risultante dal Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2019 della Capogruppo DeA Capital S.p.A. (12,5 milioni di Euro).

Inoltre, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea la distribuzione parziale della Riserva Sovrapprezzo Azioni nella misura di 0,12 Euro per azione, a titolo di Dividendo Straordinario. La data prevista per lo stacco è il 22 giugno 2020, la record date è il 23 giugno 2020 e il pagamento il 24 giugno 2020.

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PIANO DI ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE

Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea un nuovo piano di acquisto e disposizione ("buy-back") di azioni DeA Capital S.p.A. nel rispetto dei termini e delle condizioni determinate dall'Assemblea, in sostituzione di quello precedentemente approvato dall'Assemblea in data 18 aprile 2019 e in scadenza con l'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2019.

Il nuovo piano include le seguenti finalità: (i) l'acquisizione di azioni proprie da utilizzare per operazioni straordinarie e piani di incentivazione azionaria, (ii) l'offerta agli azionisti di uno strumento addizionale di monetizzazione del proprio investimento, (iii) l'opportunità per la Società di effettuare un buon investimento o di trasmettere un segnale, di fiducia, al mercato

  1. il sostegno della liquidità degli strumenti finanziari emessi, (v) l'impiego di risorse liquide in eccesso. La disposizione delle azioni proprie potrà avvenire anche per porre in essere attività di trading.

La proposta prevede l'autorizzazione all'acquisto, in una o più volte, di n. 53.322.420 azioni ordinarie ovvero il diverso numero che rappresenterà il 20% del capitale sociale.

La proposta prevede altresì che:

  1. l'autorizzazione a effettuare gli acquisti venga concessa per il periodo compreso tra la data dell'autorizzazione assembleare e la data dell'Assemblea che sarà convocata per approvare il Bilancio al 31 dicembre 2020 (fermo restando in ogni caso il limite massimo di durata stabilito dalla legge), mentre l'autorizzazione a disporre delle azioni acquistate

venga concessa senza limiti temporali;

  1. le operazioni di acquisto possano essere effettuate secondo qualsivoglia delle modalità consentite dalla normativa, anche regolamentare, pro-tempore vigente, da individuarsi di volta in volta a discrezione del Consiglio di Amministrazione;
  1. il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni sia stabilito di volta in volta per ciascuna singola operazione, fermo restando che esso non potrà essere né superiore né inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto. Tale criterio non permette di determinare alla data odierna il potenziale esborso massimo complessivo per il programma di acquisto di azioni proprie.

Il numero di azioni proprie in portafoglio alla data odierna, così come al 31 dicembre 2019, è di n. 6.636.485, corrispondente al 2,5% del capitale sociale.

***

PIANO DI PERFORMANCE SHARE 2020-2022

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea un piano di performance share riservato ad alcuni dipendenti e/o amministratori di DeA Capital S.p.A., delle società controllate e della società controllante De Agostini S.p.A..

Il Piano di Performance Share 2020-2022 ("Piano PSP") prevede l'assegnazione gratuita ai beneficiari, che saranno individuati dal Consiglio di Amministrazione, di massime n. 1.750.000 units. Subordinatamente al raggiungimento degli obiettivi e all'avveramento delle condizioni previste dal Piano PSP, le units conferiranno al titolare il diritto di conversione in azioni ordinarie DeA Capital S.p.A., in ragione di n. 1 azione per ogni unit detenuta, alla scadenza del periodo di vesting.

Obiettivo del Piano PSP è fidelizzare il rapporto tra i soggetti beneficiari e la Società e fornire un incentivo volto ad accrescere l'impegno per il miglioramento delle performance aziendali, nonché

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favorire la permanenza nell'ambito della Società di soggetti che ricoprono posizioni rilevanti e allineare gli interessi del management a quelli degli Azionisti.

Per la descrizione in dettaglio della proposta deliberativa di adozione del Piano PSP, dei soggetti destinatari e dei termini e le condizioni del Piano PSP, si rinvia al documento informativo redatto dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti e dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti che sarà messo a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet www.deacapital.com, nella Sezione Corporate Governance - Piani di incentivazione, nonché con le ulteriori modalità previste dalla legge e dalla disciplina regolamentare vigente, per tutta la durata dei piani stessi.

