19/03/2019 - Fullsix S.p.A.: FullSix SpA: approvato progetto di bilancio al 31 dicembre 2018 e convocata assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2018

E CONVOCATO L'ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA DEI SOCI

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•  Nel dettaglio, dal punto di vista reddituale, si evidenziano i seguenti risultati:

  • - ricavi netti pari ad euro 9.496 migliaia in decremento del 34,6% rispetto all'esercizio precedente;

  • - un risultato della gestione ordinaria negativo e pari ad euro 843 migliaia (-8,9%). Era negativo e pari ad euro 31 migliaia (-0,2%) nel 2017;

  • - un margine operativo lordo (EBITDA) negativo e pari ad euro 764 migliaia (-8,0%) in peggioramento rispetto al 2017 quando risultava negativo e pari ad euro 47 migliaia (-0,3%);

  • - un risultato operativo (EBIT) negativo e pari ad euro 3.072 migliaia (-32,3%). Era negativo e pari ad euro 1.123 migliaia nel 2017 (-7,7%);

  • - un risultato netto di competenza del Gruppo negativo e pari ad euro 4.525 migliaia (-47,7%) in peggioramento rispetto al 2017 quando risultava negativo e pari ad euro 2.393 migliaia (-16,5%);

•  Dal punto di vista patrimoniale

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al 31 dicembre 2018 la Posizione finanziaria netta consolidata risulta negativa e pari ad euro 5.498 migliaia. Era negativa e pari ad euro 6.180 migliaia al 31 dicembre 2017. L'indebitamento si decrementa per euro 681 migliaia.

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Milano, 19 marzo 2019 - Il Consiglio di Amministrazione di FullSix S.p.A., riprendendo in data odierna i lavori sospesi lo scorso 14 marzo, ha esaminato e approvato il Bilancio Consolidato del Gruppo Fullsix al 31 dicembre 2018 ed il Progetto di Bilancio d'esercizio di Fullsix S.p.A. al 31 dicembre 2018 e convocato l'Assemblea Ordinaria e Straordinaria degli Azionisti.

Considerazioni Introduttive

La chiusura di questo bilancio 2018 segna un passaggio significativo nella riconfigurazione e nelle prospettive strategiche del Gruppo FullSix.

Il piano di riorganizzazione del Gruppo, che ha inteso limitare alcuni fattori di rischio ed ha portato alla cessione di asset non più strategici perché distanti dal core-business della Digital Transformation, è stato sostanzialmente attuato, salvo il completamento di residuali attività amministrative a cui è connessa la finalizzazione della cessione della Branch Marocco e i relativi incassi. Conseguentemente, gli accantonamenti e le svalutazioni, in massima parte collegati agli asset ceduti, determinano, in modo sostanziale, i risultati di periodo. Questo ha evidentemente richiesto un apporto finanziario e patrimoniale, che l'attuale socio di maggioranza OH S.p.A. ha valutato ed effettuato, anche in misura superiore a quanto originariamente preventivato.

Il nuovo perimetro di attività, oggi focalizzato sul business della Softec S.p.A., insieme con il potenziale connesso alla qualità di società quotata della FullSix S.p.A., sono alcuni degli elementi alla base del Piano Industriale 2019-2021 del Gruppo FullSix, che prevede operazioni di aggregazione con altre realtà per sviluppare sinergie industriali e proporre agli Azionisti, al Mercato e agli Stakeholders finanziari, piani e risultati consolidati di adeguato equilibrio strutturale. Il potenziale di creazione di valore aziendale sarà il driver decisionale del percorso di sviluppo, volto a determinare basi strategiche economicamente e finanziariamente solide.

Tra le possibili alternative strategiche, secondo quanto indicato dal socio di maggioranza OH S.p.A., il nuovo assetto del Gruppo FullSix potrà anche includere MyAv S.p.A., start-up innovativa controllata dalla stessa OH S.p.A., coinvolta nella recente OPS, che progressivamente sta confermando le proprie prospettive di concretezza e potenziale di crescita anche internazionale.

In ogni caso, l'azionista OH S.p.A., che sta assicurando il sostegno finanziario di FullSix S.p.A., ha confermato che opererà, in coerenza con quanto previsto nei piani aziendali, per perseguire la migliore valorizzazione potenziale dell'azienda e del Gruppo.

