27/09/2024 - Expert.AI S.p.A.: Relazione Semestrale del Gruppo Expert.ai al 30/06/2024 - IFRS

EXPERT.AI GROUP

RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE

REDATTA SECONDO I PRINCIPI CONTABILI IFRS APPROVATI DALL'UNIONE EUROPEA

AL 30/06/2024

Indice

EXPERT.AI RELAZIONE SULLA GESTIONE AL 30/06/2024	2
BILANCIO CONSOLIDATO IFRS AL 30/06/2024	35

EXPERT.AI GROUP	 
RELAZIONE FINANZIARIA - 30 GIUGNO 2024	1

EXPERT.AI RELAZIONE SULLA GESTIONE AL 30/06/2024

EXPERT.AI GROUP	 
RELAZIONE FINANZIARIA - 30 GIUGNO 2024	2

Sommario	 
EXPERT.AI RELAZIONE SULLA GESTIONE AL 30/06/2024	2
I. PROFILO DI EXPERT.AI	4
ORGANI SOCIALI	4
AZIONARIATO DI RIFERIMENTO CAPOGRUPPO	6
APPROVAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO	7
STRUTTURA DEL GRUPPO	7
ATTIVITÀ	9
CLIENTI	9
II. ATTIVITÁ DI RICERCA E SVILUPPO	11
III. ANDAMENTO DELLA GESTIONE	13
T I T O L O E X A I . M I	13
PRINCIPALI EVENTI DI RILIEVO AVVENUTI NEL CORSO DELL'ESERCIZIO	15
Andamento economico generale	16
Lo scenario dell'economia nazionale	17
MERCATO DI RIFERIMENTO	17
ANDAMENTO DELLA GESTIONE DEL GRUPPO	17
P r i n c i p a l i d a t i e c o n o m i c i	19
P r i n c i p a l i d a t i p a t r i m o n i a l i	21
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE	24
AZIONI PROPRIE	25
IV. AMBIENTE, PERSONALE E RISCHI	25

EXPERT.AI GROUP	 
RELAZIONE FINANZIARIA - 30 GIUGNO 2024	3

I. PROFILO DI EXPERT.AI

Signori Azionisti,

La presente relazione è predisposta ad integrazione del bilancio consolidato intermedio al 30 giugno 2024 al fine di fornire tutte le informazioni supplementari, utili per una migliore e più chiara conoscenza dell'andamento delle società consolidate, che non risultino dalla semplice lettura del bilancio consolidato e delle note illustrative.

ORGANI SOCIALI

C on sig l io d i A m m in ist r a z io ne

Presidente del Consiglio di Amministrazione - CEO	DARIO PARDI
Vice-Presidente del Consiglio di Amministrazione - CTO	MARCO VARONE
Consigliere	STEFANO SPAGGIARI
Consigliere	SARA POLATTI
Consigliere indipendente	ETTORE LEALE
Consigliere indipendente	MARCO DI TEODORO
Consigliere indipendente	ANDREA GABOLA
Consigliere indipendente	STEFANO PEDRINI
Consigliere indipendente	ROBERTO SAMBUCO
Consigliere indipendente	AMBROSELLA LANDONIO
Consigliere indipendente	NICOLA CINIERO

Alla luce del rinnovo della Governance (21 giugno 2024), il Consiglio di Amministrazione risulta così composto:

Dario Pardi - Presidente, legale rappresentante e azionista di riferimento di GUM Group S.p.A., vanta un'esperienza pluridecennale presso importanti multinazionali del settore ICT, con posizioni di livello sia in ambito internazionale sia in Italia;

Marco Varone - Co-fondatore e Chief Technology Officer, fra i maggiori esperti di tecnologie di intelligenza artificiale applicate alla comprensione e all'elaborazione del linguaggio naturale;

Stefano Spaggiari - Head of investor relations, fra i soci fondatori della Società che sotto la sua guida ha raggiunto una posizione di leadership nel mercato dell'intelligenza artificiale;

