Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2019 - Comunicato Stampa
Approvati i risultati al 31 marzo 2019
∙Utile netto rettificato per le poste non ricorrenti1 in crescita solida:
€62,6 milioni (+6,1% a/a)
∙Ricavi totali rettificati per le poste non ricorrenti1: €158,2 milioni
(+1,8% a/a)
∙Cost/income ratio1: 41,3% (in linea a/a)
∙Risultato di gestione rettificato per le poste non ricorrenti1: €92,9
milioni (+1,2% a/a)
Milano, 7 maggio 2019
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato in data 6 maggio 2019 i risultati al 31 marzo 2019.
Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara:
"I risultati molto positivi conseguiti nel primo trimestre confermano la qualità di un modello di business in grado di affrontare tutte le fasi di mercato e di creare valore per gli azionisti nel lungo termine grazie a una strategia di crescita sana, solida e sostenibile. Un modello in grado di generare trimestre su trimestre un flusso di ricavi ben diversificato e una crescita costante di nuovi clienti, attratti dalla qualità dei servizi e della nostra customer experience, senza il ricorso a campagne commerciali di breve periodo."
1Poste non ricorrenti registrate nel primo trimestre 2019: -€0,4 milioni lordi (-€0,3 milioni netti) valutazione al fair value Schema Volontario.
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Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2019 - Comunicato Stampa
1TRIM19 HIGHLIGHTS
UPDATE INIZIATIVE
FINECOBANK
Ricavi1 a €158,2 milioni, +1,8% a/a trainati dall'area Investing (+15,2% a/a) con management fees in crescita del 13,7% a/a grazie alla maggiore incidenza dei Guided Products and Services e al contributo di Fineco Asset Management, oltre al continuo miglioramento della produttività della Rete.
Si conferma il contributo positivo dell'area Banking (+4,9% a/a), supportata dall'aumento della liquidità transazionale e dalla maggiore incidenza dell'attività di lending. Il contributo del Brokerage è in calo (-20% a/a) per via della minore volatilità di mercato e delle nuove normative in vigore.
Costi operativi sotto controllo a €65,3 milioni, +2,6% a/a per via di una
diversa distribuzione dei costi di marketing, stabili nell'anno. Al netto di tali costi, i costi operativi risulterebbero in linea a/a. Cost/Income ratio1 al 41,3%, in linea a/a a conferma della leva operativa della Banca.
Utile netto1 a €62,6 milioni, +6,1% a/a
Prosegue l'espansione dell'attività di Lending, con una costante attenzione alla qualità del credito. Mutui +47,8% a/a, prestiti personali +15,6% a/a, fidi +45,4% a/a
La produttività della rete si conferma in continua crescita: Total Financial Assets per consulente finanziario al 31 marzo 2019 sono pari a €25 milioni (+11,1% a/a) e il patrimonio in Guided Products and Services cresce del +13,4% a/a
In continua crescita l'incidenza dei Guided Products and Services rispetto al totale AuM: 68% a marzo 2019 rispetto al 64% di marzo 2018.
Prosegue senza sosta l'attività di sviluppo della nuova Asset Management Company di diritto irlandese. La società prosegue la sua attività di ampliamento dell'offerta al fine di offrire una gamma di soluzioni più efficienti, più flessibili e più guidate rispetto agli obiettivi di investimento ed al profilo di rischio/rendimento, con il lancio atteso nel primo semestre 2019 di nuovi fondi multitematici ESG
Fineco sta preparando il lancio di nuove piattaforme che rafforzeranno ulteriormente la produttività della Banca, combinando il modello del cyborg-advisorycon il Big Data Analytics.
TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA
I Total Financial Assets al 31 marzo 2019 si attestano a €74,1 miliardi, in crescita dell'8,9% rispetto a marzo 2018. Il saldo della raccolta gestita risulta pari a € 36,0 miliardi, in rialzo del 7,3% a/a, il saldo della raccolta amministrata risulta pari a €15,2 miliardi (+9,3% a/a), il saldo della raccolta diretta risulta pari a €22,9 miliardi (+11,2% a/a) grazie alla continua crescita della base di nuovi clienti e dei depositi "transazionali".
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Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2019 - Comunicato Stampa
In particolare, i TFA riferibili alla clientela nel segmento Private Banking, ossia con asset superiori a 500.000 euro, si attestano a €29,0 miliardi, in rialzo dell'11,2% a/a.
Nel primo trimestre 2019 la raccolta è stata pari a €1.711 milioni (+3% a/a), confermandosi solida, di grande qualità e ottenuta senza fare ricorso a politiche commerciali di breve periodo. L'asset mix si è mostrato maggiormente orientato verso il risparmio gestito, pari a €682 milioni nel trimestre, evidenziando comunque un approccio più cauto da parte della clientela, che predilige prodotti più conservativi. La raccolta amministrata si è attestata a €157 milioni mentre la raccolta diretta è stata pari a €872 milioni.
