DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE
SCOPO
Il presente Documento (detto anche "Key Information Document" o "KID") fornisce le informazioni chiave relative a questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire le caratteristiche, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo Prodotto e di aiutarvi a fare un raffronto con altri prodotti d'investimento.
PRODOTTO
Si segnala che alla data del presente KID non vi è certezza che i Diritti di Opzione (come di seguito definiti) costituiscano un "prodotto di investimento al dettaglio pre-assemblato" ("PRIIP") e siano, pertanto, soggetti al Regolamento (UE) n. 1286/2014 e alla relativa normativa di attuazione. Ciononostante, E- Novia S.p.A. in via prudenziale ha deciso di trattare i Diritti di Opzione come PRIIP, di assumerne il ruolo di ideatore e di redigere conseguentemente il presente Documento.
TIPOLOGIA
Nome: "DIRITTI DI OPZIONE E-NOVIA S.p.A." ("Diritto di Opzione" o "Prodotto").
Tipologia: Diritti di opzione (i "Diritti di Opzione") su azioni ordinarie di nuova emissione della Società (le "Nuove Azioni") assegnati agli azionisti dell'Emittente in proporzione alle azioni ordinarie della Società dagli stessi posseduti (le "Azioni"), nell'ambito dell'aumento di capitale deliberato dall'Assemblea Straordinaria dell'Emittente il 5 agosto 2024 i cui termini e condizioni sono state determinati dal Consiglio di Amministrazione dell'Emittente in data 7 agosto 2024, ai sensi dell'art. 2441, comma 1, del Codice Civile, per un controvalore massimo complessivo pari ad Euro 2.999.997,00 comprensivo di sovraprezzo (l'"Aumento di Capitale").
Emittente e ideatore del Prodotto: E-NoviaS.p.A. ("Emittente" o "Società").
Codice Identificativo: ISIN IT0005610313.
Sito web: www.e-novia.it.
Autorità Competente: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("Consob").
Data di realizzazione del Documento: 9 agosto 2024.
Per ulteriori informazioni chiamare il numero: +39 02 45902000.
State per acquistare un Prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione
COS'È QUESTO PRODOTTO?
Tipo: I Diritti di Opzione sono strumenti finanziari che attribuiscono al possessore un'opzione di tipo "call" e, in particolare, il diritto (ma non l'obbligo) di sottoscrivere una determinata attività sottostante, a un prezzo predefinito ed entro una data fissata. I Diritti di Opzione sono stati staccati dalle Azioni della Società e possono essere negoziati su Euronext Growth Milan - segmento Professionale, mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("EGM Pro") dal 12 agosto 2024 al 23 agosto 2024 (estremi inclusi) e danno diritto a, ma non l'obbligo di, sottoscrivere Nuove Azioni dell'Emittente nel rapporto nel prosieguo indicato. I Diritti di Opzione possono essere esercitati, a pena di decadenza, durante il periodo che decorre dal giorno 12 agosto 2024 al giorno 29 agosto 2024, estremi inclusi (il "Periodo di Offerta"). Le Nuove Azioni sottoscritte entro la fine del Periodo di Offerta saranno accreditate sui conti degli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata gestito da Monte Titoli S.p.A. (denominazione sociale di Euronext Securities Milan) al termine della giornata contabile del 29 agosto 2024 con disponibilità in pari data. I Diritti di Opzione che risulteranno eventualmente non esercitati entro il termine del Periodo di Offerta (i "Diritti Non Esercitati") saranno offerti dalla Società su EGM Pro, ai sensi dell'articolo 2441, comma 3 del Codice Civile, entro il mese successivo alla fine del suddetto Periodo di Offerta per almeno due giorni di mercato aperto salvo chiusura anticipata (l'"Offerta in Borsa"). Si segnala che, l'Aumento di Capitale è esente dall'obbligo di pubblicazione di un prospetto informativo di offerta delle azioni di nuova emissione, ai sensi dell'art. 34-ter, comma 01, del Regolamento Consob adottato con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, ai sensi del quale "offerte al pubblico aventi ad oggetto titoli il cui corrispettivo totale di ciascuna offerta nell'Unione Europea, calcolato su un periodo di 12 mesi, è compreso tra 1.000.000 di euro e 8.000.000 di euro, sono esenti dall'obbligo di pubblicazione del prospetto". L'Aumento di Capitale si inserisce nel più ampio contesto del piano di risanamento della Società (il "Piano di Risanamento") che ricomprende una manovra finanziaria da attuarsi mediante ricorso a finanza esterna. Le risorse generate dall'Aumento di Capitale saranno utilizzate come fabbisogno per avviare l'attuazione del Piano di Risanamento assicurando la continuità aziendale e la regolare prosecuzione dell'attività caratteristica nel periodo di svolgimento della Composizione Negoziata della Crisi (la "CNC") per cui la Società ha presentato istanza di accesso in data 17 luglio 2024 con contestuale richiesta di misure di protezione sul patrimonio ex art. 18 CCII. Si evidenzia che, a seguito della nomina dell'esperto della CNC, dal 31 luglio 2024 sono state avviate tali misure protettive sul patrimonio e si è altresì provveduto al deposito del ricorso ex art. 19 CCII per la conferma delle predette misure innanzi al Tribunale di Milano nei tempi previsti per legge.
