15/04/2025 - FOS S.p.A.: Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2024

FOS S.P.A.

RELAZIONE SULLA GESTIONE

al 31 DICEMBRE 2024

FOS S.p.a. - Sede Legale in Milano, Via Porlezza 16 - Capitale Sociale 1.709.846 Euro i.v. - C.F./P.I. 12851070156

Reg. Imp. 171189/1999 - Rea Milano 1592286 - Rea Genova 381631

Signori Soci,

a corredo del bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2024 presentiamo la seguente relazione sulla gestione, redatta ai sensi dell'art 2428 Codice civile, con l'obiettivo di rendere un quadro informativo fedele, equilibrato ed esauriente in merito alla situazione della Società, all'andamento ed al risultato della gestione, nonché alle attività svolte dalla Società nell'esercizio. Vengono altresì fornite le informazioni sui rischi a cui la Società è esposta.

Il bilancio che sottoponiamo al Vostro esame ed alla Vostra approvazione, formato dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa, redatto con l'osservanza delle disposizioni in materia previste dal Codice civile, come modificate dal D.Lgs. 127/91, riporta un risultato positivo pari a Euro 1.620.906 (Euro 1.168.483 al 31 dicembre 2023).

La Vostra Società al 31 dicembre 2024 detiene interamente il capitale sociale delle società T&G Technology and Groupware S.r.l, UAB Gruppo FOS Lithuania, InRebus Technologies S.r.l. e NAeS Solutions S.r.l. ("Gruppo FOS"). La Società, nel corso del primo semestre 2024, ha acquisito il 15% del Capitale Sociale della società CIG S.r.l., attiva in ambito portuale. In data 19 dicembre 2024 ha restituito la quota al venditore, come previsto dal contratto di acquisto, generando una plusvalenza di Euro 2.000. Inoltre, la controllata Technology and Groupware S.r.l. ha prima acquistato la parte restante del capitale sociale della start up Unibuild S.r.l. di cui deteneva già il 24%, diventandone socio unico, per poi procedere all'incorporazione della stessa con efficacia dal 31 dicembre 2024.

Si riporta di seguito la struttura del Gruppo FOS al 31 dicembre 2024:

Fatti di rilievo del periodo

In data 15 gennaio 2024 la società ha comunicato di essere entrata a far parte della Rete di Impresa denominata "Esperia" composta da consolidate realtà del mondo dell'IT Italiano e creata per rispondere efficacemente alle esigenze per la transizione e l'innovazione tecnologica per Imprese e per la Pubblica Amministrazione anche attraverso la partecipazione al Bando Consip per i sistemi applicativi in cloud. Il partenariato è formato da undici system integrator, e consolidate realtà del mondo IT, in grado di estendere le proprie attività su tutto il territorio nazionale che hanno deciso di coordinarsi e creare un punto di riferimento per una strategia comune verso la transizione digitale al servizio e a supporto della PA anche per il raggiungimento degli obiettivi del PNRR. La rete gode di una propria soggettività giuridica (L. 9 aprile 2009 n. 33 e succ. modifiche e integrazioni) e di un organismo

di controllo e sorveglianza, conformemente a quanto previsto dal Modello 231. La rete, capillarizzata sul territorio nazionale, è coordinata da Netgroup S.p.A. e composta da FOS S.p.A., ADS S.p.A., Beta 80 S.p.A., BlueTensor S.r.l., Faticoni S.p.A., Infoteam S.r.l., Intersistemi Italia S.p.A., Ised S.p.A., Net Service S.r.l. e Sim NT S.r.l.

