Gruppo Estrima - Bilancio consolidato
ESTRIMA SRL
Sede legale Pordenone - Via Roveredo, 20/B
Codice fiscale e partita Iva n. 01621550936
Registro delle Imprese di Pordenone n. 01621550936 - R.E.A. n. 91190
Capitale Sociale € 148.048,00 i.v.
RELAZIONE SULLA GESTIONE
Signori Soci,
Vi sottoponiamo la seguente relazione sulla gestione al bilancio consolidato relativa al periodo intermedio chiuso al 30 giugno 2024, che si articola in:
- Premesse
- Riepilogo dati finanziari;
- Andamento della gestione;
- Investimenti;
- Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio;
- Evoluzione prevedibile della gestione;
- Rischi ed incertezze;
- Ambiente e sicurezza;
- Informazioni ai sensi dell'art. 2428 c.3 n. 1), 2), 3) e 4) C.C.;
- Informazioni ai sensi dell'art. 2428 c.3 n. 6-Bis C.C.;
1. PREMESSE
La presente relazione, redatta con valori espressi in migliaia di euro, viene presentata a corredo del Bilancio consolidato al fine di fornire informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali del Gruppo Estrima. In relazione al Bilancio consolidato, improntato all'uniformità dei criteri di valutazione e sul metodo del consolidamento integrale, si precisa che il perimetro di consolidamento è così composto:
|
Denominazione |
Sede |
Capitale |
Patrimonio |
% |
Natura |
Data di |
Data di |
|
sociale |
Netto |
possesso |
consolidamento |
acquisizione |
|||
|
Estrima SpA |
Italia - Pordenone (PN) |
248 |
6.671 |
capogruppo |
|||
|
Brieda E C Srl |
Italia - Pordenone (PN) |
429 |
5.802 |
100,000 |
controllata |
01/11/2021 |
03/11/2021 |
|
Sharbie Srl |
Italia - Roma (RM) |
10 |
143 |
100,000 |
controllata |
15/10/2021 |
15/10/2021 |
|
Birò Deutschland |
Gemania - Monaco |
25 |
25 |
70,000 |
controllata |
30/06/2023 |
15/12/2022 |
|
Gmbh |
|||||||
|
Birò France Sas |
Francia - Saint Cloud |
9 |
(879) |
66,667 |
controllata |
02/07/2021 |
02/07/2021 |
Il Gruppo opera nel campo (i) della mobilità elettrica ed in particolare progetta, costruisce e commercializza veicoli elettrici con il marchio Birò, attraverso la capogruppo, la controllata Birò France sas relativamente alla commercializzazione dei veicoli sul mercato francese ed alla società Brieda e C. Srl con riferimento all'attività produttiva, (ii) della produzione di cabine di sicurezza per i veicoli agricoli e industriali, utilizzati nel settore delle costruzioni, delle manutenzioni e dei trasporti, (iii) della fornitura di sistemi operativi e servizi integrati per la gestione delle automobili sostitutive c.d. "di cortesia" e il noleggio di veicoli per officine, compagnie assicurative e società di assistenza stradale, atraverso la controllata Sharbie Srl e (iv) nello sviluppo di app per i settori del Corporate&Community Sharing attraverso la controllata Sharbie Srl.
Coerentemente con l'obiettivo di piano di sviluppare e presidiare i mercati strategici di Italia e Olanda, consolidando la presenza nei segmenti a maggior valore aggiunto, Birò Deutschland è stata posta in liquidazione in data 31 luglio 2024, onde evitare di dovere sostenere ulteriori investimenti che non sarebbero stati recuperabili, nel breve periodo, da adeguati risultati economici.
2. RIEPILOGO DATI FINANZIARI
Nel corso del primo semestre il gruppo ha ridotto i propri ricavi consolidati di circa il 7%.
