Approvati i risultati al 30 giugno 2019
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Utile netto rettificato per le poste non ricorrenti1 in forte crescita:
€137,3 milioni (+9,7% a/a), miglior semestre di sempre - Ricavi totali rettificati per le poste non ricorrenti1: €323,5 milioni
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(+3,8% a/a) - Cost/income ratio1 in riduzione: 39,4% (-0,6 p.p. a/a)
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- Risultato di gestione rettificato per le poste non ricorrenti1: €196
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milioni (+4,7% a/a)
DATI AL 31 LUGLIO 2019
Raccolta netta solida. In crescita masse e clienti
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- Raccolta netta da inizio anno: €3.754 milioni
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di cui € 420 milioni nel mese di luglio
- Raccolta netta a luglio in Guided Products: €191 milioni
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- Guided Products sullo stock AuM in crescita al 69% (+4 p.p. a/a)
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- Totale attività finanziarie: €77,6 miliardi (+9% a/a)
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- Clienti totali: circa 1.326.000 (+6% a/a)
Milano, 5 agosto 2019
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato in data 5 agosto 2019 i risultati al 30 giugno 2019.
1 Poste non ricorrenti registrate nel primo semestre 2019: -€4,8 milioni lordi (-€3,2 milioni netti) valutazione al fair value Schema Volontario, di cui -€0,4 milioni lordi (-€0,3 milioni netti) nel primo trimestre e -€4,3 milioni lordi (-€2,9 milioni netti) nel secondo trimestre.
1
Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara:
"Siamo molto soddisfatti dei risultati del primo semestre dell'anno, che testimoniano la capacità di Fineco di crescere in tutte le condizioni di mercato. Sono dati che ancora una volta confermano che il modello di business di Fineco è in grado di generare un flusso di ricavi ben diversificato e bilanciato, ed evidenziano la capacità di soddisfare anche le più sofisticate esigenze finanziarie della clientela, con un continuo miglioramento della produttività della Rete di consulenza. Dall'inizio dell'anno abbiamo proseguito nella continua innovazione della nostra offerta di prodotti in tutte le aree di attività della Banca, dalla gestione del risparmio al banking e al trading, restando saldamente ancorati alla trasparenza ed efficienza che da sempre caratterizzano Fineco.
I risultati di raccolta in depositi del mese di luglio, al netto degli effetti legati a situazioni contingenti, si attestano in linea ai livelli attesi. I clienti confermano l'apprezzamento per la one stop solution proposta da Fineco che, attraverso un unico conto, consente l'accesso a servizi di banking, credit, trading e investimento attraverso evolute piattaforme transazionali e di consulenza".
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FINECOBANK |
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Ricavi1 a €323,5 milioni, +3,8% a/a trainati dall'area Investing (+15,8% a/a) |
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con management fees in crescita del 12,2% a/a grazie al contributo di |
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Fineco Asset Management (pienamente operativa da luglio 2018), alla |
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maggiore incidenza dei Guided Products and Services e al continuo |
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miglioramento della produttività della Rete. Si conferma il contributo |
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1SEM19 |
positivo dell'area Banking (+3,4% a/a), supportata dall'aumento della |
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liquidità transazionale e dalla maggiore incidenza dell'attività di lending. Il |
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HIGHLIGHTS |
contributo del Brokerage è in calo (-15,1% a/a) per via della minore |
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volatilità di mercato e delle nuove normative in vigore. |
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Costi operativi sotto controllo a €127,5 milioni, +2,3% a/a. Cost/Income |
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ratio1 al 39,4%, in calo di 0,6 punti percentuali a/a a conferma della leva |
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operativa della Banca. |
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Utile netto1 a €137,3 milioni, +9,7% a/a. |
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UPDATE INIZIATIVE
- Prosegue l'espansione dell'attività di Lending, con una costante attenzione alla qualità del credito. Fidi +35,6% a/a trainanti dal Credit Lombard, Mutui +35,4% a/a, prestiti personali +12,0% a/a.
- La produttività della rete si conferma in continua crescita: i Total Financial Assets per consulente finanziario al 30 giugno 2019 sono pari a €25,6 milioni (+11,3% a/a) e il patrimonio in Guided Products and Services cresce del +16,7% a/a.
