15/03/2024 - I Grandi Viaggi S.p.A.: 15-03-2024 – INFORMAZIONI FINANZIARIE PERIODICHE AGGIUNTIVE AL 31 GENNAIO 2024

Gruppo I Grandi Viaggi

Resoconto intermedio di Gestione al 31 Gennaio 2024

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Resoconto intermedio di Gestione al 31 Gennaio 2024

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INDICE

ORGANI SOCIALI	pag.	5
RELAZIONE SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE	pag.	7
Posizione finanziaria netta Consolidata	pag.	10
Conto Economico Riclassificato	pag.	11
PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI E NOTE ESPLICATIVE
Prospetti contabili consolidati	pag.	15
Note di commento alle principali voci economico-patrimoniali	pag.	23
Informativa per settori ed aree di attività	pag.	25
Rapporti con parti correlate	pag.	28
Eventi successivi al 31 Gennaio 2024	pag.	32

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	ORGANI SOCIALI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente e
Amministratore Delegato	Luigi Maria Clementi
Vicepresidente e
Amministratore Delegato	Corinne Clementi
Amministratore	Tina Marcella Amata
Amministratore	Eleonora Olivieri
Amministratore	Carlo Andrea Mortara
Amministratore	Fabrizio Prete
Amministratore	Nicola Bastioni
	COLLEGIO SINDACALE
Presidente	Marco Moroni
Sindaco effettivo	Luca Valdameri
Sindaco effettivo	Laura Cerliani
Sindaco supplente	Nathalie Brazzelli
Sindaco supplente	Giacomo Succi

DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Liliana M. Capanni

SOCIETÀ DI REVISIONE

PricewaterhouseCoopers S.p.A

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RELAZIONE SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE AL 31 GENNAIO 2024

Premessa

L'art. 154-ter, comma 5 del Testo Unico della Finanza, così come modificato dal Decreto Legislativo n. 25/2016, in vigore dal 18 marzo 2016, non richiede più agli emittenti la pubblicazione di un resoconto intermedio di gestione riferito alla chiusura del primo e del terzo trimestre dell'esercizio. Tale norma demanda ora alla Consob la facoltà di imporre agli emittenti stessi, all'esito di un'apposita analisi di impatto e mediante proprio regolamento, l'obbligo di pubblicare informazioni finanziarie periodiche aggiuntive rispetto alla relazione finanziaria annuale e alla relazione finanziaria semestrale.

I Grandi Viaggi S.p.A. ha deciso di continuare a pubblicare su base volontaria il resoconto intermedio di gestione riferito alla chiusura del primo e del terzo trimestre di ciascun esercizio, al fine di soddisfare le aspettative degli investitori e in linea con le consolidate best practice dei principali mercati finanziari.

Le informazioni economiche, patrimoniali e finanziarie, laddove non diversamente indicato, sono state redatte conformemente ai criteri di rilevazione e valutazione stabiliti dagli International Financial Reporting Standard (IFRS), emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) e adottati dalla Commissione Europea secondo la procedura di cui all'art. 6 del Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002. I criteri di rilevazione e valutazione adottati nella preparazione dei risultati del primo trimestre 2024 sono gli stessi adottati nella redazione della Relazione finanziaria annuale 2023 alla quale si rinvia.

La struttura ed il contenuto dei prospetti contabili riclassificati e degli schemi obbligatori inclusi nel presente Resoconto Intermedio sono in linea con quelli predisposti in sede di Bilancio annuale mentre le note informative sono state redatte in conformità con i contenuti minimi prescritti dallo IAS 34 - Bilanci intermedi.

La presente Relazione trimestrale non è oggetto di revisione da parte della società di Revisione.

Per una corretta lettura dei dati relativi al primo trimestre 2024 è opportuno ricordare che essi sono solo parzialmente rappresentativi di una tendenza dell'intero esercizio per effetto della stagionalità che caratterizza il business del gruppo, in particolare per il settore villaggi di proprietà in Italia.

I dati economico-finanziari consolidati includono i bilanci della società capogruppo I Grandi Viaggi S.p.A. e delle società sulle quali la stessa esercita, direttamente o indirettamente, il controllo, a partire dalla data in cui lo stesso è stato acquisito e sino alla data in cui tale controllo cessa. Nella fattispecie tale controllo è esercitato sia in forza del possesso diretto o indiretto della maggioranza delle azioni con diritto di voto che per effetto dell'esercizio di una influenza dominante espressa dal potere di determinare, anche indirettamente in forza di accordi contrattuali o legali, le scelte finanziarie e gestionali delle entità, ottenendone i benefici relativi, anche prescindendo da rapporti di natura

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azionaria. L'esistenza di potenziali diritti di voto esercitabili alla data di bilancio sono considerati ai fini della determinazione del controllo.

