30/03/2023 - Expert System S.p.A.: Approvati i risultati al 31 dicembre 2022

Expert.ai: approvati i risultati al 31 dicembre 2022

Continua l'incremento delle licenze recurring, pari al 48% dei ricavi totali del 2022

Ricavi filiali americane in crescita di Euro 4 milioni

(+87%)

• - Valore della Produzione: Euro 40,5 milioni (Euro 39,6 milioni)1

• - Ricavi Totali2: Euro 31,7 milioni (Euro 31,1 milioni)

• - EBITDA: Euro -14,4 milioni (Euro -9,5 milioni)

• - EBIT: Euro -23,1 milioni (Euro -17,2 milioni)

• - Indebitamento Finanziario Netto: cash negative per Euro 15,8 milioni (cash positive Euro 0,7 milioni)

• - Patrimonio Netto: Euro 17,5 milioni (Euro 32 milioni)

30 marzo 2023

Il Consiglio di Amministrazione di expert.ai, società quotata all'Euronext Growth Milan - leader nel mercato dell'Artificial Intelligence, si è riunito in data odierna e ha approvato il Bilancio consolidato del Gruppo e il Progetto di Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022.

Walt Mayo, CEO di expert.ai, ha così commentato: "Il profondo impegno e gli importanti investimenti dall'inizio della trasformazione del nostro business hanno consentito ad expert.ai di dare una risposta concreta al grande interesse nei confronti di soluzioni linguistiche basate sull'intelligenza artificiale.

Nel 2022, abbiamo raggiunto l'apice degli investimenti per rendere disponibile la miglior piattaforma per implementare le potenzialità dell'intelligenza artificiale per il linguaggio in qualsiasi processo o flusso di lavoro, sia on-premise sia in cloud.

• 1 I dati economici- patrimoniali in parentesi si riferiscono al 31 dicembre 2021

• 2 Totale dato da Ricavi delle Vendite (al netto della variazione delle rimanenze) più Proventi diversi

Nel corso dell'anno, abbiamo anche fatto fronte alla richiesta per avanzate soluzioni linguistiche per l'automazione intelligente dei processi e l'elaborazione dei documenti nell'ambito dei nostri principali mercati verticali, tra cui assicurazioni, servizi finanziari, sanità e industria farmaceutica, orientando la nostra strategia go-to-market verso questi settori.

Intendiamo perseguire crescita e redditività in modo equilibrato, continuando a consolidare la nostra leadership nell'adozione di tecnologie di intelligenza artificiale sempre più innovative e in grado di garantire un reale valore alle organizzazioni."

Principali risultati economico‐finanziari consolidati al 31 dicembre 2022

Il Valore della Produzione è pari a Euro 40,5 milioni, rispetto a Euro 39,6 milioni realizzati nell'esercizio 2021.

I Ricavi totali al 31 dicembre 2022 sono pari a Euro 31,7 milioni, rispetto a Euro 31,1 milioni realizzati nel 2021. I ricavi ricorrenti sono composti da licenze temporanee (per il 48%) e con manutenzioni e hosting hanno raggiunto il 61% del totale. Per quanto riguarda il mercato americano, che ora rappresenta circa il 30% dei ricavi delle vendite e prestazioni del Gruppo, le filiali locali hanno registrato un incremento di Euro 4 milioni (+87%). La crescita in valore assoluto dei ricavi conseguiti verso clienti americani è pari a Euro 2,2 milioni (+37%).

L'EBITDA è negativo per Euro 14,4 milioni (negativo per Euro 9,5 milioni al 31 dicembre 2021), per effetto del picco degli investimenti in ambito Ricerca e Sviluppo e Sales & Marketing.

Sul fronte della Ricerca & Sviluppo, sono state sostenute spese per consulenze esterne una tantum per competenze molto specifiche legate allo sviluppo della piattaforma e servizi di hosting legati ad attività di sperimentazione.

Sul fronte Sales & Marketing invece sono state testate differenti strategie per meglio comprendere le dinamiche in un nuovo contesto di mercato. Tali investimenti hanno consentito di ottimizzare la strategia Go-to-Market, accelerando la realizzazione di soluzioni verticali.

L'EBIT è negativo per Euro 23,1 milioni (negativo per Euro 17,2 milioni al 31 dicembre 2021), a fronte di ammortamenti delle immobilizzazioniimmateriali per Euro 8,5 milioni riferibili principalmente a costi di sviluppo capitalizzati.

La gestione finanziaria riporta un risultato negativo per Euro 1,2 milioni (positivo per Euro 1,6 milioni al 31 dicembre 2021) dovuto alle perdite su cambi non realizzate.

Il risultato netto evidenzia una perdita pari ad Euro 23,8 milioni (perdita di Euro 15,7 milioni al 31 dicembre 2021).

L'Indebitamento Finanziario Netto è negativo per Euro 15,8 milioni, rispetto a un indebitamento finanziario netto positivo al 31 dicembre 2021 pari a Euro 0,7 milioni.

Il Patrimonio Netto si attesta a Euro 17,5 milioni, rispetto a Euro 32 milioni al 31 dicembre 2021.

Rispetto al valore al 31 dicembre 2022 di EBITDA del piano industriale consolidato 2022B - 2024E ("Piano"), negativo e compreso in un range tra Euro 12-14 milioni, lo scostamento è legato all'andamento dei ricavi nonché influenzato da maggiori investimenti nello sviluppo tecnologico e in Sales & Marketing, questi ultimi sostenuti in particolare nel mercato americano.

Il Net working capital al 31 dicembre 2022 è in linea con quanto indicato nel Piano, in un range di Euro 8-10 milioni; la differenza con il Capitale d'esercizio netto finale è dovuta alla riclassifica di crediti e debiti a medio-lungo termine.