Sara Polatti - Associate e CFO presso CC & Soci S.r.l., dove si occupa di consulenza finanziaria su operazioni di finanza straordinaria in Italia e all'estero, organizzazione e strutturazione di club deal e set up e gestione operativa dell'azienda;

Ettore Leale - Dirigente e investitore basato negli Stati Uniti nei settori del software e dell'educazione digitale. Ha guidato il business dei motori di ricerca di Yahoo nei mercati emergenti, lanciato nuovi prodotti digitali e aperto nuovi mercati per Harvard Business School, Instill, Digital Impact e Adaptec;

EXPERT.AI GROUP	 
RELAZIONE FINANZIARIA - 30 GIUGNO 2024	4

Marco di Teodoro - Dottore Commercialista e Revisore contabile presso società di capitali nonché formatore presso SDA Bocconi e Università Cattolica del Sacro Cuore;

Andrea Gabola - Dottore Commercialista e Revisore legale, partner dello studio Ranalli e associati di Torino, ricopre ruoli di livello in diverse società appartenenti a vari settori dell'industria e dei servizi;

Stefano Pedrini - Professore incaricato di Economia e Gestione della Progettazione presso il Politecnico di Torino, esperto di attività di consulenza direzionale e advisory nell'area della finanza d'impresa, del controllo di gestione e della strategia;

Roberto Sambuco - Investment banker e principal investor. Ha operato nel M&A, corporate finance, turnaround e strategia d'impresa, con un forte interesse per innovazione e digitalizzazione. Oggi si dedica agli investimenti per la crescita delle aziende italiane e alle infrastrutture strategiche del paese;

Ambrosella Landonio - Avvocato iscritta all'albo dal 1996. Svolge attività in ambito civilistico in collaborazione con Studio Legale Izzi- Toniatti- Perron Cabus- Martini & Partners dove ha maturato una significativa esperienza pluriennale in ambito fallimentare, societario, commerciale e regolamentare;

Nicola Ciniero - Consigliere di Amministrazione di Elmec Informatica SpA, ha maturato una quarantennale esperienza in ambito IT in aziende come Hewlett Packard, Nixdord e Digital Equipment per ricoprire poi la Posizione di Amministratore Delegato di Compaq Computer e Presidente e Amministratore Delegato di IBM Italia SpA.

Il Comitato per il Controllo sulla Gestione risulta composto come segue:

Andrea Gabola - Presidente;

Marco Di Teodoro - Membro;

Stefano Pedrini - Membro.

Il Comitato Parti Correlate risulta composto come segue:

Marco Di Teodoro - Presidente;

Stefano Pedrini - Membro;

Andrea Gabola - Membro.

O r g a ni sm o d i v ig il a nz a

Costantino di Miceli - Presidente e membro esterno;

Stefano Termanini - Membro esterno;

Nicola Bortoletto - Membro interno.

So ciet à Di R ev i s io ne

BDO Italia S.p.A.

EXPERT.AI GROUP	 
RELAZIONE FINANZIARIA - 30 GIUGNO 2024	5

APPROVAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO

Il bilancio consolidato al 30/06/2024 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione il 27/09/2024 e non è sottoposto a revisione contabile.

STRUTTURA DEL GRUPPO

Nel corso degli ultimi esercizi il Gruppo ha consolidato la propria fisionomia di realtà che offre servizi all'intelligence aziendale e governativa, assumendo l'assetto rappresentato dal grafico seguente:

L'attuale organigramma societario non ha subito cambiamenti sostanziali da quello del 31/12/2023.