Si ricorda che alcuni azionisti della Società, titolari complessivamente di una partecipazione rappresentativa del 22,99% del capitale sociale dell'Emittente, unitamente ad un altro soggetto non socio, hanno presentato impegni vincolanti, nelle modalità e condizioni descritte nel comunicato stampa del 17 luglio 2024, per complessivi Euro 4,9 milioni destinati alla sottoscrizione degli strumenti finanziari che saranno emessi nell'ambito della manovra finanziaria propedeutica al Piano di Risanamento che ha come obiettivo la raccolta di nuove risorse da reperirsi mediante aumento di capitale in opzione (massimi Euro 3,0 milioni) e futura emissione di obbligazioni convertende/convertibili (massimi Euro 4,9 milioni). Come precisato nel suddetto comunicato stampa, in accordo agli impegni vincolanti ricevuti, tali risorse saranno in via prioritaria destinate a coprire l'Aumento di Capitale per la quota di pertinenza (nel caso dei soci) e l'eventuale inoptato, e quindi ad assicurare la copertura integrale dell'importo dell'aumento di capitale in opzione deliberato, e per il residuo verranno destinate alla sottoscrizione del prestito obbligazionario. Tali impegni non sono assistiti da garanzia. La Società al momento non è a conoscenza di ulteriori impegni di sottoscrizione assunti (da soci e/o da terzi) in relazione all'Aumento di Capitale.
Obiettivi: Ad ogni Azione dell'Emittente già posseduta sarà assegnato un Diritto di Opzione. I Diritti di Opzione conferiscono il diritto di sottoscrivere le Nuove Azioni nel rapporto di n. 36 Nuova Azioni ogni n. 70 Azioni della Società già detenute, ad un prezzo unitario pari ad Euro 0,25 (il "Prezzo di Offerta"). In caso di mancata vendita sul mercato e/o mancato esercizio dei Diritti di Opzione entro, rispettivamente, il termine del periodo di negoziazione e il termine del Periodo di Offerta, l'azionista dell'Emittente decadrà dalla possibilità di vendere sul mercato e/o esercitare ogni Diritto di Opzione rimasto non venduto o inoptato a tali date, senza che gli venga riconosciuto alcun indennizzo, rimborso delle spese ovvero beneficio economico di qualsivoglia natura. Questa tipologia di prodotto fornisce un'esposizione con leva finanziaria legata all'andamento del valore di mercato delle Azioni. L'avente diritto potrà decidere di sottoscrivere, al Prezzo di Offerta, le Nuove Azioni esercitando i Diritti di Opzione spettanti a fronte di Azioni possedute e/o di Diritti di Opzione acquisiti sul mercato.
