28/03/2023 - Defence Tech Holding S.p.A.: 28/03/23 – Defence Tech Holding: il consiglio di amministrazione approva i risultati economico-finanziari al 31 dicembre 2022

DEFENCE TECH HOLDING: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI

ECONOMICO-FINANZIARI AL 31 DICEMBRE 20221

SOSTENUTA CRESCITA DI RICAVI ED EBITDA ANCHE PER IL 2022.

PROSEGUE LA STRATEGIA CHE CONFERMA LA CENTRALITÀ DEI LABORATORI ACCREDITATI PER LA

SICUREZZA NAZIONALE, DELLA CYBER FACTORY E LA RILEVANZA STRATEGICA DI DEFENCE TECH

NEL PANORAMA NAZIONALE DELLA CYBER SECURITY

FORNISCE UN ULTERIORE BOOST AI RICAVI LA BUSINESS LINE COMMUNICATION & CONTROL

SYSTEM

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2022:

• ▪ RICAVI: 19,5 milioni di euro (17,3 milioni di euro)2 +12,4% rispetto al bilancio 2021

• ▪ EBITDA Adj3: 8,1 milioni di euro (6,7 milioni di euro), +20% vs 2021 con EBITDA Margin Adj 36,5% (35,4% nel 2021)

• ▪ EBIT Adj4 a 5,9 milioni di euro (5,7 milioni di euro), con EBIT Margin Adj pari a 26,9% (30,1% nel 2021)

• ▪ Utile Netto in crescita a 4,2 milioni di euro (3,7 milioni di euro), +12,3% YoY

• ▪ PFN positiva (cassa netta) a 5,8 milioni di euro (12,3 milioni di euro)

• ▪ Investimenti per 24,3 milioni di euro (5,5 milioni di euro) dei quali 7,4 milioni in immobilizzazioni materiali ed immateriali.

Nella stessa riunione il Consiglio di Amministrazione ha, inoltre, deliberato in merito a:

• ▪ Relazione di impatto 2022 con riferimento allo status di Società Benefit acquisito il 6 dicembre del 2022;

• ▪ Relazione periodica Organismo di Vigilanza;

• ▪ Aggiornamento del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ex D. Lgs. n. 231/01.

1 Il Bilancio di esercizio e il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022 sono stati redatti secondo i Principi Contabili Italiani, in continuità con i Bilanci relativi all'esercizio 2021, redatto secondo i medesimi principi contabili.

2 I dati in parentesi, nell'intero documento, si riferiscono ai dati economico-finanziari al 31 dicembre 2021.

3L'EBITDA Adjusted rappresenta l'EBITDA escludendo i costi non ricorrenti e le commissioni bancarie. L'EBITDA, Indicatore Alternativo di Performance, invece, rappresenta un indicatore alternativo di performance non definito dai principi contabili italiani ma usato dal management della società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa, in quanto non influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle politiche di ammortamento. Tale indicatore è definito come Utile/(Perdita) del periodo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni materiali ed immateriali, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito.

4 3 L'EBIT Adjusted rappresenta L'EBITDA Adj al netto degli ammortamenti.

- Video Conference con la comunità finanziaria il 29 marzo 2023, alle ore 12.15

Roma, 28 marzo 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Defence Tech Holding S.p.A. Società Benefit (EGM:DTH) quotata sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan, attiva nelle aree di business Cyber Security & Technology for Intelligence, Communication & Control System ed Elettronica a supporto principalmente dei settori della Difesa e dello Spazio, riunitosi in data odierna, ha approvato il progetto di bilancio di esercizio della Holding e consolidato al 31 dicembre 2022, attualmente in fase di revisione da parte della società PwC SpA.

Emilio Gisondi, CEO del Gruppo Defence Tech: "I risultati del 2022, pur venendo da un track record già molto significativo in termini numerici, rivestono ancor più importanza per il nostro Gruppo. Sono, infatti, dimostrazione della bontà della nostra visione e delle nostre scelte strategiche come quella di investire nella realizzazione di laboratori per la sicurezza nazionale e in soluzioni proprietarie in ambito Cyber Security. Siamo consapevoli che siamo solo all'inizio ma il nostro continuo sforzo per irrobustire il posizionamento di Defence Tech sui mercati di riferimento come la Difesa e lo Spazio, unito alla congiuntura geopolitica, mi fanno essere particolarmente ottimista sulle ulteriori possibilità di crescita del nostro Gruppo sicuro delle capacità delle nostre persone di esprimere forti competenze in contesti complessi e contraddistinti da roadmap tecnologiche particolarmente sfidanti".

