ESPRINET: IL GRUPPO CHIUDE IL 2019 CON EBIT
A 42,0 MILIONI DI EURO E ROCEIN CRESCITA AL 9,8%
EBIT pre-IFRS 16 in linea con le attese a 39,0 milioni di euro
- RICAVI DA CONTRATTI CON CLIENTI: 3.951,9 milioni, +11% (2018: 3.571,2 milioni)
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• EBIT: 42,0 milioni, + |
41,0 milioni EBIT Corrente) +77% (2018: 23,7 milioni EBIT) |
- UTILE NETTO: 22,0 milioni, +56% (2018: 14,2 milioni)
- ROCE: 9,8% (2018: 9,4%)
- CASH CONVERSION CYCLE: 24 giorni (2018: 27 giorni)
• POSIZIONE FINANZIARIA NETTA: positiva per 286,7 milioni (positiva per 381,1 milioni pre-
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IFRS 16); |
- 9M 2019: negativa per 183,6 milioni |
Vimercate (Monza Brianza), 13 febbraio 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di ESPRINET (PRT:IM), riunitosi in data odierna sotto la presidenza di Maurizio Rota, ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 dicembre 2019, redatto in conformità con i principi contabili internazionali IFRS.
Alessandro Cattani, Amministratore Delegato di ESPRINET: evidenziano un miglioramento strutturale dei principali indicatori di creazione di valore individuati dal
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Gruppo |
2,0 milioni di euro, in |
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crescita del |
corrente del 2018 e +77% rispetto al |
tuttavia oneri non |
ricorrenti per 17,2 milioni di euro. Il Cash Conversion Cycle evidenzia un continuo trend di miglioramento e chiude a 24 giorni, con una riduzione netta di 10 giorni rispetto al picco di inizio 2018 e registrando il migliore risultato degli ultimi 16 trimestri. Il ROCE si attesta al 9,8% (9,4% nel 2018) situandosi
esercizio al di sopra del costo medio ponderato del capitaleIl forte miglioramento dei livelli di circolante assorbiti, unitamente alla ridefinizione della struttura dei finanziamenti bancari conclusa
nel, sono alla base dei requisiti di solidità finanziaria atti a garantire il necessario sostegno dei piani di sviluppo sia organico che tramite eventuali operazioni di acquisizione. La crescita registrata nel corso degli ultimi anni ci ha consentito di raggiungere la leadership in termini di volumi necessaria per accostare al nostro consolidato modello transazionale sui prodotti più consumer anche lo sviluppo di modelli di business a maggior valore aggiunto sia in termini di complessità dei prodotti venduti (es: Advanced Solutions) che di contenuto di servizio erogato a clienti e fornitori.
Nel corso del 2020 il Gruppo proseguirà nel percorso strategico individuato con particolare attenzione alla
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massimizzazione del grado di |
customer loyalty |
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redditività operativa. |
Il contesto settoriale si mantiene favorevole alla distribuzione e si ritiene che saranno confermati i fattori alla base del sempre maggiore utilizzo del
Lsarà misurata a livello di ROCE, che il management si impegna a migliorare anche attraverso una più efficiente gestione delle scorte di magazzino che non impatti sugli indici di disponibilità dei prodotti.
EVOLUZIONE DEI PRINCIPALI TARGET STRATEGICI E METRICHE DI VALORE
nel cui ambito sono state identificate le principali direttrici che dovranno ispirare la gestione nei prossimi anni ed in riferimento al quale viene riportato più oltre il seguente stato di avanzamento sotto forma di ricavi realizzati nelle aree di business ritenute maggiormente strategiche.
1
Nel 2019 il segmento Advanced Solutions ha registrato ricavi pari a 560,9 milioni di euro, rispetto a 555,7 milioni di euro nel 2018. La crescita del segmento in oggetto - al netto dei ricavi rivenienti da forniture pubbliche - è stata pari a +7% mentre il dato complessivo sconta un 2018 che aveva beneficiato di elevati livelli di ricavi da gare concentrati sui segmenti Server e Software.
Per quanto attiene al progetto XaaS Everything As A Service i volumi di fatturato registrati nel 2019 (19,7 milioni di euro, +42% rispetto al 2018) sono quasi esclusivamente riferibili a vendite di soluzioni
1. Nel medio periodo è prevista la progressiva espansione del
attività volti a creare un -Managed Print
Le linee guida strategiche prevedono anche un incremento della presenza del Gruppo in Portogallo, sia attraverso una crescita organica (investimenti in risorse umane e logistica e selezione dei migliori fornitori) che per linee esterne. Secondo i dati Context il mercato della distribuzione in Portogallo è stimato nel 2019 pari a 1.344 milioni di euro (+8% rispetto a 1.246 milioni di euro nel 2018); nel 2019 Esprinet ha registrato ricavi pari a 38,5 milioni di euro, +27% rispetto a 30,2 milioni di euro nel 2018. Nel corso della prima parte del 2019 è stato aperto un magazzino a nord di Lisbona al fine di garantire le condizioni per un significativo miglioramento del livello di servizio offerto alla clientela ed incrementando la capacità del Gruppo di sviluppare importanti tassi di crescita nel paese.
