25/09/2024 - ESPE S.p.A.: 25/09/2024 Approvazione della Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2024

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA LA RELAZIONE

FINANZIARIA SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2024

PORTAFOGLIO ORDINI ALLA DATA ODIERNA PARI A EURO 95,6 MILIONI

Principali risultati economico-finanziari

• Ricavi delle vendite: Euro 29,9 milioni, + 2,1% vs Euro 29,2 milioni al 30.06.2023
• EBITDA: Euro 3,3 milioni vs Euro 1,4 milioni al 30.06.2023
• Risultato netto di periodo: Euro 1,3 milioni vs Euro 0,4 milioni al 30.06.2023
• Indebitamento Finanziario Netto: Euro 10,2 milioni vs Euro 1,8 milioni al 31.12.2023

Portafoglio ordini alla data odierna pari a Euro 95,6 milioni rispetto a Euro 49,7 milioni di fine 2023 (Euro 53,6 milioni al 30 giugno 2023).

Grantorto (PD), 25 settembre 2024 - Il Consiglio di Amministrazione di ESPE S.p.A. ("ESPE" o la "Società "), attiva in modo continuativo e strutturato nel settore delle energie rinnovabili come EPC contractor specializzato nella fornitura di impianti fotovoltaici e proprietaria della tecnologia a marchio "ESPE" per la realizzazione di turbine nel minieolico e cogeneratori a biomassa, ha approvato in data odierna la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2024, sottoposta volontariamente a revisione contabile limitata.

Enrico Meneghetti, Presidente e Amministratore delegato di ESPE, dichiara: "Siamo soddisfatti dei risultati ottenuti nel primo semestre del 2024, che evidenziano la capacità della Società di mantenere una solida posizione di mercato, come dimostra la crescita del portafoglio ordini, alla data odierna pari a oltre 95 milioni di euro. La nostra strategia di diversificazione, soprattutto nel comparto fotovoltaico con un focus su impianti a terra e a tetto, ci consente di potenziare ulteriormente la nostra offerta e migliorare la reddittività. Guardiamo con fiducia alla seconda metà dell'anno, con l'obiettivo di proseguire il percorso di crescita e raggiungere gli obiettivi prefissati anche attraverso crescita per linee esterne ed espansione in nuovi mercati."

Principali risultati al 30 giugno 2024

Nel primo semestre del 2024, ESPE ha registrato una crescita del volume d'affari, con ricavi delle vendite pari a Euro 29,9 milioni, in aumento rispetto a Euro 29,2 milioni dello stesso periodo nel 2023. La crescita è stata trainata dalla divisione impiantistica che si compone della linea di business

fotovoltaico, corrispondente a circa il 96,5% del totale dei ricavi al 30 giugno 2024 e in aumento del 2,8% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, e system integrator, in crescita dell'8,2%. In particolare, la strategia commerciale si è focalizzata sulla realizzazione di impianti fotovoltaici a tetto per grandi gruppi industriali, con l'obiettivo di promuovere l'autoconsumo, e di impianti a terra per produttori indipendenti (IPP) destinati alla vendita dell'energia prodotta. In particolare, il management di ESPE si sta concentrando sempre più nell'acquisizione e sviluppo di commesse nel settore fotovoltaico di durata superiore ai 12 mesi con focus nella realizzazione di impianti di medio grandi dimensioni. Questo consentirà di efficientare i costi, ottimizzare la struttura e produrre un maggior valore aggiunto.

La divisione produzione, relativa alle linee di business minieolico e cogenerazione a biomassa, ha registrato un calo di circa il 25,4% nel corso del periodo a causa di condizioni di mercato che non ne favoriscono la crescita. La Società intende comunque mantenere e sviluppare quest'ultima divisione in quanto considerata strategica, in attesa di migliori condizioni di mercato.

Il valore della produzione si è attestato a Euro 26,7 milioni, in linea con il primo semestre 2023 (Euro 26,8 milioni).

L'EBITDA è pari a Euro 3,3 milioni, in crescita rispetto a Euro 1,4 milioni del primo semestre 2023. L'incremento è principalmente riconducibile sia all'iscrizione a stato di avanzamento di talune commesse pluriennali, sia all'ottimizzazione nella gestione interna delle commesse sia all'acquisizione di commesse di maggiori dimensioni. L'EBITDA Margin risulta pari a 11,0% sui ricavi delle vendite (12,3% sul valore della produzione) al 30 giugno 2024, in aumento rispetto al 4,7% del 30 giugno 2023.