- In continua crescita l'incidenza dei Guided Products and Services rispetto al totale AuM: 69% a giugno 2019 rispetto al 64% di giugno 2018.
- Prosegue l'attività di sviluppo e ampliamento dell'offerta di Fineco Asset Management. Dopo il lancio del fondo multitematico ESG, è partito il periodo di sottoscrizione dei fondi FAM Target, che consentono alla clientela un ingresso graduale sui mercati.
- Fineco sta preparando il lancio di nuove piattaforme che rafforzeranno ulteriormente la produttività della Banca, combinando il modello del cyborg-advisorycon il Big Data Analytics.
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TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA
I Total Financial Assets al 30 giugno 2019 si attestano a €75,9 miliardi, in crescita dell'8,7% rispetto a giugno 2018. Il saldo della raccolta gestita risulta pari a € 36,8 miliardi, in rialzo del 6,7% a/a, il saldo della raccolta amministrata risulta pari a €15,2 miliardi (+6,0% a/a), il saldo della raccolta diretta risulta pari a €23,8 miliardi (+13,7% a/a) grazie alla continua crescita della base di nuovi clienti e dei depositi "transazionali".
In particolare, i TFA riferibili alla clientela nel segmento Private Banking, ossia con asset superiori a 500.000 euro, si attestano a €29,97 miliardi, in rialzo dell'11,0% a/a.
Nel primo semestre 2019 la raccolta è stata pari a €3.334 milioni (-7% a/a), confermandosi solida, di grande qualità e ottenuta senza fare ricorso a politiche commerciali di breve periodo. L'asset mix si è mostrato positivamente orientato verso il risparmio gestito, pari a €1.419 milioni nel semestre, evidenziando comunque un approccio più cauto da parte della clientela, che predilige prodotti più conservativi. La raccolta amministrata si è attestata a €140 milioni mentre la raccolta diretta è stata pari a €1.775 milioni.
Da inizio anno la raccolta in "Guided products & services" ha raggiunto €1.602 milioni e i flussi verso i nuovi servizi di consulenza evoluta Plus e Core Multiramo Target sono stati pari a €2.227 milioni, confermando l'apprezzamento da parte della clientela.
L'incidenza dei Guided Products rispetto al totale AuM è salita al 69% rispetto al 64% di giugno 2018.
Al 30 giugno 2019 la rete dei consulenti finanziari è composta da 2.566 unità distribuita sul territorio con 394 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta nei primi sei mesi dell'anno tramite la rete di consulenti finanziari è stata pari a €2.910 milioni.
Si segnala che al 30 giugno 2019 Fineco Asset Management gestisce masse per €11,9 miliardi, di cui €6,8 miliardi classi retail e circa €5,1 miliardi relativi a classi istituzionali.
Nei primi sei mesi del 2019 sono stati acquisiti 59.405 nuovi clienti. Il numero dei clienti totali al 30 giugno 2019 è di circa 1.318.000, in crescita del 6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
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RISULTATI ECONOMICI AL 30.06.2019
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mln |
2T18 |
1SEM18 |
1T19 |
2T19 |
1SEM19 |
1SEM19/ |
2T19/ |
2T19/ |
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Adj. |
(1) |
Adj. |
(2) |
Adj. |
1SEM18 |
2T18 |
1T19 |
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Margine di interesse |
68,7 |
137,6 |
70,4 |
71,4 |
141,8 |
3,0% |
3,9% |
1,5% |
|
Commissioni nette |
74,5 |
146,0 |
77,4 |
81,3 |
158,6 |
8,7% |
9,1% |
5,1% |
|
Risultato negoziaz, coperture e fair value |
13,1 |
27,6 |
10,2 |
12,3 |
22,6 |
-18,3% |
-5,7% |
20,3% |
|
Saldo altri proventi/oneri |
0,1 |
0,6 |
0,2 |
0,3 |
0,5 |
-7,9% |
255,7% |
75,5% |
|
RICAVI |
156,4 |
311,8 |
158,2 |
165,4 |
323,5 |
3,8% |
5,7% |
4,5% |
Spese per il personale Altre spese amministrative Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali Costi operativi RISULTATO DI GESTIONE
|
-21,0 |
-41,5 |
-21,7 |
-22,4 |