Si evidenzia infine un interessante tasso di crescita nella vendita di Elettrodomestici (55,8 milioni di euro, +50% rispetto al 2018), il cui mercato viene stimato da Euromonitor in 10.987 milioni di euro nel 2019 (CAGR 2015A-2019E pari a +4%) nel quale sembrano emergere da parte di alcuni fornitori progressivi segnali di intermediazione tramite i distributori.
Al fine di misurare la qualità della propria performance il azionisti.
Nel quarto trimestre il ROCE è salito dal 9,4% al 9,8% come illustrato nella tabella seguente
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FY 2019 |
FY 2018 |
|
|
Utile operativo (EBIT) corrente |
39,0 |
41,0 |
|
Capitale Investito Netto Medio (1) |
323,2 |
294,3 |
|
Cash Conversion Cycle (giorni) (2) |
24 |
27 |
|
ROCE (3) |
9,8% |
9,4% |
|
(1) |
rali (con |
|
esclusione degli effetti patrimoniali |
- Pari ai giorni di rotazione del capitale circolante commerciale netto determinato come sommatoria di crediti verso clienti, rimanenze e debiti verso fornitori.
|
(3) |
Pari al rapporto tra (a) EBIT corrente escludendo gli effetti del principio contabile IFRS 16 al netto delle imposte calcolate al tax rate |
Le principali dinamiche sottese a tale andamento sono così sintetizzabili:
- l EBIT è pari a 39,0 milioni di euro e mostra un lieve decremento (-5%) rispetto 2018 (41,0 milioni di euro);
- in costanza di tax rate utilizzato, pari a quello
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approvato (2018) ed applicato al ROCE del 4° trimestre 2018 |
NOPAT-Net Operating |
|
mostra un analogo andamento (-5%); |
|
|
- il Capitale Investito Netto Medio, misurato |
, si riduce |
in misura superiore (-9%) per effetto del miglioramento del capitale circolante medio;
|
1 Tali fatturati, ai fini contabili, sono contabilizzati in modalità agent |
quindi per il solo margine di intermediazione |
sottostante.
2
- il Cash Conversion Cycle evidenzia un continuo trend di miglioramento e chiude a 24 giorni (-10 giorni rispetto al picco di inizio 2018), registrando così il migliore risultato degli ultimi 16 trimestri; i giorni di rotazione delle rimanenze di magazzino si riducono di 3 giorni ed i giorni di pagamento ai fornitori salgono di 4 giorni rispetto alla media rilevata nel quarto trimestre 2018.
PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2019
Il perimetro di consolidamento al 31 dicembre 2019 comprende i risultati di 4Side S.r.l., acquisita in data 20 marzo 2019. Inoltre, a partire dal 1° gennaio 2019, il Gruppo ha adottato il nuovo principio contabile IFRS 16 con metodo retrospettico modificato (opzione B, senza restatement dei contratti già in essere al
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1° gennaio 2019, non appl |
modesto |
I Ricavi da contratti con clienti si attestano nel 2019 a 3.951,9 milioni di euro, in incremento del +11% rispetto a 3.571,2 milioni di euro nel 2018.
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FY 2019 |
FY 2018 |
Var. % |
|
|
Italia |
2.495,6 |
2.214,7 |
13% |
|
Spagna |
1.383,7 |
1.300,2 |
6% |
|
Portogallo |
38,5 |
30,2 |
27% |
|
Altri Paesi UE |
20,0 |
17,5 |
14% |
|
Altri Paesi extra-UE |
14,1 |
8,6 |
64% |
|
Ricavi da contratti con clienti |
3.951,9 |
3.571,2 |
11% |
Nel 2019 i mercati di riferimento del Gruppo hanno registrato una significativa crescita: secondo i dati Context, il mercato in Italia è stimato pari a 8.022 milioni di euro (+8% rispetto al 2018), mentre la Spagna vale 15.561 milioni di euro (+6% rispetto al 2018). Esprinet sovraperforma il mercato e si conferma leader market share di oltre il 26%, segnando un incremento dei ricavi sia in Italia (2.495,6 milioni di euro, +13% rispetto al 2018) che in Spagna (1.383,7 milioni di euro, +6% rispetto al
2018).