L'EBIT si attesa a Euro 2,2 milioni, Euro 0,6 milioni al 30 giugno 2023, dopo ammortamenti e svalutazioni per Euro 0,5 milioni e accantonamenti per Euro 0,5 milioni.

Il risultato netto di periodo al 30 giugno 2024 si attesta a Euro 1,3 milioni, in netto aumento rispetto agli Euro 0,4 milioni del primo semestre 2023.

Il capitale circolante netto è pari a Euro 18,7 milioni, in aumento rispetto a Euro 7,1 milioni al 31 dicembre 2023 grazie all'incremento delle rimanenze e dei crediti di natura commerciale, bilanciato da una diminuzione dei debiti commerciali.

L'indebitamento finanziario netto è risultato pari a Euro 10,2 milioni rispetto a Euro 1,8 milioni del 31 dicembre 2023. Tale incremento è dovuto al maggior utilizzo degli affidamenti bancari e al perfezionamento di nuovi finanziamenti a medio lungo termine, funzionali al sostegno del core business e del consistente portafoglio ordini della Società. Tale variazione si compone per Euro 3,9 milioni dall'aumento dell'indebitamento finanziario non corrente e per Euro 4,6 milioni dall'aumento dell'indebitamento finanziario corrente al netto della variazione delle disponibilità liquide e delle altre attività finanziarie correnti.

Il patrimonio netto della Società al 30 giugno 2024 ammonta a Euro 11,7 milioni, registrando un incremento rispetto agli Euro 8,5 milioni del 31 dicembre 2023 per effetto del risultato netto di

periodo e dell'aumento di capitale registrato a seguito dell'operazione di IPO su Euronext Growth Milan avvenuta nel mese di febbraio 2024.

Fatti di rilievo avvenuti nel corso del primo semestre 2024

In data 20 febbraio 2024 la Società, ha concluso positivamente il percorso di IPO sul mercato Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., con l'ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie e l'inizio delle negoziazioni avvenuto in data 22 febbraio 2024. L'operazione si è conclusa con una raccolta complessiva pari a circa Euro 2,1 milioni, di cui circa 0,3 milioni di euro rivenienti dall'esercizio dell'opzione greenshoe, a seguito della quale sono state emesse complessive n. 2.127.000 azioni ordinarie al prezzo di Euro 1,00 per azione, di cui n. 1.849.500 azioni ordinarie di nuova emissione rivenienti dall'aumento di capitale riservato al mercato e n. 277.500 azioni ordinarie esistenti corrispondenti a circa il 15% del numero di azioni oggetto dell'aumento di capitale, ai fini dell'esercizio dell'opzione di over allotment concessa a Integrae SIM S.p.A., in qualità di Global Coordinator, dall'azionista di riferimento Espe Tecnologie S.r.l. L'esercizio integrale dell'opzione greenshoe da parte di Integrae

̀

SIM S.p.A., in qualità di Global Coordinator, è avvenuto in data 22 marzo 2024, per complessive n. 277.500 azioni ordinarie.

In data 12 marzo 2024 la Società, ha firmato accordi con tre importanti produttori indipendenti di energia per realizzare impianti fotovoltaici a terra in Italia, con una potenza complessiva di 59 MWp e un valore totale di circa Euro 31 milioni. Le commesse comprendono cinque impianti nel Nord Italia (36 MWp, Euro 17,8 milioni), due impianti in provincia di Macerata e Sassari (complessivamente 11 MWp, Euro 7,2 milioni), e un impianto in provincia di Bari (12 MWp, Euro 6,1 milioni). Si prevede l'ultimazione dei cantieri entro la fine del primo semestre 2025.

In data 5 aprile 2024 la Società, ha concluso un accordo con un importante cliente italiano Independent Power Producer per la realizzazione di un impianto fotovoltaico a terra in provincia di Roma per complessivi 20,6 MWp pari a circa Euro 11,3 milioni. L'ultimazione dell'installazione è prevista entro il primo semestre 2025.

In data 10 maggio 2024 è stato approvato un finanziamento soci in favore della Società da parte di Espe Tecnologie S.r.l., azionista di maggioranza di ESPE, per un importo di Euro 1,8 milioni e finalizzato a dotare di ulteriore liquidità al fine di sostenere lo sviluppo del core business e proseguire il trend di crescita attuale, soprattutto nel comparto fotovoltaico. Il finanziamento soci prevede l'applicazione di interessi al tasso fisso del 6% annuo, che verranno liquidati su base trimestrale. La restituzione dovrà avvenire entro 5 anni dalla data di erogazione mediante rate di rimborso libere con la facoltà in ogni momento di estinzione anticipata.

