15/05/2024 - FAE Technology S.p.A Societa Benefit: Bilancio Consolidato al 31 Dicembre 2023

RELAZIONE

SULLA GESTIONE

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Lettera del Presidente

Cari azionisti,

mentre riflettiamo sui traguardi raggiunti nel corso del 2023, non posso fare a meno di raccontare come gli ultimi anni hanno rappresentato un periodo significativo e di profonda trasformazione di FAE Technology, caratterizzati da conferme, forte crescita e continua attitudine al miglioramento. In particolare, l'esercizio appena concluso è stato un anno molto dinamico nel quale vediamo ben rappresentati due dei tratti distintivi del nostro carattere: la capacità di gestire la crescita e la disciplina nel mantenere un focus costante sull'implementazione della strategia del nostro Gruppo.

Lo scenario macroeconomico globale degli ultimi anni è stato contrassegnato da fenomeni di estrema complessità, shortage della componentistica elettronica in primis, e da pesanti fenomeni inflattivi che hanno portato a politiche monetarie restrittive. Le guerre in Ucraina e Medio Oriente hanno poi reso gli equilibri generali ancora più incerti. Nonostante ciò, l'elettronica ha continuato a crescere confermandosi come uno degli elementi centrali nei processi di digitalizzazione, che trasversalmente toccano i macro-trend dell'economica globale.

All'interno di questo panorama FAE Technology ha continuato nel suo percorso di espansione confermando ottime performance economiche e proseguendo nel percorso di pivoting, evolvendo e adattando il proprio modello di business. Va in questa direzione la prima operazione di M&A nella storia della Società conclusa nel dicembre 2023 con l'acquisizione del 100% di Elettronica GF S.r.l.. L'acquisizione proietta FAE Technology nella dimensione di Gruppo tecnologico con soluzioni proprietarie e una capacità ingegneristica distintiva a livello europeo.

Ripensando da dove siamo partiti, nel 1990 come piccola azienda terzista nel settore dell'assemblaggio di schede elettroniche, vedo la tanta strada realizzata, fatta di sfide, cadute, traguardi e successi. In tutto ciò c'è un aspetto del quale vado estremamente orgoglioso: siamo rimasti fedeli al nostro approccio fatto di tecnologia, passione e persone.

Gli elementi distintivi che caratterizzano la nostra performance includono il raggiungimento di ricavi pro forma consolidati pari a € 71,6 milioni e un valore della produzione a € 74,8 milioni.

Sicuramente un risultato robusto e consistente, veicolato dalle attività di produzione, engineering e prototipazione. I buoni indicatori economico - finanziari, in particolare quelli relativi ai ricavi e alla profittabilità, costituiscono una base solida per rafforzare ulteriormente il percorso di crescita del Gruppo e proseguire nella declinazione concreta delle nostre linee guida strategiche.

Questi risultati, mi piace ricordarlo, sono stati possibili solo grazie a un significativo lavoro di squadra e consolidano le basi del nostro percorso. Negli ultimi anni, infatti, ci siamo quotati su Euronext Growth Milan e abbiamo lavorato duramente per rafforzare il vantaggio competitivo di FAE Technology, investendo significativamente in R&D, nello sviluppo di progetti digitali di frontiera e acquisendo tecnologie strategiche per coprire l'intera catena del valore dell'elettronica embedded.

Non esiste crescita senza evoluzione, e l'acquisizione di Elettronica GF, ci porta in una nuova dimensione: quella di Gruppo tecnologico. Una integrazione di competenze e tecnologie, presidiate e gestite direttamente, attraverso le quali ampliamo e completiamo la nostra offerta in ambito elettronico e ci poniamo come un interlocutore capace di gestire end-to-end le esigenze del cliente, dalla sensoristica di campo fino all'Edge computing.

La sostenibilità rimane un aspetto rilevante e con la crescita dimensionale è aumentata, di pari passo, anche l'attenzione agli impatti positivi di FAE Technology sulla collettività, intesa come comunità locale e popolazione aziendale e sull'ambiente, con il costante obiettivo di creare valore condiviso nel lungo termine.

Per concludere, rivolgo un sentito ringraziamento ai nostri azionisti, ai nostri clienti e a tutti i collaboratori per il loro fermo sostegno e costante impegno. Insieme, continueremo a spingerci verso traguardi sempre più ambiziosi e a creare valore per tutti gli stakeholder.

Premessa

La presente relazione sulla gestione costituisce un elemento autonomo a corredo del bilancio al 31 dicembre 2023. Il documento, redatto ai sensi dell'articolo 2428 del Codice Civile, contiene le modifiche previste dall'articolo 1 del Decreto Legislativo 32/2007 ed è composto da Stato Patrimoniale consolidato, dal Conto Economico consolidato, dal Rendiconto Finanziario conso- lidato e dalla Nota integrativa consolidata ed ha la funzione di fornire un'analisi fedele, equilibra- ta ed esauriente della gestione aziendale del Gruppo. Per meglio comprendere l'andamento del Gruppo sono inoltre riportati i principali indicatori finanziari e non finanziari.