|
Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2024 |
1 |
Gruppo Estrima - Bilancio consolidato
|
Estrima |
Brieda E |
Sharbie |
Birò |
Birò |
|||
|
€\000 |
France |
Totale |
% su Y23 |
||||
|
SpA |
C Srl |
Srl |
Deut.Gmbh |
||||
|
Sas |
|||||||
|
Ricavi vendite quadricicli nuovi |
1.814 |
1 |
36 |
147 |
1.998 |
-35,9% |
|
|
Ricavi vendite quadricicli usati |
126 |
121 |
247 |
0,0% |
|||
|
Ricavi vendite cabine |
13.335 |
13.335 |
0,0% |
||||
|
Ricavi vendite Ricambi |
270 |
1.482 |
32 |
1.784 |
-8,7% |
||
|
Ricavi servizi di manutenzione e lavorazione |
17 |
17 |
-1,6% |
||||
|
Ricavi servizi di garanzia |
2 |
2 |
0,0% |
||||
|
Ricavi servizi di noleggio |
13 |
693 |
36 |
743 |
-2,0% |
||
|
Ricavi servizi di progettazione e prototipazione |
516 |
516 |
-0,2% |
||||
|
Altri Ricavi (vendita materie e materiali …) |
3 |
841 |
844 |
0,0% |
|||
|
Ricavi servizi diversi |
156 |
31 |
47 |
14 |
248 |
-26,1% |
|
|
Ricavi delle vendite e delle prestazioni |
2.383 |
16.224 |
740 |
36 |
350 |
19.733 |
-6,6% |
|
var. rispetto anno precedente |
-4,9% |
-6,7% |
-11,5% |
0,0% |
-0,3% |
-6,6% |
La seguente tabella riporta i principali dati economici del primo semestre 2024 comparati con quelli del medesimo perodo 2023:
(importi in Euro migliaia)
|
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO |
30/06/2024 |
% su VP |
30/06/2023 |
% su VP |
Variazione |
Var. % |
|
HY24-HY23HY24-HY23 |
||||||
|
Ricavi delle vendite e prestazioni |
19.733 |
101,6% |
22.707 |
95,2% |
(2.975) |
(13,1%) |
|
Variazione dei prodotti finiti |
(599) |
(3,1%) |
356 |
1,5% |
(955) |
(268,4%) |
|
Variazioni lavori in corso su ordinazione |
33 |
0,2% |
(4) |
(0,0%) |
37 |
(902,3%) |
|
Incrementi immobilizzazioni lavori interni |
(6) |
(0,0%) |
519 |
2,2% |
(526) |
(101,3%) |
|
Altri ricavi e proventi |
253 |
1,3% |
262 |
1,1% |
(8) |
(3,2%) |
|
VALORE DELLA PRODUZIONE |
19.413 |
100,0% |
23.840 |
100,0% |
(4.427) |
(18,6%) |
|
Consumi di materie prime |
(11.592) |
(59,7%) |
(15.475) |
(64,9%) |
3.883 |
(25,1%) |
|
GROSS MARGIN |
7.821 |
40,3% |
8.365 |
35,1% |
(544) |
(6,5%) |
|
% sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni |
40% |
37% |
||||
|
Costi per servizi |
(3.720) |
(19,2%) |
(4.359) |
(18,3%) |
638 |
(14,6%) |
|
Costi per godimento beni di terzi |
(664) |
(3,4%) |
(719) |
(3,0%) |
55 |
(7,6%) |
|
Oneri diversi di gestione |
(128) |
(0,7%) |
(157) |
(0,7%) |
29 |
(18,6%) |
|
VALORE AGGIUNTO |
3.310 |
17,0% |
3.131 |
13,1% |
178 |
5,7% |
|
Costi del personale |
(3.034) |
(15,6%) |
(3.702) |
(15,5%) |
668 |
(18,0%) |
|
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) |
276 |
1,4% |
(570) |
(2,4%) |
846 |
(148,3%) |
|
Ammortamenti |
(646) |
(3,3%) |
(1.411) |
(5,9%) |
764 |
(54,2%) |
|
Accantonamenti e svalutazioni |
(119) |
(0,6%) |
(97) |
(0,4%) |
(22) |
22,5% |
|
MARGINE OPERATIVO (EBIT) |
(490) |
(2,5%) |
(2.078) |
(8,7%) |
1.588 |
(76,4%) |
|
Proventi e oneri finanziari |
(220) |
(1,1%) |
(182) |
(0,8%) |
(38) |
21,0% |
|
Rettifiche di valore di attività finanziarie |
0 |
0,0% |
(223) |
(0,9%) |
223 |
(100,0%) |
|
RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT) |
(711) |
(3,7%) |
(2.483) |
(10,4%) |
1.772 |
(71,4%) |
|
Imposte sul risultato dell'esercizio |
(298) |
(1,5%) |
(164) |
(0,7%) |
(134) |
81,8% |
|
UTILE (PERDITA) CONSOLIDATO |
(1.009) |
(5,2%) |
(2.647) |
(11,1%) |
1.638 |
(61,9%) |
|
RISULTATO DI PERTINENZA DI TERZI |
(50) |
(0,3%) |
(71) |
(0,3%) |
21 |
(30,1%) |
|
RISULTATO NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO |
(959) |
(4,9%) |
(2.576) |
(10,8%) |
1.617 |
(62,8%) |
L'Ebitda, nonostante la contrazione dei ricavi, presenta un risultato positivo grazie alle azioni di riduzione dei costi operativi e di sostegno dei margini attuate sia nel settore della mobilità elettrica sia in quello delle cabine. Le seguenti tabelle evidenziano la situazione patrimoniale riclassificata e i principali margini ed indici di bilancio:
|
Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2024 |
2 |
Gruppo Estrima - Bilancio consolidato
(importi in Euro migliaia)
|
STATO PATRIMONIALE |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
Variazione |
Var. % |
|
HY24-FY23 |
HY24-FY23 |
|||
|
Immobilizzazioni Immateriali |
1.151 |
1.356 |
(205) |
(15,1%) |
|
Immobilizzazioni Materiali |
6.434 |
6.721 |
(287) |
(4,3%) |
|
Immobilizzazioni Finanziarie |
196 |
176 |
20 |
11,4% |
|
ATTIVO IMMOBILIZZATO |
7.781 |
8.253 |
(472) |
(5,7%) |
|
Rimanenze |
7.813 |
8.141 |
(328) |
(4,0%) |
|
Crediti commerciali |
8.839 |
7.864 |
976 |
12,4% |
|
Altri crediti |
205 |
886 |
(681) |
(76,9%) |
|
Crediti tributari e Imposte anticipate |
2.429 |
3.110 |
(681) |
(21,9%) |
|
Ratei e risconti attivi |
223 |
285 |
(61) |
(21,5%) |
|
Debiti commerciali |
(9.468) |
(9.822) |
354 |
(3,6%) |
|
Acconti |
(340) |
(351) |
10 |
(2,9%) |
|
Debiti tributari correnti |
(313) |
(452) |
138 |
(30,6%) |
|
Debiti previdenziali correnti |
(268) |
(379) |
112 |
(29,4%) |
|
Altri debiti correnti |
(1.143) |
(980) |
(164) |
16,7% |
|
Ratei e risconti passivi |
(1.084) |
(941) |
(143) |
15,2% |
|
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO |
6.893 |
7.361 |
(468) |
(6,4%) |
|
Fondi per rischi e oneri |
(1.138) |
(1.165) |
28 |
(2,4%) |
|
Fondo trattamento di fine rapporto |
(434) |
(496) |
61 |
(12,4%) |
|
ALTRE ATTIVITA' E PASSIVITA' NON CORRENTI |
(1.572) |
(1.661) |
89 |
(5,4%) |
|
CAPITALE INVESTITO NETTO |
13.103 |
13.954 |
(851) |
(6,1%) |
|
Debiti verso banche |
(8.599) |
(8.938) |
339 |
(3,8%) |
|
Debiti verso altri finanziatori |
(438) |
(1.220) |
782 |
(64,1%) |
|
TOTALE DEBITI FINANZIARI |
(9.037) |
(10.159) |
1.121 |
(11,0%) |
|
Disponibilità liquide |
2.046 |
3.328 |
(1.282) |
(38,5%) |
|
INDEBITAMENTO FINANZIARIO |
6.992 |
6.831 |
161 |
2,4% |
|
Capitale Sociale |
248 |
248 |
- |
0,0% |
|
Riserve |
7.109 |
19.051 |
(11.942) |
(62,7%) |
|
Risultato di esercizio |
(959) |
(11.939) |
10.980 |
(92,0%) |
|
Patrimonio netto |
6.398 |
7.360 |
(963) |
(13,1%) |
|
Capitale e riserve terzi |
(237) |
(69) |
(168) |
242,1% |
|
Utile (Perdita) terzi |
(50) |
(168) |
118 |
(70,5%) |
|
Patrimonio netto terzi |
(287) |
(237) |
(50) |
20,9% |
|
PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO |
6.111 |
7.123 |
(1.012) |
(14,2%) |
|
TOTALE FONTI |
13.103 |
13.954 |
(851) |
(6,1%) |
(importi in Euro migliaia)
|
INDEBITAMENTO FINANZIARIO |
30/06/2024 31/12/2023 |
Variazione |
Var. % |
|
|
HY24-FY23HY24-FY23 |
||||
|
A. Disponibilità liquide |
2.046 |
3.328 |
(1.282) |
(38,5%) |
|
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
- |
- |
- |
0,0% |
|
C. Altre attività finanziarie correnti |
- |
- |
- |
0,0% |
|
D. Liquidità (A) + (B) + (C) |
2.046 |
3.328 |
(1.282) |
(38,5%) |
|
E. Debito finanziario corrente |
2.789 |
3.941 |
(1.152) |
(29,2%) |
|
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente |
2.104 |
1.771 |
332 |
18,8% |
|
G. Indebitamento finanziario corrente (E) + (F) |
4.893 |
5.712 |
(819) |
(14,3%) |
|
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) - (D) |
