30/03/2020 - Digital360 S.p.A.: 30 marzo 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di Digital360 S.p.A. approva il bilancio consolidato e il progetto di bilancio al 31 dicembre 2019

Comunicato stampa

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI DIGITAL360 S.P.A. APPROVA IL BILANCIO

CONSOLIDATO E IL PROGETTO DI BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2019

CRESCITA DEL FATTURATO DEL 12% E DELL'EBITDA ADJUSTED DEL 13%. IMPORTANTE IMPULSO

AI SERVIZI PIU' INNOVATIVI AD ABBONAMENTO

Risultati di Gruppo dell'esercizio 2019:

• Ricavi consolidati pari a 25,2 milioni di euro, in crescita del 12% rispetto allo stesso periodo del 2018;
• EBITDA1 Adjusted2 pari a 2,9 milioni di euro, con un incremento del 13% rispetto al 31 dicembre 2018;
• EBIT Adjusted pari a 1,2 milioni di euro, contro 1,1 milioni al 31 dicembre 2018;
• Utile netto Adjusted pari a 0,72 milioni di euro, con una crescita del 23% rispetto al 2018;
• Posizione Finanziaria Netta debitoria pari a 6,3 milioni di euro, a fronte di 4,6 milioni di euro al 31 dicembre 2018.

Milano, 30 marzo 2020 - DIGITAL360 S.p.A., società quotata sul mercato AIM Italia, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha esaminato e approvato il bilancio consolidato ed il progetto di bilancio dell'esercizio 2019, redatti in conformità ai principi contabili italiani.

1 Gli indici EBITDA ed EBIT non sono identificati come misura contabile nell'ambito dei principi contabili nazionali e internazionali e non devono essere considerati una misura alternativa per la valutazione dell'andamento dei risultati operativi del gruppo.

2 I valori Adjusted non considerano gli oneri straordinari alla data del 31.12.2019 e, per le sole grandezze di EBIT Adjusted e Utile Netto Adjusted, gli ammortamenti relativi alle differenze di consolidamento.

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"Siamo soddisfatti dei risultati ottenuti, soprattutto perché il 2019 è stato un anno di importante cambiamento, verso un'offerta più incentrata su servizi "ad abbonamento", ricorsivi ("Digital As-A- Service"), che hanno ottenuto un ottimo riscontro sul mercato, arrivando a pesare il 15% dei ricavi complessivi di Gruppo e che pongono le basi per un modello di business a maggiore scalabilità e redditività - dichiara Andrea Rangone, Amministratore Delegato di DIGITAL360".

Principali risultati consolidati dell'esercizio

I ricavi complessivi conseguiti al 31 dicembre 2019 ammontano a 25,2 milioni di euro con una crescita del 12% rispetto ai 22,5 milioni del corrispondente periodo del 2018. Il valore complessivo della produzione ammonta a 26,7 milioni, anche in questo caso con un incremento del 12% rispetto all'anno precedente.

L'aumento dei ricavi è riconducile ad una crescita interamente organica di entrambe le Unità di Business in cui si articola il Gruppo: pari al 19% nella Business Unit "Advisory&Coaching", che affianca imprese e pubbliche amministrazioni nel loro percorso di trasformazione digitale, e del 7% nella Business Unit "Demand Generation", che offre servizi di comunicazione, content marketing, eventi e lead generation alle aziende tecnologiche, fornitrici di innovazione digitale.

L'EBITDA è pari a 2,5 milioni di euro, sostanzialmente allineato rispetto a quello realizzato al 31 dicembre 2018, ma l'EBITDA Adjusted, ovvero al netto degli oneri straordinari sostenuti "una tantum" nel 2019 per la riorganizzazione di alcune società del Gruppo verso l'offerta di servizi più innovativi "ad abbonamento", è pari a 2,9 milioni di euro, in crescita del 13% rispetto al precedente esercizio.

L'EBIT è positivo per 0,1 milioni di euro, mentre il corrispondente valore Adjusted, ovvero al netto degli ammortamenti delle differenze di consolidamento e degli oneri straordinari, è pari a 1,2 milioni di euro, in aumento del 9% rispetto al valore al 31 dicembre 2018.