|
FY 2019 |
FY 2018 |
Var. % |
|
|
PC (notebook, tablet, desktop, monitor) |
1.375,4 |
1.212,8 |
13% |
|
Stampanti e consumabili |
418,3 |
393,1 |
6% |
|
Altri prodotti |
244,9 |
237,9 |
3% |
|
Totale IT Clients |
2.038,6 |
1.843,8 |
11% |
|
Hardware (networking, storage, server e altri) |
407,4 |
409,0 |
0% |
|
Software, Servizi, Cloud |
153,6 |
146,8 |
5% |
|
Totale Advanced Solutions |
560,9 |
555,7 |
1% |
|
Smartphones |
1.106,3 |
997,4 |
11% |
|
Elettrodomestici |
55,8 |
37,2 |
50% |
|
Gaming (hardware e software) |
43,3 |
29,5 |
47% |
|
Altri prodotti |
191,0 |
152,5 |
25% |
|
Totale Consumer Electronics |
1.396,4 |
1.216,6 |
15% |
|
Rettifiche per riconciliazione |
(44,1) |
(44,9) |
-2% |
|
Ricavi da contratti con clienti |
3.951,9 |
3.571,2 |
11% |
evidenzia un significativo incremento del segmento Consumer
Electronics (1.396,4trano, oltre alla crescita del +11% per gli Smartphones, performance positive per segmenti ad alto margine come Elettrodomestici (+50%) e Gaming (43,3 milioni di euro, +47% rispetto al 2018 anche grazie alla acquisizione di 4Side Srl, distributore IT Clients è trainato sia dalla positiva performance dei PC (+13%) che dalle Stampanti e Consumabili che registra ricavi pari a 418,3 milioni di
euro, +6% rispetto a 393,1 milioni di euro nel 2018.
3
|
FY 2019 |
FY 2018 |
Var. % |
|
|
Retailer/e-tailer |
1.933,3 |
1.661,7 |
16% |
|
IT Reseller |
2.062,5 |
1.957,1 |
5% |
|
Rettifiche per riconciliazione |
(44,0) |
(47,7) |
|
|
Ricavi da contratti con clienti |
3.951,9 |
3.571,2 |
11% |
La ripartizione dei ricavi per tipologia di cliente mostra una robusta crescita in entrambi i segmenti
|
Particolarmente rilevante si è rivelata la crescita |
Retailer/e- |
tailerdove il Gruppo ha oramai consolidato una posizione di leadership assoluta. Il segmento IT Reseller,
|
in crescita del +5%, rappresenta l |
focalizzare i propri investimenti nel |
|
corso del 2020. |
Il Margine Commerciale Lordo è pari a 176,2 milioni di euro ed evidenzia un aumento del +3% rispetto al 2018 (171,4 milioni di euro); il margine percentuale mostra una chiara tenuta attestandosi al 4,46% dei ricavi, rispetto al 4,80% nel 2018.
EBIT corrente è pari a 42,0 milioni di euro e mostra un incremento del +3% rispetto al 2018 (41,0 milioni
di euro1,06% (1,15% nel 2018).
EBIT corrente pre-IFRS16 è pari a 39,0 milioni di euro ed è in linea con le attese.
EBIT è pari a 42,0 milioni di euro e mostra un incremento del +77% rispetto al 2018 (23,7 milioni di euro), 6% (0,66% nel 2018).
Utile ante imposte, pari a 30,8 milioni di euro, evidenzia un miglioramento del +60% rispetto al 2018 (19,2 milioni di euro).
Utile netto, pari a 22,0 milioni di euro, evidenzia un aumento del +56% (14,2 milioni di euro).
netto per azione ordinaria, pari a 0,43 euro, evidenzia un miglioramento del +59% rispetto al 2018 (0,27 euro).
La Posizione Finanziaria Netta è positiva per 286,7 milioni di euro e mostra un miglioramento di 45,6 milioni di euro rispetto a 241,0 milioni di euro al 31 dicembre 2018.
Essa comprende 94,4 milioni di euro di passività finanziarie per leasing non presenti al 31 dicembre 2018 in quanto conseguenti alla prima applicazione del principio contabile IFRS 16.
Il miglioramento della posizione finanziaria netta puntuale 140,0 milioni di euro perlopiù grazie alla riduzione nei livelli di fine esercizio del Capitale Circolante Commerciale Netto, che è negativo per 121,0 milioni di euro (con un miglioramento di 131,4 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2018).
Il valore della posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2019 risulta influenzato da taluni fattori tecnici,
-di factoring e cartolarizzazione, oltre che dalla stagionalità tipica del fine anno in cui si osserva un andamento dei debiti commerciali che non riflette i livelli di sostegno finanziario mediamente garantiti dai fornitori nel corso
I citati programmi di factoring e cartolarizzazione definiscono il completo trasferimento dei rischi e dei benefici in capo ai conformità al principio contabile IFRS 9.
precedentemente citate ma dotate di effetti analoghi - complessivo sul livello dei debiti finanziari netti consolidati al 31 dicembre 2019 è quantificabile in 434,4 milioni di euro (596,7 milioni di euro al 31 dicembre 2018).