Per quanto concerne i piani di compensi basati su strumenti finanziari già in essere, i relativi documenti informativi sono disponibili sul sito www.deacapital.com, nella Sezione Corporate Governance - Piani di incentivazione.

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RELAZIONE SULLA POLITICA DI REMUNERAZIONE E I COMPENSI CORRISPOSTI

Il Consiglio di Amministrazione ha esaminato e approvato, previo parere favorevole del Comitato per la Remunerazione e Nomine, la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza. La Sezione I denominata "Politica di Remunerazione" - che illustra la politica di remunerazione degli amministratori, dei sindaci e dei dirigenti con responsabilità strategiche della Società - sarà sottoposta al voto vincolante dell'Assemblea ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-ter, del Testo Unico della Finanza, mentre la Sezione II denominata "Compensi 2019" - nella quale sono rappresentate le voci che compongono la remunerazione dei predetti soggetti e i compensi a essi corrisposti nell'esercizio 2019 - sarà sottoposta al voto consultivo dell'Assemblea ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del Testo Unico della Finanza.

* * *

CORPORATE GOVERNANCE

In materia di Governance il Consiglio ha approvato la "Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari per l'esercizio 2019", redatta ai sensi dell'art. 123-bisdel Testo Unico della Finanza.

* * *

PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE

In relazione ai fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell'Esercizio, in particolare con riferimento al quadro macro-economico, va rilevata la recente diffusione a livello globale del COVID-19 ("Coronavirus"), che può costituire un nuovo e rilevante fattore di instabilità del quadro stesso, in grado di influenzare soprattutto la nostra capacità di valorizzazione degli attivi in portafoglio e di fund-raising.

In attesa di poter valutare più compiutamente gli effetti del predetto Coronavirus, la gestione del Gruppo DeA Capital continuerà ad essere incentrata sullo sviluppo della Piattaforma di Alternative Asset Management, attraverso la crescita ulteriore delle attività a livello internazionale, il lancio di nuovi prodotti e il coordinamento, in particolare nella strategia di go- to-market, di Quaestio SGR.

DeA Capital S.p.A. continuerà a mantenere un costante monitoraggio della situazione, con il supporto di una solida struttura finanziaria, in grado di permettere - tenuto conto della liquidità disponibile - interessanti ritorni di cassa agli Azionisti, in primis attraverso dividendi.

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Convocazione Assemblea degli Azionisti

Il Consiglio di Amministrazione ha conferito mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro, affinché provvedano a convocare l'Assemblea per il 20 aprile 2020, in prima convocazione, e per il 24 aprile 2020, in seconda convocazione, determinandone l'ora e il luogo, nonché l'ordine del giorno, coerentemente a quanto deliberato dal Consiglio.

L'Assemblea sarà convocata per deliberare su: approvazione del Bilancio d'Esercizio della Società al 31 dicembre 2019 e proposta di distribuzione di 0,12 Euro per azione a valere sulla Riserva Sovrapprezzo Azioni, a titolo di Dividendo Straordinario; autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie; approvazione di un piano di performance share; voto vincolante sulla Politica di Remunerazione della Società e voto consultivo sulla Sezione II relativa ai compensi corrisposti nel 2019.

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DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Manolo Santilli, Chief Financial Officer, dichiara ai sensi del comma 2, articolo 154bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili della Società.

Per ulteriori informazioni si prega di contattare:

DeA Capital S.p.A. - Investor Relations

De Agostini S.p.A - Ufficio Stampa

Alberto Barucci / Anna Majocchi

Elena Dalle Rive

Tel. +39 02 6249951

Tel. +39 02 62499592 / 335 7835912

ir@deacapital.com

elena.dallerive@deagostini.com

DeA Capital S.p.A. (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., appartenente al Gruppo De Agostini e quotata nel segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana, è il principale operatore italiano indipendente nell'Alternative Asset Management (per attivi in gestione), con Combined Asset Under Management per oltre 22.600 milioni di Euro e un Portafoglio Investimenti di circa 390 milioni di Euro. La Piattaforma del Gruppo - concentrata sulle due controllate, DeA Capital Real Estate SGR e DeA Capital Alternative Funds SGR, nonché sulla partecipazione indiretta in Quaestio Capital Management SGR - è impegnata nella promozione, gestione e valorizzazione di fondi di investimento nel real estate, nel private equity e nel credito, nonché nelle soluzioni di investimento per investitori istituzionali.