2.847 |
2.385 |
463 |
19,4% |
|
I. Debito finanziario non corrente |
4.144 |
4.446 |
(302) |
(6,8%) |
|
J. Strumenti di debito |
- |
- |
- |
0,0% |
|
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
- |
- |
- |
0,0% |
|
L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) |
4.144 |
4.446 |
(302) |
(6,8%) |
|
M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L) |
6.992 |
6.831 |
161 |
2,4% |
|
Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2024 |
3 |
Gruppo Estrima - Bilancio consolidato
Margini ed indici
|
(importi in Euro migliaia) |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|
Utile (A) |
(1.009) |
(2.647) |
|
Patrimonio Netto (B) |
6.111 |
16.606 |
|
Indice di redditività ROE (A/B) |
(16,51%) |
(15,9%) |
|
(importi in Euro migliaia) |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|
Risultato operativo o EBIT (A) |
(490) |
(2.078) |
|
Totale impieghi (B) |
13.103 |
22.774 |
|
Indice di redditività del capitale investito ROI (A/B) |
(3,7%) |
(9,1%) |
|
(importi in Euro migliaia) |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|
Risultato operativo o EBIT (A) |
(490) |
(2.078) |
|
Ricavi delle vendite (B) |
19.733 |
22.707 |
|
Indice di reddivitià delle vendite ROS (A/B) |
(2,5%) |
(9,2%) |
|
(importi in Euro migliaia) |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|
Patrimonio Netto (A) |
6.111 |
16.606 |
|
Attivo immobilizzato (B) |
7.781 |
15.544 |
|
Indice copertura capitale fisso (A/B) |
0,8 |
1,1 |
|
(importi in Euro migliaia) |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|
Attività correnti (A) |
21.555 |
30.005 |
|
Passività correnti (B) |
17.509 |
21.774 |
|
Indice di disponibilità (A/B) |
1,23 |
1,38 |
|
(importi in Euro migliaia) |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|
Capitale Circolante (A) |
6.893 |
10.219 |
|
Passività correnti (B) |
17.509 |
21.774 |
|
Indice di liquidità immediata (A/B) |
0,4 |
0,5 |
|
(importi in Euro migliaia) |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|
INDICATORI DI PERFORMANCE |
||
|
Valore della produzione (a) |
19.413 |
23.840 |
|
Gross Margin |
7.821 |
8.365 |
|
Gross Margin % |
40,3% |
35,1% |
|
ROE |
(16,5%) |
(15,9%) |
|
ROI |
(3,7%) |
(9,1%) |
|
ROS |
(2,5%) |
(9,2%) |
|
ROIC |
(3,7%) |
(9,1%) |
|
Capitale Circolante Netto |
6.893 |
10.219 |
|
Capitale Investito Netto |
13.103 |
22.774 |
|
Valore aggiunto/a |
17,05% |
13,14% |
|
MOL/a |
1,4% |
(2,4%) |
|
Ro/a |
(2,5%) |
(8,7%) |
|
PN/totale fonti |
20,8% |
36,5% |
|
Quoziente di liquidità |
78,5% |
92,1% |
3. ANDAMENTO DELLA GESTIONE
La Società ha ridefinito il Business Model relativamente al settore Birò, con una forte focalizzazione sui mercati olandese ed italiano. Su quest'ultimo ci si è focalizzata su prodotti High End, in particolare sui modelli Big e Small, e sull'arricchimento del prodotto con tuning e personalizzazioni. Con il mese di giugno lo stock del modello precedente meno costoso e meno redditizio, denominato 3600, è stato realizzato, permettendo così di concentrarsi sui modelli Big e Small.
|
Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2024 |
4 |
Gruppo Estrima - Bilancio consolidato
Parallelamente, in ragione dell'obiettivo di sviluppare e presidiare i mercati strategici di Italia e Olanda, consolidando la presenza nei segmenti a maggior valore aggiunto, si è deciso di liquidare Birò Deutschland, che alternativamente avrebbe richiesto ulteriori investimenti non supportati da vendite sufficienti a remunerarli.
