12/11/2024 - FILA - Fabbrica Italiana Lapis e Affini S.p.A.: F.I.L:A. S.p.A. Relazione finanziaria intermedia al 30 settembre 2024

Relazione Finanziaria Intermedia

30 Settembre 2024

GRUPPO F.I.L.A.

RELAZIONE FINANZIARIA INTERMEDIA

AL 30 SETTEMBRE 2024

F.I.L.A. - Fabbrica Italiana Lapis ed Affini S.p.A.

Via XXV Aprile 5 Pero (MI)

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30 Settembre 2024
INDICE
I - Relazione intermedia sulla gestione	3
Organi di Amministrazione e Controllo	3
Descrizione sintetica del Gruppo F.I.L.A	4
Fatti di rilievo avvenuti nel corso del periodo	6
Dati di sintesi	8
Principali Dati Economici, Patrimoniali e Finanziari del Gruppo F.I.L.A	14
Risultati economici esclusi gli oneri netti non ricorrenti	14
La stagionalità del settore di attività	16
Risultati della gestione patrimoniale e finanziaria	18
Analisi della Situazione Finanziaria	21
Informativa per settore operativo	26
Business Segments - Situazione Patrimoniale e Finanziaria	27
Business Segments - Conto Economico	28
Business Segments - Altre Informazioni Complementari	29
Fatti di rilievo successivi al periodo	30
Evoluzione prevedibile della gestione e prospettive per l'esercizio in corso	30
Azioni proprie	30
Principi contabili e criteri di valutazione	31
II - Bilancio consolidato del Gruppo F.I.L.A. al 30 Settembre 2024	32
Prospetti contabili di bilancio consolidato	32
Prospetto della situazione patrimoniale e finanziaria	32
Prospetto del conto economico complessivo	33
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto	34
Rendiconto finanziario consolidato	35
Allegati	37
Allegato 1 - Elenco delle società incluse nel perimetro di consolidamento e delle altre partecipazioni	37
Transazioni Derivanti da Operazioni Atipiche e/o Inusuali	38
Attestazione del Dirigente Preposto - Relazione Finanziaria Intermedia	39

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RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE

AL 30 SETTEMBRE 2024

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I - Relazione intermedia sulla gestione

Organi di Amministrazione e Controllo

Consiglio di Amministrazione
Presidente (*)	Giovanni Gorno Tempini
Presidente Onorario	Alberto Candela
Amministratore Delegato (**)	Massimo Candela
Consigliere Delegato (**)	Luca Pelosin
Consigliere non esecutivo	Annalisa Matilde Barbera
Consigliere non esecutivo (*)	Gianna Luzzati
Consigliere non esecutivo (*)	Carlo Paris
Consigliere non esecutivo (*)	Donatella Sciuto

1. Amministratore indipendente ai sensi dell'art. 148 del TUF e dell'art.3 del Codice di Autodisciplina.
   (**) Amministratore esecutivo

Comitato Controllo e Rischi e Parti Correlate

Gianna Luzzati

Carlo Paris

Donatella Sciuto

Annalisa Matilde Barbera

Comitato per la Remunerazione

	Donatella Sciuto
	Gianna Luzzati
	Annalisa Matilde Barbera
Collegio Sindacale
Presidente	Gianfranco Consorti
Sindaco Effettivo	Sonia Ferrero
Sindaco Effettivo	Pietro Michele Villa
Sindaco Supplente	Stefano Amoroso
Sindaco Supplente	Tina Marcella Amata
Società di Revisione	Deloitte & Touche S.p.A.

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Descrizione sintetica del Gruppo F.I.L.A

Il Gruppo F.I.L.A. (di seguito anche il "Gruppo") opera nel settore della produzione e commercializzazione di prodotti per l'espressione creativa, realizzando articoli per colorare, disegnare, modellare, scrivere e dipingere, quali pastelli legno, pastelli cera, paste da modellare, gessetti, colori ad olio, acrilico, acquerello, tempera, carta per le belle arti, la scuola ed il tempo libero.

