COMUNICATO STAMPA
GVS REGISTRA RICAVI IN CRESCITA A CAMBI COSTANTI NEL PRIMO TRIMESTRE 2024 SULLA SCIA DI UNA GRADUALE RIPRESA DEI VOLUMI DI VENDITA E UN
COSTANTE AUMENTO DELLA REDDITIVITÀ
-
RICAVI CONSOLIDATI PARI A EURO 103.9 MILIONI, +1,9% A CAMBI COSTANTI
RISPETTO AL PRIMO TRIMESTRE 2023
EBITDA NORMALIZZATO PARI A EURO 24,3 MILIONI, IN CRESCITA DEL 7,7% SU BASE
ANNUA
CONTINUO AUMENTO DELLA REDDITIVITÀ, CON IL MARGINE EBITDA NORMALIZZATO CHE SI ATTESTA NEL TRIMESTRE AL 23,4% RISPETTO AL 21,7% CONSEGUITO NEL PRIMO TRIMESTRE 2023
UTILE NETTO NORMALIZZATO, AL NETTO DEGLI UTILI E PERDITE SU CAMBI, PARI A EURO
9,9 MILIONI, IN CRESCITA DEL 7,7% RISPETTO ALL'ESERCIZIO PRECEDENTE
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO ADJUSTED PARI A EURO 254,2 MILIONI E ADJUSTED LEVERAGE RATIO PARI A 2,63X, IN LIEVE MIGLIORAMENTO RISPETTO AL 2,65X DI DICEMBRE 2023
Zola Predosa (BO), 14 maggio 2024 - Il Consiglio di Amministrazione di GVS S.p.A. (la "Società" o il "Gruppo"), leader nella fornitura di soluzioni di filtrazione avanzate per applicazioni altamente critiche, riunitosi oggi a Zola Pedrosa (BO), ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2024, redatto secondo i principi contabili internazionali IFRS.
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ANALISI DELLA GESTIONE ECONOMICA DEL GRUPPO
Nel corso del primo trimestre 2024 GVS ha realizzato ricavi consolidati pari a Euro 103.9 milioni, in crescita del 1.9% su base annua a cambi costanti (-0.1% a cambi correnti). Si evidenzia la performance positiva della divisione Health & Safety, che registra un incremento del fatturato pari al +14.0% a cambi costanti e +12,4% a cambi correnti (18,3 milioni nel primo trimestre 2024), sulla spinta delle favorevoli dinamiche settoriali e della realizzazione delle sinergie commerciali con il gruppo RPB, acquisito nel settembre 2021.
La divisione Healthcare & Lifesciences, che rappresenta il 66,6% del totale, ha conseguito ricavi pari a Euro 69,1 milioni, in crescita dello 0.3% a cambi costanti (-1,9% a cambi correnti) rispetto allo stesso periodo dello scorso esercizio, registrando una crescita nel business Healthcare Air & Gas (+6.2% a cambi costanti, +5,1% a cambi correnti) e una riduzione del business Laboratory (-11.1% a cambi costanti e -12.6% a cambi correnti), che si sono attestati rispettivamente ad Euro 7,5 e 8,0 milioni. Il ricavi del segmento Healthcare Liquid sono stai pari ad Euro 53,7 milioni, in crescita del 1.4% a cambi costanti (-1.1% a cambi correnti).
La divisione Energy & Mobility ha registrato un decremento del 3.2% a cambi costanti (4,1% a cambi correnti) in termini di ricavi rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, raggiungendo Euro 16,5 milioni, ma mostrando un trend di graduale ripresa del business rispetto ai trimestri precedenti, caratterizzati dall'impatto delle politiche di de-stocking da parte della propria clientela.
L'EBITDA normalizzato è in crescita del 7,7% rispetto ai primi tre mesi del 2023, con un margine sui ricavi pari al 23,4%, in significativo miglioramento rispetto al margine registrato nei primi tre mesi del 2023, pari a 21,7%. Il risultato del periodo è supportato dal contributo delle azioni volte al recupero della profittabilità messe in atto dal Gruppo.
L'EBIT normalizzato, con un margine sui ricavi del 16,5%, è pari a Euro 17,2 milioni (+6,9%) rispetto ad Euro 16,1 milioni dello stesso periodo dell'esercizio precedente ed è in linea con la crescita realizzata a livello di EBITDA normalizzato.