Il Patrimonio Netto ammonta a 357,5 milioni di euro ed evidenzia un incremento di 14,6 milioni di euro rispetto a 342,9 milioni di euro al 31 dicembre 2018 per effetto del reinvestimento del 75% degli utili realizzati nel precedente esercizio.
4
PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI DEL QUARTO TRIMESTRE 2019
Nel quarto trimestre 2019 i Ricavi da contratti con clienti si attestano a 1.340,8 milioni di euro, in incremento del 6% rispetto a 1.261,4 milioni di euro nel 2018.
Il Margine Commerciale Lordo è pari a 57,0 milioni di euro (58,6 milioni di euro nel 2018); il margine percentuale si attesta al 4,25% dei ricavi, rispetto al 4,65% nel 2018.
EBIT è pari a 21,4 milioni di euro e mostra un significativo incremento rispetto al 2018 (8,7 milioni di euro), 1,60% (0,69% nel 2018).
Utile ante imposte, pari a 17,4 milioni di euro, evidenzia un miglioramento del +125% rispetto al 2018 (7,8 milioni di euro).
Utile Netto, pari a 12,7 milioni di euro, evidenzia un aumento del +118% (5,8 milioni di euro).
5 euro, evidenzia un miglioramento del +127% rispetto al 2018
(0,11 euro).
FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO
Esprinet S.p.A. ha in essere alcuni contenziosi avverso le richieste di versamento di imposte indirette relative ad operazioni avvenute negli anni dal 2010 al 2013. Vengono contestate operazioni di cessione
dei clienti di dichiarazioni di intento che si è verificato successivamente che gli stessi non avrebbero potuto rilasciare non possedendo i requisiti per essere considerati esportatori abituali.
In data 11 dicembre 2019, così come previsto dalla procedura amministrativa, Esprinet ha versato un
|
contestata pari a 14,5 milioni di euro) per il quale l |
al 25 marzo 2020. |
|
In data 29 gennaio 2020 si è inve |
grado Esprinet aveva presentato appello e rimane in attesa di sentenza.
|
a contestazione di una maggior |
|
|
imposta di registro (0,2 milioni di euro |
, nel 2016, |
S.p.A. (ora I-Trading S.r.l.) avverso la quale Esprinet in primo grado aveva ottenuto una sentenza favorevole e rimane in attesa di sentenza.
programma di acquisto di azioni propriein data 8 maggio 2019, la Società tra il 1° luglio 2019 e il 31 dicembre 2019 ha complessivamente acquistato n. 1.145.008 azioni ordinarie Esprinet S.p.A. (corrispondenti al 2,18% del capitale sociale), ad un prezzo medio unitario pari a 3,36 euro per azione al netto delle commissioni: per effetto di tali acquisti al 31 dicembre 2019, Esprinet S.p.A. deteneva complessivamente n. 2.295.008 azioni proprie, pari al 4,38% del capitale sociale.
Tra il 1° gennaio 2020 e il 13 febbraio 2020 la Società ha complessivamente acquistato n. 262.000 azioni ordinarie Esprinet S.p.A. (corrispondenti allo 0,50% del capitale sociale), ad un prezzo medio unitario pari a 5,03 euro per azione al netto delle commissioni: per effetto di tali acquisti alla data odierna Esprinet S.p.A. detiene complessivamente n. 2.557.008 azioni proprie, pari al 4,88% del capitale sociale.
Per il completamento del piano di riacquisto mancano n. 63.209 azioni peri allo 0,12% del capitale.
Variazione calendario degli eventi societari
da Borsa Italiana S.p.A., si comunica che la riunione del Consiglio di Amministrazione in calendario per il 14
maggio 2020 ai fini de vazione del Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2020 viene anticipata al 12 maggio 2020; rimangono invariate le altre date.
5
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Pietro Aglianò, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154- comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
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Esprinet (PRT:IM) |
-to- |
|
mercato in Italia e Spagna. Il fatturato consolidato 2018, pari a |
3,6 miliardi, posiziona Esprinet tra i primi 50 gruppi industriali |
Italiani e tra i primi 10 distributori mondiali. Grazie ad un modello di business basato sulla coesistenza di differenti canali di vendita modellati sulle caratteristiche specifiche di 39.000 rivenditori clienti, Esprinet commercializza circa 1.000 marchi e oltre 63.000 prodotti disponibili nei 130.000 mq di magazzini gestiti. Tramite la divisione V-Valley, Esprinet distribuisce prodotti, servizi e soluzioni informatiche complesse. Le attività del Gruppo si estendono anche al territorio portoghese e alla produzione e ven outdoor).