* * *

Si allegano le sintesi della situazione patrimoniale ed economica a livello consolidato e dei risultati economici delle SGR. I dati esposti nei prospetti contabili non sono certificati dalla Società di Revisione, né verificati dal Collegio Sindacale.

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Net Asset Value

31 dicembre 2019

31 dicembre 2018

"adjusted"

M€

€/Az.

M€

€/Az.

Alternative Asset Management

- DeA Capital Real Estate SGR

141,2

0,54

140,4

0,56

- DeA Capital Alternative Funds SGR

55,6

0,21

43,4

0,17

- Quaestio Holding

14,3

0,06

0,0

0,00

- Altro (YARD, DeA Capital RE France, Iberia..)

6,6

0,03

6,8

0,03

Totale AAM (A)

217,7

0,84

190,6

0,76

Alternative Investment

- AI Platform Investments

118,0

0,45

116,0

0,45

- AI Other Investments

51,4

0,20

60,0

0,24

Totale AI (B)

169,4

0,65

176,0

0,69

Portafoglio Investimenti (A+B)

387,1

1,49

366,6

1,45

Altre attività (passività) nette

4,6

0,02

3,4

0,01

Posizione Finanziaria Netta Società Holdings

65,8

0,25

65,3

0,26

NAV

457,5

1,76

435,3

1,72

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Situazione Patrimoniale del Gruppo

31.12.2019

1.1.2019 con

31.12.2018

applicazione

"as reported"

IFRS 16 (*)

Dati in migliaia di Euro

ATTIVO CONSOLIDATO

Attivo non corrente

Immobilizzazioni Immateriali e Materiali

Avviamento

104.647

93.745

93.745

Immobilizzazioni Immateriali

42.912

21.023

21.023

Immobilizzazioni Materiali

14.297

16.924

854

- Fabbricati in Leasing

13.420

15.681

0

- Altre Immobilizzazioni Materiali in Leasing

318

389

0

- Altre Immobilizzazioni Materiali

559

854

854

Totale Immobilizzazioni Immateriali e Materiali

161.856

131.692

115.622

Investimenti Finanziari

Partecipazioni in società collegate e Joint Ventures

30.802

20.892

20.892

Partecipazioni detenute da Fondi a Fair Value through P&L

22.773

23.511

23.511

Partecipazioni in altre imprese-valutate al Fair Value through P&L

50.382

50.953

50.953

Fondi-valutati al Fair Value through P&L

143.597

153.551

153.551

Altre attività finanziarie valutate al Fair Value

37

36

36

Totale Investimenti Finanziari

247.591

248.943

248.943

Altre attività non Correnti

Imposte anticipate

2.409

2.183

2.183

Finanziamenti e crediti

2.485

752

752

Crediti per differimento oneri di collocamento

377

482

482

Crediti finanziari per leasing non correnti

1.313

1.558

0

Altre attività non correnti

4.613

4.668

4.668

Totale Altre attività non correnti

11.197

9.643

8.085

Totale Attivo non corrente

420.644

390.278

372.650

Attivo corrente

Crediti commerciali

8.653

14.678

14.678

Attività finanziarie valutate al Fair Value

14.192

6.316

6.316

Crediti finanziari

0

500

500

Crediti finanziari per leasing correnti

245

240

0

Crediti per imposte da consolidato fiscale vs Controllanti

3.953

374

374

Altri crediti verso l'Erario

37.176

15.760

15.760

Altri crediti

8.207

4.051

4.051

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

99.511

143.767

143.767

Totale Attività correnti

171.937

185.686

185.446

Totale Attivo corrente

171.937

185.686

185.446

TOTALE ATTIVO CONSOLIDATO

592.581

575.964

558.096

PATRIMONIO NETTO E PASSIVO CONSOLIDATO

PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO

266.612

306.612

306.612

Capitale sociale

Riserva sovrapprezzo azioni

186.882

240.859

240.859

Riserva legale

61.322

61.322

61.322

Riserva Azioni Proprie

(10.415)

(82.766)

(82.766)

Riserva Fair Value

402

(179)

(179)

Altre riserve

(17.930)

(18.555)

(18.555)

