29/03/2021 - Expert.ai: Approvati i risultati al 31 dicembre 2020

Expert.ai: approvati i risultati al 31 dicembre 2020

Licenze recurring 89% sulle licenze totali a conferma di una delle principali linee strategiche del

Gruppo

Ricavi del settore "corporate" in USA +39% grazie all'acquisizione di importanti nuovi clienti

Crescita del 32% delle vendite sul canale indiretto

Solida struttura patrimoniale

Posizione Finanziaria Netta cash positive con rilevante ammontare di Cassa per affrontare le sfide future

Risultati eccellenti nelle aree di business strategiche e confermati gli obiettivi del "Path to Lead" fino al 2024

• - Valore della Produzione: Euro 37,4 milioni (Euro 39,7 milioni)1

• - Ricavi Totali2: Euro 30,6 milioni (Euro 33,7 milioni)

• - EBITDA: Euro -1,9 milioni (Euro 5,5 milioni)

• - EBIT: Euro -9,5 milioni (Euro -2,9 milioni)

• - PFN: cash positive per Euro 20,9 milioni (Euro -2,8 milioni)

• - Patrimonio Netto: Euro 44,6 milioni (Euro 20,9 milioni)

• 1 I dati economici- patrimoniali in parentesi si riferiscono al 31 dicembre 2019

• 2 Totale dato da Ricavi delle Vendite (al netto della variazione delle rimanenze) più Proventi diversi

Modena, 29 marzo 2021

Il Consiglio di Amministrazione di expert.ai, società quotata all'AIM Italia - leader nel mercato dell'Artificial Intelligence, si è riunito in data odierna e ha approvato il Bilancio consolidato del Gruppo e il Progetto di Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020.

Walt Mayo, CEO di expert.ai ha così commentato:

"Per expert.ai il 2020 è stato un anno di grandi cambiamenti trainati da un unico obiettivo: gettare le basi per la leadership globale, affermandoci come piattaforma di riferimento per la comprensione del linguaggio in ogni applicazione e processo. Partendo da questo obiettivo, abbiamo definito la strategia, raccolto nuove risorse finanziarie, potenziato il team e riorganizzato il modello di business per crescere più rapidamente.

Il massimo impegno con cui abbiamo lavorato negli ultimi trent'anni ci ha consentito di posizionarci al meglio per la crescita futura. Oggi, c'è grande interesse nei confronti di soluzioni di intelligenza artificiale in grado di portare risultati concreti, non solo teoria. La tecnologia per la comprensione del linguaggio si sta rapidamente muovendo verso l'adozione di massa, e con le nostre capacità, competenze e tecnologia sapremo cogliere le opportunità di business che si stanno aprendo sul mercato.

Coerentemente con la nostra strategia, nel corso del 2020 ci siamo focalizzati sul modello recurring revenue in modalità SaaS. Facendo leva sui partner e ampliando la nostra presenza negli Stati Uniti, potremo accelerare ulteriormente lo sviluppo alla base del Go-to-Market sia attraverso un approccio di vendita top-down nei nostri principali mercati di riferimento sia sfruttando una gamma di prodotti bottom-up per aumentare consapevolezza e conversione. Ci siamo inoltre prefissati di espandere il canale indiretto incrementando la rete di partnership con aziende tecnologiche che puntano a integrare le migliori funzionalità per la comprensione del linguaggio. Affermando la leadership di prodotto attraverso la nostra offerta - da quella in SaaS via cloud avviata con il lancio nel 2020 della API per il natural language fino alla piattaforma end-to-end del 2021 - ci impegneremo al massimo per essere rapidi ed efficaci.

Ci aspetta un percorso impegnativo. Ma contando sulle solide competenze del nostro team continueremo con la massima responsabilità a costruire valore per i nostri clienti e ad affrontare al meglio ogni sfida."

Principali risultati economico‐finanziari consolidati al 31 dicembre 2020

Il Valore della Produzione è pari a Euro 37,4 milioni, rispetto a Euro 39,7 milioni realizzati nell'esercizio 2019.