Comunicato disponibile su www.emarketstorage.com e www.esprinet.com
Per ulteriori informazioni:
INVESTOR RELATIONS
ESPRINET S.p.A.
Tel. +39 02 40496.1 - investor@esprinet.com
IR TOP CONSULTING
Tel. +39 02 45473884
Maria Antonietta Pireddu
e-mail: m.pireddu@irtop.com
Federico Nasta
e-mail: f.nasta@irtop.com
CORPORATE COMMUNICATION
Paola Bramati
e-mail:paola.bramati@esprinet.com
Tel. +39 02 404961; Mobile +39 346 629005
|
Allegati: sintesi dei risultati economico- |
dicembre 2019. |
6
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
|
12 mesi 2019 |
12 mesi 2018 |
% Var. |
||||
|
Pre-IFRS16 |
||||||
|
Ricavi da contratti con clienti |
3.951.864 |
3.951.864 |
3.571.190 |
11% |
||
|
Costo del venduto escluso costi finanziari cessioni |
3.771.001 |
3.771.001 |
3.394.888 |
11% |
||
|
Costi finanziari cessioni crediti(1) |
4.635 |
4.635 |
4.869 |
-5% |
||
|
Margine commerciale lordo(2) |
176.228 |
176.228 |
171.433 |
3% |
||
|
Margine commerciale lordo % |
4,46% |
4,46% |
4,80% |
|||
|
Costo del personale |
64.110 |
64.110 |
61.126 |
5% |
||
|
Altri costi operativi |
56.515 |
(11.876) |
68.391 |
64.656 |
-13% |
|
|
Margine operativo lordo (EBITDA) |
55.603 |
11.876 |
43.727 |
45.651 |
22% |
|
|
Margine operativo lordo (EBITDA) % |
1,41% |
1,11% |
1,28% |
|||
|
Ammortamenti |
4.683 |
4.683 |
4.691 |
0% |
||
|
Ammortamenti diritti d'uso di attività (IFRS 16) |
8.876 |
8.876 |
0 |
- |
n/s |
|
|
Rettifiche per perdita di valore |
0 |
0 |
- |
n/s |
||
|
Utile operativo (EBIT) corrente |
42.044 |
3.000 |
39.044 |
40.960 |
3% |
|
|
Utile operativo (EBIT) % |
1,06% |
0,99% |
1,15% |
|||
|
Oneri non ricorrenti(3) |
0 |
0 |
17.240 |
n/s |
||
|
Utile operativo (EBIT) |
42.044 |
3.000 |
39.044 |
23.720 |
77% |
|
|
Utile operativo (EBIT) % |
1,06% |
0,99% |
0,66% |
|||
|
Interessi passivi su leasing (IFRS 16) |
5.401 |
5.401 |
- |
- |
n/s |
|
|
Altri oneri finanziari netti |
4.206 |
4.206 |
3.579 |
18% |
||
|
(Utili)/Perdite su cambi |
1.665 |
1.665 |
962 |
73% |
||
|
Utile ante imposte |
30.772 |
(2.401) |
33.173 |
19.179 |
60% |
|
|
Imposte sul reddito |
8.728 |
(483) |
9.211 |
5.021 |
74% |
|
|
Utile netto |
22.044 |
(1.918) |
23.962 |
14.158 |
56% |
|
NOTE
- Sconti finanziari per anticipazioni "pro-soluto" di crediti commerciali nell'ambito di programmi rotativi di factoring e cartolarizzazione.
- Al netto degli ammortamenti che per destinazione entrerebbero nel costo del venduto.
- Di cui 8,4 milioni di euro inclusi nel "Costo del venduto esclusi sconti finanziari" e 8,8 milioni di euro inclusi negli "Altri costi operativinel 2018.