L'utile netto consolidato è negativo per 0,44 milioni di euro, mentre l'utile netto Adjusted risulta positivo per 0,72 milioni di euro, con una crescita del 23% rispetto al corrispondente periodo del 2018.

Con riferimento ai principali dati patrimoniali e finanziari, si segnala che la Posizione Finanziaria Netta del Gruppo (debitoria) è passata da 4,6 milioni di euro del 31 dicembre 2018 a 6,3 milioni del 31 dicembre 2019. La variazione nei 12 mesi riflette da un lato i flussi di cassa positivi generati dalla gestione e dall'altro gli impieghi per gli investimenti sostenuti, ivi incluso il pagamento effettuato a inizio 2019 di 1.15 milioni per i Vendor Loan derivanti dalle acquisizioni fatte nell'esercizio 2018. Di seguito si riporta la sintesi dei principali indicatori economici, patrimoniali e finanziari.

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• I dati adjusted sono riclassificati senza tener conto degli ammortamenti delle differenze di consolidamento e dei costi straordinari sostenuti "una tantum" nel 2019 per la ristrutturazione di alcune società del Grupp

I risultati in termini di ricavi, marginalità e cash flow trovano il loro fondamento nella scelta strategica della società, operata dalla fine del 2018, di accelerare la crescita dei ricavi ricorsivi, derivanti dai servizi più innovativi e scalabili (Digital As-A-Service) e conseguentemente di effettuare importanti investimenti in questa direzione. Gli effetti dell'accelerazione della nuova offerta si vedono già nei

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risultati di quest'anno. Nel 2019, i servizi più innovativi sono stati infatti venduti a 113 clienti. Per la precisione, nella Business Unit "Demand Generation", l'offerta innovativa di servizi As-A-Service (ad abbonamento), ha generato vendite a 67 clienti per un valore di oltre 3 milioni di euro; nella Business Unit "Advisory&Coaching", 46 clienti hanno comprato servizi ad abbonamento (in particolare nell'area Audit e Compliance), per un valore contrattuale su base annua di 1,3 milioni di euro.

La svolta e l'accelerazione verso un modello maggiormente incentrato sui servizi più innovativi ha per il momento limitato gli effetti della crescita dei margini, in quanto ha avuto come parziale conseguenza una riduzione dei ricavi derivanti dai servizi più tradizionali, meno strategici, e nel contempo una parziale duplicazione di spese su entrambe le aree di servizi - innovativi e tradizionali - con un temporaneo aumento dei costi necessari per l'adeguamento della struttura. A questi effetti si somma anche un surplus di spesa sostenuto nel 2019 (pari a 380 mila euro) per i costi straordinari una tantum necessari a realizzare il piano di riorganizzazione e ristrutturazione deliberato a fine del 2018, in particolare della controllata ICT&Strategy, che ha previsto la cessazione dell'impiego di risorse non più coerenti con il nuovo modello di business.

Principali eventi dell'esercizio 2019

Investimenti

Si riportano qui di seguito i principali investimenti sostenuti nell'esercizio per sostenere l'evoluzione del modello di business in ciascuna delle due divisioni del Gruppo.

Per l'unità di business Demand Generation:

1. potenziamento del nuovo modello di servizi Digital Marketing & Sales Engine, che innova l'offerta dei servizi di marketing e lead generation, consentendo di passare da una logica di contratti una tantum ad una logica "as-a-service" continuativa nel tempo;

1. sviluppo e integrazione delle piattaforme tecnologiche fondanti il modello della Demand Generation e dell'Engine (Content Management System, Customer Relationship Management, Marketing Automation, ecc.);

1. rinnovo di siti e portali già attivi, e lancio di nuovi portali (BankingUp, RetailUp, AutomotiveUp,
   SmartMobilityUp) con l'obiettivo di potenziare il posizionamento online del Gruppo, anche a livello di SEO e Social;

1. avvio di un nuovo progetto di Machine Learning, con l'obiettivo di analizzare i comportamenti degli utenti all'interno dei portali del Network per fornire i contenuti più pertinenti con i loro interessi ("Smart Reccomandation").