Da inizio anno la raccolta in "Guided products & services" ha raggiunto €648 milioni e i flussi verso i nuovi servizi di consulenza evoluta Plus e Core Multiramo Target sono stati pari a €1.196 milioni, confermando l'apprezzamento da parte della clientela.
L'incidenza dei Guided Products rispetto al totale AuM è salita al 68% rispetto al 64% di marzo 2018.
Al 31 marzo 2019 la rete dei consulenti finanziari è composta da 2.571 unità distribuita sul territorio con 391 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta nei primi tre mesi dell'anno tramite la rete di consulenti finanziari è stata pari a €1.533 milioni (in linea a/a).
Si segnala che al 31 marzo 2019 Fineco Asset Management gestisce masse per €11,4 miliardi, di cui €6,4 miliardi classi retail e circa €5,0 miliardi relativi a classi istituzionali.
Nei primi tre mesi del 2019 sono stati acquisiti 30.602 nuovi clienti (+2% a/a). Il numero dei clienti totali al 31 marzo 2019 è di circa 1.299.000, in crescita del 6,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
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RISULTATI ECONOMICI AL 31.03.2019
|
mln |
1T18 |
4T18 |
1T19 |
1T19/ |
1T19/ |
|
Adj. |
(1) |
Adj. |
(2) |
1T18 |
4T18 |
|
Margine di interesse |
68,9 |
71,1 |
70,4 |
2,1% |
-1,0% |
|
Dividendi |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
n.s. |
n.s. |
|
Commissioni nette |
71,5 |
81,8 |
77,4 |
8,3% |
-5,4% |
|
Risultato negoziaz, coperture e fair value |
14,5 |
8,9 |
10,2 |
-29,5% |
14,8% |
|
Saldo altri proventi/oneri |
0,5 |
1,7 |
0,2 |
-60,0% |
-88,4% |
|
RICAVI |
155,4 |
163,5 |
158,2 |
1,8% |
-3,2% |
Spese per il personale Altre spese amministrative Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali Costi operativi RISULTATO DI GESTIONE
|
-20,5 |
-21,9 |
-21,7 |
5,5% |
-1,2% |
|
-40,8 |
-36,3 |
-38,5 |
-5,6% |
5,9% |
|
-2,3 |
-3,1 |
-5,1 |
119,9% |
64,2% |
|
-63,6 |
-61,4 |
-65,3 |
2,6% |
6,4% |
|
91,8 |
102,1 |
92,9 |
1,2% |
-9,0% |
|
Altri oneri e accantonamenti |
-1,8 |
-1,8 |
-1,0 |
-44,7% |
-44,9% |
|
|
Rettifiche nette su crediti |
-1,3 |
-2,3 |
-1,3 |
-3,3% |
-45,7% |
|
|
Oneri di integrazione |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
25,9% |
25,9% |
|
|
Profitti netti da investimenti |
0,0 |
-3,2 |
-0,7 |
n.s. |
n.s. |
|
|
UTILE LORDO |
88,7 |
94,8 |
90,0 |
1,5% |
-5,1% |
|
|
Imposte sul reddito |
-29,7 |
-29,2 |
-27,4 |
-7,7% |
-6,2% |
|
|
UTILE NETTO AGGIUSTATO |
1 |
59,0 |
65,6 |
62,6 |
6,1% |
-4,6% |
1)Poste non ricorrenti registrate nel quarto trimestre 2018:
∙Risultato negoz, coperture e fair value: -€2,0 milioni netti (-€3,0 milioni lordi) valutazione al fair value Schema Volontario
∙Oneri di integrazione: -€0,1 milioni netti (-€0,1 milioni lordi)
2)Poste non ricorrenti registrate nel primo trimestre 2019:
∙Risultato negoz, coperture e fair value: -€0,4 milioni lordi (-€0,3 milioni netti) valutazione al fair value Schema Volontario
IRicavi del primo trimestre 2019 ammontano a €158,2 milioni, in crescita dell'1,8% rispetto ai €155,4 milioni dello stesso periodo dell'esercizio precedente. La flessione rispetto al quarto trimestre 2018 (-3,2% a/a) è legata ad alcune componenti che hanno avuto effetti sul margine di interesse (nel primo trimestre 2019: effetto giorni per €-1,4 milioni e introduzione di IFRS16 per €-0,2 milioni) e sulle commissioni nette (effetto positivo rilevato nel quarto trimestre 2018 dovuto alla riduzione degli incentivi commerciali alla
Rete per €-3,6 milioni t/t, effetto giorni nel primo trimestre 2019 per €-0,6 milioni e minore volatilità di mercato nel primo trimestre 2019).