7
CONTO ECONOMICO SEPARATO CONSOLIDATO
|
12 mesi |
di cui non |
12 mesi |
di cui non |
||
|
2019 |
ricorrenti |
2018 |
ricorrenti |
||
|
Ricavi da contratti con clienti |
3.951.864 |
- |
3.571.190 |
- |
|
|
Costo del venduto |
(3.776.338) |
- |
(3.408.918) |
(8.417) |
|
|
Margine commerciale lordo |
175.526 |
- |
162.272 |
(8.417) |
|
|
Costi di marketing e vendita |
(52.439) |
- |
(52.792) |
- |
|
|
Costi generali e amministrativi |
(80.486) |
- |
(76.287) |
- |
|
|
(Riduzione)/riprese di valore di attività finanziarie |
(557) |
- |
(9.473) |
(8.823) |
|
|
Utile operativo (EBIT) |
42.044 |
- |
23.720 |
(17.240) |
|
|
(Oneri)/proventi finanziari |
(11.272) |
- |
(4.541) |
- |
|
|
Utile prima delle imposte |
30.772 |
- |
19.179 |
(17.240) |
|
|
Imposte |
(8.728) |
- |
(5.021) |
4.401 |
|
|
Utile netto |
22.044 |
- |
14.158 |
(12.839) |
|
|
- di cui pertinenza di terzi |
369 |
127 |
|||
|
- di cui pertinenza Gruppo |
21.675 |
- |
14.031 |
(12.839) |
|
|
Utile netto per azione - di base (euro) |
0,43 |
0,27 |
|||
|
Utile netto per azione - diluito (euro) |
0,42 |
0,27 |
|||
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO
|
12 mesi |
12 mesi |
|
|
2019 |
2018 |
|
|
Utile netto (A) |
22.044 |
14.158 |
|
Altre componenti di conto economico complessivo da |
||
|
riclassificare nel conto economico separato: |
||
|
- variazione riserva "cash flow hedge" |
500 |
75 |
|
- impatto fiscale su variazione riserva "cash flow hedge" |
(120) |
(23) |
|
- variazione riserva "conversione in euro" |
(2) |
1 |
|
Altre componenti di conto economico complessivo da non |
||
|
riclassificare nel conto economico separato: |
||
|
- variazione riserva "fondo TFR" |
(195) |
185 |
|
- impatto fiscale su variazioni riserva "fondo TFR" |
60 |
(51) |
|
Altre componenti di conto economico complessivo (B) |
243 |
187 |
|
Totale utile/(perdita) complessiva per il periodo (C=A+B) |
22.287 |
14.345 |
|
- di cui pertinenza Gruppo |
21.922 |
14.217 |
|
- di cui pertinenza di terzi |
365 |
128 |
8
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA RICLASSIFICATA
|
(€/000) |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
|
Capitale immobilizzato |
211.111 |
118.502 |
|
Capitale circolante commerciale netto |
(121.002) |
10.443 |
|
Altre attività/passività correnti |
(2.419) |
(12.667) |
|
Altre attività/passività non correnti |
(16.891) |
(14.424) |
|
Totale Impieghi |
70.799 |
101.855 |
|
Debiti finanziari correnti |
35.893 |
138.311 |
|
Passività finanziarie per leasing |
3.855 |
- |
|
(Attività)/Passività finanz. correnti per derivati |
- |
610 |
|
Crediti finanziari verso società di factoring |
(3.526) |
(242) |
|
Debiti per acquisto partecipazioni correnti |
- |
1.082 |
|
Crediti finanziari verso altri corrente |
(9.718) |
(10.881) |
|
Disponibilità liquide |
(463.777) |
(381.308) |
|
Debiti finanziari correnti netti |
(437.273) |
(252.428) |
|
Debiti finanziari non correnti |
61.015 |
12.804 |
|
Passività finanziarie per leasing |
90.559 |
- |
|
Crediti finanziari verso altri non correnti |
(966) |
(1.420) |
|
Debiti finanziari netti |
(286.665) |
(241.044) |
|
Patrimonio netto |
357.464 |
342.898 |
|
Totale Fonti |
70.799 |
101.855 |
9
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA
|
(€/000) |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
|
ATTIVO |
||
|
Attività non correnti |
||
|
Immobilizzazioni materiali |
11.622 |
13.327 |
|
Diritti di utilizzo di attività |
92.100 |
- |
|
Avviamento |
90.714 |
90.595 |
|
Immobilizzazioni immateriali |
480 |
724 |
|
Attività per imposte anticipate |
13.987 |
11.884 |
|
Crediti ed altre attività non correnti |
3.174 |
3.392 |
|
212.077 |
119.922 |
|
|
Attività correnti |
||
|
Rimanenze |
497.355 |
494.444 |
|
Crediti verso clienti |
470.574 |
383.865 |
|
Crediti tributari per imposte correnti |
2.192 |
3.421 |
|
Altri crediti ed attività correnti |
41.185 |
29.610 |
|
Disponibilità liquide |
463.777 |