Gli oneri finanziari netti normalizzati, al netto degli utili su cambi di Euro 4,1 milioni dei primi tre mesi del 2024 e delle perdite su cambi di Euro 4.0 milioni del 2023, risultano in aumento nel periodo in esame, passando da Euro 3,7 milioni per il periodo chiuso al 31 marzo 2023 a Euro 4,0 milioni per il periodo chiuso al 31 marzo 2024, prevalentemente per effetto dell'aumento dei tassi di interesse di mercato, ai quali alcuni finanziamenti in essere sono legati.
Il risultato netto normalizzato, al netto degli utili e perdite su cambi e del relativo impatto fiscale, si è attestato a Euro 9,9 milioni, in crescita del 7,7% rispetto all'esercizio precedente.
L'indebitamento finanziario netto adjusted al 31 marzo 2024 è pari a 254,2 milioni di Euro. L'incremento rispetto al 31 dicembre 2023, pari complessivamente ad Euro 2,1 milioni, è dovuto principalmente alla liquidità impiegata per gli investimenti netti in immobilizzazioni materiali ed immateriali di periodo (complessivamente pari ad Euro 9,4 milioni), per gli oneri finanziari netti (Euro 4,2 milioni), per il pagamento delle imposte (Euro 4,2 milioni) e per la sottoscrizione/rinnovo di contratti di leasing (Euro 5,0 milioni), al netto della liquidità generata dalla gestione corrente.
L'indebitamento finanziario netto adjusted è calcolato escludendo dai debiti finanziari l'importo di Euro 77,1 milioni, pari al finanziamento soci ricevuto dalla GVS Group Srl (Euro 75 milioni) e relativi
interessi, in linea con quanto previsto nella definizione di indebitamento finanziario netto nei contratti di finanziamento in essere, relativamente alla modalità di calcolo dei covenants finanziari.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
GVS continua nel suo percorso di miglioramento della performance economica e finanziaria, iniziato nel quarto trimestre del 2022 e proseguito durante tutto il 2023, nonostante l'impatto negativo delle politiche di de-stocking della propria clientela sulla crescita del fatturato.
La Società ha realizzato nel primo trimestre del 2024 un fatturato in linea con il primo trimestre 2023, ancora impattato da un effetto residuo del de-stocking, in particolare nelle divisioni Healthcare & Life Sciences ed Energy & Mobility e si attende una graduale ripresa della crescita dei volumi di vendita nella seconda parte dell'esercizio 2024.
In termini di profittabilità, così come accaduto nel primo trimestre 2024, GVS continuerà nel suo processo di miglioramento, grazie al contributo delle azioni di recupero della marginalità in corso.
A seguito dei risultati raggiunti nei primi tre mesi del 2024, la Società conferma le previsioni comunicate in sede di approvazione dei risultati dell'esercizio 2023 e nello specifico si attende di realizzare nell'esercizio 2024 i seguenti risultati:
- una crescita low-to-mid single digit del fatturato consolidato rispetto all'esercizio 2023;
- un margine EBITDA normalizzato in crescita tra i 100 e i 200 punti base rispetto all'esercizio 2023;
- un adjusted leverage ratio previsto al 31 dicembre 2024 in un intorno di 2.0x.
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DICHIARAZIONE EX ART. 154-BIS, COMMA SECODO, T.U.F.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dottor Emanuele Stanco, dichiara ai sensi dell'art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/98, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
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Il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2024, approvato dal Consiglio di Amministrazione in data odierna, sarà reso disponibile al pubblico presso la sede sociale e consultabile sul sito internet della Società www.gvs.come sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage, gestito da Teleborsa Srl.
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CONFERENCE CALL
I risultati finanziari relativi al primo trimestre 2024 saranno presentati martedì 14 maggio 2024 alle ore 16:00 CET nel corso di un webinar / conference call tenuta dal Top Management del Gruppo.
L'evento potrà essere seguito in modalità webinar o in modalità telefonica, registrandosi al link sottostante:
CLICK HERE TO REGISTER FOR THE CONFERENCE CALL & WEBINAR
La presentazione illustrata dal Top Management sarà disponibile prima dell'inizio della conference call sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage, gestito da Teleborsa Srl, nonché sul sito internet della Società www.gvs.com (nella sezione Investor Relations//Presentazioni Finanziarie).
