12/04/2023 - GVS S.p.A.: Relazione sulla Politica di Remunerazione e sui Compensi Corrisposti

INTRODUZIONE

LETTERA DEL PRESIDENTE DEL COMITATO NOMINE E REMUNERAZIONE AGLI AZIONISTI

QUADRO DI SINTESI DELLA POLITICA DI

REMUNERAZIONE 2023

SEZIONE I - Politica in materia di Remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche

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Signori azionisti,

• con grande piacere che sottoponiamo alla vostra attenzione la relazione sulla politica di

remunerazione e sui compensi corrisposti di GVS SpA (la "Relazione"), che verrà sottoposta per

approvazione all'Assemblea del 3 maggio 2023.

Il documento è stato predisposto con l'obiettivo di illustrare in modo chiaro a tutti gli stakeholder gli

elementi che compongono la politica retributiva per l'anno 2023 e i compensi corrisposti ai Dirigenti con Responsabilità Strategica³ per l'anno 2022.

Con questa lettera introduttiva desidero sintetizzare le principali novità introdotte e i miglioramenti

realizzati a beneficio degli azionisti e più in generale degli stakeholder rilevanti per la Società.

Nel definire la Politica di Remunerazione per il 2023 infatti il Comitato ha tenuto conto degli esiti assembleari, nonché delle indicazioni condivise con l'advisor indipendente che ha supportato la Società.

Per quanto attiene la Politica di Remunerazione 2023, descritta nella Sezione I della Relazione, le principali novità riguardano:

• la definizionedella Politica di Remunerazione subaseannuale,invecechetriennalecomeapplicato in passato, al fine di poter rispondere con maggiore
  flessibilità ad un contesto macroeconomico e di business particolarmente volatile e sottoporre annualmente al voto assembleare una situazione sempre aggiornata;
• il riferimento ad un rigoroso ed aggiornato benchmark di mercato per quanto attiene i compensi

dei membri del Consiglio di Amministrazione, degli organi di controllo e del top management: Presidente

del Consiglio di Amministrazione, Amministratore Delegato, amministratori esecutivi e non esecutivi, membri dei comitati e del collegio sindacale, Dirigenti con Responsabilità Strategiche;

quadro di sintesi e maggiori grafici e tabelle per visualizzare in modo immediato le informazioni rilevanti);

• maggiore livello di dettaglio relativamente alle attività svolte dal Comitato Nomine e
  Remunerazione nell'esercizio di riferimento;
• maggiore trasparenza in particolare per quanto attiene il collegamento tra performance societaria e payout dei bonus sia nella Sezione I che nella Sezione II;

Riteniamo che l'informativa fornita nella presente

Relazione potrà consentire di meglio valutare l'adeguatezza dei target assegnati al management

e di verificare la coerenza tra consuntivazione dei risultati e i premi assegnati. Il Comitato Nomine e

Remunerazione, avvalendosi anche del supporto di qualificati advisor esterni esperti in materia di executive compensation, ha infatti messo a punto in questi anni dei

sistemi di incentivazione con un chiaro collegamento con la performance aziendale.

Al termine del nostro mandato triennale, colgo infine, l'occasione per rivolgere un ringraziamento particolare ai consiglieri Alessandro Nasi, Grazia Valentini nonché alle componenti del Collegio Sindacale, per il significativo contributo fornito e l'impegno profuso nella prospettiva di dotare la Società degli strumenti e della organizzazione adeguati a renderla sempre più competitiva sul mercato, augurandomi che i risultati conseguiti possano essere positivamente apprezzati dagli investitori.

Le attività messe in atto hanno la prospettiva di supportare il perseguimento degli obiettivi di crescita di lungo periodo della Società e dell'intero Gruppo di cui essa è a capo che si sostanziano nella creazione di valore nel lungo termine a beneficio degli azionisti.

La Politica risulta quindi finalizzata a dotare la Società degli strumenti necessari per renderla competitiva verso il mercato e per attrarre, trattenere e motivare i professionisti dotati delle competenze e attitudini necessarie a garantire l'ottenimento degli obiettivi strategici previsti nel nuovo piano industriale che sarà presentato al mercato nel corso dell'anno.