In un'ottica di migliorare l'efficienza operativa è stato avviato un ridimensionamento e una significativa riduzione dei costi preservando la continuità aziendale e il valore per gli azionisti.
Sharbie ha avviato un processo di ristrutturazione che, nonostante la contrazione dei ricavi, consente alla società di raggiungere un sostanziale pareggio di bilancio.
I soci di Birò Deutschland, dato che la società non riesce a conseguire le vendite necessarie a sostenere i costi di struttura, hanno deciso di avviare il processo di liquidazione della società.
Il rallentamento dell'economia tedeca ed il calo della domanda interna hanno determinato l'andamento negativo dei volumi di Brieda che ha visto ridursi gli ordinativi in misura superiore al preventivato.
Tuttavia l'entrata a regime dei progetti di efficientamento e degli investimenti effettuati hanno consentito alla società di sostenere la marginalità e di ridurre i costi di struttura garantendo un tendenziale avvicinamento ai risultati attesi.
4. INVESTIMENTI
Nel corso del primo semestre 2024 Il Gruppo ha investito principalmente:
- nel settore delle cabine per (i) interventi strutturali sull'edificio di proprietà (euro 6 mila circa), (ii) per impianti vari (flussometri, impianti segnalazione …) euro 3 mila circa, (iii) per acquisire scaffalature ed attrezzature varie circa euro 47 mila, (iv) per acquisire macchine elettroniche, mobili, pallet e autovetture elettriche circa 11 mila euro, (v) in migliorie su fabbricati di terzi per circa 75 mila euro e (vi) in immobilizzazioni finanziarie (depositi cauzionali) per circa 7 mila euro;
- nel settore dei veicoli elettrici nello sviluppo della flotta di veicoli a noleggio circa 75 mila euro.
5. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO
La partecipata Birò Deutschland è stata posta in liquidazione dato che non era in grado di garantire la sua continuità futura.
6. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Estrima ha presentato un piano, realizzato con l'ausilio di KPMG, che prevede una prudente riduzione del fatturato e un'ipotesi di ristrutturazione economica e finanziaria. Il Piano prevede, inoltre, che la Società non dia alcun ulteriore supporto finanziario alle altre società del gruppo che saranno oggetto di cessazione o liquidazione qualora non mantengano o raggiungano l'equilibrio economico finanziario. Estrima SpA in ottemperanza a tale impegno ha posto in liquidazione la controllata tedesca e non impegnerà risorse finanziarie per supportare le altre controllate.
I dati consuntivi di fine luglio evidenziano, nonostante minori ricavi, il sostanziale raggiungimento dei margini di vendita attesi, un miglior andamento dell'Ebitda e del risultato dell'esercizio. Mentre dal lato patrimoniale un miglioramento, rispetto alle previsioni di piano, della PFN. Estrima sta rispettando il Piano 2024 - 2028 che evidenzia l'esistenza della continuità aziendale per i prossimi 12 mesi.
Qualora il piano fosse pienamente realizzato, sussisterebbe ipoteticamente la continuità aziendale. Tuttavia, sussistono dubbi significativi sulla sua realizzazione in ragione anche del fatto che, ad oggi, la società è ancora in attesa di ricevere, da parte di alcuni istituti, la disponibilità di adesione alla manovra finanziaria, per la quale sono in corso interlocuzioni con gli enti creditizi.
Nelle more delle risposte positive degli istituti di credito, elemento essenziale per la sostenibilità del piano e di conseguenza del conseguimento del presupposto della continuità aziendale, si proseguirà nella gestione attenta ed oculata al fine di proseguire l'azione di riduzione dei costi già avviata.
Nel settore cabine si prevede che l'andamento dei mercati continuerà nel trend negativo anche nella seconda parte dell'esercizio. Le azioni di contenimento dei costi di struttura e di efficientamento così come lo sviluppo dei ricavi legati all'attività di engineering, si ritiene, ridurranno l'impatto negativo della riduzione dei volumi.
7. RISCHI ED INCERTEZZE
Rischio connesso alla Manovra Finanziaria
La società è esposta al rischio relativo agli esiti della rinegoziazione dei termini del debito bancario. Il mancato raggiungimento di un accordo soddisfacente con il ceto bancario in merito alla ristrutturazione del debito bancario può pregiudicare la continuità aziendale. La società ha avviato tempestivamente una fase di interlocuzione con il sistema bancario per illustrare il piano industriale 2024 - 2028 al fine di conseguire tempestivamente il risultato atteso.