I prospetti contabili oggetto di consolidamento sono quelli appositamente predisposti dagli organi amministrativi delle singole società incluse nell'area di consolidamento, opportunamente rettificati, ove necessario, per uniformarli ai principi contabili della Capogruppo.

Le società incluse nell'area di consolidamento al 31 gennaio 2024 sono, oltre alla capogruppo I Grandi Viaggi S.p.A.:

			Valuta di	% di	% di	% di		Metodo di
Società	Sede	riferimento e	possesso	possesso	possesso di	Socio di controllo
consolidamento
		capitale sociale	diretto	indiretto	gruppo
IGV Hotels S.p.A.	Milano	Euro	42.000.000	100,00%		100,00%	I Grandi Viaggi S.p.A.	Integrale
IGV Club S.r.l.	Milano	Euro	1.000.000	89,26%	10,74%	100,00%	I Grandi Viaggi S.p.A.	Integrale
Vacanze Zanzibar Ltd	Zanzibar			0,004%	99,996%
	(Tanzania)	TSH	5.010.000.000	100,00%	IGV Hotels S.p.A.	Integrale
Vacanze Seychelles	Mahé
	(Seychelles)	SCR	50.000	2,00%	98,00%	100,00%	IGV Hotels S.p.A.	Integrale
Blue Bay Village Ltd	Malindi
	(Kenya)	KES	104.400.000		93,10%	93,10%	IGV Hotels S.p.A.	Integrale
IGV Resort S.r.l.	Milano	Euro	7.106.384		91,20%	91,20%	IGV Hotels S.p.A.	Integrale
Sampieri S.r.l.	Scicli (RG)	Euro	11.500.712		84,99%	77,51%	IGV Resort S.r.l.	Integrale

Nel sociogramma di seguito riportato si evidenzia la struttura del Gruppo alla data del 31 gennaio 2024:

I Grandi Viaggi S.p.A.

			100%
			IGV Hotels S.p.A.
89,26%	10,74%	91,20%	93,10%	99,996%	0,004%	98,00%	2,00%
IGV Club S.r.l.	IGV Resort S.r.l.	Blue Bay Village Ltd	Vacanze Zanzibar Ltd	Vacanze Seychelles Ltd
			84,99%
			Sampieri S.r.l.

OSSERVAZIONI

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SULL'ANDAMENTO GESTIONALE

A livello patrimoniale, l'attivo immobilizzato è passato da 78.320 migliaia di Euro relativo al 31 ottobre 2023 a 78.151 migliaia di Euro per effetto combinato degli ammortamenti di periodo e degli investimenti effettuati nelle strutture di proprietà, che hanno riguardato in particolare i lavori in corso presso l'Hotel Relais Des Alpes per la ristrutturazione dei locali adibiti a discoteca/pianobar per complessivi 95 migliaia di Euro e presso Le Castella per l'esecuzione dei lavori di ristrutturazione delle camere e degli spazi comuni oltre che per l'impianto antincendio per complessivi 97 migliaia di Euro. Per quanto riguarda le strutture di proprietà all'estero, si segnala che nel corso del periodo in esame è stato completato il progetto di rinnovo dei sistemi informativi delle strutture estere di proprietà mediante contratto stipulato con Novacom per l'utilizzo di Opera Cloud per il ricevimento e di Q-finity per la contabilità, oltre che il rinnovo dell'hardware. Inoltre, nei prossimi mesi verranno effettuati interventi di manutenzione straordinaria presso il villaggio Baia Samuele con il restyling di n. 30 camere e bagni per circa 189 migliaia di Euro e lavori di manutenzione ordinaria nelle strutture Santagiusta, Santaclara, Le Castella e Marispica, per un ammontare di circa 1.200 migliaia di Euro e a Baia Samuele per circa 520 migliaia di Euro.

Le passività correnti, pari a 18.445 migliaia di Euro, si sono incrementate rispetto al 31 ottobre 2023 di 79 migliaia di Euro, per effetto combinato della diminuzione dei debiti commerciali per circa 2.066 migliaia di Euro e dell'incremento degli anticipi e acconti su viaggi futuri per circa 1.220 migliaia di Euro e delle altre passività correnti per 1.356 migliaia di Euro.