Il Consiglio di Amministrazione della Società, in data 25 gennaio 2024, avvalendosi dell'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie deliberata dall'Assemblea ordinaria degli azionisti del 21 dicembre 2023, ha deliberato di promuovere un'offerta pubblica di acquisto volontaria parziale (di seguito l'"Offerta"), avente ad oggetto massime n. 500.000 azioni ordinarie della Società, pari al 7,31% del capitale sociale, al prezzo di Euro 4,00 per azione per un controvalore massimo di Euro 2.000.000. Il corrispettivo dell'Offerta ha incorporato un premio del 16,96% rispetto al prezzo ufficiale di Borsa del 24 gennaio 2024 (Euro 3,42), ultimo giorno di mercato aperto prima del lancio dell'Offerta. Le motivazioni che hanno spinto la Società a promuovere tale operazione sono stati i vantaggi di natura finanziaria e strategica per la Società e indirettamente, per i suoi azionisti, essendo volta a dotare la Società di un'utile opportunità strategica di investimento. In particolare, la Società si è dotata di un portafoglio di azioni proprie di cui poter disporre, nel contesto di possibili operazioni straordinarie, di finanziamento o altre operazioni in relazione alle quali si renda necessaria o opportuna la disposizione di azioni proprie. Durante il periodo di adesione, che ha avuto inizio il 29 gennaio 2024 e si è concluso il 9 febbraio 2024 ("Periodo di Adesione"), sono pervenute in adesione n. 3.995.272 azioni, pari al 58,42% dell'intero capitale sociale e al 799,05% del quantitativo massimo delle azioni oggetto dell'Offerta. Per tale ragione è stato applicato il Riparto secondo il metodo "pro-rata", in virtù del quale la Società ha acquisito da tutti gli aderenti la medesima proporzione di azioni da questi ultimi apportate all'Offerta. Il Coefficiente di Riparto è stato pari al 12,51% ed in data 14 febbraio 2024, la Società ha acquisito n. 499.904 azioni, pari al 7,31% del capitale sociale, per un esborso complessivo pari ad Euro 1.999.616. Le azioni in eccedenza sono state rimesse a disposizione degli aderenti nella giornata del 13 febbraio 2024. Sulla base dei risultati definitivi dell'Offerta, e tenuto conto delle n. 117.750 azioni proprie già in portafoglio della Società prima dell'avvio del Periodo di Adesione, alla data del presente documento la Società detiene complessivamente n. 617.654 azioni proprie, pari a circa il 9,03% dell'intero capitale sociale.

Si sottolinea che in data 26 marzo 2024 è terminato il periodo di lock-up in capo a soci titolari di n.122.250 azioni ordinarie, pari all'1,79% del capitale sociale della Capogruppo.

Nel mese di marzo 2024 si è tenuto a Bolzano il kick-off meeting del progetto "INSTINCT" con tutti i partner coinvolti: il Centro di Sperimentazione Laimburg (capofila del progetto), FOS S.p.A., Eurac Research e la Libera Università di Bolzano. Il progetto "INSTINCT - Gestione sostenibile di Insetti chiave per l'agricoltura altoatesina con sistemi di Sensori intelligenti e Tecniche di Intervento a basso impatto" ha l'obiettivo di utilizzare nuova sensoristica e soluzioni "chemical ecology" con applicazioni di Intelligenza Artificiale ("AI") e sistemi Internet of Things ("IoT"), per lo sviluppo di sistemi di monitoraggio automatizzati, sostenibili e di agricoltura di precisione. Con il kick off meeting tenutosi a Vadena (in provincia di Bolzano) sono iniziate tutte le attività collaborative per la realizzazione del progetto, che ha una durata prevista di 36 mesi. Il progetto di ricerca e sviluppo prevede un investimento totale di Euro 928 migliaia, di cui Euro 800 migliaia derivanti da un contributo a fondo perduto del Fondo Europeo di Sviluppo Regionale ("FESR") della Provincia di Bolzano. FOS S.p.A. investirà complessivamente nel progetto circa Euro 256 migliaia, di cui circa Euro 130 migliaia derivanti da un contributo del Fondo Europeo di Sviluppo Regionale ("FESR") della Provincia autonoma di Bolzano. "INSTINCT" si prefigge di sviluppare un

processo virtuoso di agricoltura di precisione per ridurre l'apporto di insetticidi per il contenimento di due insetti particolar-mente dannosi nell'agricoltura.