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Il presente comunicato stampa è disponibile sul sistema di diffusione di informazioni regolamentate eMarket SDIR, gestito da Teleborsa Srl, nonché sul sito della Società www.gvs.com(nella sezione Investor Relations/Comunicati Stampa).
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Contatti
Investor Relations GVS S.p.A.
Guido Bacchelli, Investor Relations and M&A Director
DISCLAIMER
Il presente comunicato contiene dichiarazioni previsionali ("forward-lookingstatements"), relative a futuri eventi e risultati operativi, economici e finanziari di GVS. Tali previsioni hanno per loro natura una componente di rischiosità ed incertezza, in quanto dipendono dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri. I risultati effettivi potranno discostarsi in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una molteplicità di fattori di natura esterna non necessariamente controllabili da GVS.
Schemi di Bilancio Consolidato al 31 Marzo 2024
Conto Economico Consolidato
|
(In migliaia di Euro) |
Trimestre chiuso al 31 marzo |
|
|
2024 |
2023 |
|
|
Ricavi da contratti con i clienti |
103.886 |
103.956 |
|
Altri ricavi e proventi |
1.505 |
985 |
|
Ricavi totali |
105.391 |
104.941 |
|
Acquisti e consumi di materie prime, semilavorati e prodotti finiti |
(31.780) |
(32.186) |
|
Costi per il personale |
(33.537) |
(33.940) |
|
Costi per servizi |
(14.199) |
(14.704) |
|
Altri costi operativi |
(1.593) |
(1.493) |
|
Margine operativo lordo (EBITDA) |
24.282 |
22.618 |
|
Svalutazioni nette di attività finanziarie |
(191) |
(344) |
|
Ammortamenti e svalutazioni |
(10.961) |
(10.205) |
|
Risultato operativo (EBIT) |
13.130 |
12.069 |
|
Proventi finanziari |
5.077 |
294 |
|
Oneri finanziari |
(5.710) |
(8.905) |
|
Risultato prima delle imposte |
12.497 |
3.458 |
|
Imposte sul reddito |
(3.054) |
(910) |
|
Risultato netto |
9.443 |
2.548 |
|
di cui Gruppo |
9.436 |
2.544 |
|
di cui Terzi |
7 |
4 |
|
Risultato netto per azione base (in euro) |
0,05 |
0,01 |
|
Risultato netto per azione diluito (in euro) |
0,05 |
0,01 |
Analisi dei Dati Economici Riclassificati
|
Periodo di 3 mesi chiuso al 31 marzo |
||||||||
|
di cui non |
2024 |
di cui non |
2023 |
|||||
|
(in migliaia di Euro) |
2024 |
ricorrente |
Adjusted |
% |
2023 |
ricorrente |
Adjusted |
% |
|
Ricavi delle vendite e delle prestazioni |
103.886 |
103.886 |
100,0% |
103.956 |
103.956 |
100,0% |
||
|
Altri ricavi e proventi |
1.505 |
250 |
1.255 |
1,2% |
985 |
319 |
666 |
0,6% |
|
Totale ricavi |
105.391 |
250 |
105.141 |
101,2% |
104.941 |
319 |
104.622 |
100,6% |
|
Costi di acquisto materie prime e |
||||||||
|
variazione delle rimanenze di |
||||||||
|
magazzino |
(31.780) |
- |
(31.780) |
-30,6% |
(32.186) |
- |
(32.186) |
-31,0% |
|
Prestazioni di servizi |
(14.199) |
- |
(14.199) |
-13,7% |
(14.704) |
- |
(14.704) |
-14,1% |
|
Oneri diversi di gestione |
(1.593) |
(250) |
(1.343) |
-1,3% |
(1.493) |
- |
(1.493) |
-1,4% |
|
Valore aggiunto |
57.819 |
- |
57.819 |
55,7% |
56.558 |
319 |
56.239 |
54,1% |
|
Costo del lavoro |
(33.537) |
(27) |
(33.510) |
-32,3% |
(33.940) |
(267) |
(33.673) |
-32,4% |
|
EBITDA |
24.282 |
(27) |
24.309 |
23,4% |
22.618 |
52 |
22.566 |
21,7% |
|
Ammortamenti |
(10.961) |
(4.006) |
(6.955) |
-6,7% |
(10.205) |
(4.038) |
(6.167) |
-5,9% |
|
Accantonamenti e svalutazioni |
(191) |
(191) |
-0,2% |
(344) |
- |
(344) |