Il Gruppo F.I.L.A. conta, al 30 Settembre 2024, 23 stabilimenti produttivi, 32 filiali nel mondo, impiega oltre 3.400 persone ed è divenuto un'icona della creatività in molti Paesi del mondo grazie a marchi come GIOTTO, DAS, LYRA, Canson, Maimeri, Daler-Rowney Lukas, Ticonderoga, Pacon, Strathmore, Princeton e Arches.

Fondata a Firenze nel 1920 da due nobili famiglie toscane, i conti della Gherardesca e i Marchesi Antinori, F.I.L.A. S.p.A. (nel seguito anche la "Società") è stata segnata negli ultimi vent'anni da un processo di espansione internazionale avvenuto attraverso una serie di acquisizioni strategiche. Le acquisizioni della Società, negli anni, hanno riguardato: (i) la società italiana Adica Pongo nel 1994, una società leader nel settore della pasta per modellare rivolta ai bambini; (ii) la società spagnola Spanish Fila Hispania S.L. (ex Papeleria Mediterranea S.L.) nel 1997, ex distributore in esclusiva del Gruppo in Spagna; (iii) la società francese Omyacolor S.A. nel 2000, una società leader nel settore della produzione di gessetti e di paste modellanti; (iv) il Gruppo statunitense Dixon Ticonderoga nel 2005, leader nella produzione e commercializzazione di matite nel continente americano e operativa tramite società controllate nei mercati canadese, messicano, cinese ed europeo; (v) il Gruppo tedesco LYRA nel 2008, che ha permesso al Gruppo di entrare nel mercato tedesco, scandinavo e dell'Asia orientale; (vi) il ramo d'azienda operato da Lapiceria Mexicana nel 2010, uno dei maggiori concorrenti locali nel segmento delle matite colorate e in grafite di fascia economica; e (vii) il ramo d'azienda operato da Maimeri S.p.A. nel 2014, attivo nella produzione e vendita di colori e accessori per le belle arti. A queste operazioni, a conclusione di un percorso iniziato nel 2011 con l'acquisto di una partecipazione di collegamento, si è aggiunta nel 2015 l'acquisto della quota di controllo nella società indiana DOMS Industries Pvt Ltd (viii). Nel corso del 2016, il Gruppo F.I.L.A. ha rafforzato il proprio percorso di sviluppo attraverso acquisizioni strategiche nel settore Art&Craft, proponendosi di diventare il player di riferimento in questo settore. In data 3 Febbraio 2016 F.I.L.A. S.p.A. ha acquisito il controllo del Gruppo Daler-Rowney Lukas storico marchio che produce e distribuisce dal 1783 articoli e accessori per il settore Art&Craft con una presenza diretta nel Regno Unito, Repubblica Dominicana, Germania e USA (ix). Nel mese di Settembre 2016 il Gruppo F.I.L.A. ha acquisito l'intero capitale sociale di St. Cuthberts Holding Limited e la società operativa St. Cuthberts Mill Limited, storica cartiera inglese, fondata nel 1907, attiva nell'area sud- ovest dell'Inghilterra nella produzione della carta da disegno di alta qualità per fini artistici (x). Nel mese di Ottobre 2016 F.I.L.A. S.p.A. ha perfezionato l'acquisto del gruppo Canson, fondato nel 1557 dalla Famiglia Montgolfier con sede in Francia ad Annonay che possiede uno stabilimento di produzione in Francia e siti di conversione e distribuzione in Italia, Francia, Cina, Australia e Brasile. I prodotti Canson sono presenti in oltre 120 paesi ed è il marchio più prestigioso al mondo nell'ambito della produzione e distribuzione di carte ad alto

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valore aggiunto per le belle arti, il disegno, il tempo libero e la scuola ma anche per le edizioni artistiche, la stampa tecnica e digitale (xi).

Nel mese di Giugno 2018, F.I.L.A. S.p.A., tramite la sua controllata americana Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A.), ha consolidato il proprio ruolo di player di riferimento negli Stati Uniti d'America perfezionando l'acquisizione del Gruppo americano Pacon che attraverso marchi quali Pacon, Riverside, Strathmore e Princeton, è tra i principali operatori nel mercato statunitense dei prodotti per i settori scuola e Art&Craft. Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A.) è stata successivamente fusa nella società Pacon Corporation (U.S.A.), che ha in seguito cambiato ragione sociale in Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A.) (xii).