Risultati consolidati dell'esercizio 2018

La situazione economica consolidata dell'esercizio 2018, comparata con quella relativa all'esercizio precedente, evidenzia i seguenti risultati:

•  ricavi netti pari ad euro 9.496 migliaia;

•  un risultato della gestione ordinaria negativo e pari ad euro 843 migliaia;

•  un margine operativo lordo (EBITDA) negativo e pari ad euro 764 migliaia;

•  un risultato operativo (EBIT) negativo e pari ad euro 3.072 migliaia;

•  un risultato netto di competenza del Gruppo negativo e pari ad euro 4.525 migliaia.

Nell'esercizio 2018 il risultato netto di competenza del gruppo è negativo e pari ad euro 4.525 migliaia (-47,7,%). I risultati industriali del gruppo non sono stati nell'esercizio 2018 positivi sia in valore assoluto e sia se comparati con quelli dell'esercizio 2017. In particolare si evidenzia una diminuzione del 34,6% dei ricavi netti rispetto al medesimo periodo del 2017. Il risultato della gestione ordinaria è negativo e pari ad euro 843 migliaia (-8,9%) in rapporto ai ricavi netti; EBITDA negativo per euro 764 migliaia (-8,0%); EBIT negativo per euro 3.072 migliaia (-32,3%). Si evidenzia quindi un peggioramento sostanziale della gestione caratteristica rispetto al 31 dicembre 2017, causato in modo significativo anche dalle variazioni intervenute nel perimetro di attività.

In primis, a commento dei risultati dell'esercizio 2018 e del confronto con i risultati dell'esercizio 2017 va segnalato che il bilancio consolidato 2017 comprendeva i ricavi della FullTechnology (pari ad euro 6.437 migliaia) affittuaria del ramo d'azienda "ITSM"

restituito a novembre 2017.

Per di più va considerato che la carenza di liquidità che ha contraddistinto la prima parte del 2018 ha, da un lato ridotto la rivendita di prodotti di terze parti, e dall'altro ha impedito di prendere nuove commesse ritardando l'evoluzione dei cantieri in essere.

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Fullsix S.p.A.

Il conto economico dell'esercizio 2018 chiude con un risultato netto negativo di euro 4.070 migliaia che si confronta con un risultato netto negativo di euro 2.520 migliaia del 2017 (in peggioramento di euro 1.550 migliaia).

Tale risultato è il prodotto delle seguenti principali evidenze economiche:

•  aver effettuato accantonamenti e svalutazioni pari a complessivi euro 408 migliaia;

•  aver percepito dividendi da controllate pari ad euro 502 migliaia;

•  aver recepito rettifiche di valore di attività finanziarie per euro 2.387 migliaia;

Il margine operativo lordo (EBITDA), negativo per euro 1.572 migliaia nell'esercizio 2018 e negativo per euro 1.143 migliaia nell'esercizio 2017, registra un peggioramento di euro 428 migliaia. Tale circostanza è riconducibile al complesso degli effetti descritti di seguito:

Lato ricavi:

•  contrazione del fatturato per euro 1.215 migliaia;

Lato costi:

•  riduzione del costo del lavoro per euro 61 migliaia;

•  riduzione del costo dei servizi per euro 631 migliaia;

•  riduzione degli altri costi costi operativi netti per euro 217 migliaia;

•  aumento degli oneri non ricorrenti netti per euro 123 migliaia;

Il risultato operativo (EBIT), negativo per euro 2.013 migliaia nell'esercizio 2018 e negativo per euro 1.376 migliaia nell'esercizio 2017, registra un peggioramento di 637 migliaia di euro.

Il risultato netto nell'esercizio 2018, frutto delle dinamiche illustrate in precedenza, è negativo e pari ad euro 4.070 migliaia e si confronta con il risultato del 2017 negativo anch'esso e pari ad euro 2.520 migliaia, mostrando quindi un peggioramento per complessivi 1.550 migliaia di euro.

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Evoluzione prevedibile della gestione

Come comunicato nel Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2018, il Consiglio di Amministrazione ha approvato il Piano Industriale 2019-2021 del Gruppo FullSix.

Tale Piano Industriale si propone di assicurare, attraverso operazioni straordinarie di aggregazione da attuarsi nel corso dell'esercizio 2019, sinergie industriali e finanziarie che possano determinare un significativo aumento nel volume di attività, con conseguente ottimizzazione dell'assetto economico strutturale del Gruppo.