Le principali novità in termini di informativa riguardano invece:

• una redazione più snella ed efficace della presente Relazione in modo da facilitare il reperimento delle informazioni fondamentali da parte degli utilizzatori professionali (inserendo un

Michela

Schizzi

Presidente

Quadro di sintesi della Politica di Remunerazione 2023

La Politica per l'esercizio 2023 è stata definita in sostanziale continuità con la politica precedente e nel rispetto di quanto deliberato dal Consiglio di Amministrazione per il mandato 2020-2022.

Con riferimento al mandato 2023-2025, l'Assemblea degli azionisti determinerà i compensi per i membri non esecutivi del Consiglio di Amministrazione e per il Collegio Sindacale. Il nuovo Consiglio di Amministrazione nominato per il mandato 2023-2025 determinerà, su proposta del Comitato Nomine e Remunerazione, i compensi da corrispondere al Presidente, all'Amministratore Delegato e ad eventuali altri Amministratori Esecutivi, in conformità con le linee guida di Politica Retributiva e con le strutture di pay mix contenute nella

presente Relazione, nonché i compensi previsti per la partecipazione ai comitati endoconsiliari (i "Comitati endoconsigliari", i "Comitati").

La seguente tabella descrive in maniera sintetica i principali elementi che compongono la remunerazione del top management ai sensi della presente Politica di Remunerazione, mentre gli importi che vi sono indicati

corrispondono a quelli applicati nel mandato consiliare attualmente in scadenza, e vengono dunque riportati a fini puramente illustrativi.

Il Consiglio di Amministrazione, nel determinare i compensi per il prossimo mandato (come sopra indicato),

potrà infatti variare i compensi rispetto a quanto deliberato per il mandato in scadenza, anche tenuto conto di appositi benchmarking di mercato ed in coerenza con il generale orientamento per un posizionamento di

mercato tra mediana e terzo quartile.

Il raggiungimento degli obiettivi determina per interpolazione lineare la percentuale di raggiungimento del target.

• In particolare, il benchmark ha evidenziato un posizionamento superiore al 3° quartile. Il Consiglio di Amministrazione potrà variare il compenso rispetto a quanto deliberato per il mandato in scadenza, in coerenza con il posizionamento suggerito tra mediana e terzo quartile (rispettivamente pari a 110.000€ e 120.000€ annui).

• L'EBITDA del periodo calcolato come la somma del reddito operativo e degli ammortamenti e svalutazioni, svalutazioni nette di attività finanziarie, al netto di oneri e proventi straordinari e/o non ricorrenti, in coerenza con i valori riportati nella relazione di bilancio consolidato della Società.

• Si fa presente che il piano di incentivazione variabile di medio-lungo periodo 2020-2022 si è concluso e i valori consuntivi sono riportati all'interno della Sezione II della presente Relazione. La Società intende proporre all'Assemblea degli azionisti del 3 maggio 2023 l'approvazione di un nuovo piano di incentivazione variabile di medio - lungo termine (denominato Piano di Performance Shares 2023-2025) il cui documento informativo è stato approvato dal CdA della Società in data 21 marzo 2023 ed i cui valori stimati sono già presentati all'interno di questa Politica di Remunerazione. Per ulteriori informazioni si rimanda al
  Documento Informativo del suddetto piano che è pubblicato sul sito internet della società nella sezione governance www.gvs.com

• Il numero target di azioni per ciascun Beneficiario è stabilito dal CdA che definirà, a seguito dell'approvazione del Piano da parte dell'Assemblea, un predeterminato numero target azioni distinto per categorie di Beneficiari tra loro omogenee secondo i criteri previsti dal Documento Informativo. Al fine di determinare il valore percentuale, viene utilizzato il valore medio delle azioni della Società nei 30 giorni precedenti l'approvazione della presente Politica di Remunerazione e del Documento Informativo del Piano LTI da parte del Consiglio di Amministrazione.