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Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2024 |
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Gruppo Estrima - Bilancio consolidato
Rischi connessi all'andamento del mercato
La contrazione del mercato di sbocco dei prodotti di Estrima determina la necessità di interventi radicali sia sulla struttura organizzativa che su quella finanziaria. Il mancato successo di tali interventi può pregiudicare la continuità aziendale.
Rischi connessi agli impatti dell'aumento del costo delle materie prime e dei costi sull'andamento reddituale e sulle prospettive di crescita del Gruppo
L'aumento del costo delle materie prime e dei costi in generale, nonché lo shortage di componenti, possono determinare da parte di clienti consolidati e potenziali il rinvio di ordini di acquisto.
Rischi connessi al mancato conseguimento degli obiettivi e mancata realizzazione delle strategie
La società è esposta ai rischi connessi all'eventuale parziale realizzazione della propria strategia di mantenimento della continuità. L'eventuale rallentamento dei ricavi al di sotto di quanto preventivato potrebbe avere conseguenti effetti negativi sulle prospettive e sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società e/o del Gruppo
Rischi connessi all'approvvigionamento di componentistica e alla gestione delle scorte di magazzino
La società è esposta alle fluttuazioni dei costi delle materie prime utilizzate per i veicoli Birò: incrementi anomali o particolarmente duraturi dei costi delle materie prime o eventuali carenze delle stesse potrebbero riflettersi sui costi dei prodotti e attrezzature del Gruppo, con impatti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società e/o del Gruppo. Sotto altro profilo, eventuali variazioni nei fabbisogni dei clienti o nelle capacità di approvvigionamento dai fornitori di componenti ed attrezzature potrebbero indurre eccessi o difetti di magazzino per la Società e/o il Gruppo, con conseguente difficoltà, rispettivamente, nella rivendita o nel reperimento della relativa merce.
Rischi connessi ai rapporti con i fornitori
Nonostante i fornitori, con i quali la Società ha in essere rapporti di durata pluriennale, vengano selezionati al fine di garantire requisiti minimi di qualità e sicurezza e di evitare interruzioni operative e costi imprevisti derivanti dalla necessità di reperire componenti o servizi forniti da terzi, la Società è esposta al rischio che i propri fornitori non adempiano alle obbligazioni di consegna nei tempi richiesti o nel rispetto delle specifiche tecniche. Qualche fornitore potrebbe, inoltre, non disporre di risorse finanziarie atte a far fronte agli obblighi di indennizzo nei confronti della Società.
Rischi connessi ai rapporti con i clienti
La Società potrebbe non riuscire a mantenere le proprie relazioni con i clienti alle medesime condizioni; inoltre, laddove le attività di alcuni clienti dovessero ridursi significativamente, anche per fattori esogeni, la Società potrebbe non riuscire a sostituire tali rapporti in tempi ragionevoli e/o alle medesime condizioni. Tali circostanze possono comportare una riduzione dei ricavi e un effetto pregiudizievole sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società stessa.
Rischi connessi alla saturazione della capacità produttiva
La Società è esposta ai rischi connessi alla saturazione della propria capacità produttiva in caso di picchi di domanda inaspettati. Il verificarsi dei suddetti eventi potrebbe avere effetti negativi anche significativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società e/o del Gruppo. La Società stima che il presente rischio sia di rilevanza media.
Rischio di credito
Il rischio di insolvenza insito nel portafoglio clienti è monitorato e, tenuto conto del fondo svalutazione crediti, non è particolarmente significativo.
Rischio di cambio
La società opera prevalentemente in euro ed è solo marginalmente esposta a rischi di oscillazione delle valute. Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è attentamente monitorato attraverso il controllo dei flussi attesi di incassi e pagamenti. Una forte oscillazione dei ricavi però potrebbe mettere in forte difficoltà l'azienda sul fronte della liquidità a breve.
Rischio tasso d'interesse
Il rischio di una variazione dei tassi di interesse è molto limitato stanti le attuali tendenze dei tassi di interesse.
8. AMBIENTE E SICUREZZA
Per le tematiche ambientali la società è soggetta a normali prescrizioni e fa fronte ai rischi in tema di ambiente e sicurezza monitorando tutti gli aspetti connessi alla salute e sicurezza sul lavoro nonché gli aspetti ambientali nella più rigorosa osservanza della normativa di legge.
Nell'esercizio non si sono verificate cause e/o danni ambientali né infortuni gravi.
