29/08/2024 - Ferretti S.p.A.: Relazione finanziaria semestrale 2024

Sommario

Relazione sull'andamento della gestione

Informazioni societarie

1 | RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 2024 FERRETTI S.P.A.

Principali dati finanziari

Risultati

Attività e passività

Principali indici finanziari

Relazione sull'andamento della gestione

Lettera del

Presidente

1. Rassegna delle condizioni operative

Nel primo semestre del 2024 il Gruppo ha registrato ricavi netti per nuovi yacht pari a circa Euro 611,0 milioni, in crescita del 7,7% rispetto al semestre chiuso al 30 giugno 2023.

Per quanto riguarda la redditività del Gruppo, l'EBITDA adjusted è stato pari a circa Euro 96,7 milioni, in aumento del 15,9% rispetto al semestre chiuso al 30 giugno 2023 (Euro 83,4 milioni). È stato inoltre significativo l'incremento in termini percentuali, con un EBITDA margin adjusted che si è attestato a 15,8%, o 110 basis points in più rispetto al semestre chiuso al 30 giugno 2023. Infine, l'utile netto è stato pari a circa Euro 44,0 milioni, in aumento del 7,6% rispetto all'esercizio precedente.

Per la seconda metà del 2024 prevediamo una crescita costante, sostenuta da un portafoglio ordini consistente di circa Euro 1,5 miliardi.

3 | RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 2024 FERRETTI S.P.A.

Lettera del Presidente

1.1 Attività di produzione di imbarcazioni

Il Gruppo Ferretti ha sostenuto un approccio innovativo per mantenere la propria posizione di leader di mercato nel suo core business, ponendo grande importanza sull'attività di ricerca e sviluppo. Sfruttando i notevoli investimenti in ricerca e sviluppo, il Gruppo Ferretti rinnova e amplia continuamente il proprio portafoglio di prodotti con innovazioni tecnologiche e progettuali, rimanendo al passo con le esigenze e le aspettative in rapida evoluzione della propria clientela.

Il lancio di nuovi modelli di Composite e Made-to-Measure Yacht, insieme ad un crescente interesse nei Super Yacht, ha consentito al Gruppo di attrarre nuovi clienti continuando a nutrire l'interesse di quelli esistenti all'interno del Gruppo Ferretti.

A conferma di ciò, la strategia di spingersi verso yacht di maggiori dimensioni e più personalizzabili sta dando i suoi frutti, con ricavi totali in crescita in tutti i segmenti.

• I ricavi netti di nuovi yacht da vendite del segmento Composite Yacht sono cresciuti del 9,9% circa, passando da circa Euro 241,6 milioni nel semestre al 30 giugno 2023 a circa Euro 265,5 milioni nel semestre chiuso al 30 giugno 2024.
• I ricavi netti di nuovi yacht del segmento Made-to-Measure Yacht sono cresciuti del 2,9% circa, passando da circa Euro 226,2 milioni nel semestre al 30 giugno 2023 a circa Euro 232,7 milioni nel semestre chiuso al 30 giugno 2024.
• I ricavi netti generati dalla vendita di Super Yacht sono aumentati del 27,3% circa, passando da circa Euro 64,8 milioni nel semestre chiuso al 30 giugno 2023 a circa Euro 82,5 milioni nel semestre chiuso al 30 giugno 2024.

1.2 Altre attività

Le altre attività del Gruppo offrono sinergie con la nostra attività di produzione di yacht attraverso un portafoglio completo, che comprende: (i) servizi di intermediazione, noleggio e gestione di yacht; (ii) servizi post-vendita

e di refitting; (iii) attività di brand extension (incluse lounge esclusive in tutto il mondo); (iv) produzione e installazione di arredi in legno per interni nautici e movimentazioni cinetiche; (v) produzione e vendita di pattugliatori costieri da parte di FSD; e (vi) produzione e vendita di yacht a vela a marchio Wally. Con tali attività, siamo in grado di coprire tutte le esigenze dei clienti nell'ambito dell'intero "viaggio del cliente" nel mondo degli yacht, a partire dall'acquisto di yacht di lusso fino a un'offerta completa di servizi accessori per incrementare

la soddisfazione e la fedeltà del cliente, ottenendo al contempo informazioni in tempo reale sulle tendenze di mercato e sulle preferenze della clientela.

Nel primo semestre del 2024, i ricavi netti del Gruppo derivanti da altre attività si sono attestati a circa Euro 30,4 milioni, in calo del 12,6% circa rispetto all'anno precedente.

1.3 Impegno ESG del Gruppo Ferretti

Grazie a notevoli investimenti in ricerca e sviluppo, il Gruppo ha continuamente aggiornato e ampliato il proprio portafoglio di prodotti con innovazioni ecocompatibili, tecnologiche e di design sin dal 2014 per tenere il passo con le aspettative in rapida evoluzione dei propri clienti.

4 | RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 2024 FERRETTI S.P.A.

