11/05/2021 - Finecobank S.p.A.: Comunicato stampa risultati 1Q21

Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2021 - Comunicato Stampa

Approvati i risultati al 31 marzo 2021

NEL PRIMO TRIMESTRE FINECO CONSOLIDA LA NUOVA DIMENSIONE DI CRESCITA

CON UTILI E RICAVI RECORD

DINAMICHE COMMERCIALI SOLIDE, TRAINATE DALLA MAGGIORE PRODUTTIVITA'

DELLA RETE DI CONSULENTI GRAZIE AL DNA DIGITALE DELLA BANCA

• Utile netto in forte crescita grazie al modello di business
• • • 
      diversificato: €94,7 milioni (+2,7% a/a1)
    • Ricavi totali: €218,2 milioni (+8,4% a/a1)
  • Risultato di gestione: €144,5 milioni (+7,2% a/a1)
  • • Cost/income ratio: 33,8% (+0,8 p.p. a/a1)
    • • CET1 al 26,51%

Milano, 11 maggio 2021

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato i risultati al 31 marzo 2021. Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara:

"Siamo molto soddisfatti dei risultati del primo trimestre, che evidenziano con chiarezza il cambio di passo nel percorso di crescita di Fineco. Una svolta che poggia su basi estremamente solide in quanto trainata dal rapido affermarsi dei trend strutturali in atto nel Paese, tra cui spicca la digitalizzazione. La sempre maggiore richiesta da parte dei clienti di soluzioni di investimento evolute è risultata determinante per il risultato positivo della piattaforma Investing, a cui Fineco Asset Management contribuisce in misura sempre maggiore. FAM si sta inoltre preparando a un'ulteriore discontinuità nel favorire il controllo di Fineco sull'intera catena del valore, ampliando le possibilità a disposizione dei consulenti finanziari per soddisfare con successo le esigenze della clientela. Restiamo concentrati nello sfruttare al meglio le grandi opportunità di crescita offerte dalla nostra piattaforma fondata su un Dna digitale, posizionata in maniera ideale per continuare a offrire un eccellente livello di servizio basato su efficienza, trasparenza e innovazione continua".

1 Dati al netto delle poste non ricorrenti registrate nel 2020: €-1,4 milioni lordi (€-1,0 milioni netti) relativi a valutazione al fair value Schema Volontario, di cui €-0,2 milioni lordi (€-0,2 milioni netti) nel terzo trimestre 2020 e €-1,2 milioni lordi

(€-0,8 milioni netti) nel primo trimestre 2020.

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Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2021 - Comunicato Stampa

TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA

I Total Financial Assets al 31 marzo 2021 si attestano a €97,1 miliardi, in crescita del 27,8% rispetto a marzo 2020. Il saldo della raccolta gestita risulta pari a €48,0 miliardi, in rialzo del 35,2% a/a, il saldo della raccolta amministrata risulta pari a €20,3 miliardi (+50,9% a/a), il saldo della raccolta diretta risulta pari a €28,7 miliardi (+6,5% a/a).

In particolare, i TFA riferibili alla clientela nel segmento Private Banking, ossia con asset superiori a 500.000 euro, si attestano a €41,8 miliardi, in rialzo del 45,1% a/a.

Nel primo trimestre 2021 la raccolta è stata pari a €3,3 miliardi (+56,4% a/a), confermandosi solida, di grande qualità e ottenuta senza fare ricorso a politiche commerciali di breve periodo. L'asset mix si è mostrato positivamente orientato verso il risparmio gestito, pari a €1,9 miliardi (€-0,2 miliardi era la raccolta del primo trimestre 2020). La raccolta amministrata si è attestata a €0,8 miliardi (-24,5% a/a), mentre la raccolta diretta è stata pari a €0,7 miliardi (-49,6% a/a).

Da inizio anno la raccolta in "Guided products & services" è stata pari a €1,5 miliardi, confermando l'apprezzamento da parte della clientela e attestandosi al 74% del totale AUM rispetto al 72% di marzo 2020.