EXPERT.AI GROUP	 
RELAZIONE FINANZIARIA - 30 GIUGNO 2024	7

Il gruppo expert.ai vanta ad oggi una presenza e infrastruttura globale, con sedi ubicate in Italia, Spagna, Francia,

Germania, Regno Unito, Svizzera, USA e Canada:

EXPERT.AI GROUP	 
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ATTI VITÀ

Expert.ai è un'azienda specializzata nell'implementazione di soluzioni enterprise di intelligenza artificiale (AI) per creare valore di business. L'azienda, fondata a Modena nel 1989, è oggi attiva in Europa e Nord America e, grazie anche alla collaborazione con un network di partner globale, è in grado di rispondere in modo efficace alle sfide di business più complesse nell'ambito dell'automazione della conoscenza e della gestione "intelligente" dei processi.

Facendo leva su un'ampia e profonda esperienza maturata con centinaia di implementazioni di successo, expert.ai affianca aziende e pubbliche amministrazioni nell'innovazione e nella trasformazione digitale, semplificando progettazione, implementazione e integrazione di soluzioni di AI scalabili, efficienti ed estremamente precise e sfruttando le potenzialità dell'AI generativa in modo pratico e ottimizzato.

Piattaforma e soluzioni di expert.ai sono progettate per risolvere problemi reali, sfruttando e integrando le migliori tecnologie e modelli di AI (Hybrid AI o Composite AI) garantendo "spiegabilità", massima flessibilità, accuratezza, governance e ritorno sugli investimenti. Obiettivo prioritario dell'azienda, infatti, è guidare le organizzazioni ad adottare l'AI valutandone i benefici in modo pratico e tangibile, e scegliendo un approccio responsabile, trasparente e sostenibile che pone al centro persone, problemi da risolvere e obiettivi da raggiungere.

La Società ha ottenuto diversi premi e importanti riconoscimenti da analisti ed esperti di settore. Per cinque anni consecutivi, è stata citata come "Sample Vendor" nel report di Gartner dedicato alle tecnologie emergenti più innovative1. Recentemente, è stata nominata "Leader" sia nel report "The Forrester Wave™: Document Mining and Analytics Platforms, Q2 2024" sia "The Forrester Wave™: Test Mining and Analytics Platforms, Q2 2024". La valutazione delle aziende per la Forrester2 Wave "Document Mining" è stata avviata a partire da un pool di 41 vendor fino ad arrivare alla selezione di 14 realtà. Expert.ai ha ottenuto il massimo punteggio nella Generative AI, oltre che per la sua strategia visionaria. In particolare, ne è stato evidenziato l'approccio di AI ibrida e la capacità di sfruttare le migliori tecnologie disponibili sul mercato con quelle proprietarie (knowledge graph, tecniche di apprendimento automatico - machine/deep learning - large language models e generative AI) secondo le diverse esigenze organizzative e gli obiettivi di business.

CLIENTI

Banche e istituzioni finanziarie, assicurazioni, aziende del settore editoriale e dell'industria farmaceutica, organizzazioni della pubblica amministrazione, sanità, difesa e intelligence scelgono le soluzioni di expert.ai per automatizzare la conoscenza su larga scala, gestire efficacemente enormi volumi di informazioni, migliorare i processi decisionali e abilitare nuovi livelli di efficienza sfruttando i dati giusti al momento giusto, e con grande velocità. L'azienda si distingue per la capacità di integrare le migliori tecnologie disponibili sul mercato con quelle proprietarie (knowledge graph, tecniche di apprendimento automatico - machine/deep learning - large language models e Generative AI), guidando l'adozione dell'AI generativa e innovando tutti i principali processi.

1. "Hype Cycle for Natural Language Technologies, 2024" - Gartner, Bern Elliot, Adrian Lee, Gabriele Rigon - July 29, 2024
2. "The Forrester Wave™: Document Mining and Analytics Platforms, Q2 2024, May 30, 2024; "The Document Mining And Analytics Platforms Landscape, Q1 2024"; "The Forrester Wave™: Text Mining and Analytics Platforms, Q2 2024"; "Text Mining And Analytics Platforms Landscape, Q1 2024"

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