Posizione del possessore (investitore) del Diritto di Opzione acquistato sul mercato (EGM Pro)
Il profitto (o la perdita) per coloro che acquisteranno i Diritti di Opzione su EGM Pro sarà pari al prodotto tra il numero di Nuove Azioni sottoscritte ("N") a fronte dell'esercizio dei Diritti di Opzione acquistati ("M"), e il maggiore tra zero e la differenza tra (a) il prezzo di Mercato delle Azioni (il "Sottostante") al momento dell'esercizio dei Diritti di Opzione e (b) il Prezzo di Offerta, al netto del prezzo pagato per l'acquisto degli M Diritti di Opzione (il "Premio") e dei costi totali sostenuti su di essi (i "Costi Totali"), come mostrato nella seguente formula:
Profitto (o Perdita) = [N× max (0; Sottostante - Prezzo di offerta)] - Premio - Costi Totali
Come mostrato nella sezione "Scenari di Performance", l'investimento ipotizzato pari a circa Euro 10.000 corrisponde all'importo complessivo investito sia per l'acquisto dei Diritti di Opzione che, nel caso di esercizio di tali Diritti di Opzione, per il pagamento del Prezzo di Offerta per ogni Nuova Azione sottoscritta. Pertanto, in caso di mancato esercizio, la perdita deriva esclusivamente dal prezzo pagato per l'acquisto dei Diritti di Opzione, quest'ultimo ottenuto come prodotto tra il numero di Diritti di Opzione acquisiti e il prezzo di mercato dei Diritti di Opzione (il "Valore Teorico Iniziale"). Nella sezione "Scenari di
Performance", il Valore Teorico è stato determinato come differenza tra il Prezzo di Mercato delle vecchie Azioni ("PMVA") e il Prezzo di Equilibrio delle Azioni ("PEA"):
Valore Teorico Iniziale =PMVA - PEA
Il Prezzo di Equilibrio delle Azioni è pari a Euro 4,34 ed è stato determinato sulla base del prezzo di apertura delle Azioni al 12 agosto 2024 (data di avvio dell'Aumento di Capitale e di stacco su EGM Pro dei Diritti di Opzione dalle Azioni), come calcolato e comunicato da Borsa Italiana il 9 agosto 2024 alle ore 18:00. In particolare, è stato determinato come il rapporto tra (a) la somma del prodotto tra il numero di vecchie Azioni in circolazione ("NVA") per il PMVA e il Numero di Nuove Azioni ("NNA") per il Prezzo di Offerta ("PO") e (b) il numero totale delle Azioni in circolazione successivamente all'emissione delle Nuove Azioni:
NVA x PMVA + NNA x PO
PEA = −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
NVA + NNA
Nella sezione "Scenari di Performance" sono mostrati i valori delle grandezze su menzionate.
Posizione del possessore (investitore) del Diritto di Opzione già detenuto in quanto già azionista dell'Emittente
La posizione di coloro che sono già azionisti dell'Emittente, in conseguenza dell'emissione delle Nuove Azioni, si modifica sia in caso di integrale esercizio dei Diritti di Opzione sia in caso di mancato esercizio; di seguito si descrivono i possibili effetti in termini algebrici.
Il Profitto (o la perdita) per l'azionista che deciderà di sottoscrive integralmente l'Aumento di Capitale sarà pari a:
Profitto (o Perdita) = (NVA+NNA) x Sottostante - NNA x PO - NVA x PMVA
Il Profitto (o la Perdita) per l'azionista che deciderà di non esercitare nessun Diritto di Opzione sarà pari a:
Profitto (o Perdita) = NVA x (Sottostante - PMVA)
Investitori al dettaglio a cui si intende commercializzare il Prodotto: i Diritti di Opzione saranno assegnati dall'Emittente a coloro che risultino azionisti della Società alla data di avvio dell'Aumento di Capitale, ai sensi delle norme di legge e regolamentari applicabili alle società con azioni quotate su EGM Pro. I Diritti di Opzione saranno compravendibili su EGM Pro dagli azionisti e dagli investitori durante il periodo sopraindicato; tuttavia, non saranno oggetto di una specifica attività di commercializzazione in considerazione della disciplina di cui all'articolo 2441 del Codice Civile, agli stessi applicabili. In caso di dubbi sulla compatibilità dei Diritti di Opzione con le proprie conoscenze finanziarie, sul profilo di rischio e sugli obiettivi di investimento, l'investitore deve contattare il proprio broker ovvero il proprio consulente finanziario per ottenere i necessari chiarimenti. In ogni caso i Diritti di Opzione sono strumenti adatti ad investitori che siano disposti a subire perdite in conto capitale fino al 100% del loro investimento o che abbiano una propensione al rischio molto alta o che non ricerchino una garanzia di redditività o rendita certa. Al termine del Periodo di Offerta, infatti, i Diritti di Opzione potrebbero anche risultare out of the money, con la conseguenza che il loro esercizio potrebbe non essere economicamente conveniente. In tal caso gli investitori perderebbero l'intero valore del loro investimento effettuato nei Diritti di Opzione. Si ricorda inoltre che il prezzo di negoziazione dei Diritti di Opzione potrebbe essere soggetto a significative oscillazioni in funzione, tra l'altro, dell'andamento di mercato delle Azioni dell'Emittente e potrebbe essere soggetto a maggiore volatilità rispetto al prezzo di mercato delle Azioni dell'Emittente.