In data 21 marzo la società ha ricevuto notizia sull'aggiudicazione di quattro progetti di ricerca e sviluppo all'interno dell'ecosistema 'RAISE'. RAISE (Robotics and AI for Socio-economic Enpowerment) è l'ecosistema dell'innovazione concepito e coordinato da Università di Genova, Consiglio Nazionale delle Ricerche ed Istituto Italiano di Tecnologia, finanziato dal Ministero dell'Università e della Ricerca (MUR), il cui obiettivo in Liguria è di sostenere lo sviluppo dell'intelligenza artificiale e della robotica, per generare nuove opportunità, sia a livello nazionale che internazionale. RAISE è organizzato secondo il modello HUB - ovvero il soggetto responsabile dell'avvio, dell'attuazione, della gestione e del coordinamento dell'Ecosistema dell'Innovazione - e SPOKE - che sono la parte viva del progetto e rappresentano il luogo in cui gli attori coinvolti nel progetto realizzano l'obiettivo primario: il trasferimento tecnologico al mercato, passando dai laboratori al mondo reale dell'offerta e della domanda sul mercato.

I 5 Spoke di RAISE sono focalizzati su:

• SPOKE 1: Ambienti e servizi urbani accessibili e inclusivi;
• SPOKE 2: Assistenza sanitaria personale e remota;
• SPOKE 3: Protezione e cura dell'ambiente;
• SPOKE 4: Porti intelligenti e sostenibili;
• SPOKE 5: Trasferimento di conoscenza e tecnologia.

I quattro progetti saranno sviluppati insieme a diverse aziende partner, PMI e GI.

Per un maggiore approfondimento si rimanda alla descrizione dei progetti Cognitive Park, Simba, U-SPACE Link e BeTwin al paragrafo 'Informazioni sulle attività di business' sezione relativa ad 'Ingegneria: Attività di ricerca e sviluppo'.

In data 4 aprile 2024 la Società ha acceso un finanziamento pari a Euro 1.000.000, erogato da Banca di Asti della durata di 60 mesi e supportato da garanzia Medio Credito Centrale al 55%.

In data 20 giugno FOS si è aggiudicata il progetto "ITACA - Infrastruttura di Telecomunicazioni mobile più leggera dell'Aria per il Contesto Alpino" nell'ambito del Programma di Ricerca e Innovazione dell'ecosistema di innovazione "iNEST-Interconnected Nord-Est Innovation Ecosystem", finanziato dal Ministero dell'Università e della Ricerca. Per un maggiore approfondimento si rimanda alla descrizione del progetto al paragrafo 'Informazioni sulle attività di business' sezione relativa ad 'Ingegneria: Attività di ricerca e sviluppo'.

In data 26 giugno la Società ha reso pubblico il "Report di Sostenibilità 2023". Nonostante il Gruppo non sia tenuto a redigere una dichiarazione non finanziaria (DNF) ai sensi del D.Lgs. 254/2016, il "Report di Sostenibilità 2023"

• prodotto sulla base di dati elaborati dalle competenti strutture aziendali - rappresenta il contributo del Gruppo
  FOS nell'ambito delle tematiche ESG, evidenziando l'importanza e l'interesse del Gruppo FOS verso il mercato e tutti gli altri portatori di interessi. Il percorso sulle tematiche ESG - iniziato nel 2021- per il terzo anno consecutivo ha permesso di fare il punto su quanto realizzato nelle tematiche ambientali, sociali e di governance (ESG) da una realtà come FOS, che è focalizzata sulla fornitura di soluzioni digitalizzate e innovative tramite le proprie linee di business.

In data 22 luglio la Società si è aggiudicata la fornitura di una "Piattaforma di Ecotroni (Microcosmi) comprensiva di n. 5 unità, incluso il servizio di assistenza" per il Dipartimento di Agraria dell'Universitàdi Napoli Federico II, necessaria per l'attuazione del programma di ricerca del Centro Nazionale per le Tecnologie dell'Agricoltura "Agritech" (il "Centro Agritech"), che ha l'obiettivo di favorire l'adattamento delle colture al cambiamento climatico attraverso l'uso di tecnologie abilitanti per produzioni agroalimentari efficienti e a basso impatto ambientale. Il Centro Agritech nasce con l'ambizione di combinare le migliori competenze scientifiche per rendere l'industria agroalimentare italiana - fatta di numerose eccellenze - più competitiva e sostenibile, collegando infrastrutture di ricerca nazionale e l'utilizzo di tecnologie IOT viene promossa una concreta transizione ecologica e digitale. Con l'obiettivo di favorire l'adattamento delle colture al cambiamento climatico attraverso l'uso di tecnologie abilitanti, il sistema Microcosmo - brevetto del Gruppo FOS ed ENEA (Agenzia Nazionale per le Nuove Tecnologie, l'Energia e lo Sviluppo Economico Sostenibile), sarà ideale per simulare in un ambiente indoor altamente innovativo la coltivazione di vegetali presso il Dipartimento di Agraria dell'Università di Napoli Federico II, individuato quale "Dipartimento di Eccellenza" per il quinquennio 2023-2027 all'interno della graduatoria presentata dal Ministero dell'Università e della Ricerca.

