21/05/2018 - Gruppo Waste Italia S.p.A.: Relazione 172 lf Concordato Waste Italia New

COMUNICATO STAMPA

CONCORDATO PREVENTIVO DELLA CONTROLLATA OPERANTE NEL BUSINESS

AMBIENTE: WASTE ITALIA S.P.A.

DEPOSITO DELLA RELAZIONE DEI COMMISSARI GIUDIZIALI EX ART. 172 L.F.

Milano, 21 maggio 2018 - Gruppo Waste Italia S.p.A. ("Gruppo Waste Italia" e "Società "), società quotata al MTA di Borsa Italiana attiva nel settore dell'ambiente, rende noto che la società Waste Italia S.p.A. ("WI"), controllata indirettamente dalla Società, ha ricevuto notizia nella giornata odierna, dell'avvenuto deposito presso il Tribunale di Milano della relazione redatta dai commissari giudiziali ai sensi dell'art. 172 della legge fallimentare nell'ambito della procedura di concordato preventivo di Waste Italia S.p.A. "R.G. n. 37/2017 CP" ("Concordato WI").

Preso atto della documentazione depositata da parte di WI, i commissari giudiziali, hanno espresso una valutazione positiva sulla possibilità che la prima fase del piano, entro la quale dovranno essere progressivamente disponibili i flussi di cassa per il pagamento dei creditori nella misura prevista per ognuna delle classi, si concluda entro il 2022, pur evidenziando rilevanti criticità in ragione delle specifiche caratteristiche del piano, del particolare settore di attività, nonché della complessità della proposta concordataria stessa.

L'adunanza dei creditori per la discussione e per la votazione della proposta di Concordato WI è fissata per il giorno 4 luglio alle ore 10:30.

Si veda per maggiori informazioni nonché sulla proposta di Concordato WI, i comunicati stampa del 9 gennaio 2018, 4 agosto e 31 marzo 2017. In particolare si ricorda, come ampiamente illustrato nel comunicato stampa del 9 gennaio 2018, che il Concordato WI prevede, in riferimento all'High Yield Bond Waste "Senior Secured Notes" di Euro 129,875mm, 10,5% novembre 2019 ISIN: XS1139056037 e di Euro 70,125mm, 10,5% novembre 2019 "144°" ISIN: XS1139021676 ("Bond") ed alla Revolving Credit Facility ("RCF") di Euro 15 milioni erogata da BNP Paribas S.A. Italian Branch, l'emissione da parte dell'Assuntore - ex art. 2346, 6 comma c.c. - di strumenti finanziari partecipativi. Tali strumenti finanziari sono destinati a costituire - mediante datio in solutum - meccanismo di soddisfacimento del Bond e RCF nella misura complessiva del 3% del valore facciale di suddetti debiti finanziari (strumenti "SFP") (di cui l'1% assicurato dal Concordato della controllata di WI, Faeco S.r.l., per la quale i commissari giudiziali si sono già espressi positivamente mediante emissione di apposita relazione ex. art. 172 l.f. in data 11 maggio 2018), oltre al pagamento per cassa del valore associato ai pegni posti a garanzia di detti crediti.

Si ricorda altresì che quanto oggi comunicato non determina nessun impatto sul piano concordatario dell'Emittente in quanto il Concordato WI prevede un piano di continuità (indiretta) basato sull'assunzione, da parte di due distinti soggetti, della totalità dell'attivo e del passivo della controllata WI, comprese le partecipazioni societarie da quest'ultima detenute. A valle dell'avvenuta assunzione (che si verificherà successivamente all'omologazione del Concordato WI) Waste Italia S.p.A. verrà interamente spogliata dei propri attivi e passivi, diventando di fatto assimilabile ad una società che abbia compiuto la propria liquidazione. Una volta ottenuta l'omologa del Concordato WI, e quindi avveratasi l'assunzione, l'Emittente Gruppo Waste Italia S.p.A. verrà spogliata dell'intero business Ambiente mantenendo i soli servizi di management fees per circa Euro 0,9 milioni fino al 2019 nei confronti della società Green Up S.r.l. e Euro 0,2 milioni per il residuo arco del piano concordatario WIG.

INVESTOR RELATIONS	UFFICIO STAMPA
Raffaele Vanni	Alberto Murer
investorrelator@gruppowi.it	ufficiostampa@gruppowi.it
Tel. +39 02 87211700	Tel. +39 334 6086216
Fax. +39 02 87211707	Fax. +39 02 87211707
www.gruppowasteitalia.it

Seguiranno successive informative non appena saranno disponibili aggiornamenti in merito alla procedura.

Il presente comunicato è disponibile sul sito di Borsa Italiana e sul sito della società www.gruppowasteitalia.it .

********

Gruppo Waste Italia S.p.A (già Kinexia S.p.A.), è una società quotata al segmento MTA di Borsa Italiana con partecipazioni operanti nel business dell'ambiente, dell'efficienza energetica e teleriscaldamento, In data 21 agosto 2017, Gruppo Waste Italia S.p.A. ha depositato, presso il Tribunale di Milano, il ricorso per l'ammissione della Società alla procedura di concordato preventivo "con riserva" ai sensi dell'art. 161, sesto comma del R.D. 267/1942 e s.m.i. della L. Fall. ("Concordato WIG"). In data 13 marzo 2018 la società ha presentato al Tribunale di Milano la proposta definitiva di concordato preventivo (con il piano e la documentazione completa di cui ai commi secondo e terzo della L. Fall.).www.gruppowasteitalia.it

INVESTOR RELATIONS	UFFICIO STAMPA
Raffaele Vanni	Alberto Murer
investorrelator@gruppowi.it	ufficiostampa@gruppowi.it
Tel. +39 02 87211700	Tel. +39 334 6086216
Fax. +39 02 87211707	Fax. +39 02 87211707
www.gruppowasteitalia.it