Ai fini della realizzazione di tale Piano, l'attuale socio di maggioranza OH S.p.A. ha dato disponibilità a ridurre la propria partecipazione nella capogruppo FullSix S.p.A. per favorire l'ingresso di Partner Industriali e Finanziari sinergici.

L'implementazione del Piano è in corso, con contatti per possibili operazioni straordinarie attualmente al vaglio.

In merito, il socio di maggioranza OH S.p.A. ha chiesto che il Consiglio di

Amministrazione rappresenti all'Assemblea dei Soci l'approvazione di un aumento di capitale da definirsi nelle caratteristiche e nelle forme tecniche ritenute più opportune per la realizzazione del Piano industriale. Il Consiglio di Amministrazione ne rappresenterà caratteristiche e forme tecniche ritenute opportune nell'ambito della relazione prevista dall'articolo 2446 c.c.. tra i provvedimenti da sottoporre all'Assemblea che si terrà il prossimo 29_30 aprile 2019.

In ogni caso, lo stesso socio OH S.p.A. ha comunicato che continuerà ad accompagnare la

FullSix S.p.A. con l'accesso alla tesoreria del Gruppo Orizzonti Holding almeno fino alla concretizzazione del suddetto aumento di capitale, come meglio rappresentato al paragrafo Continuità Aziendale.

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Le seguenti informazioni rispettano gli obblighi informativi formulati da CONSOB in data 21 luglio 2011.

Posizione finanziaria netta

La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2018, del Gruppo FullSix e della Capogruppo FullSix S.p.A., con separata indicazione delle componenti attive e passive a breve e medio-lungo termine, comparata con gli ultimi dati pubblicati al 31 dicembre 2017, è rappresentata nei prospetti che seguono (in migliaia di euro).

Gruppo FullSix

31/12/2018 di cui parti correlate	(migliaia di euro)	31/12/2017 di cui parti correlate	variazione
408 - 18 (2.062) - - - - (85) (425) (425) (1.353) (1.353)	Disponibilità liquide Depositi bancari a breve termine a scadenza fissa Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni Debiti verso banche Debiti verso terzi finanziatori a breve termine (Leasing finanz.) Debiti verso Orizzonti Holding scadenti entro 12 mesi Debiti verso Blugroup S.r.l. scadenti entro 12 mesi	153 90 18 (3.387) (83) -- - - - - - (1.340) (1.340)	255 (90) - 1.325 (2) (425) (12)
(3.499) (1.778)	Posizione finanziaria netta a breve termine	(4.549) (1.340)	1.051
110 - (0) (1.360) 0 -(750) (750) (2.000) (750)	Depositi cauzionali a medio-lungo termine Debiti verso banche per finanziamenti a medio lungo termine Debiti verso terzi finanziatori a medio-lungo termine (Leasing finanz.) Debiti finanziari verso terzi a medio-lungo termine Debiti verso Orizzonti Holding a medio e lungo termine Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine	272 - (300) (1.445) (157) - - - (1.630) -	(162) 300 85 157 (750) (369)
(5.498) (2.528)	Posizione finanziaria netta	(6.180) (1.340)	681

Commento

Al 31 dicembre 2018 la Posizione finanziaria netta consolidata risulta negativa e pari ad euro 5.498 migliaia. Era negativa e pari ad euro 6.180 migliaia al 31 dicembre 2017.

Quindi, l'indebitamento si decrementa per euro 681 migliaia.

Si evidenzia come la posizione finanziaria netta a breve termine del Gruppo, negativa per euro 3.499 migliaia, registri un miglioramento di euro 1.051 migliaia rispetto alla chiusura dell'esercizio 2017, quando risultava negativa e pari ad euro 4.549 migliaia.

La posizione finanziaria netta a medio-lungo termine del Gruppo, negativa per euro 2.000 migliaia, registra un peggioramento di euro 369 migliaia rispetto alla chiusura dell'esercizio 2017 in cui era negativa e pari ad euro 1.630 migliaia.

Il finanziamento ricevuto da Blugroup S.r.l., al 31 dicembre 2018, è pari complessivamente ad euro 1.353 migliaia (interamente a breve termine ) ed è regolato ad un tasso di interesse pari all'Euribor a tre mesi, maggiorato di uno spread del 4,5%.

Nel IV° trimestre 2018 sono maturati su detto finanziamento interessi passivi per euro