Nel mese di settembre la FOS si è aggiudicata una gara Consip S.p.A. per l'affidamento di Accordi Quadro relativi ai Servizi Applicativi in ottica Cloud e Servizi di Demand e PMO per le Pubbliche Amministrazioni Locali ("PAL"). La gara, giunta alla terza edizione, ha visto l'assegnazione del "Lotto 1" a sei RTI. Tale lotto comprende le attività di Sviluppo e Manutenzione software che riguarda la realizzazione ex-novo, l'evoluzione e la reingegnerizzazione di applicazioni, moduli e componenti informatiche dell'Amministrazione, a livello nazionale. La quota pertinenza di FOS è pari al 3,7% del totale assegnato all'RTI, per un valore pari a circa 2,2 milioni di euro per 24 mesi con possibilità di proroga per ulteriori 12 mesi. Per FOS questa aggiudicazione rappresenta un traguardo significativo: l'inclusione nell'albo dei fornitori CONSIP apre nuove opportunità, ampliando il suo raggio d'azione verso ulteriori collaborazioni con le Pubbliche Amministrazioni. Con la stipula dell'Accordo Quadro, i fornitori aggiudicatari si impegnano a dare esecuzione ai contratti di fornitura, che saranno perfezionati dalla ricezione dell'ordine di fornitura emesso dalle singole Amministrazioni sulla base delle condizioni stabilite dall'Accordo Quadro. Successivamente, le Amministrazioni definiranno gli oggetti dei singoli contratti di fornitura e, dopo l'approvazione dei relativi Piani Operativi, procederanno alla sottoscrizione dei contratti esecutivi. FOS, per dare esecuzione alla gara, ha aderito al Raggruppamento Temporaneo di Imprese ("RTI") guidato da Exprivia S.p.A. ed insieme ai suoi partner, è pronta a supportare le PAL nella trasformazione digitale, puntando su efficienza, innovazione e qualità del servizio.

In data 11 ottobre 2024 la Società si è aggiudicata il progetto "DATA4CIRC", nell'ambito di Horizon Europe per migliorare gli aspetti di circolarità all'interno del settore manifatturiero, facilitare la decarbonizzazione e aumentare la competitività delle filiere europee, promuovendo l'adozione del paradigma "R-Strategies" alla base dell'Economia Circolare (i.e. Re-use, Remanufacturing e Recycling). Il Progetto, di circa 6 milioni di Euro per l'intero consorzio, prevede la copertura del 100% dei costi con un finanziamento a fondo perduto per FOS pari a 879 mila Euro; ha una durata di 4 anni a partire dall'ultimo trimestre del 2024. Il Progetto "DATA4CIRC" rappresenta un significativo passo in avanti del Gruppo FOS nella sua strategia di crescita in ambito innovazione tecnologica e apertura internazionale, come da piani di sviluppo definiti nel 2023. Nel Progetto "DATA4CIRC" sono coinvolte le due linee di business del Gruppo FOS (Ingegneria e Trasferimento Tecnologico e Communication