Diritto di recesso esercitabile dalla Società : l'Emittente non ha il diritto di recedere dal PRIIP unilateralmente.
Informazioni sulle modalità di cessazione automatica del contratto: non sono previsti eventi di estinzione anticipata automatica.
Data di scadenza: 29 agosto 2024
QUALI SONO I RISCHI E QUAL È IL POTENZIALE RENDIMENTO?
Indicatore sintetico di rischio (SRI)
1 2 3 4 5 6
7
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Rischio più basso |
Rischio più alto |
L'SRI esprime un'indicazione orientativa del livello di rischio di questo "Prodotto" rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il Prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti dei mercati. Questo Prodotto è stato classificato nella classe di rischio 7 su 7, che corrisponde alla classe di rischio più alta. Questo Prodotto non comprende alcuna protezione dalla performance futura del mercato; pertanto, potreste perdere l'intero controvalore dei Diritti di Opzione e/o il vostro intero investimento o parte di esso. La perdita massima possibile per il compratore e il venditore è descritta nella sezione "Scenari di performance".
Scenari di performance: investimento 10.000 EUR
Ai fini della rappresentazione grafica degli scenari di performance al momento dell'esercizio dei Diritti di Opzione, questa sezione fa riferimento ad un ipotetico investimento massimo di Euro 10.000 effettuato da un investitore che acquisti i Diritti di Opzione su EGM Pro. Si precisa ulteriormente che, soltanto come finalità espositiva e di rappresentazione grafica, il numero dei Diritti di Opzione è stato arrotondato all'intero più vicino. Il Prezzo di Equilibrio delle Azioni necessario per il calcolo del Valore Teorico Iniziale, pari a Euro 2,10, è ottenuto considerando come Prezzo di Mercato delle vecchie Azioni il valore di chiusura di mercato delle Azioni osservato su EGM Pro in data 9 agosto 2024 e pari a Euro 4,34. In questa rappresentazione, tale Valore Teorico Iniziale è ipotizzato costante, ma durante il periodo di trattazione del Diritto di Opzione potrà essere soggetto a variazioni di prezzo. L'investimento iniziale di circa Euro 10.000 comprende un Premio pari a Euro 9.418,85 che permette di acquistare n. 4.480 Diritti di Opzione al Valore Teorico Iniziale e di esercitare, in condizioni di convenienza (prezzo di mercato del Sottostante maggiore del Prezzo di Offerta incrementato del prezzo dei Diritti di Opzione), n. 2.304 Nuove Azioni al Prezzo di Offerta il cui controvalore è pari alla data di esercizio a Euro 576,00. La Somma dei due importi corrisponde a circa Euro 10.000. È possibile aprire la posizione pagando un Premio dei Diritti di Opzione diverso da quanto presentato, a seconda delle condizioni dei mercati e delle caratteristiche specifiche del contratto negoziato.
Questo grafico mostra la possibile performance del prodotto al momento dell'esercizio dei Diritti di Opzione da parte dell'acquirente di tali Diritti di Opzione su EGM Pro. Può essere confrontato con il payoff di altri derivati. Il grafico presentato mostra una serie di possibili risultati all'esercizio e non è un'indicazione esatta dell'importo del possibile risultato. L'importo del risultato varia a seconda del valore del Sottostante. Per ciascun valore del Sottostante, il grafico mostra quale sarebbe il profitto (o la perdita) del prodotto. L'asse orizzontale mostra i diversi valori possibili del Sottostante, mentre l'asse verticale mostra il profitto (o la perdita). Chi acquista questo prodotto ritiene, ragionevolmente, che il prezzo del Sottostante sarà, al momento dell'esercizio, al di sopra di: Prezzo di Offerta
- Premio (per unità di Diritti di Opzione acquisiti) + Costi totali sostenuti (per unità di Diritti di Opzione acquisiti). La perdita massima sarebbe la perdita di tutto l'investimento, ovverosia il premio relativo all'acquisto dei Diritti di Opzione. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo disinvestito. Nel caso in cui i Diritti di Opzione non siano esercitati entro il termine del Periodo di Offerta, i Diritti di Opzione decadranno da ogni diritto divenendo privi di validità ad ogni effetto. In tal caso, la perdita dell'investitore al dettaglio sarà pari al Premio. Come descritto nel paragrafo Obiettivi della sezione "Che cos'è questo prodotto?", la posizione dell'azionista, in virtù dell'emissione delle Nuove Azioni, si modifica sia in caso di integrale esercizio dei Diritti di Opzione sia in caso di mancato esercizio e in questa sezione non vengono rappresentati i relativi scenari di performance.