In data 29 maggio 2024 la Società, ha concluso un accordo con un importante cliente italiano, parte di un gruppo internazionale leader nella produzione di energia, per la realizzazione di un impianto fotovoltaico da 9,2 MWp in provincia di Matera, dal valore di circa Euro 5 milioni. L'installazione

sarà completata entro il primo semestre 2025.

In data 28 giugno 2024 la Società, firma una lettera di intenti vincolante per l'acquisizione dell'intero capitale sociale di Permatech S.r.l., società attiva nell'ottenimento di autorizzazioni propedeutiche alla realizzazione di impianti fotovoltaici di grandi dimensioni. Il closing dell'operazione si prospetta possa essere perfezionato entro il 31 ottobre 2024. Questa operazione

• finalizzata a consentire a ESPE di potenziare il proprio bagaglio di competenze, integrando a monte l'intero iter burocratico e autorizzativo necessario per la realizzazione di impianti fotovoltaici di grandi dimensioni. L'eventuale integrazione permetterà di ottimizzare i tempi di sviluppo dei progetti e migliorare l'efficienza operativa, offrendo soluzioni più complete e competitive sul mercato. In questo modo, ESPE sarà in grado di rispondere in maniera più efficace alle esigenze dei clienti, consolidando la propria posizione.

Fatti di rilievo successivi al 30 giugno 2024

In data 1 luglio 2024 la Società, ha completato il conferimento del ramo d'azienda relativo all'attività di Operation & Maintenance in favore di Reflow S.r.l., società attiva nel mercato dell'O&M, principalmente nel settore degli impianti eolici con sede a Carmignano di Brenta (PD). L'operazione ha l'obiettivo di ottimizzare i servizi offerti in ambito O&M ai clienti di ESPE, elevandone ulteriormente i livelli qualitativi e massimizzando l'efficienza della struttura organizzativa. L'operazione è avvenuta in piena continuità di valori contabili e il conferimento è stato effettuato per l'importo di Euro 50.000, di cui Euro 20.304 a titolo di capitale e Euro 29.696 a titolo di sovrapprezzo. Il capitale sociale di Reflow S.r.l., a seguito dell'operazione, ammonta pertanto a Euro 30.304, di cui ESPE detiene una quota pari al 67%.

In data 9 luglio 2024 la Società, ha firmato un accordo con un importante cliente italiano per la realizzazione di un impianto fotovoltaico a terra in provincia di Pavia, con una capacità di 7,1 MWp e un valore di circa Euro 4,2 milioni. L'installazione è prevista per essere completata entro il primo semestre del 2025.

In data 25 luglio 2024 la Società, ha sottoscritto due contratti con un cliente attivo nei settori energetico e agricolo per la realizzazione di due impianti fotovoltaici a terra a struttura fissa nella provincia di Rovigo. I progetti prevedono l'esecuzione di un primo impianto della potenza installata di 5,1 MWp e di un secondo impianto da 1 MWp, per un importo complessivo pari a Euro 4,3 milioni. Si prevede l'ultimazione dell'installazione di entrambe le opere entro il primo semestre del 2025.

In data 1 agosto 2024 la Società, ha acquisito una quota pari al 40% del capitale sociale di Rigoni Lab S.r.l., realtà con sede a Padova, altamente specializzata nella progettazione e nello studio di impianti elettrici e per la produzione di energia elettrica, inclusi quelli da fonti rinnovabili di qualsiasi natura e tipo. Grazie alla partecipazione di minoranza, ESPE potenzierà e integrerà le attività d'ingegneria ottenendo un miglior posizionamento strategico. In particolare, si prevede un'accelerazione e uno sviluppo delle attività di progettazione e project management, già

presidiate internamente, implementando il controllo tecnico e operativo. Il controvalore complessivo dell'operazione, corrisposto tramite risorse proprie, è stato pari a Euro 190.000 di cui Euro 75.000 a titolo di prezzo e Euro 115.000 a titolo di finanziamento soci infruttifero.

In data 2 agosto 2024 la Società, ha creato una nuova società a responsabilità limitata, Gemini Solar S.r.l., con un capitale sociale di Euro 10.000, interamente posseduto da ESPE, per la realizzazione di progetti per acquisto, progettazione, realizzazione, gestione e manutenzione di impianti per la produzione e vendita di energia elettrica da fonti rinnovabili. La nuova società sarà amministrata da Enrico Meneghetti, attuale Presidente e Amministratore Delegato di ESPE.

