30/07/2020 - First Capital S.p.A.: Aggiornamento NAV al 30 giugno 2020

COMUNICATO STAMPA

Milano, 30 luglio 2020

NET ASSET VALUE AL 30 GIUGNO 2020

PARI A 18,4 PER AZIONE

NEL SECONDO TRIMESTRE 2020 IL NET ASSET VALUE DI FIRST CAPITAL SI È INCREMENTATO DEL+13%,

RIPORTANDOSI SUI LIVELLI DI FINE 2019, DOPO AVER REMUNERATO GLI AZIONISTI

CON UN DIVIDENDO IN CASH E AZIONI PROPRIE

• NET ASSET VALUE DEL GRUPPO PARI A EURO 46,8 MLN AL 30 GIUGNO 2020, CON UN INCREMENTO DI EURO 6,5 MLN NEL TRIMESTRE, DOPO AVER DISTRIBUITO DIVIDENDI CASH PER EURO 0,5 MLN E AZIONI PROPRIE
• NET ASSET VALUE PER AZIONE IN CIRCOLAZIONE PARI A EURO 18,4 (EURO 16,3 AL 31 MARZO 2020)

Milano, 30 luglio 2020 - First Capital S.p.A. ("First Capital" o la "Società"), holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha esaminato la situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 30 giugno 2020, determinando il Net Asset Value alla stessa data.

Il Net Asset Value ("NAV")* del Gruppo First Capital al 30 giugno 2020 è pari a euro 46,8 milioni, corrispondente ad un NAV per azione in circolazione di euro 18,4.

Il NAV evidenzia un incremento di euro 6,5 milioni rispetto al 31 marzo 2020, dopo aver distribuito, nel mese di giugno, dividendi in cash e azioni proprie del controvalore complessivo di circa euro 1 milione. Tale incremento è riferibile prevalentemente alla crescita di valore del portafoglio investimenti.

In un contesto globale complesso e senza precedenti per l'economia e per i mercati finanziari per effetto della pandemia da COVID-19, il NAV di First Capital, grazie anche alla resilienza delle principali partecipate strategiche detenute, ha contenuto le perdite nel primo trimestre del 2020 rispetto all'indice di riferimento, il FTSE Small Cap, per poi compiere un rapido recupero nel secondo trimestre dell'anno, fino a recuperare quanto aveva perduto da inizio anno.

Il NAV al 30 giugno 2020, considerando che la Società ha anche distribuito il dividendo, rimane pertanto sostanzialmente invariato rispetto al 31 dicembre 2019 (-2,5%), confermando una

• Il Net Asset Value è stimato dalla Società in conformità ai Principi Contabili IAS/IFRS e viene elaborato su dati gestionali che non sono e non saranno oggetto di revisione contabile. Non si può escludere pertanto che il NAV della Società alla data di riferimento possa discostarsi da quello qui indicato.

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Milano, 30 luglio 2020

performance nettamente superiore a quella del FTSE Small Cap, che ha chiuso invece il primo semestre 2020 con un calo del -18% circa.

Al 30 giugno 2020 le disponibilità della Società per effettuare investimenti ammontano a oltre euro 35 milioni, costituite da liquidità e da cash equivalents per circa euro 25 milioni e da linee di credito disponibili per euro 10 milioni.

I debiti finanziari sono pari a euro 23,0 milioni e si riferiscono interamente al prestito obbligazionario convertibile "First Capital cv 2019-2026 3,75%".

Si precisa inoltre che il prestito obbligazionario "First Capital 2015-2020 5%" in essere fino alla data 30 aprile 2020 per residui euro 1,7 milioni è stato interamente rimborsato alla scadenza.

Il Report sul NAV trimestrale al 30 giugno 2020 sarà messo a disposizione sul sito internet della Società www.firstcapital.it, nella sezione Investor Relation/Risultati Finanziari/Net Asset Value.

First Capital è una holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, realizzati anche per il tramite di fondi e/o veicoli di investimento partecipati, anche nella forma di club deal. Tali investimenti sono focalizzati sulle piccole e medie imprese quotate, in fase di pre-IPO e/o interessate ad una futura quotazione.

La strategia di First Capital mira a identificare opportunità di investimento in società leader nelle proprie nicchie di mercato, con management di comprovata capacità e piani di sviluppo sostenibili.

L'approccio di gestione delle partecipazioni da parte di First Capital è di tipo "attivo" con l'ingresso, ove possibile, nel board o in altri organi di controllo delle società target, al fine di realizzare strategie imprenditoriali per contribuire all'aumento di valore nel lungo termine delle imprese detenute.

Le azioni ordinarie (ISIN IT0005252736) e le obbligazioni convertibili (ISIN IT0005388639) di First Capital sono quotate sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana S.p.A..

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