COSA ACCADE SE L'EMITTENTE NON È IN GRADO DI CORRISPONDERE QUANTO DOVUTO?
I Diritti di Opzione non danno diritto alla corresponsione di alcuna somma di denaro da parte dell'Emittente, né a titolo di capitale o interessi né a qualsivoglia altro titolo. I Diritti di Opzione conferiscono ai rispettivi portatori esclusivamente il diritto di sottoscrivere Nuove Azioni nel rapporto e nei termini suindicati. Questo prodotto non è coperto da alcun sistema di indennizzo o garanzia dell'investitore.
QUALI SONO I COSTI?
Andamento dei costi nel tempo: la diminuzione del rendimento ("Reduction in Yield" - "RYI") esprime l'impatto dei costi totali sostenuti sul possibile rendimento dell'investimento. I costi totali tengono conto dei costi una tantum, correnti e accessori. Gli intermediari potrebbero applicare costi o richiedere commissioni sia ai fini dell'acquisto dei Diritti di Opzione su EGM Pro che per il loro successivo esercizio. I costi richiesti da tali soggetti non sono in alcun modo sotto il controllo della Società. Tali soggetti devono fornire all'investitore le informazioni riguardanti i costi applicati e indicare l'impatto che i costi totali possono avere sul rendimento potenziale dell'investimento nel corso del tempo.
Composizione dei costi: gli intermediari potrebbero applicare costi o richiedere commissioni sia ai fini dell'acquisto dei Diritti di Opzione su EGM Pro che per il loro successivo esercizio. I costi richiesti da tali soggetti non sono in alcun modo sotto il controllo della Società.
PER QUANTO TEMPO DEVO DETENERLO? POSSO RITIRARE IL CAPITALE PREMATURAMENTE?
Periodo di detenzione raccomandato o periodo minimo di detenzione
I Diritti di Opzione hanno una durata limitata nel tempo e danno diritto esclusivamente a sottoscrivere Nuove Azioni nel rapporto suindicato. I Diritti Non Esercitati entro il 29 agosto 2024 torneranno automaticamente nella disponibilità dell'Emittente, che li offrirà in sottoscrizione su EGM Pro nell'ambito dell'Offerta in Borsa. Coloro, pertanto, che non avessero esercitato i Diritti di Opzione posseduti entro il 29 agosto 2024, perderanno i propri Diritti di Opzione, senza diritto al pagamento di alcun importo in denaro da parte dell'Emittente. Del pari, coloro che acquistassero i Diritti Non Esercitati nell'ambito dell'Offerta in Borsa dovranno esercitare tali diritti entro il termine che sarà indicato dall'Emittente. Scaduto tale termine senza che siano esercitati, i Diritti di Opzione saranno annullati e nulla sarà dovuto dall'Emittente ai rispettivi portatori.
COME PRESENTARE RECLAMI?
Qualora vogliate presentare un reclamo riguardante il Prodotto o la condotta dell'Emittente quale ideatore del Prodotto, potrete presentare tale reclamo inviando un'e-mail all'indirizzo: Investor.relations@e-novia.it.Eventuali reclami relativi alla condotta del consulente o distributore, se presenti, andranno inviati al consulente o al distributore, secondo le procedure da questi previste.
ALTRE INFORMAZIONI RILEVANTI
Per maggiori informazioni in merito ai Diritti di Opzione e alle Nuove Azioni si rinvia all'Offerta in Opzione - che conterrà tutte le informazioni esecutive per l'adesione all'offerta stessa - che sarà depositata, ai sensi di legge, presso il Registro delle Imprese di Milano e pubblicata sul sito internet della Società www.e- novia.it, sezione "Governance/Assemblee degli Azionisti".
Allegati
Disclaimer
e-Novia S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 09 agosto 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 09 agosto 2024 21:16:32 UTC.