Al 31 marzo 2021 la Rete dei consulenti finanziari è composta da 2.675 unità distribuita sul territorio nazionale con 410 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta nei primi tre mesi dell'anno tramite la rete di consulenti finanziari è stata pari a €3,0 miliardi (+56,2% a/a).

Si segnala che al 31 marzo 2021 Fineco Asset Management gestisce masse per €17,9 miliardi, di cui €11,5 miliardi relativi a classi retail (+50,3% a/a) e €6,4 miliardi relativi a classi istituzionali (+35,3% a/a).

Nei primi tre mesi del 2021 sono stati acquisiti 39.204 nuovi clienti, in crescita del 75,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Il numero dei clienti totali al 31 marzo 2021 è di 1.390.054.

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Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2021 - Comunicato Stampa

RISULTATI ECONOMICI RIPROFORMATI AL 31.03.2021

I dati e le variazioni riportate nel presente paragrafo sono esposti al netto delle poste non ricorrenti1.

• stata inoltre riproformata la composizione dei ricavi, sommando i ricavi da margine d'interesse e profitti da gestione della tesoreria, per dare una migliore raffigurazione del margine finanziario complessivo. La relativa riconciliazione è indicata in calce alla tabella.

mln	1T20	4T20		1T21		delta	delta
Adj. (1)	Adj. (1)		Adj. (1)		a/a	t/t
Margine finanziario	72,0	64,1	75,1	4,3%	17,1%
di cui Margine d'interesse	68,2	63,9	61,8	-9,3%	-3,2%
di cui Profitti da gestione della Tesoreria	3,8	0,3	13,2		n.s.	n.s.
Commissioni nette	105,0	96,7	118,7	13,1%	22,8%
Risultato negoziaz, coperture e fair value	23,8	18,8	23,9	0,6%	26,9%
Saldo altri proventi/oneri	0,6	2,0	0,5	-9,9%	-74,5%
RICAVI	201,3	181,6		218,2		8,4%	20,1%
Spese per il personale	-24,0	-26,0	-26,2	9,2%	0,8%
Altre spese amministrative	-36,5	-40,1	-41,3	13,2%	2,9%
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali	-6,1	-6,8	-6,3	3,6%	-7,7%
Costi operativi	-66,5	-72,9	-73,8	10,9%	1,2%
RISULTATO DI GESTIONE	134,8	108,7		144,5		7,2%	32,8%
Accantonamenti per rischi ed oneri	-1,1	5,5	-8,2		n.s.	n.s.
Rettifiche nette su crediti	-1,0	0,2	-0,5	-50,5%	n.s.
Profitti netti da investimenti	-0,1	-2,3	-0,6		n.s.	-74,3%
UTILE LORDO	132,6	112,2		135,2		1,9%	20,5%
Imposte sul reddito	-40,4	-34,0	-40,4	0,1%	19,0%
UTILE NETTO AGGIUSTATO 1	92,2	78,2		94,7		2,7%	21,1%
Riconciliazione (mln)	1T20	4T20		1T21		delta	delta
Adj. (1)	Adj. (1)		Adj. (1)		a/a	t/t
Margine finanziario	3,8	0,3	13,2		n.s.	n.s.
Risultato negoziaz, coperture e fair value	-3,8	-0,3	-13,2		n.s.	n.s.

I Ricavi del primo trimestre 2021 ammontano a €218,2 milioni, in crescita dell'8,4% rispetto ai €201,3 milioni dello stesso periodo dell'esercizio precedente e del 20,1% rispetto ai €181,6 milioni del quarto trimestre 2020, grazie principalmente al contributo delle commissioni nette e del risultato di negoziazione, coperture e fair value.

Il margine finanziario si attesta a €75,1 milioni, in rialzo del 4,3% rispetto al 31 marzo 2020 e del 17,1% rispetto al quarto trimestre 2020, grazie ai Profitti dalla gestione della Tesoreria, che hanno più che controbilanciato la flessione del margine d'interesse causata principalmente dalla discesa dei tassi d'interesse di mercato.

In particolare, il margine di interesse si attesta a €61,8 milioni e i profitti da gestione della tesoreria si attestano a €13,2 milioni.