-44,1 |
6,3% |
7,1% |
3,7% |
|
-37,5 |
-78,3 |
-38,5 |
-34,4 |
-72,9 |
-6,9% |
-8,3% |
-10,5% |
|
-2,5 |
-4,8 |
-5,1 |
-5,4 |
-10,5 |
117,3% |
114,9% |
4,3% |
|
-61,0 |
-124,6 |
-65,3 |
-62,3 |
-127,5 |
2,3% |
2,0% |
-4,6% |
|
95,4 |
187,2 |
92,9 |
103,1 |
196,0 |
4,7% |
8,0% |
11,0% |
|
Altri oneri e accantonamenti |
-1,9 |
-3,7 |
-1,0 |
-2,9 |
-3,8 |
3,7% |
48,4% |
191,1% |
|
|
Rettifiche nette su crediti |
0,2 |
-1,2 |
-1,3 |
1,1 |
-0,1 |
-87,5% |
627,0% |
-188,6% |
|
|
Profitti netti da investimenti |
5,2 |
5,2 |
-0,7 |
6,5 |
5,8 |
12,5% |
25,3% |
n.s. |
|
|
UTILE LORDO |
98,8 |
187,5 |
90,0 |
107,8 |
197,8 |
5,5% |
9,1% |
19,8% |
|
|
Imposte sul reddito |
-32,6 |
-62,3 |
-27,4 |
-33,1 |
-60,5 |
-2,9% |
1,5% |
20,8% |
|
|
UTILE NETTO AGGIUSTATO |
1 |
66,2 |
125,2 |
62,6 |
74,7 |
137,3 |
9,7% |
12,9% |
19,4% |
- Poste non ricorrenti registrate nel primo trimestre 2019:
-
-
Risultato negoz, coperture e fair value: -€0,4 milioni lordi (-€0,3 milioni netti) valutazione al fair value Schema
Volontario
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Risultato negoz, coperture e fair value: -€0,4 milioni lordi (-€0,3 milioni netti) valutazione al fair value Schema
- Poste non ricorrenti registrate nel secondo trimestre 2019:
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- Risultato negoz, coperture e fair value: -€4,3 milioni lordi (-€2,9 milioni netti) valutazione al fair value Schema Volontario
I Ricavi del primo semestre 2019 ammontano a €323,5 milioni, in crescita del 3,8% rispetto ai €311,8 milioni dello stesso periodo dell'esercizio precedente, grazie soprattutto al contributo del margine di interesse e delle commissioni nette.
Il margine di interesse si attesta a €141,8 milioni registrando una crescita del 3% rispetto ai €137,6 milioni al 30 giugno 2018, grazie all'incremento della liquidità transazionale e alla maggiore incidenza dell'attività di lending. Il tasso medio attivo relativo all'attivo fruttifero è stato pari all'1,26% nel primo semestre 2019 rispetto all'1,32% del primo semestre 2018.
Le commissioni nette al 30 giugno 2019 ammontano a €158,6 milioni ed evidenziano un incremento dell'8,7% rispetto ai €146,0 milioni al 30 giugno 2018.
L'incremento è riconducibile principalmente all'aumento delle commissioni nette relative all'area Investing (+15,8% a/a), con commissioni di gestione in crescita del 12,2% a/a grazie alla maggiore incidenza dei Guided Products and Services e al contributo di Fineco Asset Management.
Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a €22,6 milioni nel primo semestre del 2019 (-18,3% a/a). Il risultato degli utili realizzati dall'attività di internalizzazione di titoli, futures, Logos, Daily Option, CFD, strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei CFD e dalle differenze di cambio su attività e passività in valuta ha registrato una contrazione pari a €7,8 milioni a/a per effetto della minore volatilità sui mercati registrata nel primo semestre 2019 e delle novità normative occorse nel terzo trimestre 2018. Il risultato comprende inoltre le componenti reddituali generate dagli strumenti finanziari contabilizzati nelle "Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value", tra i quali sono presenti le preferred shares di Visa INC class "C", le cui valutazioni al fair value hanno determinato nel primo semestre 2019 un risultato positivo di €1,9 milioni (€1,5 milioni nel primo semestre 2018). Sono presenti inoltre gli utili generati dalla vendita di titoli di Stato contabilizzati nelle "Attività finanziarie valutate al fair value con
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impatto sulla redditività complessiva" per un importo di €0,7 milioni e titoli di Stato e titoli UniCredit in dollari contabilizzati nelle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato" per un importo di €2,1 milioni.