Technology), in cui si manifesta con maggiore evidenza l'approccio ESG, che opereranno in forte sinergia e potranno ampliare la loro operatività anche a livello di europeo su un tema fondamentale come l'Economia Circolare in ambito manifatturiero. In partico-lare, l'esperienza del Remanufacturing Center del Gruppo FOS, riferibile alla linea di business Communication Technology, già oggetto di attenzione e coinvolgimento in altri progetti finanziati dalla Comunità Economica Europea, potrà porsi come case study di riferimento a disposizione di tutto il consorzio. Per raggiungere gli obiettivi del Progetto "DATA4CIRC" è stato costituito un consorzio multidisciplinare - 13 partner di 8 paesi e il coinvolgimento dell'università giapponese Osaka University - coordinato dalla società spagnola di consulenza ingegneristica e informatica Idener Research & Development A.I.E. L'obiettivo del Progetto "DATA4CIRC" è facilitare l'adozione di strategie di economia circolare nel settore manifatturiero europeo, rendendolo più resiliente, verde e competitivo. Al centro del Progetto c'è lo sviluppo di un quadro digitale centrato sull'uomo, che utilizza tecnologie avanzate come spazi di dati federati sicuri, digi-tal product passport, intelligenza artificiale e valutazione del ciclo di vita per migliorare la tracciabilità dei prodotti e simulare il loro ciclo di vita. Il Progetto include anche un programma di formazione per aggiornare e riqualificare la forza lavoro, preparandola per lavori circolari, e azioni di innovazione sociale per coinvolgere attivamente gli utenti finali. L'approccio data-driven aiuterà a valutare e prevedere l'impatto ambientale delle strategie adottate. "DATA4CIRC" sarà testato nei settori della plastica, elettronica e auto-motive per valutare la replicabilità e gli impatti economici, ambientali e sociali. Il Progetto rappresenta per il Gruppo FOS un importante traguardo sotto molteplici aspetti, oltre a consolidare la sua esperienza nelle tematiche di economia circolare a livello europeo, incrementa la presenza sui progetti di ricerca a finanziamenti diretti in accordo con l'avvenuto passaggio a Grande Impresa.

Il 15 ottobre 2024 il Consiglio di amministrazione e gli organi amministrativi delle società Technology and Groupware S.r.l. - controllata al 100% da FOS S.p.A. - e Unibuild S.r.l. - controllata al 100% da T&G - hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione di Unibuild in T&G. L'operazione di Fusione si inquadra nel processo di ridefinizione societaria del Gruppo FOS volto a semplificarne la struttura e a meglio valorizzarne le sinergie operative, amministrative e societarie. La Fusione permetterà un'ulteriore razionalizzazione e ottimizzazione dei livelli decisionali, della gestione delle risorse e dei costi di struttura, ma an-che un'eliminazione di duplicazioni e sovrapposizioni societarie, contabili, fiscali e amministrative. L'operazione ha avuto efficacia a partire dal 31 dicembre 2024.

Il 30 ottobre 2024 la Società ha ottenuto l'aggiudicazione e il finanziamento del progetto "StreamSTEP" nell'ambito di Horizon Europe. Il Progetto, che si propone di rivoluzionare la gestione dell'energia termica nei processi industriali, sarà realizzato da un consorzio multidisciplinare coordinato dal centro di ricerca norvegese SINTEF e che coinvolge 31 organizzazioni di vari paesi europei (inclusi Svizzera, Norvegia e Regno Unito). Il Progetto, della durata di 4 anni, inizierà in data 1° novembre 2024 e prevede la copertura del 70% dell'investimento dell'intero consorzio, pari a circa 15 milioni di Euro. Per il Gruppo FOS il finanzia-mento è pari a 481.688 Euro, a fronte di un investimento totale di 688.125 Euro. "StreamSTEP" affronta le sfide che le industrie europee di processo devono affrontare a causa del cambiamento geopolitico, della minaccia del cambiamento climatico e della forte concorrenza internazionale. Il Progetto mira a migliorare la resilienza e la competitività delle industrie, spingendole verso la neutralità climatica. "StreamSTEP" si concentra su processi che generano calore residuo a varie temperature e introduce cinque prototipi innovativi di scambiatori di calore per applicazioni complesse, con