Evoluzione prevedibile della gestione

Alla data odierna, ESPE registra un portafoglio ordini pari a Euro 95,6 milioni, previsto in realizzazione entro il primo semestre del 2025, che evidenzia una crescita significativa rispetto a Euro 49,7 milioni registrati a fine 2023 e a Euro 53,6 milioni al 30 giugno 2023. Tale portafoglio è composto per circa il 98% da commesse in corso di lavorazione e ordini relativi alla linea di business fotovoltaico per un controvalore di oltre Euro 94,2 milioni.

La Società continua a perseguire una strategia di crescita che prevede il consolidamento e lo sviluppo del core business e la crescita per linee esterne. Tra gli obiettivi principali vi è l'espansione nel mercato minieolico statunitense e il rafforzamento nel settore della cogenerazione a biomassa mediante la sua partecipazione nella società greca Bio-based Energy Technologies P.C. per lo sviluppo di un cogeneratore alimentato da biomassa di scarsa qualità. Inoltre, ESPE ha ripreso l'attività di Operation & Maintenance (O&M) per gli impianti fotovoltaici, tramite il conferimento del relativo ramo d'azienda in Reflow S.r.l. che mira a migliorare i servizi di assistenza e manutenzione, garantendo un incremento della qualità e dell'efficienza operativa a beneficio dei clienti. Per concludere, la Società persegue l'obiettivo di potenziamento e integrazione delle attività d'ingegneria e di sviluppo di autorizzazioni grazie alla partecipazione di minoranza acquisita in Rigoni Lab S.r.l., prevedendo un'accelerazione e uno sviluppo delle attività di progettazione e project management, già presidiate internamente, implementando il controllo tecnico e operativo.

Deposito della documentazione

La relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2024 sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società, in Via Dell'Artigianato, 6, Grantorto (PD), oltre che sul sito internet www.espe.itnella sezione "Investor Relations/Bilanci e relazioni periodiche" nonché sul sito www.borsaitaliana.it, sezione "Azioni/Documenti", nei termini previsti dalla normativa vigente.

****

Per la diffusione delle informazioni regolamentate, ESPE S.p.A. si avvale del sistema di diffusione 1Info (www.1info.it), gestito da Computershare S.p.A. avente sede in Milano, via Lorenzo Mascheroni 19 e autorizzato da CONSOB.

****

Il presente comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet www.ESPE.ite su www.1info.it.

ESPE S.p.A.

ESPE S.p.A. ("ESPE" o la "Società"), con sede a Grantorto (PD), è una società attiva dal 1974 nel settore energetico mediante la realizzazione di impianti elettrici industriali e di automazione. ESPE dal 2003 ha iniziato a operare in modo continuativo e strutturato nel settore delle energie rinnovabili, occupandosi di fotovoltaico, dal 2011 di minieolico e dal 2013 di cogenerazione a biomassa con una tecnologia proprietaria a marchio "ESPE". La Società svolge la propria attività attraverso la divisione impiantistica, affermandosi come EPC contractor specializzato nella fornitura di impianti fotovoltaici di tipo industriale e parchi a terra e System Integrator per l'installazione di impianti elettrici e industriali; e la divisione produzione di turbine minieoliche e cogeneratori a biomassa. Il portafoglio clienti della Società è rappresentato da gruppi industriali, piccole e medie imprese e investitori italiani e internazionali.

ISIN azioni ordinarie IT0005573818

CONTATTI

ESPE S.p.A.

Alberto Stocco - Investor Relations Manager

E-mail: investor.relations@espe.it

Tel. +39 049 945 50 33

Integrae SIM S.p.A.

Euronext Growth Advisor Piazza Castello, 24 20121 - Milano

E-mail: info@integraesim.itTel. +39 02 80 50 61 60

Integrae SIM S.p.A.

Media Relations

Piazza Castello, 24

20121 - Milano

E-mail: dmm@integraesim.it

Tel. +39 02 80 50 61 60

Allegati

Si riportano di seguito i principali prospetti contabili della Società, relativi alla relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2024 confrontati con i corrispondenti valori comparativi in migliaia di Euro e nello specifico:

• Conto Economico riclassificato al 30.06.2024 (vs Conto Economico riclassificato al 30.06.2023);
• Stato Patrimoniale riclassificato al 30.06.2024 (vs Stato Patrimoniale riclassificato al 31.12.2023);
• Indebitamento Finanziario Netto al 30.06.2024 (vs Indebitamento Finanziario Netto al 31.12.2023).