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Per l'unità di business Advisory&Coaching:

1. avvio di nuove practice (Sport, eHealth, MarTech) e nuovi servizi (Blockchain, QHSE-Quality, Health, Safety and Environment, Cloud Transformation, Agile Organization, ecc.);

1. progettazione e lancio sul mercato dei primi servizi ricorrenti di Advisory-As-A-Service, di durata annuale o pluriennale, in un'ottica di sottoscrizione con tariffazione periodica (come il servizio
   DPO-GDPRAs-A-Service o CISO-Security As A Service);

1. sviluppo e lancio sul mercato dei primi tool automatizzati, in logica Software As-A-Service, a supporto dell'attività di advisory (GRC360);

1. sviluppo di piattaforme e di offerte di micro-learning (360DigitalSkill, FPA Digital School), con l'obiettivo di aiutare le imprese e le pubbliche amministrazioni a diffondere efficientemente ai propri dipendenti la cultura digitale e le conoscenze di base sull'innovazione digitale;

Modifica del piano di Stock Option

Nel mese di Novembre la Società ha approvato la proposta di modifica delle condizioni e dei termini del Piano di Stock Option DIGITAL360 ("Piano") presentata dal Consiglio di Amministrazione. La modifica approvata è nata dalla volontà della Società di rafforzare, da un punto di vista organizzativo, le due Business Unit in cui si articola il Gruppo, prevedendo un piano di remunerazione ad-hoc per i relativi responsabili basato sull'attribuzione di opzioni il cui esercizio è legato a condizioni diverse da quelle inizialmente previste dal Piano, legate all'andamento del prezzo medio di mercato del titolo. In particolare, la deroga nelle condizioni di esercizio è legata alla permanenza dei manager e al raggiungimento di prefissate performance di redditività delle Business Unit che essi dirigono. Tale modifica, che vale esclusivamente per le opzioni non ancora assegnate alla data della delibera (pari a n. 500.000), oltre a rafforzare la fidelizzazione e l'incentivazione delle figure chiave del Gruppo, consente anche di conseguire un contenimento dei costi fissi connessi alla loro remunerazione. Sono rimaste invariate tutte le altre caratteristiche del Piano, ivi comprese tutte quelle concernenti le condizioni e i presupposti di attuazione.

Il bilancio consolidato della Società e quello della capogruppo relativi all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 saranno messi a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dal Regolamento Emittenti AIM Italia, e saranno disponibili sul sito internet della Società, www.digital360.it sezione Investor Relations.

Il Consiglio di amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea degli azionisti per l'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2019 per il giorno 29 aprile 2020 in prima convocazione e per il giorno 30 aprile 2020 in seconda convocazione. L'avviso di convocazione sarà pubblicato ai sensi di legge.

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con i migliori fornitori tecnologici. DIGITAL360 persegue questo obiettivo attraverso due business units: una,

competenze grazie ad analisti, giornalisti, consulenti ed esperti del mondo digitale, accumunati da una grande

Investor relation:

Emilio Adinolfi emilio.adinolfi@digital360.it telefono +39 0292852801

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Nominated Adviser e Specialist: CFO SIM S.p.A. ecm@cfosim.com, telefono +39 02303431

Il presente comunicato stampa è redatto a soli fini informativi e non costituisce un'offerta al pubblico o un invito a sottos crivere o acquistare strumenti finanziari in Italia né in qualsiasi altro Paese in cui tale offerta o sollecitazione sarebbe soggetta a restrizioni o all'autorizzazione da parte di autorità locali o comunque vietata ai sensi di legge. Questo comunicato stampa non può essere pubblicato, distribuito o trasmesso negli Stati Uniti, Canada, Australia o Giappone. Le azioni menzionate in questo comunicato stampa non possono essere offerte o vendute né in Italia, né negli Stati Uniti né in qualsiasi altra giurisdizione senza registrazione ai sensi delle disposizioni applicabili o una esenzione dall'obbligo di registrazione ai sensi delle disposizioni applicabili. Le azioni menzionate in questo comunicato stampa non sono state e non saranno registrate ai sensi dello US Securities Act of 1933 né ai sensi delle applicabili disposizioni in Italia, Australia, Canada, Giappone né in qualsiasi altra giurisdizione. Non vi sarà alcuna offerta al pubblico delle azioni della Società né in Itali a, né negli Stati Uniti, Australia, Canada o Giappone né altrove.

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Posizione Finanziaria Netta Consolidata al 31.12.18 e al 31.12.19

(*) Voce inclusa negli "Altri Debiti"

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