Lettera del Presidente

Il Gruppo, grazie alla sua spinta innovativa, è stato il primo a introdurre sul mercato nel 2008 una pionieristica soluzione di propulsione ibrida, continuando a innovare in questo campo. Nel 2021, il Gruppo ha avviato una collaborazione con Rolls-Royce Power Systems per sviluppare congiuntamente soluzioni ibride da installare su futuri yacht e nel 2022 ha rinnovato l'accordo fino alla fine del 2027, assicurando così l'efficienza della supply chain e generando chiari benefici per i propri clienti. Il Gruppo è entrato anche nel segmento E-luxury con il primo powerboat completamente elettrico Riva, denominato El-Iseo. Inoltre, il Gruppo si impegna ad ampliare la propria offerta di prodotti "green" per tutti i principali marchi, lanciando e commercializzando soluzioni più ecocompatibili a partire dalla proposta dei nuovi modelli lanciati (il che include, oltre a FSD N800 e Riva El-Iseo, anche wallytender43X, wallytender48X e la gamma INFYNITO), aumentando la propria presenza nel mercato degli yacht a vela attraverso il marchio Wally.

Per quanto riguarda lo sviluppo sostenibile, l'idrogeno attira sempre più attenzione come fonte di energia, e ha il potenziale per determinare una rivoluzione anche nel settore marittimo. Sulla base dei risultati significativi del Gruppo Weichai in questo ambito e avendo già installato motori a idrogeno su veicoli terrestri, questi sarà un partner cruciale del Gruppo nel fornire il know-how e l'esperienza necessari per trasformare in realtà i motori a idrogeno su yacht.

Per ridurre l'impatto ambientale dei propri prodotti, il Gruppo è anche costantemente alla ricerca di soluzioni innovative che prevedano l'utilizzo di materiali ecologici e più leggeri. Inoltre, l'impegno ESG del Gruppo non si limita alla sua straordinaria offerta di prodotti, ma si rivolge anche ai suoi cantieri navali. Questi ultimi sono stati tutti adeguati alla certificazione ambientale ISO 14001:2015, introducendo soluzioni innovative (come i sistemi di trigenerazione) e pannelli solari sempre più efficienti per ridurre sia il consumo energetico che le emissioni.

Il Gruppo crede fermamente nell'importanza dei fattori ESG e si propone di diventare leader ESG nel mercato globale degli yacht. Va sottolineato che il Gruppo è stato il primo nel settore degli yacht a pubblicare nel 2019 un rapporto di sostenibilità e nel 2021 ha istituito anche il Comitato Sostenibilità ESG, che ha il compito di aiutare il Consiglio di amministrazione a elaborare politiche e strategie ESG e rivederne e valutarne le prestazioni in termini di sostenibilità.

2. Evoluzione della gestione e prospettive

L'industria globale degli yacht di lusso ha continuato a crescere solidamente per tutto il 2022 e il 2023. Ancora una volta, l'industria mondiale degli yacht di lusso si è dimostrata resistente di fronte all'incertezza geopolitica, sottolineando la sua stabilità e forza. In questo contesto, il Gruppo ha continuato a fornire prestazioni eccellenti, guadagnando costantemente quote di mercato e rafforzando la sua posizione strategica non solo nei segmenti di alto valore, ma anche in nuovi segmenti emergenti e a forte crescita. Per continuare a sfruttare le tendenze di crescita previste per l'industria mondiale degli yacht di lusso, migliorando la sua proposta di valore e rafforzando la sua capacità di resilienza complessiva, il Gruppo ha elaborato piani futuri sulla base dei seguenti pilastri strategici:

• miglioramento e ampliamento della propria offerta e del proprio mix di prodotti in anticipo rispetto all'evoluzione delle tendenze di mercato e delle aspettative dei clienti, con l'obiettivo di consolidare la propria posizione di leader del mercato sia nel segmento Composite Yacht sia in quello Made-to-measure Yacht, concentrandosi sui segmenti con il più alto potenziale di crescita e marginalità;
• continuare gli investimenti nell'innovazione, nelle tecnologie e nei prodotti con l'obiettivo di fornire un'esperienza di navigazione più responsabile dal punto di vista ambientale, grazie all'uso sapiente di materiali e processi più sostenibili volti a ridurre l'impatto ambientale dei prodotti;

5 | RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 2024 FERRETTI S.P.A.

Lettera del Presidente

• estensione della sua offerta Made-to-measure agli yacht in lega di maggiori dimensioni, sviluppando nuovi modelli di super yacht con scafo in lega con gli iconici marchi Riva, Wally, Pershing e Custom Line;
• ampliamento sia dei servizi di intermediazione, noleggio e gestione di yacht e dei servizi post-vendita e di refitting, oltre che delle attività di brand extension e licensing sia ulteriore espansione nel mercato della sicurezza e del pattugliamento;
• continuare gli investimenti nell'internalizzazione di attività ad alto valore aggiunto per sostenere la sua crescita futura e l'espansione del portafoglio prodotti.

3. Ringraziamento

Da ultimo, ma non meno importante, un ringraziamento sincero va a tutti i nostri Azionisti, nuovi e di lunga data, ai potenziali investitori e ai clienti per la loro attenzione e il loro sostegno, nonché a tutto il personale per il loro profondo impegno e la loro dedizione.

Sig. Tan Xuguang

Presidente e Amministratore non esecutivo

Hong Kong, 29 agosto 2024

6 | RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 2024 FERRETTI S.P.A.