23/09/2019 - Digital Magics S.p.A.: DIGITAL MAGICS PORTFOLIO HIGHLIGHTS

Mercato Digitale Italiano in forte crescita

I forecast sul mercato digitale italiano indicano una crescita nel periodo 2018-2021 ad un tasso medio annuo del 2,8%, in forte controtendenza (positiva) ai tassi dei comparti dei settori tradizionali.

Sono particolarmente interessanti le dinamiche stimate per i digital enabler per i quali sono previsti tassi medi annui di crescita a doppia cifra: lntelligenza Artificiale/ Cognitive Computing +47,1%, Blockchain +49,6%, IoT +14,2%, CyberSecurity +13,9%, Cloud +22%, Big Data

• +14,7 (fonte: Il mercato digitale in Italia 2018-2021, Anitech - Assinform).
  In particolare per i digital enabler, il ruolo delle startup in questo contesto è rilevante; il contesto di mercato è più competitivo e dinamico; le startup, con le loro soluzioni tecnologiche, creano innovazione, contribuendo, mediante meccanismi competitivi e, auspicabilmente, di collaborazione, alla digitalizzazione delle nostre Aziende
  e, in maniera più ampia, del nostro Sistema Paese. L'innovazione è guidata dalle persone, ed in
  particolare dai più giovani, sempre più early- adopter di soluzioni tecnologiche, in particolar modo in ambito finanziario; basti pensare che nel 2018, il 25% degli Italiani ha utilizzato un servizio di pagamento mobile-digitale,

con un tasso di crescita pari al +54% sul 2017.

Anche per le PMI il contesto digitale

• favorevole. Le startup in particolare, attraverso la flessibilità derivante dalla tecnologia, lavorano sempre di più in diversi settori sul creare sistemi di offerta ad hoc e personalizzati per le PMI, attualmente poco economici per gli operatori tradizionali, generando una crescita impressionante degli investimenti in enterprise software e fintech.

Mercato VC Italia

Con 397 milioni di Euro investiti nei primi sei mesi del 2019, +70% rispetto al primo semestre 2018 (fonte: Startupitalia), si rafforza il trend di crescita degli investimenti nelle startup italiane, con potenzialità di raddoppio rispetto allo scorso anno. Alcuni deal hanno contribuito in particolar modo a questo risultato. Spiccano i maxi round di Talent Garden, partecipata da Digital Magics, 44 milioni tra debito ed equity, BrumBrum, 20 milioni, Philogen, 62 milioni, e il finanziamento a Depop, per 60 milioni. A questi si aggiungono le Exit di Viralize e Easy Welfare, rispettivamente di 16 e 53 milioni, e le considerevoli performance delle piattaforme di equity crowdfunding che hanno totalizzato 27,9 milioni di Euro di investimenti, con un tasso di crescita del 96,5% rispetto ai primi sei mesi del 2018 (fonte: Crowdfundingbuzz).

Anche per il 2019, quindi, sembra confermarsi l'evoluzione del sistema di venture capital italiano nei confronti delle startup nelle fasi più mature ma permane il need di mercato sulle fasi seed dove gli investimenti rimangono contenuti.

Dopo un 2018 che ha visto investimenti complessivi nel VC italiano per oltre 500 milioni, più del doppio rispetto al 2017, anche per il 2019 le previsioni sono molto positive. Grazie ai decreti attuativi sui fondi Pir Compliance, i quali

devono destinare almeno il 3,5% del proprio patrimonio in startup, alla conferma delle detrazioni fiscali del 30% per le persone fisiche e giuridiche che investono in imprese innovative, con la prospettiva di aumentarla al 40%, e con lo stanziamento da parte del governo di circa 1 miliardo di Euro attraverso Fondo Nazionale Innovazione, le aspettative per gli investimenti nel 2019 si attestano ad 1 miliardo di Euro (fonte: il sole24ore).

Il gap con il Mercato Europeo è tutt'ora ampio

Seppur l'Italia mostri dei tassi di crescita interessanti, i margini di miglioramento sono molto ampi, se si prendono in considerazione i numeri registrati dal mercato VC Europeo. Nei primi sei mesi del 2019 gli investimenti VC nelle startup europee ammontano a 16,1 miliardi di euro, in crescita del 44% rispetto al 2018, e di questi investimenti più del 40% proviene da USA ed Asia.

UK, Germania, Francia e Svezia totalizzano più del 76% degli investimenti totali in Europa attraverso il perfezionamento di circa 1.000 round di investimento. Nel Q2 2019 tra i settori ritenuti più appealing per gli investitori permangono: Fintech, con un tasso di crescita YoY +134%, Enterprise software, con un

Nel primo semestre del

2019 Digital Magics si è concentrata nell'incrementare ulteriormente la qualità del dealflow: è stato eseguito un importante lavoro di scouting e selezione

di progetti e startup che presentino team competenti e con esperienza, operanti in mercati di dimensione rilevante (>0,5 Mld di Euro), con modelli di business tangibili, comprensibili ed intrinsecamente scalabili. Sono stati valutate oltre 800 progetti, di cui 10 sono entrate nel portfolio di Digital Magics.

tasso di crescita YoY +40%, Food e Marketing, con un tasso di crescita YoY +156%.

I numeri del Portfolio Digital Magics

Digital Magics, incubatore certificato quotato sul mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana, ha realizzato nel primo semestre 2019 investimenti nella fase pre-seed/seed di nuove startup, nonché realizzato follow-on in modo strategico sulle partecipate in portfolio, per complessivi 1,9 milioni di Euro. Alle risorse investite direttamente da Digital Magics, si aggiungono gli investimenti in startup del Portfolio di Digital Magics eseguiti da investitori terzi per complessivi 27 milioni di Euro.

Al 30 giugno 2019, sono 66 le società operative nel portfolio di Digital Magics, le quali hanno registrato nel 2018 un giro d'affari aggregato pari a 59,38 milioni di Euro, registrando un CAGR sul periodo 2015-2018superiore al 40%.

70	€
60	€			€59,38
50	€		€47,03
40	€
30	€	€28,25
	€20,62
20	€
10	€
0	€
	2015	2016	2017	2018

Travel

1%

Transportation

3%

eCommerce Marketplace

6%

Food

11%

IOT

3%

Marketing

19%

Healt

5%

Più del 56% delle startup in Portfolio operano nei primi 3 settori del VC market europeo

Enterprise Software

30%

Più 6 startup retail