Utile (perdite) esercizi precedenti portati a nuovo

(41.665)

(51.882)

(51.882)

Utile (perdite) dell'esercizio

12.256

11.070

11.070

Patrimonio Netto di Gruppo

457.464

466.481

466.481

Capitale e riserve di Terzi

23.634

39.299

39.299

Patrimonio Netto Consolidato (Gruppo e Terzi)

481.098

505.780

505.780

PASSIVO CONSOLIDATO

Passivo non corrente

Debiti verso fornitori

800

900

900

Imposte differite passive

5.993

6.018

6.018

TFR ed altri Fondi relativi al personale

5.582

4.637

4.637

Debiti verso il Personale ed Enti previdenziali

631

0

0

Passività finanziarie

13.457

17.909

2.859

- Passività Finanziarie per Leasing

12.437

15.050

0

- Altre Passività Finanziarie

1.020

2.859

2.859

Totale Passivo non corrente

26.463

29.464

14.414

Passivo corrente

Debiti verso fornitori

5.470

5.535

5.535

TFR ed altri Fondi relativi al personale

21

Debiti verso il personale ed Enti Previdenziali

11.836

9.122

9.122

Debiti per imposte correnti

4.336

5.846

5.846

Altri debiti verso l'Erario

1.491

1.256

1.256

Altri debiti

42.299

15.939

15.939

Debiti finanziari a breve

19.567

3.022

204

- Debiti finanziari a breve per Leasing

3.045

2.818

0

- Altri debiti finanziari a breve

16.522

204

204

Totale Passivo corrente

85.020

40.720

37.902

TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO

592.581

575.964

558.096

(*) Dati al 31.12.2018 rettificati per gli effetti dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16 a decorrere dall'1.1.2019

DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia

Capitale Sociale deliberato euro 266.612.100 i.v. Codice fiscale ed iscrizione al Registro imprese di Milano n. 07918170015

Società aderente al "Gruppo IVA B&D Holding" Partita IVA 02611940038, REA di Milano 1833926

Situazione Economica sintetica del Gruppo

(Dati in migliaia di Euro)

Esercizio 2019

Esercizio 2018

Commissioni da Alternative Asset Management

66.117

62.422

Risultato da partecipazioni valutate all'Equity

(647)

(59)

Altri proventi/oneri da Investimenti

6.832

37.848

Ricavi da attività di servizio

378

2.505

Altri ricavi e proventi

63

141

Altri costi e oneri (* )

(59.475)

(56.232)

Proventi e oneri finanziari

2.791

485

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE

16.059

47.110

Imposte sul reddito

(5.003)

(5.765)

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA'

11.056

41.345

Risultato delle Attività da cedere/cedute

0

0

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO

11.056

41.345

- Risultato Attribuibile al Gruppo

12.256

11.070

- Risultato Attribuibile a Terzi

(1.200)

30.275

Utile (Perdita) per azione, base

0,047

0,044

Utile (Perdita) per azione, diluito

0,047

0,044

(*) Include le voci "spese del personale", "spese per servizi", "ammortamenti e svalutazioni" e "altri oneri"

Andamento per Settore di Attività nell'Esercizio 2019

Alternative

Società

Alternative

Asset

Holdings /

(Dati in migliaia di Euro)

Investment

Management

Elisioni

Consolidato

Commissioni da Alternative Asset Management

0

66.414

(297)

66.117

Risultato da partecipazioni valutate all'Equity

104

(751)

0

(647)

Altri proventi/oneri da Investimenti

4.568

2.264

0

6.832

Altri ricavi e proventi

0

53

388

441

Altri costi e oneri

(374)

(50.225)

(8.876)

(59.475)

Proventi e oneri finanziari

598

(251)

2.444

2.791

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE

4.896

17.504

(6.341)

16.059

Imposte sul reddito

0

(6.584)

1.581

(5.003)

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA'

4.896

10.920

(4.760)

11.056

Risultato delle Attività da cedere/cedute

0

0

0

0

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO

4.896

10.920

(4.760)

11.056

- Risultato Attribuibile al Gruppo

5.277

11.739

(4.760)

12.256

- Risultato Attribuibile a Terzi

(381)

(819)

0

(1.200)