381.308 |
|
1.475.083 |
1.292.651 |
|
|
Attività gruppi in dismissione |
- |
- |
|
Totale attivo |
1.687.160 |
1.412.573 |
|
PATRIMONIO NETTO |
||
|
Capitale sociale |
7.861 |
7.861 |
|
Riserve |
325.511 |
319.831 |
|
Risultato netto pertinenza Gruppo |
21.675 |
14.031 |
|
Patrimonio netto pertinenza Gruppo |
355.047 |
341.723 |
|
Patrimonio netto di terzi |
2.417 |
1.175 |
|
Totale patrimonio netto |
357.464 |
342.898 |
|
PASSIVO |
||
|
Passività non correnti |
||
|
Debiti finanziari |
61.015 |
12.804 |
|
Passività finanziarie per leasing |
90.559 |
- |
|
Passività per imposte differite |
9.817 |
8.138 |
|
Debiti per prestazioni pensionistiche |
4.680 |
4.397 |
|
Fondi non correnti ed altre passività |
2.394 |
1.889 |
|
168.465 |
27.228 |
|
|
Passività correnti |
||
|
Debiti verso fornitori |
1.088.931 |
867.866 |
|
Debiti finanziari |
35.893 |
138.311 |
|
Passività finanziarie per leasing |
3.855 |
- |
|
Debiti tributari per imposte correnti |
2.165 |
103 |
|
Passività finanziarie per strumenti derivati |
- |
613 |
|
Debiti per acquisto partecipazioni |
- |
1.082 |
|
Fondi correnti ed altre passività |
30.387 |
34.472 |
|
1.161.231 |
1.042.447 |
|
|
Passività gruppi in dismissione |
- |
- |
|
TOTALE PASSIVO |
1.329.696 |
1.069.675 |
|
Totale patrimonio netto e passivo |
1.687.160 |
1.412.573 |
10
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
|
(euro/000) |
12 mesi |
12 mesi |
|
2019 |
2018 |
|
|
Flusso monetario da attività di esercizio (D=A+B+C) |
157.990 |
127.577 |
|
Flusso di cassa del risultato operativo (A) |
56.868 |
37.438 |
|
Utile operativo da attività in funzionamento |
42.044 |
23.720 |
|
Ammortamenti e altre svalutazioni delle immobilizzazioni |
13.559 |
4.691 |
|
Variazione netta fondi |
505 |
8.208 |
|
Variazione non finanziaria debiti pensionistici |
(491) |
(285) |
|
Costi non monetari piani azionari |
1.251 |
1.104 |
Flusso generato/(assorbito) dal capitale circolante (B)
(Incremento)/decremento delle rimanenze (Incremento)/decremento dei crediti verso clienti (Incremento)/decremento altre attività correnti Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori Incremento/(decremento) altre passività correnti
Altro flusso generato/(assorbito) dalle attività di esercizio (C)
Interessi pagati al netto interessi ricevuti
Differenze cambio realizzate
Imposte pagate
Flusso monetario da attività di investimento (E)
Investimenti netti in immobilizzazioni materiali
Investimenti netti in immobilizzazioni immateriali
Altre attività e passività non correnti
Acquisizione 4Side
Acquisto azioni proprie
Flusso monetario da attività di finanziamento (F)
Finanziamenti a medio/lungo termine ottenuti Rimborsi/rinegoziazioni di finanziamenti a medio/lungo termine Rimborsi di passività per leasing
Variazione dei debiti finanziari
Variazione dei crediti finanziari e degli strumenti derivati Distribuzione dividendi Incremento/(decremento) riserva "cash-flow hedge" Variazione patrimonio netto di terzi
Altri movimenti
113.74898.347
(2.911)(12.893)
(88.407)(70.792)
(7.434)(2.135)
220.813177.429
(8.313)6.738
(12.626)(8.208)
(7.921)(2.338)
(1.948)(974)
(2.757)(4.896)
(4.358)(2.027)
(2.322)(2.797)
- (241)
6434.939
1.448-
(3.847)(3.928)
(71.163)(41.211)
72.000-
(115.408)(38.912)
(6.584)-
(12.420)12.738
(2.274)(8.660)
(6.919)(6.987)
- 52
- 129
- 429
|
Flusso monetario netto del periodo (G=D+E+F) |
82.469 |
84.339 |
|
Disponibilità liquide all'inizio del periodo |
381.308 |
296.969 |
|
Flusso monetario netto del periodo |
82.469 |
84.339 |
|
Disponibilità liquide alla fine del periodo |
463.777 |
381.308 |
11
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO DEL QUARTO TRIMESTRE
|
4° trim. 2019 |
4° trim. |
% Var. |
|||||
|
2018 |
|||||||
|
Pre-IFRS16 |
|||||||
|
Ricavi da contratti con clienti |
1.340.810 |
1.340.810 |
1.261.389 |
6% |
|||
|
Costo del venduto escluso costi finanziari cessioni |
1.282.112 |
1.282.112 |
1.201.252 |
7% |
|||