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Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2024 |
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Gruppo Estrima - Bilancio consolidato
Sono state adottate tutte le procedure necessarie ad evitare il verificarsi di fenomeni di inquinamento. Nel corso dell'esercizio non si sono ricevute contestazioni per danni ambientali, né sono stati causati danni all'ambiente, emissioni gas ad effetto serra ex legge 316/2004 per cui la società sia stata dichiarata colpevole in via definitiva, né inflitte sanzioni o pene definitive per reati o danni ambientali.
L'azienda ha posto particolare attenzione alla promozione delle misure per la tutela della salute e della sicurezza nei luoghi di lavoro, intensificando i sopralluoghi necessari per una corretta vigilanza e controllo per garantire adeguati standard di salute e sicurezza e l'attività formativa e informativa.
9. INFORMAZIONI AI SENSI DELL'ART. 2428 C. 3 N. 1), 2), 3) E 4) C.C. Art. 2428 n. 1
Nel corso del 2024 l'attività del Gruppo con riferimento:
al settore cabine si è focalizzata su due fronti: lo sviluppo di nuovi progetti (di cui 2 per nuovi clienti i cui effetti sulla produzione si realizzeranno pienamente nel 2025) e la realizzazione di prototipi per l'avvio di produzioni di serie;
al settore veicoli elettrici è stato completato il progetto, iniziato nel 2021 di restyling del veicolo attualmente in produzione per renderlo più attuale e ridurne i costi. L'investimento non è stato capitalizzato alla luce dell'incertezza gravante sulla possibilità che i risultati prospettici futuri consentano di recuperarne il valore.
Art. 2428 n. 2-3-4
Il capitale sociale di euro 247.824 è suddiviso in 14.285.600 azioni (di cui 9.250.000 a voto plurimo) prive di valore nominale. La società non detiene azioni proprie e, nell'esercizio non vi sono stati acquisti e/o vendite di azioni proprie sia direttamente che attraverso società e/o enti o interposta persona.
La società redige il bilancio consolidato nella sua qualità di capogruppo ed include nell'area di consolidamento la società Brieda e C. Srl, la società Sharbie Srl, la società Birò France Sas di cui detiene il 66,7% del capitale e la società Birò Deutschland ci cui detiene il 70% del capitale.
La società, con le sue controllate, ha intrattenuto i rapporti schematicamente riassunti nelle seguenti tabelle
Valori in euro
|
Estrima |
Brieda |
Sharbie |
Germany |
France |
Totale |
||
|
Vendita Birò |
10.000 |
331 |
11.169 |
68.769 |
90.269 |
||
|
Estrima |
Vendita ricambi quadricicli |
1.382 |
9.675 |
516 |
14.985 |
26.557 |
|
|
Estrima |
Prestazioni di servizi relativi ai quadricicli |
200 |
3.508 |
3.708 |
|||
|
Estrima |
Noleggi |
1.601 |
1.601 |
||||
|
Estrima |
Altri ricavi diversi |
3.448 |
594 |
4.041 |
|||
|
Estrima |
Totale Ricavi |
16.630 |
14.107 |
11.685 |
83.754 |
126.176 |
|
Vendita Birò |
|
|
Brieda |
Vendita ricambi quadricicli |
|
Brieda |
Prestazioni di servizi relativi ai quadricicli |
|
Brieda |
Altri ricavi diversi |
|
Brieda |
Totale Ricavi |
1.026.299
143.645
1.055
4.195
1.175.193
1.026.299
143.645
1.055
4.195
1.175.193
|
Vendita Birò |
28.321 |
28.321 |
|||||
|
Sharbie |
Noleggi |
2.335 |
758 |
3.093 |
|||
|
Sharbie |
Canoni software |
1.524 |
1.524 |
||||
|
Sharbie |
Consulenze gestionali |
81.522 |
972 |
82.494 |
|||
|
Sharbie |
Servizi autovetture |
8.696 |
8.696 |
||||
|
Sharbie |
Altri ricavi diversi |
1.199 |
18 |
1.217 |
|||
|
Sharbie |
Totale Ricavi |
123.596 |
990 |
758 |
125.344 |
|
Birò France |
Prestazioni di servizi relativi ai quadricicli |
|
Birò France |
Altri ricavi diversi |
|
Birò France |
Totale Ricavi |
680
300
980
680
300
980
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Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2024 |
7 |