operatività flessibile su più utilizzi del calore. Le innovazioni si basano su tecniche di produzione avanzate e l'uso di leghe di materiali nuovi e migliorati. Il Progetto sarà dimostrato in cinque settori industriali: metalli non ferrosi, ceramica, minerali, plastica e raffinazione. Questi dimostratori saranno supportati da risorse che ne permetteranno lo sviluppo in termini di riduzione dei rischi e accelerazione della commercializzazione. Un processo di digital twin sarà cruciale per ottimizzare l'equilibrio energetico, lo stoccaggio intermedio, la riduzione delle emissioni di gas serra (GHG) e la valutazione del ciclo di vita (LCA) basata sui dati. I risultati attesi del Progetto includono il recupero e il riutilizzo efficiente della maggior parte del calore residuo, con sistemi che garantiscono un ritorno sugli investimenti inferiore a 3 anni e un aumento della produttività e della flessibilità energetica nei processi selezionati. Il Gruppo FOS sarà coinvolto nella fase di assesment dei dimostratori, dove utilizzerà le proprie competenze in ambito IOT e sarà leader delle attività di capacity building. In queste ultime, sa-ranno impiegate competenze relative ai Learning Management System (LMS) e alla realtà aumentata per favorire l'adozione delle tecnologie sviluppate nel Progetto da parte degli stakeholder. Il Gruppo FOS parte-ciperà con la linea di business Ingegneria e Trasferimento Tecnologico, da sempre all'avanguardia nella ri-cerca europea, e con la linea di business Digital Learning, che si propone come punto di riferimento nelle attività di upskilling dei lavoratori.

In data 17 dicembre 2024 ha ottenuto il riconoscimento del Brevetto per Modello di Utilità per il dispositivo IoT per il monitoraggio e il controllo degli insetti infestanti indoor e outdoor denominato "DigiTrap". Il Brevetto certifica che il dispositivo è nuovo e originale, e la sua particolare efficacia o comodità di applicazione o di impiego. Il dispositivo è stato interamente sviluppato dal Gruppo FOS, attraverso FOS (90%) e Piano Green (10%), la startup tecnologica del Gruppo dedicata alle smart agriculture solutions. Il dispositivo, il cui percorso di brevettazione

• iniziato a ottobre 2022, si colloca nel campo del rilevamento e del monitoraggio degli insetti. In particolare, riguarda un dispositivo di rilevamento e monitoraggio utilizzabile sia in ambienti aperti (outdoor) sia in ambienti chiusi (indoor), che consente di attivare tempestivamente procedure di controllo e contenimento della popolazione degli insetti infestanti rilevati, attra-verso l'identificazione di ciascun insetto catturato, eseguita dall'AI (Intelligenza Artificiale) all'interno di una infrastruttura IoT (Internet of Things). Il dispositivo si distingue per un monitoraggio particolarmente articolato, anche in modalità notturna, che comprende l'analisi di parametri ambientali e/o agronomici, del microclima e del pedoclima, attraverso molteplici sensori di temperatura, umidità, bagnature fogliare, umidità del suolo, raggi UV, radiazione solare, pH, CO2. Questo monitoraggio degli insetti infestanti sui terreni coltivati contribuisce, oltre all'ottimizzazione dei mezzi di lotta, anche alla riduzione dei costi ambientali ed economici associati al controllo fitofarmaceutico, permettendo inoltre di intervenire in maniera tempe-stiva per limitare i danni.

In data 19 dicembre 2024 la Società ha sottoscritto un contratto quadro avente a oggetto l'acquisizione dell'intero capitale sociale della società RTC S.p.A., PMI con sede in provincia di Verona, che opera nel settore dell'Information Technology fornendo prodotti hardware e software, servizi di consulenza e progettazione di infrastrutture ICT, soluzioni di IT management e piattaforme applicative per il Retail. Il prezzo per il 100% di RTC è stato determinato dalle parti, a seguito di un'approfondita due diligence contabile e tecnico/commerciale svolta da FOS e dai suoi consulenti, in Euro 2.525.000. Tale prezzo è comprensivo di un IFN negativo (cassa) della Target atteso al 31 dicembre 2024 pari a circa Euro 1.300.000. Come da prassi per questo genere di operazioni, l'Accordo Quadro ha previsto un meccanismo di aggiustamento in positivo, fino ad un massimo di Euro 200.000, ovvero in negativo