Le passività non correnti, pari a 9.901 migliaia di Euro, si sono ridotte di 874 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2023 per effetto del parziale rimborso dei finanziamenti a medio lungo termine, per le quote con scadenza nel periodo in esame, nonché della diminuzione della voce Anticipi e acconti relativa al prodotto multivacanza, per circa 655 migliaia di Euro.

Le attività correnti sono passate da 18.438 migliaia di Euro relative al 31 ottobre 2023 a 16.318 migliaia di Euro, per effetto del decremento delle disponibilità liquide, in relazione principalmente ai pagamenti effettuati verso fornitori delle strutture turistiche di proprietà.

Al 31 gennaio 2024 la liquidità del Gruppo ammonta a 9.255 migliaia di Euro; la posizione finanziaria netta a breve termine è positiva per 8.006 migliaia di Euro, mentre quella complessiva, comprensiva delle attività finanziarie non correnti, così come sopra descritte, risulta positiva per 18.259 migliaia di Euro.

Rispetto al 31 gennaio 2023 la posizione finanziaria netta complessiva è aumentata di 3.511 migliaia di Euro.

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Valori espressi in migliaia di Euro

POSIZIONEFINANZIARIA NETTA	31 gennaio 2024		31 ottobre 2023		31 gennaio 2023
	Non			Non			Non
CONSOLIDATA	C orre nti	Totali	Correnti	Totali	Correnti	Totali
Correnti	Correnti	Correnti
Disponibilità liquide ed altre attività finanziarie	9.255		9.255	12.645		12.645	7.854		7.854
DISPONIBILITA' LIQUIDEED ALTRE
ATTIVITA' FINANZIARIE	9.255		9.255	12.645		12.645	7.854		7.854
Passività finanziarie verso banche e altre
passività finanziarie	1.249	2.082	3.331	1.532	2.312	3.844	1.730	3.383	5.113
INDEBITAMENTO FINANZIARIO LORDO
	1.249	2.082	3.331	1.532	2.312	3.844	1.730	3.383	5.113
POSIZIONEFINANZIARIA NETTA	8.006	-2.082	5.924	11.113	-2.312	8.801	6.124	-3.383	2.741

• La posizione finanziaria netta - ESMA è determinata secondo quanto previsto dalla comunicazione CONSOB DEM/6064293 del 28 luglio 2006, come modificata dalla comunicazione CONSOB n. 5/21 del 29 aprile 2021 e in conformità con le Raccomandazioni ESMA contenute negli orientamenti 32-382-1138 del 4 marzo 2021.

		Valori espressi in migliaia di Euro
	31 gennaio 2024	31 gennaio 2023
POSIZIONEFINANZIARIA NETTA	5.924	2.741
CREDITI PER ALTRE ATTIVITA'	12.335	12.007
POSIZIONEFINANZIARIA NETTA IGV**	18.259	14.748
**La posizione finanziaria netta - IGV così come monitorata dal management del Gruppo. Tale indicatore si differenzia
rispetto alla Posizione finanziaria netta - ESMA per l'inclusione del valore attualizzato dell'attività finanziaria.

Le attività finanziarie a lungo termine sono relative ad una Polizza assicurativa di diritto lussemburghese, sottoscritta dalla Capogruppo per una miglior gestione della liquidità.

Risultati economici

Nel successivo prospetto di conto economico consolidato per natura sono indicati i risultati intermedi relativi al margine operativo lordo (EBITDA), al Risultato operativo della gestione ordinaria ed al Risultato Operativo (EBIT).

Il margine operativo lordo (EBITDA) rappresenta la differenza tra i Ricavi netti consolidati ed i costi operativi al lordo dei costi di natura non monetaria relativi ad ammortamenti e svalutazioni (al netto di eventuali ripristini di valore) di attività correnti e non correnti.

Il Risultato operativo della gestione ordinaria è ottenuto sottraendo dall'EBITDA i costi di natura non monetaria relativi ad ammortamenti e svalutazioni (al netto di eventuali ripristini) di valore di attività correnti e non correnti.

Il Risultato Operativo (Ebit) è ottenuto considerando oltre al Risultato operativo della gestione ordinaria le componenti di costo e ricavo generate in sede di eventuale

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