31/03/2023 - Farmacosmo S.p.A.: FARMACOSMO: Il Consiglio Di Amministrazione Approva Il Progetto Di Bilancio E Il Bilancio Consolidato Al 31 Dicembre 2022

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO

AL 31 DICEMBRE 2022

PROSEGUE L'ESECUZIONE DELLE STRATEGIE CON L'ACQUSIZIONE DEI PORTALI

PROFUMERIAWEB, PHÀRMASI, BAUCOSMESI,

L'ACQUISIZIONE DELLE FARMACIE LOGISTICHE A MARCHIO FARMACOSMO

L'INGRESSO NEL SETTORE DELLA TELEPSICOLOGIA CON CONTACTU

Principali risultati Consolidati:

• Ricavi delle Vendite: Euro 65,7 milioni (+13% YoY)
• EBITDA adjusted1: Euro 0,5 milioni (-68% YoY)
• Risultato d'esercizio: Euro -2,0 milioni (vs Euro 0,4 milioni del 2021)
• PFN (cash positive): Euro 5,2 milioni (+522% YoY)

Crescono tutti i KPI sul portale Farmacosmo.it:

• Forte incremento degli ordini (c. +24% YoY)
• Conversion rate pari a circa il 4% in miglioramento YoY
• Carello medio a circa Euro 95 (vs Euro 92 YoY), fra i più alti del mercato
• Euro 1,1 milioni di ricavi per dipendente
• 74% dei Ricavi da clienti ricorrenti
• 4,5 ordini ricorrenti annuali per cliente ricorrente

Napoli, 31 marzo 2023

Il Consiglio di Amministrazione di Farmacosmo S.p.A. ("Società", "Farmacosmo"), società attiva nel settore Health, Pharma & Beauty, quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana, riunitosi in data odierna, ha approvato il bilancio consolidato e il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022.

Fabio de Concilio, Amministratore Delegato di Farmacosmo, ha commentato: "I risultati conseguiti nel 2022 mostrano una solida continuità nella crescita del business e prospettive future positive nonostante il contesto socioeconomico influenzato dagli importanti impatti inflazionistici, dalle tensioni geopolitiche e dalle recenti turbolenze che hanno colpito il mercato finanziario. I risultati attestano la Società tra i leader di settore, confermando la solidità della strategia perseguita ed il continuo trend di crescita. Gli investimenti effettuati nel corso dell'anno, hanno impattato il risultato di esercizio, e rappresentano solide basi per la futura crescita del Gruppo, un acceleratore per le integrazioni di "business correlato" tra tutte le società partecipate.

1 È un indicatore utilizzato per depurare l'EBITDA dall'effetto delle componenti economiche (costi o ricavi) di natura straordinaria registrati nel corso del periodo di riferimento. Più precisamente le componenti straordinarie si riferiscono a c. 550 mila di costi e c. 100 mila di ricavi.

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Il portale farmacosmo.it è ben al di sopra del trend di mercato, che lasciano ben sperare ad una ulteriore progressione positiva anche per il 2023.

Le quattro operazioni di M&A perfezionate nel 2022 (ProfumeriaWeb, Pharmasì e le prime tre farmacie fisiche) unitamente a quelle perfezionate nel 2023 (Bau Cosmesi e ContactU, piattaforma di telepsicologia attiva da pochi giorni) hanno già iniziato a manifestare tutti i loro benefici nel corso del primo trimestre del 2023, permettendo alla società di guadagnare una maggiore marginalità in virtù delle numerose sinergie di costo e ricavo già implementate e non ancora visibili nel 2022. Con il lancio di ContactU abbiamo confermato l'identità digitale del presente e del futuro di Farmacosmo: la prima e unica realtà di riferimento nell'ambito di servizi, oltre che di prodotti per il benessere delle persone. Entriamo così nel mondo dei servizi Digital Health ad alto valore aggiunto. Contiamo di aggiungere a breve altre componenti fondamentali all' esperienza dei servizi digitali, nel solco degli impegni presi con il mercato in fase di IPO."

Novità strategiche

In soli 260 giorni dalla data di IPO, la Società ha concluso 5 operazioni di M&A: acquisto del portale ProfumeriaWeb, Pharmàsì, Baucosmesi, le prime tre farmacie fisiche e il lancio di ContactU (marzo 2023), piattaforma digitale specializzata nell'erogazione di servizi di psicologia e psicoterapia online. Le operazioni, in esecuzione delle strategie rappresentate nell'ambito del Documento di Ammissione, hanno una grande rilevanza strategica e si prevede manifesteranno pienamente i loro benefici nel corso del 2023, grazie alle attività e sinergie molte delle quali già implementate ad inizio anno:

• Con le acquisizioni di Farmacia De Leo S.r.l., proprietaria di una farmacia fisica a Messina e Innovation Pharma S.r.l., proprietaria di due farmacie nel nord Italia, Farmacosmo ha avviato la strategia di radicamento delle farmacie logistiche. La disponibilità delle farmacie logistiche permetterà al Gruppo di usufruire delle seguenti sinergie:

1. Presidi abilitanti all'evoluzione in Q-commerce finalizzati a velocizzare la consegna di tutti gli ordinativi del gruppo, riducendo i tempi di spedizione e consentendo importanti risparmi di costo;

1. Miglioramento della "customer journey" con servizi aggiuntivi a valore aggiunto, come l'evasione degli ordini on-line e il ritiro e la restituzione degli acquisti on-line;

1. Sviluppo del business retail a marginalità più elevata, che beneficerà di un'offerta multicanale e della possibilità di creare un "hub della salute" come punto di congiunzione fra la vendita offline e online;

o Miglioramento della brand awareness e la riconoscibilità dell'offerta Farmacosmo grazie alla

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brandizzazione con insegna "Farmacosmo" delle farmacie fisiche;

• 1. Efficientamento della struttura attraverso le numerose sinergie di costo (e.g. marketing, sviluppi IT oltre che benefici derivanti dalla creazione di un'unica filiera di approvvigionamento) e lo sfruttamento di opportunità di cross-selling.
• Le acquisizioni dei portali Profumeria Web, Pharmasì e Bau Cosmesi hanno una avuto un grande impatto sul posizionamento strategico della Società che in questo modo ha ampliato propria la value proposition confermandosi un punto di riferimento nell'ambito e-commerce per la cura ed il benessere, anche nel settore pet e beauty sul segmento luxury.
• 1. Il framework strategico studiato in questi mesi per Profumeriaweb, E-commerce tra i leader in Italia nei settori profumeria, cosmesi e make-up anche su segmento luxury, ha permesso già nei primi mesi del 2023 di beneficiare di numerosi risparmi di costo grazie all'implementazione con Farmacosmo di un unico centro strategico per gli sviluppi IT e per le politiche di marketing e allo sfruttamento le potenzialità del cross-selling fra i due portali attraverso i sistemi di fidelizzazione. Entro il 30 giugno
     Profumeriaweb chiuderà la propria logistica del nord Italia spostandolo, ospite di quello di Farmacosmo, a Nola per sfruttare know-how tecnologico e best practice. Un'ulteriore riorganizzazione di costi ed efficientamento della componente di spedizione. Ad oggi tutti i fornitori di beni e servizi di Profumeriaweb hanno allineato i costi e i servizi a quelli di Farmacosmo.

1. L'acquisizione di Pharmasì, uno degli operatori storici in Italia nel mercato online per il settore Health, Pharma&Beauty, ha permesso alla società di ampliare l'offerta e i servizi al pubblico con un nuovo focus sui verticali infanzia e maternità e di entrare nel mercato dell'Italia insulare, con l'ambizioso obiettivo di diventare l'e-commercedi riferimento in nuovi territori oggi caratterizzati da un livello di servizio penalizzante, grazie ad un polo logistico dedicato. Numerose sinergie di costo quali estensione degli accordi quadri del gruppo su commissioni sui metodi di pagamento e tariffe di trasporto sono già state implementate. Pharmasì lancerà a breve il servizio fastdelivery in tutta la Sicilia e superfast (consegna in giornata) in oltre 57 cap insulari.

• 1. L'acquisizione di Bau Cosmesi, formalizzata in data 2 febbraio 2023, ha sancito l'ingresso della Società in un mercato di nicchia del settore Pet che presenta un tasso di crescita atteso molto elevato e un livello di saturazione del mercato molto basso, con nuove referenze ad alta marginalità. Il portale Bau Cosmesi nel corso del 2022 stand alone, già presentava degli ottimi indicatori di business, ma le sinergie già messe in atto quali ad esempio la possibilità di utilizzo della rete di distribuzione, del centro logistico di Farmacosmo, di un unico centro strategico per gli sviluppi IT e per le politiche di marketing, oltre alla chiusura dei primi accordi in ambito retail e B2B grazie al network di Farmacosmo permetteranno a Bau Cosmesi di scalare velocemente il proprio fatturato pur mantenendo un livello di marginalità elevato. Alla data del presente comunicato anche Baù Cosmesi ha chiuso la propria logistica ed è ospite del centro logistico di Farmacosmo a Nola e si sta implementando l' integrazione dei dati di vendita in "Delivery Manager".
• L'acquisizione di ContactU, piattaforma digitale specializzata nell'erogazione di servizi di psicologia e psicoterapia online, formalizzata in data in data 9 marzo 2023, ha sancito l'ingresso della Società nel settore della Telepsicologia e conferma la volontà industriale di Farmacosmo di sviluppare nuovi servizi ad alto valore aggiunto nel settore "Digital Health". L'operazione ha una grande rilevanza strategica in quanto la Società, con le prime sedute erogate già a poche ore dal lancio della piattaforma, ha fatto il suo ingresso in mercato in fortissima espansione con un tasso di crescita del 31,4% nel periodo di previsione 2022-2027, con un partner di elevato spessore (Cepib) e dalla comprovata esperienza maturata grazie al modello di lavoro scientifico validato in più di venti anni di lavoro nel settore della psicologia. Il lancio della piattaforma proprietaria ContactU rappresenta il primo passo verso la creazione di un ecosistema integrato di servizi volto a massimizzare costantemente il benessere della persona grazie ad un'esperienza cliente basata su un approccio scientifico e personalizzato.

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Il Risultato d'esercizio della Capogruppo, è pari a Euro -1,7 milioni, in diminuzione rispetto allo stesso periodo

dell'esercizio precedente. Il risultato d'esercizio è influenzato dalla voce ammortamenti e svalutazioni in aumento del 139% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente in quanto fortemente impattata dai costi di IPO capitalizzabili pari ad Euro 2,3 milioni che hanno comportato un ammortamento pari ad Euro 463 mila.

Il Risultato d'esercizio consolidato è pari ad Euro -2 milioni ed è ulteriormente influenzato dagli ammortamenti contabilizzati sull'avviamento delle partecipazioni ai fini del bilancio consolidato.

La Posizione Finanziaria Netta della Capogruppo al 31 dicembre 2022 risulta pari ad Euro 6 milioni rispetto ad una posizione finanziaria al 31 dicembre 2021 pari ad Euro 839 migliaia. La posizione finanziaria netta si conferma robusta grazie ai proventi della quotazione non ancora investiti, a cui va aggiunto un credito IVA pari ad Euro 1,5 milioni legati principalmente ai costi di quotazione. La Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 dicembre 2022 risulta pari ad Euro a circa 5,2 milioni.

Il Patrimonio Netto della Capogruppo si attesta a Euro 17,7 milioni, rispetto a Euro 967 mila al 31 dicembre 2021. Il

patrimonio netto non risulta impattato dalla perdita d'esercizio in quanto la plusvalenza finanziaria realizzata attraverso il

conferimento della Farmacia De Leo S.r.l. compensa in misura più che proporzionale la perdita sopramenzionata.

Il Patrimonio Netto consolidato è pari ad Euro 17,4 milioni a cui si aggiunge il patrimonio netto di terzi per un ammontare complessivo pari ad Euro 19 milioni. La situazione patrimoniale mostra un consolidamento dei mezzi propri.

Proposta di destinazione del risultato d'esercizio

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea degli azionisti per il prossimo 2 maggio e di proporre di portare a nuovo la perdita di esercizio di Euro 1.655.197.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del 2023

1. In data 2 febbraio 2023, Farmacosmo ha comunicato di aver perfezionato la costituzione di una nuova società denominata Baubau S.r.l, (NewCo) nella quale è stato conferito il portale 'baucosmesi.it', e-commerce specializzato nella vendita di prodotti naturali, vegan e made in Italy per la cura e l'igiene dei cani. A seguito dell'operazione, Farmacosmo ha acquisito il 67% della NewCo. L'operazione ha una valenza strategica di grande rilievo in quanto allarga la value proposition di Farmacosmo, che ha consolida to la sua leadership nell'ambito e-commerce per la bellezza, la cura ed il benessere, anche nel settore pet.
2. In data 2 febbraio 2023 si rende noto che Farmacosmo e la parte Venditrice, hanno raggiunto un accordo in via definitiva sul prezzo d'acquisto del 67% del capitale sociale di Farmacia De Leo S.r.l pari ad Euro 2.821.531.
3. In data 10 marzo 2023 si rende noto che Farmacosmo e la parte Venditrice, hanno raggiunto un accordo in via definitiva sul prezzo d'acquisto del capitale sociale di Vin.Ci. S.r.l pari ad Euro 3.225.562.
4. In data 15 marzo 2023, Farmacosmo ha comunicato di aver perfezionato l'acquisizione del 51% del capitale sociale di Telepsicologia S.r.l., all'interno della quale è stata conferito il marchio ContactU e la piattaforma digitale specializzata nell'erogazione di servizi di psicologia e psicoterapia online. L'operazione ha sancito l'ingresso della Società nel settore della Telepsicologia e conferma la volontà industriale di Farmacosmo di sviluppare nuovi servizi ad alto valore aggiunto nel settore "Digital Health".

Evoluzione prevedibile della gestione

Seppur in un contesto socioeconomico ancora influenzato dalla coda della diffusione della pandemia da Covid-19, da impatti inflazionistici importanti, da tensioni geopolitiche legate al conflitto Russia-Ucraina e dall' incertezza dei mercati finanziari legati alle turbolenze del settore bancario, i risultati conseguiti nel periodo mostrano prospettive positive. Lo scenario internazionale è stato caratterizzato da un breve processo di ripresa economica, seppure con tempi e ritmi eterogenei tra i Paesi, mostrando una crescita per il Pil italiano, con un dinamismo più accentuato di quello degli altri principali Paesi europei. Le tensioni sui mercati finanziari legate agli eventi della SVB e Credit Suisse dimostrano la complessità del momento nel quale ci stiamo muovendo. Lo scenario futuro incorpora gli effetti della progressiva introduzione degli interventi previsti dal Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR). Restano tuttavia rischi associati all'evoluzione futura dell'emergenza sanitaria, della situazione geopolitica dovuta all' intervento militare russo in territorio ucraino che costituisce un importante elemento di incertezza macroeconomica

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