Gruppo Estrima - Bilancio consolidato
|
Estrima |
Brieda |
Sharbie |
Germany |
France |
Totale |
||
|
Estrima |
Depositi cauzionali |
1.350 |
1.350 |
||||
|
Estrima |
Crediti commerciali |
30.231 |
648.830 |
679.061 |
|||
|
Estrima |
Ratei e Risconti |
3.556 |
3.556 |
||||
|
Estrima |
Debiti commerciali |
-244.258 |
-118.908 |
-1.919 |
-365.085 |
||
|
Estrima |
Debiti tributari |
-30 |
-30 |
||||
|
Estrima |
Totale |
-242.908 |
-115.382 |
30.231 |
646.911 |
318.852 |
|
|
Imm. Materiali: Automezzi |
5.000 |
5.000 |
|||||
|
Brieda |
Depositi cauzionali |
-1.350 |
-1.350 |
||||
|
Brieda |
Crediti commerciali |
266.379 |
266.379 |
||||
|
Brieda |
Debiti commerciali |
-404 |
-404 |
||||
|
Brieda |
Anticipi da clienti |
-305.426 |
-305.426 |
||||
|
Brieda |
Totale |
-35.801 |
|||||
|
Sharbie |
Crediti commerciali |
120.906 |
404 |
121.310 |
|||
|
Sharbie |
Crediti tributari |
30 |
30 |
||||
|
Sharbie |
Ratei e Risconti |
-5.554 |
-945 |
-6.499 |
|||
|
Sharbie |
Totale |
115.382 |
404 |
-945 |
114.840 |
||
|
Birò France |
Crediti commerciali |
1.919 |
1.919 |
||||
|
Birò France |
Ratei e Risconti |
945 |
945 |
||||
|
Birò France |
Debiti commerciali |
-648.830 |
-648.830 |
||||
|
Birò France |
Totale |
-646.911 |
945 |
-645.966 |
|||
|
Birò Deutsch Debiti commerciali |
-30.231 |
-30.231 |
|||||
|
Birò Deutsch Totale |
-30.231 |
-30.231 |
10. INFORMAZIONI AI SENSI DELL'ART. 2428 C. 3 N. 6-BIS C.C.
Si precisa che la Società non ha utilizzato strumenti finanziari nel corso dell'esercizio. La controllata Brieda & C. Srl ha stipulato:
- in data 18.06.2020, con l'istituto di credito Intesa San Paolo, il contratto di copertura dei flussi finanziari su tassi di interesse n. 35697998 - con scadenza il 18.06.2026, Contratto Interest Rate Swap su un capitale di riferimento pari ad euro 700.000. Alla data del 30/06/24 il Mark to Market (fair value) era positivo e pari a euro 10.236;
- in data 04.08.2020, con l'istituto di credito Banco Popolare di Milano, il contratto di copertura dei flussi finanziari su tassi di interesse n. 48327 - Contratto Interest Rate Swap - con scadenza il 4.08.2026 su un capitale di riferimento pari ad euro 500.000. Alla data del 30/06/24 il Mark to Market (fair value) era positivo e pari a euro 9.393;
- in data 19.12.2023, con l'istituto di credito Unicredit, il contratto di copertura dei flussi finanziari su tassi di interesse n. 191223-0101- Contratto IRS Protetto Pay - Interest Rate Swap - con scadenza il 30.09.2028 su un
capitale di riferimento pari ad euro 600.000. Alla data del 30/06/24 il Mark to Market (fair value) era positivo e pari a euro 712.
Trattasi di strumenti finanziari derivati stipulati per sole ragioni di copertura tassi in relazione a finanziamenti bancari contratti per lo svolgimento dell'attività. Tenuto conto della esclusiva natura di copertura degli strumenti suddetti, il totale dei fair value positivi, pari ad euro 26.381, ha trovato contabilizzazione nella posta di patrimonio netto, denominata "Riserva per operazioni di copertura di flussi finanziari attesi" e contropartita nella voce "Immobilizzazioni finanziarie - Strumenti finanziari derivati attivi". L'importo del fair value negativo, pari ad euro 5.906, è stato rilevato a riduzione della posta di patrimonio netto denominata "Riserva per operazioni di copertura di flussi finanziari attesi" e in contropartita nella voce "Fondo per rischi ed oneri - strumenti finanziari derivati passivi".
Milano (MI), 27 settembre 2024
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Relazione sulla gestione al Bilancio semestrale consolidato al 30/06/2024 |
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Allegati
Disclaimer
Estrima S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 30 settembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 30 settembre 2024 17:43:38 UTC.