Andamento per Settore di Attività nell'Esercizio 2018

Alternative

Società

Alternative

Asset

Holdings/

(Dati in migliaia di Euro)

Investment

Management

Elisioni

Consolidato

Commissioni da Alternative Asset Management

0

63.251

(829)

62.422

Risultato da partecipazioni valutate all'Equity

(776)

717

0

(59)

Altri proventi/oneri da Investimenti

42.060

(4.212)

0

37.848

Altri ricavi e proventi

2

1.867

777

2.646

Altri costi e oneri

(2.635)

(47.539)

(6.058)

(56.232)

Proventi e oneri finanziari

501

(39)

23

485

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE

39.152

14.045

(6.087)

47.110

Imposte sul reddito

0

(4.817)

(948)

(5.765)

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA'

39.152

9.228

(7.035)

41.345

Risultato delle Attività da cedere/cedute

0

0

0

0

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO

39.152

9.228

(7.035)

41.345

- Risultato Attribuibile al Gruppo

8.986

9.119

(7.035)

11.070

- Risultato Attribuibile a Terzi

30.166

109

0

30.275

DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia

Capitale Sociale deliberato euro 266.612.100 i.v. Codice fiscale ed iscrizione al Registro imprese di Milano n. 07918170015

Società aderente al "Gruppo IVA B&D Holding" Partita IVA 02611940038, REA di Milano 1833926

Prospetto della Redditività Complessiva Consolidata

(Dati in migliaia di Euro)

Esercizio 2019

Esercizio 2018

Utile/(perdita) dell'esercizio (A)

11.056

41.345

Componenti che potrebbero essere in seguito riclassificate

nell'utile (perdita) dell'esercizio

581

(173)

Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'utile

(perdita) dell'esercizio

(342)

(21)

Totale Altri utili/(perdite), al netto dell'effetto fiscale (B)

239

(194)

Totale Utile/(perdita) complessivo dell'esercizio (A)+(B)

11.295

41.151

Totale Utile/(perdita) complessivo attribuibile a:

- Attribuibile al Gruppo

12.495

10.881

- Attribuibile a Terzi

(1.200)

30.270

Rendiconto Finanziario Consolidato

(Dati in migliaia di Euro)

Esercizio 2019

Esercizio 2018

CASH FLOW da Attività Operative

Investimenti in Società e Fondi

(44.848)

(67.924)

Rimborsi di Capitali da Società e Fondi

39.716

58.689

Cessioni di Investimenti

1.600

84.760

Interessi ricevuti

521

574

Interessi pagati

(1)

(32)

Flussi di cassa netti realizzati su derivati e cambi

0

1

Imposte pagate / rimborsate

(9.431)

(10.238)

Dividendi incassati

135

183

Management e Performance fee ricevute

64.385

76.333

Ricavi per servizi

2.137

2.350

Spese di esercizio

(45.063)

(48.288)

Cash flow netto da Attività Operative

9.151

96.408

CASH FLOW da Attività di Investimento

Acquisizione di immobilizzazioni materiali

(410)

(118)

Corrispettivi dalla vendita di immobilizzazioni materiali

0

38

Acquisti licenze e immobilizzazioni immateriali

(6.230)

(195)

Cash flow netto da Attività di Investimento

(6.640)

(275)

CASH FLOW da attività finanziarie

Acquisto di attività finanziarie

(7.658)

(2.726)

Vendita di attività finanziarie

516

200

Flussi derivanti da contratti di leasing

(3.003)

0

Azioni di capitale emesse

27

696

Acquisto azioni proprie

0

(3.186)

Azioni di capitale emesse per Stock Option Plan

324

0

Dividendi / Rimborsi pagati

(37.531)

(75.508)

Finanziamenti e prestiti bancari

(2.046)

432

Cash flow netto da attività finanziarie

(49.371)

(80.092)

INCREMENTI NETTI IN DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI

(46.860)

16.041

DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALL'INIZIO DEL PERIODO

143.767

127.916

Effetto variazione del perimetro di consolidamento su disponibilità liquide

2.604

(190)

DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALLA FINE DEL PERIODO

99.511

143.767

DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia

Capitale Sociale deliberato euro 266.612.100 i.v. Codice fiscale ed iscrizione al Registro imprese di Milano n. 07918170015

Società aderente al "Gruppo IVA B&D Holding" Partita IVA 02611940038, REA di Milano 1833926

Situazione Patrimoniale della Capogruppo

1.1.2019 con

31.12.2019

applicazione

31.12.2018

(Dati in Euro)

IFRS 16 (*)

"as reported"

ATTIVO

Attivo non corrente

Immobilizzazioni Immateriali e Materiali

Immobilizzazioni Immateriali

22.320.454

0

0

Immobilizzazioni Materiali

2.578.048

2.998.444

104.843

- Fabbricati in Leasing

2.479.084

2.817.625

0

- Altre Immobilizzazioni in Leasing

41.824

75.976

0

- Altre Immobilizzazioni Materiali

57.140

104.843

104.843

Totale Immobilizzazioni Immateriali e Materiali

24.898.502

2.998.444

104.843

Investimenti Finanziari

0

Partecipazioni in Società Controllate

228.129.083

212.907.710

212.907.710

Partecipazioni in Società e Fondi Collegati

22.380.407

11.187.597

11.187.597

Partecipazioni in Altre Imprese-valutate al Fair Value through P&L

50.640.583

50.912.374

50.912.374

Fondi-valutatial Fair Value through P&L

95.714.422

98.668.127

98.668.127

Totale Investim

enti Finanziari

396.864.495

373.675.808

373.675.808

Altre Attività non Correnti

Imposte anticipate

0

0

0

Crediti Finanziari per leasing non correnti

7.123.235

8.452.538

0

Totale Altre Att

ività non Correnti

7.123.235

8.452.538

0

Totale Attivo non Corrente

428.886.232

385.126.790

373.780.651

Attivo Corrente

0

Crediti Commerciali

330.773

310.122

310.122

Crediti Finanziari

1

1

1

Crediti Finanziari per leasing correnti

1.329.303

1.300.452

0

Crediti per imposte da Consolidato Fiscale vs Controllante

2.412.782

0

0

Altri Crediti verso l'Erario

2.794.207

3.590.820

3.590.820

Altri Crediti

43.766

495.382

495.382

Disponibilità liquide (Depositi Bancari e Cassa)

61.158.627

100.732.781

100.732.781

Totale Attività

Correnti

68.069.459

106.429.558

105.129.106

Totale Attivo Corrente

68.069.459

106.429.558

105.129.106

TOTALE ATTIVO

496.955.691

491.556.348

478.909.757

PATRIMONIO NETTO E PASSIVO

PATRIMONIO NETTO

Capitale Sociale

266.612.100

306.612.100

306.612.100

Riserva Sovrapprezzo Azioni

186.881.208

240.858.282

240.858.282

Riserva Legale

61.322.420

61.322.420

61.322.420

Riserva Azioni Proprie

(10.415.488)

(82.765.896)

(82.765.896)

Altre Riserve

(5.172.414)

(5.737.177)

(5.737.177)

Utili (Perdite) esercizi precedenti portati a nuovo

(45.449.479)

(62.519.812)

(62.519.812)

Utile (Perdita) dell'esercizio

12.451.459

17.303.851

17.303.851

Patrimonio Netto

466.229.806

475.073.768

475.073.768

PASSIVO

Passivo non Corrente

Imposte differite passive

0

0

0

TFR lavoro subordinato

410.056

318.288

318.288

Passività

Finanziarie non correnti

9.368.926

10.930.805

0

- Passività Finanziarie per Leasing

9.199.080

10.930.805

0

- Altre Passività Finanziarie

169.846

0

0

Totale Passivo

non Corrente

9.778.982

11.249.093

318.288

Passivo Corrente

Debiti verso fornitori

659.991

1.259.579

1.259.579

Debiti verso il personale e Enti Previdenziali

1.688.416

830.258

830.258

Debiti per imposte vs Controllante

0

1.132.133

1.132.133

Debiti per imposte vs Controllate

63.926

63.926

63.926

Altri debiti verso l'Erario

200.182

214.990

214.990

Altri debiti

16.737

16.815

16.815

Passività

Finanziarie correnti

18.317.651

1.715.786

0

- Passività Finanziarie per Leasing

1.807.987

1.715.786

0

- Altre

Passività Finanziarie

16.509.664

0

0

Totale Passivo

Corrente

20.946.903

5.233.487

3.517.701

TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO

496.955.691

491.556.348

478.909.757

(*) Datial 31.12.2018 rettificati per gli effetti dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16 a decorrere dall'1.1.2019

Situazione Economica della Capogruppo

(Dati in Euro)

Esercizio 2019

Esercizio 2018

Proventi/oneri da Investimenti

18.503.754

23.905.019

Ricavi da attività di servizio

1.067.147

2.594.113

Altri ricavi e proventi

159

85.548

Altri costi e oneri

(9.420.153)

(8.318.732)

Proventi e oneri finanziari

558.239

124.007

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE

10.709.146

18.389.955

Imposte sul reddito

1.742.313

(1.086.104)

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA'

12.451.459

17.303.851

Risultato delle Attività da cedere/cedute

0

0

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO

12.451.459

17.303.851

DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia

Capitale Sociale deliberato euro 266.612.100 i.v. Codice fiscale ed iscrizione al Registro imprese di Milano n. 07918170015

Società aderente al "Gruppo IVA B&D Holding" Partita IVA 02611940038, REA di Milano 1833926

Sintesi dei Risultati Economici delle SGR

DeA Capital Alternative Funds SGR

DeA Capital Alternative Funds SGR è impegnata nella gestione di fondi di alternative investment (fondi di fondi e fondi tematici di private equity, nonché fondi di credito); al 31 dicembre 2019 la SGR gestisce n. 14 fondi chiusi, di cui n. 5 fondi di fondi (IDeA I FoF, ICF II, ICF III, IDeA Crescita Globale, DeA Endowment Fund), n. 3 fondi tematici (IDeA EESS, IDeA ToI, IDeA Agro), il fondo di co-investimento "diretto" (IDeA OF I), n. 4 fondi di NPE (IDeA CCR I e II, con focus sul debtor-in-possessionfinancing, e i fondi di NPL, Atlante e Italian Recovery Fund - "IRF"), nonché il fondo Investitori Associati IV (in liquidazione). La SGR ha inoltre la delega per la gestione di una porzione del FIA chiuso non riservato denominato "Azimut Private Debt", istituito da Azimut Capital Management SGR.

DeA Capital Alternative Funds SGR (mln €)

31 dicembre 2019

31 dicembre 2018

AUM

4.942

2.430

Commissioni di gestione

24,5

23,5

Risultato Netto Gestionale (#)

4,9

6,1

Risultato Netto

4,9

6,1

Posizione Finanziaria Netta

16,1 (°)

10,9 (*)

(#) Prima degli impatti di Purchase Price Allocation ("PPA"), impairment, e altre poste non ricorrenti

(°) Dato al netto dell'indebitamento per leasing (2,5 mln Euro)

(*) Dato al 31 dicembre 2018 "adjusted". Riflette l'applicazione dell'IFRS 16 a partire dall'1.1.19 (-2,9 mln Euro)

* * *

DeA Capital Real Estate SGR

DeA Capital Real Estate SGR è la più importante SGR immobiliare indipendente in Italia, con Asset Under Management per circa 9,9 miliardi di Euro e n. 51 fondi gestiti (di cui n. 2 quotati); la società si posiziona come uno dei principali operatori di riferimento per investitori istituzionali italiani e internazionali nella promozione, istituzione e gestione di fondi comuni di investimento immobiliare.

DeA Capital Real Estate SGR (mln €)

31 dicembre 2019

31 dicembre 2018

AUM

9.888

9.451

Commissioni di gestione

40,4

39,8

Risultato Netto Gestionale (#)

9,7

9,2

Risultato Netto

9,4

2,6

-di cui:

- Quota di pertinenza degli Azionisti

9,4

3,7

- Quota di pertinenza dei Titolari di SFP

0,0

(1,1)

Posizione Finanziaria Netta

20,5 (°)

12,4

(*)

(#) Prima degli impatti di Purchase Price Allocation ("PPA"), impairment, e altre poste non ricorrenti

(°) Dato al netto dell'indebitamento per leasing (7,6 mln Euro)

(*) Dato al 31 dicembre 2018 "adjusted". Riflette l'applicazione dell'IFRS 16 a partire dall'1.1.19 (-9,2 mln Euro)

DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia

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DEA Capital S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 10 marzo 2020. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 10 marzo 2020 14:50:09 UTC

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