post-closing del prezzo. L'aggiustamento prevede una procedura di controllo e ricalcolo dell'EBITDA della Target risultante dal bilancio di esercizio della Target al 31 dicembre 2024, nel rispetto dei criteri e degli aggiustamenti definiti dalle parti nell'Accordo Quadro. L'Accordo Quadro prevede che alla Data del Closing FOS corrisponda in denaro ai Venditori, secondo le allocazioni concordate, un importo corrispondente a circa il 50% del Prezzo, pari a complessivi Euro 1.260.000. L'Accordo Quadro prevede anche specifiche clausole con riferimento all'eventuale earn out, ai sensi delle quali, in aggiunta al Prezzo, così come determinato ai sensi della procedura di aggiusta- mento del Prezzo Provvisorio di cui all'Accordo Quadro, FOS riconoscerà ai venditori fino a un massimo di 3 (tre) ulteriori porzioni di prezzo variabile, per un importo complessivo pari a Euro 850.000, da corrispondersi in denaro annualmente esclusivamente al raggiungimento di determinati obiettivi legati ai valori di EBITDA, così come definito ai sensi del Contratto Quadro, che la Target dovesse raggiungere con riferimento agli esercizi 2025, 2026 e 2027.

INFORMAZIONI SULLE ATTIVITÀ DI BUSINESS

La Società, come il gruppo a cui è a capo, opera trasversalmente in due mercati: servizi digitali e ingegneria.

Nell'ambito del mercato dei servizi digitali svolge un ruolo di system integrator in due macroaree: quella dello sviluppo software e delle applicazioni (Software house), e quella delle Infrastrutture Digitali. La Società è attiva anche nel settore dell'Ingegneria.

La struttura organizzativa operativa sottostante alle macroaree è basata su linee di business.

Nel corso dell'esercizio 2024 le tre macroaree di business in cui opera la società, Software House, Infrastrutture Digitali ed Ingegneria, hanno concorso alla generazione di un Valore della Produzione pari ad Euro 12.980.445 (Euro 11.448.921 al 31 dicembre 2023), con una crescita del 13% rispetto all'esercizio precedente, come riportato nella tabella sottostante.

Valori in Euro	31/12/2024	31/12/2023	Variazione	Variazione %
Software House	8.097.042	7.773.931	323.111	4%
Infrastrutture Digitali	443.292	316.690	126.602	40%
Ingegneria	3.932.662	2.885.508	1.047.154	36%
Altro	507.449	472.792	34.657	7%
Valore della produzione	12.980.445	11.448.921	1.531.524	13%

La macroarea Software House evidenzia una crescita del 4% con un Valore della Produzione dell'esercizio 2024 pari a Euro 8.097.042 (Euro 7.773.931 al 31 dicembre 2023) e aggrega i risultati delle linee di business Information Technology e Automation.

Il risultato riflette la capacità di FOS di bilanciare progetti innovativi e servizi continuativi, nonostante le sfide legate alla carenza di personale tecnico qualificato, in particolare nello sviluppo software. Per far fronte a questa dinamica, la Società ha rafforzato la collaborazione con i clienti e adottato un modello di erogazione dei servizi più flessibile. La forte mobilità dei talenti ha portato i grandi clienti a ridefinire i propri modelli operativi, influenzando temporaneamente la crescita, ma la Software House ha saputo adattarsi rapidamente, ampliando la propria offerta nei seguenti ambiti:

• Mobilità & Logistica, con soluzioni avanzate per smart city;

• Sviluppo di piattaforme proprietarie, con investimenti mirati in Sanisoft (sanità);
• IT outsourcing e soluzioni di terzi, per rispondere alle esigenze dei clienti in modo scalabile.

Parallelamente, il Gruppo ha avviato team di sviluppo software verticali per settori strategici come Sanità, Logistica e Trasporti, ed Energia, consolidando la propria posizione nei mercati verticali con soluzioni su misura.

Questa strategia, basata su flessibilità, competenze e innovazione, ha permesso alla Software House di rafforzare il proprio ruolo di partner tecnologico di fiducia, in grado di rispondere con efficacia alle sfide del mercato e alle nuove esigenze dei clienti.