I Costi operativi dei primi sei mesi del 2019 si confermano sotto controllo a €127,5 milioni, in aumento del 2,3% a/a principalmente per le maggiori delle spese per il personale. Il cost/income ratio al netto delle poste non ricorrenti2 è pari al 39,4%, in calo di 0,6 punti percentuali a/a.
Le Spese per il personale ammontano a €44,1 milioni (+6,3% a/a) per effetto, principalmente, dell'aumento del numero dei dipendenti, passato da 1.136 al 30 giugno 2018 a 1.176 al 30 giugno 2019. Si evidenzia che le spese per il personale relative alla controllata Fineco AM, non ancora pienamente operativa nel primo semestre 2018, sono pari a €2,2 milioni nel primo semestre 2019.
Le Altre spese amministrative al netto dei Recuperi di spesa ammontano a €72,9 milioni (-6,9% a/a). Sulla posta incidono diversi fattori, tra cui l'introduzione dell'IFRS16 e l'acquisto dell'immobile di Milano, Piazza Durante, che rende il dato non pienamente comparabile con lo stesso periodo dell'esercizio precedente2.
Il Risultato di gestione si attesta a €196,0 milioni, in crescita del 4,7% a/a.
Gli Altri oneri e accantonamenti del 1° semestre 2019 sono pari a €-3,8 milioni, in linea a/a.
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-0,1milioni, in calo rispetto ai €-1,2milioni del primo semestre 2018. Il calo è riconducibile sia a un miglioramento del profilo di rischio dei crediti commerciali (il cost of risk è pari a 14 pb), sia a un incremento delle riprese di valore dovute in parte alla riduzione delle esposizioni verso UniCredit e in parte alla collateralizzazione delle stesse prevista dal Pledge Agreement stipulato tra FinecoBank e il Gruppo UniCredit, divenuto efficaci a partire dal 10 maggio 2019 (cfr. capitolo Eventi di Rilievo del 2° Trimestre 2019 e successivi).
I Profitti netti da investimenti si attestano a €5,8 milioni, evidenziando un incremento di €0,6 milioni a/a. In particolare, la voce ha beneficiato di una ripresa di valore pari a circa €6,5 milioni grazie alla collateralizzazione dell'esposizione ai bond UniCredit prevista nel Pledge Agreement stipulato tra FinecoBank e il Gruppo UniCredit (cfr. capitolo Eventi di Rilievo del 2° Trimestre 2019 e successivi).
L'Utile lordo si attesta a €197,8 milioni, in crescita del 5,5% rispetto ai €187,5 milioni del primo semestre 2019.
L'Utile netto di periodo è pari a €137,3 milioni ed evidenzia un incremento del 9,7% a/a.
PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI DEL SECONDO TRIMESTRE 2019
I Ricavi sono pari a €165,4 milioni, in aumento del 4,5% rispetto al trimestre precedente grazie al contributo positivo di tutte le aree di business e del 5,7% rispetto al secondo trimestre 2018.
Il Margine di interesse nel secondo trimestre si attesta a €71,4 milioni, in crescita dell'1,5% rispetto al trimestre precedente e del 3,9% rispetto al secondo trimestre 2018, principalmente supportato dall'incremento della liquidità transazionale e da una maggior incidenza dell'attività di lending.
2 Occorre sottolineare che per effetto dell'entrata in vigore dell'IFRS 16 e della sua applicazione a partire dal 1° gennaio 2019 e dell'acquisto, nello stesso mese di gennaio, dell'immobile di Milano, Piazza Durante 11, le "Altre spese amministrative al netto dei Recuperi di spesa" e le "Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali" non risultano pienamente comparabili con il primo semestre 2018. In particolare al 30 giugno 2019 si rileva una riduzione dei fitti passivi per locazione immobili, pari a 5,8 milioni di euro, la rilevazione degli ammortamenti sui diritti d'uso derivanti dai contratti di leasing per 4,5 milioni di euro e la rilevazione dell'ammortamento dell'immobile di proprietà per 0,6 milioni di euro.
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Finecobank S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 05 agosto 2019. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 05 agosto 2019 11:54:07 UTC