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PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2022

I Ricavi dalle Vendite sono pari a 19,5 milioni di euro, in crescita del +12,4% rispetto al 31 dicembre 2021 (17,3 milioni di euro), grazie alla positiva performance della linea di business Communication & Control System pari a 11 milioni di euro (circa il 55% del totale), in aumento del +24% rispetto a 8,9 milioni di euro al 31 dicembre 2021.

In particolare, a determinare il risultato sono state le nuove attività per la Difesa grazie alle esperienze di dominio del Gruppo in ambito Comando & Controllo e le attività svolte dai nostri laboratori accreditati CE.VA. ed LVS per i mercati Difesa e Spazio.

Il Valore della Produzione è pari a circa 27,1 milioni di euro, in crescita del +19,6% rispetto al 31 dicembre 2021 (22,6 milioni di euro).

L'EBITDA Adj si attesta a 8,1 milioni di euro, in aumento del +20% rispetto a 6,7 milioni di euro al 31

dicembre 2021. L'EBITDA Margin Adj, pari a 36,5%, è in crescita rispetto al dato al 31 dicembre 2021 (35,4%).

L'EBIT Adj è pari a 5,9 milioni di euro, con un'incidenza sui ricavi al 26,9%, facendo registrare una moderata crescita del +4% circa rispetto a 5,7 milioni di euro al 31 dicembre 2021. La crescita minore rispetto agli indicatori di performance di cui sopra è conseguenza dell'effetto degli ammortamenti raddoppiati rispetto al precedente esercizio, pari a 2,1 milioni di euro (1 milioni di euro al 31 dicembre 2021).

Il Risultato ante imposte è pari 5,1 milioni di euro, in incremento del +5,8% rispetto al 31 dicembre 2021 (4,8 milioni di euro), dopo oneri finanziari per 0,5 milioni di euro (0,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021).

L'Utile Netto si attesta a 4,2 milioni di euro, registrando un incremento del +12,3% rispetto all'esercizio precedente (3,7 milioni di euro al 31 dicembre 2021), dopo imposte per 0,9 milioni di euro (1,1 milioni di euro al 31 dicembre 2021).

Il Patrimonio Netto si attesta a 37,6 milioni di euro (33,4 milioni di euro al 31 dicembre 2021), con un incremento di 4,2 milioni di euro da attribuire all'utile dell'esercizio 2022.

La Posizione Finanziaria Netta è positiva (cassa netta) e pari a 5,8 milioni di euro, rispetto al valore positivo di 8,1 milioni di euro al 30 giugno 2022 e di 12,3 milioni di euro al 31 dicembre 2021 per effetto dei maggiori investimenti realizzati in immobilizzazioni materiali ed immateriali frutto della strategia di maggior focalizzazione sulla realizzazione di prodotti, di laboratori accreditati Ce.va, LVS e LAP e della Cyber Factory.

Nel 2022 Defence Tech Holding ha effettuato investimenti per euro 24,3 milioni (euro 5,5 milioni al 31 dicembre 2021) che hanno riguardato principalmente il potenziamento dell'infrastruttura IT attraverso l'ampliamento degli ambienti di sviluppo software e hardware mediante la disponibilità di nuovi server, la continua innovazione dei processi al fine di rendere l'infrastruttura maggiormente resiliente a potenziali attacchi cyber. Ulteriori investimenti di carattere finanziario hanno riguardato la gestione della liquidità temporaneamente in giacenza presso i conti aziendali.

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO DELLA HOLDING

Il risultato di esercizio della controllante rileva una perdita di 391.639 euro che il Consiglio di Amministrazione propone di portare a nuovo nel prossimo esercizio.

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI NEL 2022 E SUCCESSIVAMENTE ALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO

Nel 2022 il Gruppo Defence Tech ha concentrato il proprio impegno sulle seguenti attività, a livello di gestione ordinaria:

• 1. dare un forte impulso alla realizzazione dei prodotti cyber;

• 2. rendere pienamente operativi i laboratori CE.VA ed LVS, già accreditati dal Dipartimento per le Informazioni per la Sicurezza (DIS), con l'obiettivo di ottenere la certificazione anche come LAP (Laboratori Accreditato di Prova), in corso di accreditamento dall'Agenzia per la Cybersicurezza Nazionale (ACN);

• 3. seguire e intercettare le varie opportunità determinate dai contesti geopolitici e macroeconomici nei contesti della Difesa, della Cyber Intelligence e dello Spazio.

• 4. individuare all'interno del gruppo le aree sinergiche per mercati e business line per arricchire la value proposition e ampliare la dimensione di mercato aggredibile. In questa ottica il primo risultato è rappresentato dal Cyber Space che costituisce un elemento chiave per gli sviluppi presenti e futuri del gruppo

• 5. aumentare la visibilità del brand attraverso canali digitali e partecipazione ad eventi tematici.