La macroarea Infrastrutture Digitali ha registrato un aumento dei volumi del 40% rispetto al 2023, con un Valore della Produzione che nell'esercizio 2024 risulta pari a Euro 443.292 (Euro 316.690 nell'esercizio 2023). Nel 2024, il Remanufacturing Center ha consolidato le sue competenze in Repair and Refit, diventando un asset strategico per il settore delle telecomunicazioni. Le attività di diagnostica, riparazione e collaudo di apparati elettronici per i principali operatori del settore hanno contribuito a migliorare l'efficienza operativa e a rafforzare la posizione del Gruppo nel mercato. Parallelamente, il Gruppo ha portato avanti un progetto di economia circolare per dispositivi elettronici, mirato a prolungare il ciclo di vita dei prodotti e ridurre i rifiuti elettronici. Questa iniziativa non solo migliora la sostenibilità della catena di fornitura, ma risponde anche alla crescente domanda di soluzioni ambientali da parte dei clienti.

La macroarea Ingegneria rileva una crescita del 36% rispetto all'esercizio precedente grazie alle attività legate ai servizi di ingegneria e trasferimento tecnologico ed alle attività di ricerca e sviluppo. Il dato del Valore della produzione dell'esercizio 2024 risulta pari a Euro 3.932.662 (Euro 2.885.508 nell'esercizio 2023).

Tali attività hanno consuntivato nel corso dell'esercizio ricavi per Euro 1.572.612 (Euro 1.005.297 al 31 dicembre 2023), contributi su progetti finanziati per Euro 946.627 (Euro 484.477 al 31 dicembre 2023), proventi derivanti da credito di imposta per attività di ricerca e sviluppo per Euro 46.000 (Euro 25.000 al 31 dicembre 2023) ed ha comportato capitalizzazioni per Euro 1.233.423 (Euro 1.370.734 al 31 dicembre 2023).

Nel 2024, il team di ingegneria ha ampliato le attività di progettazione e delivery di soluzioni innovative, incrementando il fatturato derivante dalla vendita di prodotti sviluppati nei laboratori R&D. Il centro di competenza in Hardware e Software embedded ha consolidato il suo ruolo fornendo soluzioni continue e su misura per clienti strategici.

Tra i principali successi:

• Microcosmo (Agritech): forte crescita nel settore Education, grazie al successo nei bandi Edugreen e Scuola 4.0;
• Ricerca finanziata: potenziamento dei progetti in collaborazione con università e centri di ricerca.

Il modello di innovazione aperta del Gruppo è basato su partnership con istituzioni accademiche e governative. I progetti di ricerca sono sviluppati in laboratori congiunti con le Università di Genova e Bolzano e con l'ENEA di Portici.

Questo approccio garantisce:

• Accesso a competenze avanzate e tecnologie emergenti;
• Accelerazione del trasferimento tecnologico dalle idee alla commercializzazione;
• Soluzioni innovative mirate al mercato, con un focus su sostenibilità e digitalizzazione.

L'area Ingegneria si conferma un elemento chiave nella strategia di FOS, contribuendo alla diversificazione dell'offerta e allo sviluppo sostenibile. Grazie a un mix vincente di ricerca, innovazione e industrializzazione dei prodotti, la Società è ben posizionata per continuare a crescere e rispondere alle sfide tecnologiche dei mercati ad alto valore aggiunto.

La voce Altro residuale del Valore della Produzione raccoglie ricavi non strettamente legati al business. In particolare, tale voce include principalmente i ricavi per fatturazioni intercompany per servizi prestati ad altre entità del Gruppo.

ATTIVITA' DI RICERCA E SVILUPPO

Nel corso dell'esercizio 2024 la Società ha proseguito la propria intensa e storica attività di ricerca industriale e sviluppo sperimentale finalizzata all'evoluzione di nuove soluzioni tecnologiche. L'attività di trasferimento tecnologico è stata portata avanti con la collaborazione delle altre società del Gruppo FOS. La Società è iscritta al registro delle PMI Innovative ed è molto attiva sia nell'innovazione interna di processi e prodotti sia nel portare innovazioni sul mercato e verso i clienti.

Di seguito i progetti finanziati in corso nel 2024: