02/08/2024 - Eni S.p.A.: Relazione finanziaria consolidata al 30 giugno 2024 02 agosto 2024 Comunicato stampa

Relazione

Finanziaria

Semestrale

Consolidata al 30 giugno 2024

La nostra Mission

Siamo un'impresa dell'energia.

Sosteniamo concretamente una transizione energetica socialmente equa, con l'obiettivo di preservare il nostro pianeta

e promuovere l'accesso alle risorse energetiche in maniera efficiente e sostenibile per tutti.

Fondiamo il nostro lavoro sulla passione e l'innovazione. Sulla forza e lo sviluppo delle nostre competenze.

Sulle pari dignità delle persone, riconoscendo la diversità come risorsa fondamentale per lo sviluppo dell'umanità. Sulla responsabilità, integrità e trasparenza del nostro agire. Crediamo nella partnership di lungo termine con i Paesi e le comunità che ci ospitano per creare valore condiviso duraturo.

Obiettivi globali per lo sviluppo sostenibile

L'agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite, presentata a settembre 2015, identifica i 17 Sustainable Development Goals (SDGs) che rappresentano obiettivi comuni di sviluppo sostenibile sulle complesse sfide sociali attuali. Tali obiettivi costituiscono un riferimento importante per la comunità internazionale e per Eni nel condurre le proprie attività nei Paesi in cui opera.

Eni

Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2024

Disclaimer

La Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata contiene dichiarazioni previsionali (forward-looking statements), in particolare nella sezione "Evoluzione prevedibile della gestione", relative a: piani di investimento, dividendi, acquisto di azioni proprie,

materia ambientale, il successo nello sviluppo e nell'applicazione di nuove tecnologie, cambiamenti nelle aspettative degli stakeholder e altri cambiamenti nelle condizioni di business, l'azione della concorrenza.

Per Eni si intende Eni SpA e le imprese incluse nell'area di consolidamento. Per il Glossario si rinvia al sito internet eni.com.

Indice

1. RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE

2. BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO

3. ALLEGATI

RELAZIONE

INTERMEDIA SULLA GESTIONE

ANDAMENTO OPERATIVO

COMMENTO AI RISULTATI E ALTRE INFORMAZIONI

ENI

4 RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 2024

Highlights

Highlights strategici e finanziari

I rilevanti progressi nell'esecuzione della strategia si sostanziano nel conseguimento di traguardi chiave. Nel primo semestre '24, Eni ha realizzato una crescita efficiente e una razionalizzazione del portafoglio, mantenendo la disciplina finanziaria.

• L'accordo con Ithaca Energy creerà un'aggregazione aziendale innovativa, combinando due portafogli di attività molto complementari, costituendo un nuovo satellite, operatore leader nello UKCS, in grado di generare crescita e valore sfruttando sinergie tecniche e finanziarie.
• Inoltre, nell'ambito dell'obiettivo di miglioramento della qualità del portafoglio E&P e disinvestimento di attività marginali, è stato definito l'accordo di dismissione delle attività in Alaska ed è in fase di perfezionamento la vendita delle attività nell'onshore della Nigeria.
• Firmato un accordo di esclusiva con KKR per valorizzare il 20-25% di Enilive, con la previsione di finalizzare l'operazione entro fine anno. La vendita prevede una valorizzazione della società compresa tra €11,5 miliardi e €12,5 miliardi e, in modo simile all'operazione finalizzata nel primo trimestre da Plenitude, concorrerà a finanziare la crescita e confermerà il valore che Eni sta creando.
• Costituita una joint venture tra Enilive, Petronas e Euglena Co. Ltd per costruire e gestire una bioraffineria all'interno del sito industriale Pengerang in Malesia, strategicamente vicino alle fonti di approvvigionamento di materie prime e con facile accesso alle principali rotte marittime internazionali. L'impianto, basato sulla tecnologia Ecofining™ e con una capacità di circa 650.000 tonnellate/anno, è previsto entrare in produzione entro il secondo semestre del 2028 e produrrà SAF, HVO e bio-nafta, destinati al settore aereo e a quello dei trasporti su strada. Tale joint venture si aggiunge a quella costituita per la costruzione di una nuova bioraffineria in Corea del Sud.
• Enilive e Plenitude sono due business che godono di vantaggi competitivi nella transizione e che sono in grado di generare elevata crescita e valore. Enilive ha più che raddoppiato le lavorazioni bio rispetto al 2023, mentre Plenitude ha incrementato la capacità installata di generazione rinnovabile del 24% rispetto allo scorso semestre.
• Oltre a rafforzare l'Azienda e a incrementarne il valore, Eni è impegnata ad attuare una politica di distribuzione che sia attrattiva e competitiva. A maggio è stato avviato il programma 2024 di acquisto di azioni proprie dell'ammontare previsto di €1,6 miliardi da eseguirsi entro aprile 2025. Al 19 luglio sono state acquistate circa 21 milioni di azioni con un esborso di €0,3 miliardi. Considerato l'avanzamento superiore alle nostre aspettative del piano di dismissioni, puntiamo ad accelerare il ritmo degli acquisti rispetto alle assunzioni iniziali.

Nel semestre sono stati conseguiti risultati eccellenti nonostante andamenti contrastanti di mercato con migliori prezzi di realizzo del greggio compensati da prezzi del gas in diminuzione, margini di raffinazione favorevoli anche se in flessione, e deboli margini nella chimica.

• Il Gruppo ha registrato ottimi risultati con un utile operativo proforma adjusted di €8,2 miliardi ed un utile netto adjusted di €3,1 miliardi. Il flusso di cassa adjusted prima del capitale circolante è stato pari a €7,8 miliardi, grazie alla robusta gestione industriale sostenuta dall'efficacia operativa, dalla crescita, dagli asset di valore e dalla disciplina finanziaria. Il tax rate di Gruppo è stato pari al 52% trainato dal contributo upstream. In particolare:
• • E&P ha conseguito un utile operativo proforma adjusted di €6,9 miliardi (+3% vs primo semestre '23) supportato dalla crescita della produzione del 5% pari a 1,73 milioni boe/g e dalle azioni di efficienza con effetti positivi sugli utili;
  • GGP registra un utile proforma adjusted di €0,66 miliardi, grazie alle continue iniziative di ottimizzazione di portafoglio sia gas che GNL;
  • Enilive ha conseguito un utile operativo proforma adjusted di €0,30 miliardi grazie alla crescita delle produzioni delle bioraffinerie e alla positiva performance del marketing, in parte compensata dalla riduzione dei margini per i biocarburanti. Plenitude con utile operativo proforma adjusted di €0,39 miliardi, in crescita del 48% rispetto al primo semestre '23, ha beneficiato della migliore performance del business retail e dell'entrata a regime di nuova capacità installata da fonti rinnovabili e dei relativi volumi prodotti;
  • Refining, con utile operativo proforma adjusted di €0,28 miliardi, in leggera riduzione rispetto al periodo di confronto, come risultato di margini di raffinazione più deboli e delle minori lavorazioni. Il business della chimica gestito da Versalis ha registrato una perdita di €0,39 miliardi e riflette condizioni di mercato eccezionalmente avverse.

• Complessivamente, nel primo semestre '24, Eni ha generato un flusso di cassa operativo di €7,8 miliardi, coprendo in larga parte il fabbisogno organico degli investimenti di €4,1 miliardi. Il free cash flow organico di €3,7 miliardi ha consentito di coprire la remunerazione degli Azionisti pari a €2 miliardi e unitamente ai proventi da cessioni relativi principalmente a Plenitude e Saipem per circa €1 miliardo hanno ridotto l'indebitamento finanziario netto a €12,1 miliardi dopo l'elevato livello che si era accumulato nella prima parte dell'anno per effetto dell'acquisizione di Neptune (€2,3 miliardi).
• Da evidenziare il leverage tornato su di un andamento discendente a 0,22 al 30 giugno 2024.

Performance Operativa

• La produzione di idrocarburi di 1,726 milioni di boe/giorno è in crescita di circa il 5% rispetto al primo semestre 2023. La produzione è stata sostenuta dall'acquisizione di Neptune (circa 120 mila boe/giorno), dai ramp-up del progetto Baleine in Costa d'Avorio e Mozambico, dal maggior contributo della Libia, parzialmente compensati dalla minore produzione dovuta al declino dei campi maturi. Nel primo semestre, aggiunte circa 1 miliardo di boe di nuove risorse alla reserve base grazie principalmente alle scoperte Costa d'Avorio, Cipro e Messico.
• Nell'ambito dello sviluppo dei business legati alla transizione, al 30 giugno 2024, la capacità installata da fonti rinnovabili di Gruppo è pari a 3,1 GW, +0,6 GW rispetto al 30 giugno 2023 (2,5 GW) ed è riferita essenzialmente a Plenitude. Nel semestre i volumi di lavorazione bio pari a 676 mila tonnellate sono in aumento di circa il 150% rispetto al periodo di confronto. I maggiori volumi processati hanno beneficiato dell'entrata a regime della bioraffinazione di Chalmette, nonché delle maggiori lavorazioni presso le bioraffinerie di Gela e Venezia.
• Al 30 giugno 2024, i punti di ricarica per veicoli elettrici installati sono pari a 20,4 mila unità, +23% rispetto al 30 giugno 2023 (16,6 mila unità) e in aumento dell'8% rispetto a fine 2023 (19 mila unità al 31 dicembre 2023).

Performance e iniziative ESG

• TRIR (Indice di frequenza infortuni totali registrabili) della forza lavoro è stato impattato da maggiori infortuni occorsi a personale contrattista.
• Emissioni dirette di GHG (Scope 1): in riduzione rispetto al primo semestre 2023, per effetto del calo delle emissioni nei business GGP, Power e Refining, in parte compensato dall'incremento nel business Exploration & Production, dovuto all'acquisizione di Neptune Energy e allo start-up in Costa d'Avorio.
• Emissioni dirette di metano (Scope 1): in riduzione rispetto al primo semestre 2023.
• Volumi di idrocarburi inviati a flaring di routine: in riduzione rispetto al primo semestre 2023.
• Volumi totali di oil spill (>1 barile): in significativa riduzione a seguito dei minori oil spill operativi nonché dei minori atti di sabotaggio.
• Acqua di formazione reiniettata upstream: in aumento rispetto al primo semestre 2023, come conseguenza sia della cessione di alcuni asset offshore in Congo sia per l'incremento delle acque reiniettate in Egitto (Melehia).
• In occasione del "Summit on Clean Cooking in Africa" organizzato dalla Agenzia Internazionale per l'Energia (IEA), Eni ha riaffermato il suo impegno a promuovere in Africa l'accesso a sistemi di cottura più moderni, attraverso la distribuzione di fornelli migliorati a 10 mln di persone in Africa sub-sahariana entro il 2027 e raggiungere 20 mln di persone con soluzioni di cottura avanzate entro il 2030. Eni ha inoltre aderito alla "Clean Cooking Declaration: Making 2024 the pivotal year for Clean Cooking" per accelerare l'accesso universale a sistemi di cottura più moderni, essenziali per assicurare a tutti l'accesso a sistemi di energia economici, affidabili e sostenibili.
• International Finance Corporation (IFC) e il Fondo Italiano per il Clima hanno annunciato un investimento di $210 mln nella controllata Eni Kenya BV per espandere la produzione di materie prime vegetali come feedstock per i biocarburanti avanzati, sostenendo la decarbonizzazione dei trasporti e garantendo al tempo stesso il sostentamento di fino a 200.000 piccoli coltivatori di oleaginose keniani.
• In collaborazione con Biocarbon Partners (BCP), è stato lanciato il progetto Great Limpopo, la più grande iniziativa mai sviluppata in Mozambico per proteggere le foreste e contrastare le cause di deforestazione in linea con il quadro REDD+, definito e promosso dalle Nazioni Unite. Il programma mira a preservare le foreste in un'area fino a 4 milioni di ettari in 4 province del Mozambico coinvolgendo oltre 320.000 persone.
• Presentati i progetti di riqualificazione agricola e di biomonitoraggio ambientale legati ad Agrivanda, iniziativa Eni gestita da FEEM (Fondazione Eni Enrico Mattei), nata nel 2018 a Viggiano, nelle aree adiacenti il Centro Olio Val d'Agri.

1. Misura di risultato Non‐GAAP.
2. Di competenza azionisti Eni.
3. Interamente diluito. Calcolato come rapporto tra l'utile netto/cash flow e il numero medio di azioni in circolazione nel periodo. L'ammontare in dollari è convertito sulla base del cambio medio di periodo rilevato dalla Reuters (WMR).
4. Un ADR rappresenta due azioni.
5. Prodotto del numero delle azioni in circolazione per il prezzo di riferimento di borsa di fine periodo.