A livello di gestione straordinaria, nel 2022 sono proseguite le attività di scouting e analisi per l'individuazione di società target ad alto valore su cui investire per l'attività di M&A nel campo della progettazione dell'Elettronica e nell'ambito della Cyber Security.

Sempre nel corso dell'esercizio il Gruppo, attraverso le proprie controllate, ha proseguito ad investire in progetti di ricerca, con particolare focus sui temi relativi alle Communication, Big Data Analytics e Threat Intelligence in ambito Cyber Security, in linea con gli obiettivi di posizionamento definiti dal piano strategico di Defence ed avvalorata da studi di fattibilità che hanno consentito di individuare sia una domanda inespressa che nuove forme di sviluppo delle competenze e di soluzioni innovative software e hardware.

Il Gruppo ha concluso, nel primo semestre 2022, l'acquisito di circa 2000 mq di superficie per l'ampliamento della sede e della propria capacità produttiva, che include: un laboratorio di elettronica che ospita l'HW Design Center di Defence Tech Holding impegnato nella progettazione e realizzazione di sistemi hardware; tre laboratori tecnologici dedicati alla sicurezza come il Ce.Va.,

L.V.S. (entrambi accreditati DIS) e il L.A.P (in corso di accreditamento ACN); un laboratorio di Malware Analysis e Threat Intelligence, un laboratorio IT, una sala multimediale di formazione C4I, ulteriori spazi di openspace che accolgono la Cyber Factory e numerosi uffici dedicati allo staff, call room e sale meeting. Sono poi stati previsti spazi dedicati ad essere luoghi in cui stimolare creatività enetworking con l'obiettivo di migliorare la qualità del tempo trascorso dalle persone del Gruppo presso i nostri uffici in perfetta armonia con il percorso di società benefit cominciato a fine 2022.

Nel dettaglio:

• - l'11 gennaio 2022 Defence Tech, attraverso la controllata Next Ingegneria dei Sistemi SpA, supera il processo di accreditamento del Centro di Valutazione (CE.VA.), che verifica le condizioni di sicurezza e l'assenza di vulnerabilità di prodotti, apparati e sistemi utilizzati nelle infrastrutture e reti di interesse nazionale.

• - il 16 febbraio 2022 Defence Tech, attraverso Next Ingegneria dei Sistemi S.p.A, dopo l'avvio del Laboratorio di Valutazione della Sicurezza Informatica (LVS), ottiene l'accreditamento da parte dell'OCSI, Organismo di Certificazione della Sicurezza Informatica, attualmente presso l'Agenzia per la Cybersicurezza Nazionale (ACN), avendone verificato la conformità ai criteri internazionali standard ISO/IEC 17025 e ISO/IEC IS-15408.

• - il 1° marzo 2022 Defence Tech Holding S.p.A. ottiene i benefici di cui alla Legge 27 dicembre 2017, n. 205, comma 89 e seguenti, sottoforma di credito d'imposta, per un importo pari a 500.000 euro, avendo ottenuto il conseguimento della quotazione all'Euronext Growth Milan.

• - Il 18 maggio 2022 la Holding acquista un immobile di oltre 2000 mq, ampliando di fatto la propria attività produttiva, con un laboratorio di elettronica, tre laboratori tecnologici dedicati alla sicurezza e accreditati quali CE.VA. L.V.S. e LAP, un laboratorio di Malware Analysis e Threat Intelligence, un laboratorio IT, una sala multimediale di formazione C4I, diversi open space che accolgono la sempre più numerosa Cyber Factory del Gruppo Defence Tech impegnata nella realizzazione di prodotti proprietari in ambito Cyber Communication e End Point Protection.

• - Il 27 settembre 2022 viene concluso l'iter di certificazione ISO/IEC 27001 anche per la società del gruppo Next Spa dopo aver già conseguito, con successo, la certificazione su Donexit. Il possesso della certificazione costituisce un importante plus per il gruppo in termini di ulteriore ampliamento del portafoglio ordini.

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Il 3 ottobre 2022 si conclude un roadshow per la prima cifrante italiana IP Quantum Resistant realizzata dal Gruppo in collaborazione con Leonardo (Electronics Division), per la protezione delle reti informatiche e delle infrastrutture critiche dagli attacchi di computer quantistici. Il nuovo prodotto, che coinvolge in particolare una società del Gruppo, per lo sviluppo firmware/software, garantisce comunicazioni sicure su reti IP geografiche a soggetti Istituzionali del "Perimetro di Sicurezza Nazionale Cibernetica" nonché la protezione del patrimonio