-0,3% |
|
|
EBIT |
13.130 |
(4.033) |
17.163 |
16,5% |
12.069 |
(3.986) |
16.055 |
15,4% |
|
Proventi e oneri finanziari |
(633) |
(772) |
139 |
0,1% |
(8.611) |
(892) |
(7.719) |
-7,4% |
|
Risultato prima delle imposte |
12.496 |
(4.805) |
17.302 |
16,7% |
3.458 |
(4.878) |
8.336 |
8,0% |
|
Imposte sul reddito |
(3.054) |
1.254 |
(4.308) |
-4,1% |
(910) |
1.330 |
(2.240) |
-2,2% |
|
Utile netto di Gruppo e terzi |
9.443 |
(3.551) |
12.994 |
12,5% |
2.548 |
(3.548) |
6.096 |
5,9% |
Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata
|
(In migliaia di Euro) |
Al 31 marzo |
Al 31 dicembre |
|
2024 |
2023 |
|
|
ATTIVITA' |
||
|
Attività non correnti |
||
|
Attività immateriali |
473.928 |
471.701 |
|
Attività per diritto d'uso |
23.309 |
20.207 |
|
Attività materiali |
127.239 |
122.884 |
|
Attività per imposte anticipate |
4.137 |
2.852 |
|
Attività finanziarie non correnti |
3.568 |
3.531 |
|
Strumenti finanziari derivati non correnti |
3.996 |
4.829 |
|
Altri crediti e attività non correnti |
2.787 |
3.037 |
|
Totale Attività non correnti |
638.964 |
629.041 |
|
Attività correnti |
||
|
Rimanenze |
85.805 |
84.808 |
|
Crediti commerciali |
62.447 |
54.114 |
|
Attività derivanti da contratti con i clienti |
1.104 |
964 |
|
Crediti per imposte correnti |
7.831 |
7.486 |
|
Altri crediti e attività correnti |
16.095 |
12.753 |
|
Attività finanziarie correnti |
78.071 |
2.484 |
|
Disponibilità liquide |
96.240 |
191.473 |
|
Totale Attività correnti |
347.593 |
354.082 |
|
TOTALE ATTIVITÀ |
986.556 |
983.123 |
|
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ |
||
|
Capitale sociale |
1.750 |
1.750 |
|
Riserve |
335.913 |
319.054 |
|
Risultato netto |
9.436 |
13.647 |
|
Patrimonio netto di Gruppo |
347.099 |
334.451 |
|
Patrimonio netto di Terzi |
33 |
27 |
|
Totale Patrimonio netto |
347.132 |
334.478 |
|
Passività non correnti |
||
|
Debiti per acquisto partecipazioni ed Earn out non corrente |
25.126 |
24.677 |
|
Passività finanziarie non correnti |
331.118 |
351.337 |
|
Passività per leasing non correnti |
15.002 |
13.164 |
|
Passività per imposte differite |
36.606 |
35.447 |
|
Fondi per benefici ai dipendenti |
3.227 |
3.120 |
|
Fondi per rischi e oneri |
8.048 |
8.529 |
|
Totale Passività non correnti |
419.128 |
436.274 |
|
Passività correnti |
||
|
Debiti per acquisto partecipazioni ed Earn out corrente |
18.700 |
18.342 |
|
Passività finanziarie correnti |
107.243 |
107.729 |
|
Passività per leasing correnti |
8.404 |
7.384 |
|
Debiti commerciali |
44.417 |
38.452 |
|
Passività derivanti da contratti con i clienti |
5.862 |
6.029 |
|
Debiti per imposte correnti |
7.316 |
8.130 |
|
Altri debiti e passività correnti |
28.354 |
26.305 |
|
Totale Passività correnti |
220.296 |
212.370 |
|
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO |
986.556 |
983.123 |
Rendiconto finanziario consolidato
|
(In migliaia di Euro) |
Trimestre chiuso al 31 marzo |
|
|
2024 |
2023 |
|
|
Risultato prima delle imposte |
12.497 |
3.458 |
|
- Rettifiche per: |
||
|
Ammortamenti e svalutazioni |
10.961 |
10.205 |
|
Minusvalenze / (plusvalenze) da alienazione |
(27) |
41 |
|
Oneri / (proventi) finanziari |
633 |
8.611 |
|
Altre variazioni non monetarie |
1.118 |
540 |
|
Flusso di cassa generato / (assorbito) da attività operativa prima |
25.182 |
22.855 |
|
delle variazioni del capitale circolante netto |
||
|
Variazione delle rimanenze |