Il margine di interesse si attesta a €70,4 milioni registrando una crescita del 2,1% rispetto ai €68,9 milioni al 31 marzo 2018, grazie all'incremento della liquidità transazionale e alla maggiore incidenza dell'attività di lending. Il tasso medio attivo relativo all'attivo fruttifero è stato pari all'1,26% nel primo trimestre 2019 rispetto all'1,33% del primo trimestre 2018.
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La variazione del margine di interesse rispetto al quarto trimestre 2018 è riconducibile all'effetto giorni (€-1,4 milioni) e all'introduzione dell'IFRS16 (€-0,2 milioni): al netto di questi effetti, il margine d'interesse sarebbe in rialzo dell'1,3% t/t.
Le commissioni nette al 31 marzo 2019 ammontano a €77,4 milioni ed evidenziano un incremento dell'8,3% rispetto ai €71,5 milioni al 31 marzo 2018.
L'incremento è riconducibile principalmente all'aumento delle commissioni nette relative all'area Investing (+15,2% a/a), con commissioni di gestione in crescita del 13,7% a/a grazie alla maggiore incidenza dei Guided Products and Services e al contributo di Fineco Asset Management.
Rispetto al quarto trimestre 2018 le commissioni nette evidenziano un calo del 5,4% principalmente dovuto all'effetto positivo rilevato nel quarto trimestre 2018 dovuto alla riduzione degli incentivi commerciali alla Rete (pari a €-3,6 milioni t/t), effetto giorni nel primo trimestre 2019 (pari a €-0,6 milioni) e minore volatilità di mercato.
Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a €10,2 milioni nel primo trimestre del 2019 (-29,5% a/a e +14,8% t/t). Il risultato degli utili realizzati dall'attività di internalizzazione di titoli e contratti CFD, strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei CFD e dalle differenze di cambio su attività e passività in valuta ha registrato una contrazione pari a €6,2 milioni a/a e €1,9 milioni t/t per effetto della minore volatilità sui mercati registrata nel primo trimestre 2019 e delle novità normative occorse nel terzo trimestre 2018. Il risultato comprende inoltre le componenti reddituali generate dagli strumenti finanziari contabilizzati nelle "Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value", tra i quali sono presenti le preferred shares di Visa INC class "C", la cui valutazione al fair value ha determinato un risultato positivo di €1,2 milioni nel primo trimestre 2019.
I Costi operativi dei primi tre mesi del 2019 si confermano sotto controllo a €65,3 milioni, in aumento del 2,6% a/a principalmente per effetto di una diversa e più efficace distribuzione nei trimestri dei costi di marketing, che restano stabili nell'anno. Il cost/income ratio al netto delle poste non ricorrenti2 è pari al 41,3%, in linea a/a. Al netto dell'effetto legato alle spese di marketing, i costi operativi sarebbero stabili a/a. Il confronto con il 4° trimestre 2018 (+6,4% t/t) risente della stagionalità tipica di questa voce ed è riconducibile principalmente ai contributi versati per l'attività svolta dai consulenti finanziari. I contributi Enasarco, infatti, prevedono un importo massimo annuo che viene raggiunto prevalentemente nei primi mesi dell'anno e i contributi Firr (Fondo indennità risoluzione rapporto) prevedono aliquote decrescenti al raggiungimento di determinati scaglioni.
Le Spese per il personale ammontano a €21,7 milioni (+5,5% a/a) per effetto, principalmente, dell'aumento del numero dei dipendenti passato da 1.115 al 31 marzo 2018 a 1.168 al 31 marzo 2019. Si evidenzia che le spese per il personale relative alla controllata Fineco AM, non ancora pienamente operativa nel primo trimestre 2018, sono pari a 0,9 milioni di euro nel primo trimestre 2019.
Il dato risulta sostanzialmente stabile t/t.
Le Altre spese amministrative al netto dei Recuperi di spesa ammontano a €38,5 milioni (-5,6% a/a, +5,9% t/t). Sulla posta incidono diversi fattori, tra cui la diversa distribuzione dei costi di marketing e l'introduzione nel primo trimestre 2019 dell'IFRS16, che rende il dato non pienamente comparabile con i trimestri precedenti per la diversa contabilizzazione di alcune spese. Inoltre, si ricorda che il confronto trimestrale risente della stagionalità riconducibile ai contributi versati per l'attività svolta dai consulenti finanziari.
Il Risultato di gestione si attesta a €92,9 milioni, in crescita dell'1,2% a/a e in diminuzione del 9,0% t/t.
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Finecobank S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 07 maggio 2019. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 07 maggio 2019 06:09:03 UTC