|
Costi finanziari cessioni crediti(1) |
1.687 |
1.687 |
1.492 |
13% |
|||
|
Margine commerciale lordo(2) |
57.011 |
57.011 |
58.645 |
-3% |
|||
|
Margine commerciale lordo % |
4,25% |
4,25% |
4,65% |
||||
|
Costo del personale |
16.961 |
16.961 |
15.846 |
7% |
|||
|
Altri costi operativi |
15.097 |
(3.113) |
18.210 |
16.825 |
-10% |
||
|
Margine operativo lordo (EBITDA) |
24.953 |
3.113 |
21.840 |
25.974 |
-4% |
||
|
Margine operativo lordo (EBITDA) % |
1,86% |
1,63% |
2,06% |
||||
|
Ammortamenti |
1.190 |
1.190 |
1.168 |
2% |
|||
|
Ammortamenti diritti d'uso di attività (IFRS 16) |
2.365 |
2.365 |
0 |
- |
n/s |
||
|
Utile operativo (EBIT) corrente |
21.398 |
748 |
20.650 |
24.806 |
-14% |
||
|
Utile operativo (EBIT) % |
1,60% |
1,54% |
1,97% |
||||
|
Oneri non ricorrenti(3) |
0 |
0 |
16.141 |
n/s |
|||
|
Utile operativo (EBIT) |
21.398 |
748 |
20.650 |
8.665 |
147% |
||
|
Utile operativo (EBIT) % |
1,60% |
1,54% |
0,69% |
||||
|
Interessi passivi su leasing (IFRS 16) |
3.353 |
3.353 |
- |
- |
n/s |
||
|
Altri oneri finanziari netti |
921 |
921 |
616 |
50% |
|||
|
(Utili)/Perdite su cambi |
(351) |
(351) |
277 |
-227% |
|||
|
Utile ante imposte |
17.475 |
(2.605) |
20.080 |
7.772 |
125% |
||
|
Imposte sul reddito |
4.789 |
(606) |
5.395 |
1.953 |
145% |
||
|
Utile netto |
12.686 |
(1.999) |
14.685 |
5.819 |
118% |
||
NOTE
- Sconti finanziari per anticipazioni "pro-soluto" di crediti commerciali nell'ambito di programmi rotativi di factoring e cartolarizzazione.
- Al netto degli ammortamenti che per destinazione entrerebbero nel costo del venduto.
- Di cui 7,3 milioni di euro inclusi nel "Costo del venduto esclusi sconti finanziari" e 8,8 milioni di euro inclusi negli "Altri costi operativinel 2018.
12
CONTO ECONOMICO SEPARATO CONSOLIDATO QUARTO TRIMESTRE
|
4° trim. |
di cui non |
4° trim. |
di cui non |
||
|
2019 |
ricorrenti |
2018 |
ricorrenti |
||
|
Ricavi da contratti con clienti |
1.340.810 |
- |
1.261.389 |
- |
|
|
Costo del venduto |
(1.283.981) |
- |
(1.210.251) |
(7.318) |
|
|
Margine commerciale lordo |
56.829 |
- |
51.138 |
(7.318) |
|
|
Costi di marketing e vendita |
(14.217) |
- |
(13.554) |
- |
|
|
Costi generali e amministrativi |
(21.438) |
- |
(20.020) |
- |
|
|
(Riduzione)/riprese di valore di attività finanziarie |
224 |
- |
(8.899) |
(8.823) |
|
|
Utile operativo (EBIT) |
21.398 |
- |
8.665 |
(16.141) |
|
|
(Oneri)/proventi finanziari |
(3.923) |
- |
(893) |
- |
|
|
Utile prima delle imposte |
17.475 |
- |
7.772 |
(16.141) |
|
|
Imposte |
(4.789) |
- |
(1.953) |
4.137 |
|
|
Utile netto |
12.686 |
- |
5.819 |
(12.004) |
- di cui pertinenza di terzi
- di cui pertinenza Gruppo
Utile netto per azione - di base (euro) Utile netto per azione - diluito (euro)
|
229 |
(26) |
||
|
12.457 |
- |
5.845 |
(12.004) |
|
0,25 |
0,11 |
||
|
0,24 |
0,11 |
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO DEL QUARTO TRIMESTRE
|
4° trim. |
4° trim. |
|
|
2019 |
2018 |
|
|
Utile netto |
12.686 |
5.819 |
|
Altre componenti di conto economico complessivo da |
||
|
riclassificare nel conto economico separato: |
||
|
- variazione riserva "cash flow hedge" |
547 |
(91) |
|
- impatto fiscale su variazione riserva "cash flow hedge" |
(131) |
21 |
|
- variazione riserva "conversione in euro" |
(2) |
(5) |
|
Altre componenti di conto economico complessivo da non |
||
|
riclassificare nel conto economico separato: |
||
|
- variazione riserva "fondo TFR" |
152 |
25 |
|
- impatto fiscale su variazioni riserva "fondo TFR" |
(37) |
(16) |
|
Altre componenti di conto economico complessivo |
529 |
(66) |
|
Totale utile/(perdita) complessiva per il periodo |
13.215 |
5.753 |
|
- di cui pertinenza Gruppo |
12.975 |
5.788 |
|
- di cui pertinenza di terzi |
240 |
(35) |
13
Allegati
Disclaimer
Esprinet S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 14 febbraio 2020. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 14 febbraio 2020 02:47:10 UTC