La situazione presentata riporta un risultato po- sitivo del Gruppo di periodo pari ad € 3.253.471 dopo aver conteggiato ammortamenti e svaluta- zioni per € 1.384.095.

Informazioni sul Gruppo

Il Gruppo FAE Technology S.p.A. (di seguito anche il "Gruppo"), è un Gruppo tech italiano attivo nel settore dell'elettronica ed in particolare nell'ingegnerizzazione, design, prototipazione e produzione di schede elettroniche e soluzioni proprietarie embedded, quotato su Euronext Growth Milan dall'11 novembre 2022, mercato gestito e organizzato da Borsa Italiana S.p.A. Il Gruppo è composto dalla capogruppo FAE Technology S.p.A. Società Benefit (di seguito anche la "FAE") che controlla il 100% del capitale di Elettronica GF S.r.l. (di seguito anche "EGF").

Il Gruppo FAE Technology dispone di cinque siti principali situate in Lombardia ed in Emilia Romagna, tra le province di Bergamo (BG) e Ravenna (RA):

-Businesscenter (BG), con una superficie di circa 1200 mq, è uno spazio direzionale sede degli uffici del Gruppo riservato alle attività corporate e alle attività commerciali, in piena operatività entro il primo semestre 2024.

-Plant1 (BG), con una superficie di circa 2000 mq, sede legale e produttiva con particolare riferimen- to alle attività di prototipazione e alle linee SMT

-Plant2 (BG), con una superficie di circa 5500 mq, sede produttiva e centro delle attività logistiche.

-TechnologyHub (BG), localizzato presso il parco Scientifico e Tecnologico "Kilometro Rosso", è uno spazio di circa 300 mq riservato alle attività di ingegneria del Gruppo e alle attività di open innova- tion. E' prevista e già contrattualizzata una espansione di ulteriori 300 mq nel primo semestre del 2024 che porterà la superfice totale disponibile a circa 600 mq.

-EGFProduction Plant, con una superfice di circa 5500 mq, è sede legale e produttiva di EGF, inclu- dendo anche parte delle attività di ingegneria del Gruppo

A conferma dell'impegno consolidato negli anni nei confronti dell'ambiente, della comunità sociale e dei propri dipendenti, il 13 maggio 2022 FAE Technology S.p.A. è diventata "Società Benefit", come specifi- cato nella sezione "Ulteriori informazioni" della presente relazione. Si segnala che, in ottemperanza alla normativa vigente e in conformità dello Statuto, è stata redatta ed approvata la prima relazione d'impatto, documento attraverso il quale la Società monitora e misura il valore delle azioni intraprese per il raggiun- gimento della finalità del beneficio comune che integra e valorizza la ricerca del profitto aziendale.

Nello specifico, il Gruppo opera nel design, nello sviluppo di PoC (Proof of Concept), nella progettazione industriale, nella prototipazione e nella fornitura di soluzioni proprietarie embedded sia basate su micro- controllore che su microprocessore, nel settore dell'elettronica e dei prodotti elettronici custom. Le singo- le attività possono svilupparsi come servizi indipendenti o correlati ad uno specifico progetto, sviluppan- do, end-to-end, una soluzione. in questo caso il presidio diretto di tutte le fasi consente di massimizzare la velocità del processo e la qualità, veri punti del Gruppo.

Infatti, il know-how tecnologico e di processo sono un fattore competitivo fondamentale per la creazione di valore dell'offerta ai clienti, così come anche il modello organizzativo interno adottato, basato sulla valorizzazione e sull'engagement delle risorse umane e su un forte senso di coinvolgimento e responsa- bilizzazione dei collaboratori.

Attraverso la piattaforma digitale proprietaria "My Fast PCBA", il Gruppo offre servizi di online fast pro- totyping, che consentono al cliente di ottenere preventivi autonomamente, configurare ed ordinare proto- tipi e acquistare analisi di data intelligence di schede elettroniche personalizzate.

Il Gruppo è in grado di intervenire in diversi momenti e in diverse fasi dei processi di sviluppo di un asset elettronico garantendo sempre e con la massima efficacia la fornitura di una soluzione che potrà basarsi sulla tecnologia proprietaria o su specifiche customizzazione dei prodotti e dei servizi. Il Gruppo grazie all'ampiezza dell'offerta si pone come interlocutore unico capace di rispondere ai bisogni dei clienti dalla fase di concept architetturale al prodotto finito e assemblato.

La pervasività dell'elettronica è, al giorno d'oggi, un trend consolidato e consente al Gruppo di operare tanto in settori ad alta tecnologia dove l'elettronica è altamente pervasiva, quanto in settori più tradizionali interessanti dalla trasformazione digitale del prodotto o del servizio. Il Gruppo è attivo in entrambi i cluster e, in particolar modo, offre i propri servizi nei seguenti mercati: automotive, wellness, smart mobility, areospace, security, smart agricolture, smart industry e safety industriale, elettromedicale, building automation e home appliance, energy management, smart grid e lighting.