In merito ai principali driver alla base del Piano e ai principali target economici e patrimoniali, si rimanda a quanto comunicato in data 27 gennaio 2023.

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Principali risultati economico-finanziari di Expert.ai S.p.A.

I Ricavi totali sono pari a Euro 23,7 milioni (Euro 23,9 milioni nel 2021). Il Valore della Produzione è pari a Euro 32,0 milioni (Euro 31,4 milioni nel 2021). L'EBITDA è negativo per Euro 2,6 milioni (positivo per Euro 2,3 milioni nel 2021). L'EBIT è negativo per Euro 9,3 milioni (negativo per Euro 3,1 milioni nel 2021). Il Risultato netto è negativo per Euro 17,0 milioni (negativo per Euro 2,9 milioni nel 2021). L'Indebitamento Finanziario Netto

è negativo per Euro 16,1 milioni (negativo per Euro 1,1 milioni al 31 dicembre 2021). Il Patrimonio Netto è pari a Euro 68,7 milioni (Euro 77,3 milioni al 31 dicembre 2021).

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Proposta di destinazione del risultato di periodo

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di riportare a nuovo la perdita dell'esercizio pari ad Euro 17.048.407.

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Principali eventi dell'esercizio 2022

EVENTI FINANZIARI

Il 18 gennaio 2022 expert.ai ha comunicato la variazione del capitale sociale a seguito dell'esercizio della terza tranche del Piano di Stock Option 2018-2020 e della prima tranche del Piano di Stock Option 2020-2023.

Il 3 maggio 2022 expert.ai ha comunicato la nomina dei membri del Comitato per il Controllo sulla Gestione.

Il 12 maggio 2022 expert.ai ha comunicato l'assegnazione a titolo gratuito di n. 697.100 azioni ordinarie dell'emittente in seguito alla maturazione della seconda tranche del Piano di Stock Grant 2020-2023, già approvato dall'Assemblea dei Soci in data 29 giugno 2020 e come successivamente modificato dall'Assemblea dei Soci in data 2 maggio 2022.

Il 3 giugno 2022 expert.ai ha reso noto di aver ricevuto comunicazione da parte di Invesco Ltd di essere scesa in data 26 maggio 2022 al di sotto della soglia rilevante del 5% del capitale sociale con diritto di voto della società.

Il 30 novembre 2022 expert.ai ha comunicato la delibera del CdA di esercitare parzialmente la delega attribuita dall'Assemblea dei Soci del 15 ottobre 2021 e di aumentare il capitale sociale in opzione per un controvalore complessivo massimo pari a Euro 7.989.586,63 mediante emissione di massime n. 13.097.683 azioni.

Il 2 dicembre 2022 expert.ai ha approvato il piano industriale consolidato per gli esercizi 2022B e 2024E volto ad accelerare significativamente la crescita del Gruppo nel mercato internazionale dell'intelligenza artificiale.

Il 19 dicembre 2022 expert.ai ha comunicato la conclusione del periodo di offerta in opzione dell'aumento di capitale, registrando una sottoscrizionedi nuove azioni pari al 60,28% per un ammontare pari a Euro 4.815.840,81 e tra i sottoscrittori anche i maggiori azionisti di riferimento ed il top management.

Il 22 dicembre 2022 expert.ai ha comunicato la conclusione dell'asta in Borsa dei diritti inoptati (collocati sul mercato n. 100.000 diritti di opzione, validi per la sottoscrizione di n. 25.000 azioni di nuova emissione).

Il 23 dicembre 2022 la Società ha reso nota la conclusione del periodo di esercizio dei diritti di opzione acquistati durante l'asta dell'inoptato.

Il 30 dicembre 2022 expert.ai ha comunicato i risultati definitivi dell'aumento di capitale: sottoscritte n. 9.698.821 azioni di nuova emissione, per un controvalore complessivo pari a Euro 5.916.280,81.

CLIENTI, PARTNERSHIP E RICONOSCIMENTI

Il 27 gennaio 2022 expert.ai ha rafforzato l'accordo di business con la compagnia assicurativa internazionale RSA, uno dei più longevi gruppi assicurativi del mondo e tra i leader del mercato britannico, per semplificare e ottimizzare la gestione delle richieste di rimborso.

Il 15 febbraio 2022 expert.ai ha comunicato la collaborazione con Titan Technologies a supporto del Centro di Ricerca sulla Sicurezza Nazionale degli Stati Uniti del Laboratorio di Los Alamos (dove si trova uno dei più grandi archivi digitali del mondo), per semplificare la ricerca e l'esplorazione dei documenti digitali da parte di scienziati e ricercatori.

Il 9 marzo 2022 expert.ai è stata inserita nella lista delle "100 Companies

That Matter in Knowledge Management" di KMWorld, rivista americana specializzata nell'analisi delle migliori tecnologie e applicazioni per la gestione della conoscenza (knowledge management).

Il 21 marzo 2022 expert.ai ha vinto la sesta edizione dei FinTech Breakthrough Awards nella categoria "Best Use of AI in Fintech", dedicata alle migliori soluzioni di intelligenza artificiale per il settore fintech.

Il 26 aprile 2022 expert.ai ha presentato la nuova release di expert.ai Platform, che combina comprensione simbolica e machine learning per trasformare il linguaggio in dati e conoscenza subito utilizzabile.

Il 4 maggio 2022 expert.ai ha annunciato che la propria piattaforma si è aggiudicata un Silver Stevie® nella categoria dedicata ai prodotti dell'anno basati su machine learning e intelligenza artificiale (New Artificial

Intelligence & Machine Learning Product of the Year) alla 20° edizione degli

American Business Awards®, il principale programma di premi dedicati al business organizzato negli Stati Uniti.