Le commissioni nette al 31 marzo 2021 ammontano a €118,7 milioni ed evidenziano un incremento del 13,1% rispetto ai €105,0 milioni al 31 marzo 2020 e del 22,8% rispetto ai €96,7 milioni del quarto trimestre 2020.

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Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2021 - Comunicato Stampa

L'incremento è riconducibile principalmente all'aumento delle commissioni nette relative all'area Brokerage (+10,9% a/a e +28,5% t/t) grazie all'effetto combinato dell'aumento della base di clientela operativa sulla piattaforma della Banca, all'ampliamento della quota di mercato, alla rivisitazione dell'offerta, e all'area Investing (+14,1% a/a e +8,4% t/t), grazie all'effetto volumi e al maggior contributo di Fineco Asset Management. Si evidenzia inoltre la crescita delle commissioni dell'area Banking (+14,4% a/a e +4,6x t/t3) grazie al contributo derivante dal repricing sui conti correnti.

Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a €23,9 milioni (+0,6% a/a e +26,9% t/t) al netto dei Profitti dalla gestione della Tesoreria, favorito dal contributo dell'area Brokerage (€22,0 milioni) grazie al già ricordato effetto combinato dell'aumento della base di clientela operativa sulla piattaforma della Banca, all'ampliamento della quota di mercato e alla rivisitazione dell'offerta.

I Costi operativi dei primi tre mesi del 2021 si confermano sotto controllo a €73,8 milioni, in aumento di €7,2 milioni a/a, di cui €5,0 milioni relativi a spese strettamente collegate alla crescita del business, quali una diversa distribuzione delle spese di marketing e della stagionalità riconducibile ai contributi versati per l'attività svolta dai consulenti finanziari, accentuata dai risultati di raccolta particolarmente positivi raggiunti nel trimestre. Si ricorda che i contributi Enasarco, infatti, prevedono un importo massimo annuo che viene raggiunto prevalentemente nei primi mesi dell'anno e i contributi Firr (Fondo indennità risoluzione rapporto) prevedono aliquote decrescenti al raggiungimento di determinati scaglioni.

Le spese per il personale ammontano a €26,2 milioni, in aumento di €2,2 milioni pari al +9,2% a/a per effetto dell'aumento del numero dei dipendenti, passato da 1.237 al 31 marzo 2020 a 1.266 al 31 marzo 2021, dovuto sia alla progressiva internalizzazione di alcuni servizi a seguito dell'uscita dal Gruppo UniCredit sia alla controllata irlandese Fineco Asset Management, che si prepara a migliorare ulteriormente l'efficienza della catena di valore nell'area Investing.

I costi operativi sono in lieve crescita (+1,2% t/t) rispetto al quarto trimestre 2020.

Il cost/income ratio al netto delle poste non ricorrenti1 è pari al 33,8%, in aumento di 0,8 punti percentuali a/a.

Il Risultato di gestione si attesta a €144,5 milioni, in crescita del 7,2% a/a e del 32,8% t/t.

Gli Altri oneri e accantonamenti del 1° trimestre 2021 sono pari a €-8,2 milioni, riconducibili principalmente al contributo per il Single Resolution Fund (€-5,8 milioni).

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-0,5milioni. Il cost of risk è pari a 9 punti base.

I Profitti netti da investimenti si attestano a €-0,6 milioni.

L'Utile lordo si attesta a €135,2 milioni, in crescita dell'1,9% rispetto ai €132,6 milioni del primo trimestre 2020 e del 20,5% rispetto ai €112,2 milioni del quarto trimestre 2020.

L'Utile netto di periodo è pari a €94,7 milioni ed evidenzia un incremento del 2,7% a/a e del 21,1% t/t.

3 Si ricorda che nel 4T20 la Banca ha proceduto al rimborso del canone relativo al repricing dei servizi bancari pagato nel 2020 da un cluster di clientela, in seguito alla comunicazione ricevuta da parte dell'Autorità Garante per la

Concorrenza e il Mercato (A.G.C.M.).

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