I Ricavi totali al 31 dicembre 2020 sono pari a Euro 30,6 milioni registrando una flessione del 9% circa rispetto al valore al 31 dicembre 2019 (Euro 33,7 milioni). Lo scostamento è imputabile principalmente alla componente di licenze perpetue per Euro 2 milioni, con particolare riferimento al settore governativo italiano e internazionale dove le attività di vendita sono state significativamente impattate dall'emergenza COVID-19, alla riduzione della componente delle manutenzioni per Euro 0,7 milioni e ai servizi professionali per Euro 0,6 milioni. A fronte di una riduzione delle licenze perpetue, si è registrato di contro un incremento delle licenze recurring che crescono dell'8% rispetto al 2019, la cui incidenza è pari all'89% sul totale delle vendite di licenze (76% nel 2019) confermando il perseguimento di una delle principali linee strategiche del Gruppo.

La componente ricorrente totale delle vendite (licenze recurring più manutenzioni) rappresenta nel 2020 oltre la metà delle vendite totali. Nell'esercizio 2020 cresce inoltre del 32% il canale indiretto con un'incidenza del 14% sul totale delle vendite rispetto al 10% del 2019.

L'EBITDA è negativo per Euro 1,9 milioni (positivo per Euro 5,5 milioni al 31 dicembre 2019). Il decremento dell'EBITDA dell'esercizio 2020 rispetto all'esercizio 2019 è strettamente legato all'andamento del fatturato. È inoltre influenzato da maggiori costi per l'implementazione del Piano Strategico "Path to Lead" 2020-2024 (Piano), legati sia alle risorse dell'area tecnica sia a investimenti in sales & marketing in particolare nel mercato americano, dove infatti i ricavi corporate crescono del 39% rispetto al 2019 con una quota rilevante, pari a circa il 55%, rappresentata da nuovi clienti di elevato standing tra cui AEGIS Insurance Services Inc., Patra Corp, The Associated Press.

L'EBIT è negativo per Euro 9,5 milioni (negativo per Euro 2,9 milioni al 31 dicembre 2019), a fronte di ammortamenti delle immobilizzazioniimmateriali per Euro 7,3 milioni riferibili principalmente a costi di sviluppo capitalizzati.

La gestione finanziaria riporta un risultato positivo per Euro 3,1 milioni (positivo per Euro 2,1 milioni al 31 dicembre 2019) sostanzialmente grazie alla significativa plusvalenza realizzata dalla vendita della partecipazione di minoranza detenuta in CY4Gate S.p.A.

Il risultato netto evidenzia una perdita pari ad Euro 5,4 milioni (perdita di Euro 1,0 milioni al 31 dicembre 2019).

La Posizione Finanziaria Netta è positiva per Euro 20,9 milioni, in significativo miglioramento rispetto alla posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2019 pari a Euro 2,8 milioni, principalmente per la positiva conclusione delle operazioni di aumento di capitale, che hanno consentito una raccolta complessiva di Euro 28 milioni, e per la cessione della partecipazione in CY4Gate per Euro 5,3 milioni.

Il Patrimonio Netto si attesta a Euro 44,6 milioni, rispetto a Euro 20,9 milioni al 31 dicembre 2019.

Lo scostamento dei ricavi rispetto al Piano, che prevedeva ricavi per Euro 33 milioni al 31 dicembre 2020, è imputabile principalmente alla componente di licenze perpetue, con particolare riferimento al settore governativo italiano e internazionale dove le attività di vendita sono state significativamente impattate dall'emergenza COVID-19, e alla riduzione della componente dei servizi professionali. Rispetto al valore di EBITDA del Piano pari a Euro 2 milioni, lo scostamento è strettamente legato all'andamento del fatturato, nonché influenzato da maggiori investimenti in sales & marketing, sostenuti in particolare nel mercato americano.

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Principali risultati economico-finanziari di Expert System S.p.A.

I Ricavi delle vendite sono pari a Euro 19,3 milioni (Euro 20,6 milioni nel 2019). Il Valore della Produzione è pari a Euro 26,9 milioni (Euro 26,2 milioni nel 2019). L'EBITDA è pari a Euro 3,2 milioni (Euro 5,5 milioni nel 2019). L'EBIT è pari a Euro -1,3 milioni (Euro 0,8 milioni nel 2019). Il Risultato netto è positivo per Euro 2,4 milioni (Euro 2,6 milioni nel 2019). La Posizione Finanziaria Netta è cash positive per Euro 20,0 milioni (Euro

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