15/05/2024 - FAE Technology S.p.A Societa Benefit: Bilancio di Esercizio al 31 Dicembre 2023

Premessa

La presente relazione sulla gestione costituisce un elemento autonomo a corredo della situazione eco- nomico/patrimoniale al 31 dicembre 2023 sottoposta alla Vostra approvazione. Il documento, redatto ai sensi dell'articolo 2428 del Codice Civile, contiene le modifiche previste dall'articolo 1 del Decreto Legislativo 32/2007 e ha la funzione di fornire un'analisi fedele, equilibrata ed esauriente della gestione aziendale della Società. In particolare sono descritte e motivate le voci di costo, ricavo ed investimento ed i principali rischi e/o incertezze cui la Società è sottoposta. Per meglio comprendere la situazione della Società e l'andamento della gestione, sono inoltre riportati i principali indicatori finanziari e non fi- nanziari. Si evidenzia che la situazione economico/patrimoniale al 31 dicembre 2023 è stata redatta con riferimento alle norme del codice civile, nonché nel rispetto delle norme fiscali vigenti.

La situazione presentata riporta un risultato positivo di periodo pari ad € 3.418.267 dopo aver conteggia- to ammortamenti e svalutazioni per € 1.219.299

Informazioni sulla Società

FAE Technology S.p.A. - Società Benefit (di seguito anche la "Società" o "FAE Technology"), è una tech company a capo dell'omonimo gruppo italiano attivo nel settore dell'elettronica, in possesso dei requisiti di PMI Innovativa e quotata su Euronext Growth Milan dall'11 novembre 2022, mercato gestito e orga- nizzato da Borsa Italiana S.p.A., è stata costituita nel 1990 a Gazzaniga (BG), diventando società benefit nel 2022. FAE opera nel settore dell'elettronica offrendo servizi nell'ambito dell'industrial design e delle soluzioni, sia fisiche, sia online.

FAE Technology dispone di quattro siti principali situati in Lombardia, nella provincia di Bergamo (BG):

-Businesscenter (BG), con una superficie di circa 1200 mq, è uno spazio direzionale sede degli uffici del Gruppo riservato alle attività corporate e alle attività commerciali, in piena operatività entro il primo semestre 2024.

-Plant1 (BG), con una superficie di circa 2000 mq, sede legale e produttiva con particolare riferimen- to alle attività di prototipazione e alle linee SMT

-Plant2 (BG), con una superficie di circa 5500 mq, sede produttiva e centro delle attività logistiche.

-TechnologyHub (BG), localizzato presso il parco Scientifico e Tecnologico "Kilometro Rosso", è uno spazio di circa 300 mq riservato alle attività di ingegneria del Gruppo e alle attività di open innova- tion. E' prevista e già contrattualizzata una espansione di ulteriori 300 mq nel primo semestre del 2024 che porterà la superfice totale disponibile a circa 600 mq

A conferma dell'impegno consolidato negli anni nei confronti dell'ambiente, della comunità sociale e dei propri dipendenti, il 13 maggio 2022 FAE Technology è diventata "Società Benefit", come specificato nella sezione "Ulteriori informazioni" della presente relazione. Si segnala che, in ottemperanza alla normativa vi- gente e in conformità dello Statuto, è stata redatta ed approvata la prima relazione d'impatto, documento attraverso il quale la Società monitora e misura il valore delle azioni intraprese per il raggiungimento della finalità del beneficio comune che integra e valorizza la ricerca del profitto aziendale.

Nello specifico, la Società opera nel design, nello sviluppo di PoC (Proof of Concept), nella progettazione industriale, nella prototipazione e nella fornitura di soluzioni nel settore dell'elettronica embedded e dei prodotti elettronici custom. Le singole attività possono svilupparsi come servizi indipendenti o correlati ad uno specifico progetto, sviluppando una soluzione: in questo caso il presidio diretto di tutte le fasi consente di massimizzare la velocità del processo, punto di forza di FAE Technology, e con esso l'abilitazione dell'innovazione elettronica.

Presidiando direttamente tutti i processi necessari per la realizzazione dei prodotti richiesti dai clienti, la Società garantisce un costante studio e aggiornamento in materia valido anche nei casi di outsourcing, per i quali garantisce l'intera supply chain.

Infatti, il know-how tecnologico e di processo è un fattore competitivo fondamentale per la creazione di valore dell'offerta ai clienti, così come anche il modello organizzativo interno adottato, basato sulla valo- rizzazione e sull'engagement delle risorse umane e su un forte senso di coinvolgimento e responsabiliz- zazione delle stesse.

Attraverso la piattaforma digitale proprietaria "My Fast PCBA", FAE Technology offre servizi di online fast prototyping, che consentono al cliente di ottenere preventivi autonomamente, configurare ed ordinare prototipi e acquistare analisi di data intelligence di schede elettroniche personalizzate.

FAE Technology è in grado di intervenire in diversi momenti e in diverse fasi dei processi di sviluppo di un asset elettronico garantendo sempre e con la massima velocità la customizzazione dei prodotti e dei servizi ponendosi come interlocutore unico e rispondendo alle specifiche esigenze del cliente.

La pervasività dell'elettronica è, al giorno d'oggi, un trend consolidato e consente alla Società di operare in diversi settori innovativi interessati dalla trasformazione digitale di prodotto, ma anche in settori com- pletamente nuovi. La Società vanta nel proprio parco tutti questi cluster e, in particolar modo, offre i propri servizi nei seguenti mercati: automotive, smart mobility, areospace, security, smart agricolture, smart industry e safety industriale, elettromedicale, building automation e home appliance, energy management, smart grid e lighting.

Eventi rilevanti nel periodo

• APPROVAZIONE DEL MODELLO ORGANIZZATIVO 231
  Il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato in data 28 marzo 2023 l'adozione del mo- dello organizzativo di gestione e controllo ai sensi del D.lgs 231/2001 (di seguito "Modello") con l'o- biettivo di presidiare e mitigare il rischio di commissione, da parte di soggetti in posizione apicale e/o soggetti sottoposti, nell'interesse o a vantaggio della Società, dei reati presupposto di responsabilità degli enti ai sensi del citato decreto. Il Modello definisce uno standard procedurale e contribuisce a garantire condizioni di correttezza e trasparenza nella conduzione degli affari e delle attività aziendali.
  Parallelamente all'adozione del Modello si è provveduto ad adottare il Codice Etico, contenente un insieme di valori e principi di comportamento fondanti per FAE a cui tutti coloro che operano in nome e/o per conto della Società sono chiamati a conformarsi nello svolgimento delle proprie attività.
  Nella medesima seduta del Consiglio di Amministrazione si è proceduto a nominare anche l'Orga- nismo di Vigilanza, (OdV) previsto dal D. Lgs. 231/01. L'OdV è un ente dotato di autonomi poteri di iniziativa e di controllo che ha il compito di vigilare sulla corretta adozione del Modello affinché non si verifichino condotte fraudolente da parte delle figure apicali dell'organizzazione.
  Il Consiglio di Amministrazione di FAE ha proceduto alla nomina di un OdV di tipo monocratico, com- posto cioè da un solo membro, nominando l'avvocato Gloria Spagnoli quale componente dell'Orga- nismo di Vigilanza monocratico.
• APPROVAZIONE DEL PIANO DI STOCK OPTIONS 2023 - 2028
  In data 28 settembre 2023 il Consiglio di Amministrazione di FAE Technology S.p.A. ha approvato il regolamento del piano di Stock Options (2023 - 2028) con l'obiettivo di
• • rinforzare le politiche di retention e di attraction volte ad attrarre e fidelizzare risorse chiave
  • legare la remunerazione delle risorse chiave all'effettiva creazione di nuovo (e diretto) valore per la Società stessa (e il Gruppo) nel medio periodo, allineando gli interessi dei beneficiari delle opzioni a quelli degli azionisti ed investitori.

Il Regolamento del Piano di Stock Option prevede l'assegnazione gratuita di opzioni per la sotto- scrizione di massime n. 1.533.300 azioni ordinarie della Società in due tranche di assegnazione. Il prezzo di esercizio di ciascuna Opzione è determinato in misura differenziata tenuto conto della re- lativa tranche di assegnazione e della relativa data di maturazione. In particolare, con riguardo alla prima tranche di assegnazione delle stock option, i prezzi di esercizio sono stati allineati ai prezzi di esercizio dei Warrant FAE Technology SB 2022-2025 attualmente in circolazione, applicando alle opzioni un prezzo di esercizio corrispondente a quello applicabile per l'esercizio dei Warrant alla data di maturazione delle opzioni stesse (per completezza si ricorda che il prezzo di esercizio dei Warrant è stato calcolato applicando un tasso di crescita composto del 10% del prezzo di collo- camento per tre anni). Per quanto riguarda la seconda tranche di assegnazione delle stock option si è invece deciso di prevedere un prezzo di sottoscrizione fisso pari a Euro 2,42 per azione. Tale prezzo è stato calcolato prendendo in considerazione, per i tre anni di maturazione delle Opzioni di cui alla seconda tranche la media aritmetica del possibile valore delle azioni per ciascun anno di maturazione applicando il medesimo tasso annuo di crescita composto del 10% utilizzato per la prima tranche dalla data di quotazione alla data di fine del Piano. Il Regolamento dl Piano di stock Options e l'aumento di capitale a servizio dello stesso sono stati approvati dall'assemblea dei soci in data 27 ottobre 2023.

• ACQUISIZIONE ELETTRONICA GF
  FAE Technology S.p.A. in data 21 dicembre 2023 e a valle dell'accordo firmato in data 8 novembre 2023, ha finalizzato l'acquisizione dell'intero capitale sociale di Elettronica GF S.r.l per euro 5,620 milio- ni (Il prezzo complessivo originariamente previsto in fase contrattuale di 5,625 milioni di euro è stato ridotto di 5 mila euro per effetto di un aggiustamento intervenuto in fase di closing).