In data 2 Marzo 2020 F.I.L.A.- Arches S.A.S., società francese controllata al 100% da F.I.L.A S.p.A., ha perfezionato l'acquisto dal Gruppo Ahlstrom-Munksjö del ramo d'azienda specializzato nel fine art operante attraverso il marchio ARCHES® (xiii).

In data 8 Febbraio 2022 è avvenuta, da parte della controllata inglese Daler Rowney Ltd, l'acquisizione del 100% della società inglese Creative Art Products Limited, situata a Manchester (Regno Unito), specializzata nello school e attiva nella produzione e distribuzione di una vasta gamma di materiali artistici per bambini, sia a marchio Scola che Private label (xiv).

In data 20 Dicembre 2023 si è concluso con successo il percorso di quotazione della controllata DOMS Industries Limited sul National Stock Exchange of India. A seguito dell'operazione di quotazione, F.I.L.A S.p.A. è rimasta comunque azionista della società indiana detenendo il 30,6% del capitale sociale della stessa (xv).

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Fatti di rilievo avvenuti nel corso del periodo

In data 22 Gennaio 2024 l'Assemblea ordinaria degli azionisti di F.I.L.A. S.p.A., ha deliberato: (i) la distribuzione di un dividendo straordinario pari ad Euro 0,58 (euro zero virgola cinquantotto) per ciascuna azione F.I.L.A. (ordinarie e speciali) in circolazione alla data di stacco della cedola (al netto delle azioni proprie in portafoglio a tale data); (ii) il conferimento a Deloitte & Touche S.p.A. dell'incarico di revisione legale dei conti per il periodo 2024-2032 ai sensi del D.Lgs 39/2010 e del Regolamento (UE) n. 537/2014. Con riferimento alla distribuzione del dividendo straordinario, considerate le n. 51.058.297 azioni F.I.L.A. in circolazione alla data dell'Assemblea, al netto delle n. 330.766 azioni proprie detenute dalla Società, l'importo complessivo massimo del dividendo risulta pari a Euro 29.421.967,98.

Nel mese di Marzo 2024 è stato implementato il software logistico EWM di SAP nella società americana Dixon Ticonderoga Company.

In data 17 Aprile 2024 è stato nominato Steven D. Boyea come C.E.O. di Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) e di Dixon Ticonderoga ART ULC (Canada).

In data 23 Aprile 2024 l'Assemblea ordinaria degli azionisti di F.I.L.A. S.p.A., ha deliberato la nomina del Consiglio di Amministrazione e Collegio Sindacale per il prossimo triennio 2024 - 2026, in carica fino alla data di approvazione del bilancio consolidato e del bilancio d'esercizio in chiusura al 31 Dicembre 2026.

In data 14 Giugno 2024 la società controllata sudafricana FILA SA ha rilevato lo 0,57% delle residuali azioni di minoranza detenute dalla società terza Lombard Vineyards Proprietary Limited per un valore complessivo di 8 migliaia di Euro.

In data 1 Luglio 2024 la società americana Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) ha acquistato da Fedrigoni Special Papers North America Inc. il marchio "Strathmore" per 2.250 migliaia di dollari, marchio in precedenza concesso in licenza d'uso alla società americana del Gruppo F.I.L.A..

Impatti degli eventi relativi al conflitto in Ucraina e Israele

Gli impatti economici e finanziari derivanti dal conflitto tra Russia e Ucraina sul Gruppo F.I.L.A. non sono ritenuti significativi, anche in considerazione del fatto che il fatturato sviluppato dalla società controllata russa FILA Stationary O.O.O. pesa circa lo 0,05% a livello di Gruppo. Il Gruppo F.I.L.A. non ha fornitori o stabilimenti produttivi nell'area. Con riferimento alla società controllata russa, si segnala che l'attivo netto della stessa risulta completamente azzerato. Alla luce di tali gravi

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accadimenti il Gruppo sta inoltre gestendo la situazione nel breve periodo in modo da essere pronto a mitigare gli impatti di ogni decisione futura relativa alla propria presenza in Russia.