(68) |
(8.797) |
|
Variazione dei crediti commerciali |
(8.383) |
82 |
|
Variazione dei debiti commerciali |
4.875 |
(12.332) |
|
Variazione di altre attività e passività |
(1.127) |
94 |
|
Utilizzo dei fondi per rischi e oneri e dei fondi per benefici ai |
(141) |
(271) |
|
dipendenti |
||
|
Imposte pagate |
(4.207) |
(1.784) |
|
Flusso di cassa netto generato / (assorbito) da attività operativa |
16.131 |
(153) |
|
Investimenti in attività materiali |
(7.544) |
(6.050) |
|
Investimenti in attività immateriali |
(1.896) |
(1.554) |
|
Dismissioni di attività materiali |
43 |
52 |
|
Investimenti in attività finanziarie |
(75.679) |
(75.000) |
|
Disinvestimenti di attività finanziarie |
- |
2.280 |
|
Flusso di cassa netto generato / (assorbito) da attività di |
||
|
investimento |
(85.076) |
(80.272) |
|
Accensioni di debiti finanziari a lungo termine |
- |
75.000 |
|
Rimborsi di debiti finanziari a lungo termine |
(23.095) |
(21.799) |
|
Rimborsi di passività per leasing |
(2.221) |
(1.686) |
|
Oneri finanziari pagati |
(2.484) |
(3.224) |
|
Proventi finanziari incassati |
963 |
145 |
|
Azioni proprie |
(36) |
- |
|
Flusso di cassa netto generato/(assorbito) da attività finanziaria |
(26.872) |
48.437 |
|
Totale variazione disponibilità liquide |
(95.817) |
(31.989) |
|
Disponibilità liquide all'inizio del periodo |
191.473 |
135.169 |
|
Totale variazione disponibilità liquide |
(95.817) |
(31.989) |
|
Differenze da conversione su disponibilità liquide |
585 |
(1.047) |
|
Disponibilità liquide alla fine del periodo |
96.240 |
102.133 |
Indebitamento Finanziario Netto Consolidato
|
(in migliaia di Euro) |
Al 31 marzo 2024 |
Al 31 dicembre 2023 |
|
|
(A) |
Disponibilità liquide |
96.240 |
191.473 |
|
(B) |
Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
- |
- |
|
Depositi vincolati |
75.000 |
- |
|
|
Titoli detenuti per la negoziazione |
2.945 |
2.317 |
|
|
Crediti finanziari per leasing |
125 |
168 |
|
|
(C) |
Altre attività finanziare correnti |
78.071 |
2.485 |
|
(D) |
Liquidità (A)+ (B)+ (C) |
174.310 |
193.958 |
|
Debiti bancari correnti |
- |
- |
|
|
Debiti finanziari verso controllanti |
2.059 |
1.531 |
|
|
Debiti finanziari per leasing verso altre società del Gruppo GVS Group |
2.411 |
1.475 |
|
|
Debiti finanziari per leasing |
5.993 |
5.909 |
|
|
Altri Debiti finanziari |
18.973 |
20.789 |
|
|
(E) |
Debito finanziario corrente |
29.436 |
29.704 |
|
(F) |
Parte corrente dell'indebitamento non corrente |
104.910 |
103.751 |
|
(G) |
Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) |
134.346 |
133.455 |
|
(H) |
Indebitamento finanziario corrente netto (G)-(D) |
39.964 |
60.503 |
|
Debiti bancari non correnti |
255.497 |
275.715 |
|
|
Altri debiti finanziari |
25.748 |
25.299 |
|
|
Altri debiti finanziari verso GVS Group |
75.000 |
75.000 |
|
|
Debiti finanziari per leasing verso altre società del Gruppo GVS Group |
1.927 |
1.430 |
|
|
Debiti finanziari non correnti per leasing |
13.076 |
11.734 |
|
|
(I) |
Debito finanziario non corrente |
371.247 |
389.178 |
|
Strumenti finanziari derivati passivi |
- |
- |
|
|
(J) |
Strumenti di debito |
- |
- |
|
(K) |
Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
- |
- |
|
(L) |
Indebitamento finanziario non corrente (I)+(J)+(K) |
371.247 |
389.178 |
|
(M) |
Totale indebitamento finanziario netto (H)-(L) |
(331.283) |
(328.675) |
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