Non si evidenziano società del Gruppo F.I.L.A. in Ucraina al 30 Settembre 2024.

Per ulteriori informazioni, si rimanda a quanto indicato al paragrafo "Fatti di rilievo avvenuti nel corso del periodo" della Relazione Finanziaria Annuale al 31 Dicembre 2023.

Dal 7 Ottobre 2023 è in corso un conflitto militare che vede coinvolto l'Israele.

Gli impatti economici e finanziari derivanti dal conflitto sulla propria società controllata commerciale israeliana Fila Art and Craft Ltd non sono ritenuti significativi dal management, anche in considerazione del fatto che il fatturato sviluppato dalla società controllata pesa circa lo 0,6% a livello di Gruppo.

Il Gruppo F.I.L.A. non ha fornitori o stabilimenti produttivi nell'area.

Con riferimento alla società controllata israeliana si segnala che la stessa ha un'esposizione commerciale verso terzi al 30 Settembre 2024 pari a 876 migliaia di Euro. Il management del Gruppo continua a monitorare la recuperabilità dell'esposizione netta verso terzi della controllata, ritenendo che ad oggi non vi siano rischi di recuperabilità.

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Normalizzazioni 2024:

La normalizzazione operata a livello di "Margine Operativo Lordo" al 30 Settembre 2024 si riferisce al netto tra proventi ed oneri operativi non ricorrenti che risulta negativo e pari a circa 5,0 milioni di Euro e che include oneri per progetti di efficientamento della struttura organizzativa e dei processi aziendali per 4,2 milioni di Euro, costi e consulenze relative a progetti straordinari per 0,8 milioni di Euro, la quota del periodo relativa al piano di incentivazione "Performance Shares 2022-2026" a medio-lungo termine per 0,7 milioni di Euro e proventi non ricorrenti pari a 0,7 milioni di Euro;

Sul "Risultato Operativo", la normalizzazione ammonta a 9,0 milioni di Euro per i sopracitati effetti sul "Margine Operativo Lordo" e per l'adeguamento a fair value degli intangible assets per 4,3 milioni di Euro;

La normalizzazione del "Risultato del periodo del Gruppo F.I.L.A." al 30 Settembre 2024 ammonta a 8,0 milioni di Euro principalmente per i sopracitati effetti sul "Risultato Operativo" al netto del relativo effetto fiscale pari a 0,9 milioni di Euro.

Normalizzazioni 2023:

La normalizzazione operata a livello di "Margine Operativo Lordo" al 30 Settembre 2023 si riferisce a oneri operativi non ricorrenti pari a circa 5,4 milioni di Euro, relativi a oneri per progetti di efficientamento della struttura organizzativa e dei processi aziendali per 2,7 milioni di Euro, costi e consulenze relative a progetti straordinari per 2,3 milioni di Euro e alla quota del periodo relativa al piano di incentivazione "Performance Shares 2022-2026" a medio-lungo termine per 0,4 milioni di Euro;

Sul "Risultato Operativo", la normalizzazione ammonta a 5,4 milioni di Euro per i sopracitati effetti sul "Margine Operativo Lordo";

La normalizzazione del "Risultato del periodo del Gruppo F.I.L.A." al 30 Settembre 2023 ammonta a 4,4 milioni di Euro principalmente per i sopracitati effetti sul "Risultato Operativo" al netto del relativo effetto fiscale per 1,1 milioni di Euro.

Al fine di facilitare la comprensione dell'andamento della gestione economica e finanziaria del Gruppo F.I.L.A., in aggiunta agli indicatori finanziari convenzionali previsti dagli IFRS, vengono presentati alcuni Indicatori Alternativi di Performance che non devono, comunque, essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS. Tali indicatori rappresentano altresì gli strumenti che facilitano gli Amministratori nell'individuare tendenze operative e nel prendere decisioni circa gli investimenti, l'allocazione di risorse e altre decisioni operative. Gli Indicatori Alternativi di Performance non sono indicatori definiti dagli IFRS, pertanto la determinazione degli stessi potrebbe non essere confrontabile con simili

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