10/05/2023 - Il Sole 24 Ore S.p.A.: Il Sole 24 ORE S.p.A.: il CdA approva il Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2023

Comunicato Stampa

Ai sensi della delibera Consob 11971/99 e successive modificazioni e integrazioni

Il Sole 24 ORE S.p.A.: il CdA approva il resoconto

intermedio di gestione al 31 marzo 2023

Risultati in crescita rispetto al primo trimestre 2022 con un miglioramento

di tutti gli indicatori economico-finanziari

Principali dati consolidati del Gruppo 24 ORE:

• Ebitda positivo per 5,4 milioni di euro (positivo per 1,8 milioni al 31 marzo 2022), in miglioramento di 3,6 milioni
• Ebit positivo per 1,6 milioni di euro (negativo per 2,0 milioni al 31 marzo 2022), in miglioramento di 3,6 milioni
• Risultato netto positivo per 0,4 milioni di euro (negativo per 3,5 milioni al 31 marzo 2022), in miglioramento di 3,8 milioni

Principali dati consolidati del Gruppo 24 ORE al netto di oneri e proventi non ricorrenti:

• Ebitda positivo per 3,2 milioni di euro (positivo per 1,8 milioni al 31 marzo 2022), in miglioramento di 1,4 milioni
• Ebit negativo per 0,6 milioni di euro (negativo per 2,0 milioni al 31 marzo 2022), in miglioramento di 1,4 milioni
• Risultato netto negativo per 1,8 milioni di euro (negativo per 3,5 milioni al 31 marzo 2022), in miglioramento di 1,7 milioni

I ricavi consolidati sono pari a 48,9 milioni di euro e registrano una crescita di 1,6 milioni di euro (+3,3%) rispetto al 31 marzo 2022

La posizione finanziaria netta è negativa per 34,7 milioni di euro, in miglioramento di 9,1 milioni rispetto ai 43,8 milioni di euro negativi al 31 dicembre 2022

Il patrimonio netto consolidato è pari a 16,2 milioni di euro rispetto ai 15,9 milioni al 31 dicembre 2022

1

Milano, 10 maggio 2023 - Si è riunito oggi, sotto la presidenza di Edoardo Garrone, il Consiglio di Amministrazione de Il Sole 24 ORE S.p.A., che ha approvato il Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2023 del Gruppo 24 ORE.

Principali dati di sintesi del Gruppo 24 ORE

Il Gruppo 24 ORE chiude il primo trimestre 2023 con un ebitda positivo per 5,4 milioni di euro, un ebit positivo per 1,6 milioni di euro e un risultato netto positivo per 0,4 milioni di euro. Il patrimonio netto è pari a 16,2 milioni di euro, in incremento di 0,2 milioni di euro rispetto al patrimonio netto del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, che ammontava a 15,9 milioni di euro.

Di seguito i principali dati economico patrimoniali e finanziari del Gruppo al 31 marzo 2023 derivati dal bilancio consolidato:

PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI DEL GRUPPO 24 ORE

milioni di euro	1° trimestre 2023	1° trimestre 2022
Ricavi	48,9	47,3
Margine operativo lordo (EBITDA)	5,4	1,8
Risultato operativo (EBIT)	1,6	(2,0)
Risultato ante imposte	0,4	(3,1)
Risultato netto	0,4	(3,5)
	31.03.2023	31.12.2022
Attività non correnti	106,0	114,0
Attività correnti	147,0	131,7
Attività disponibili per la vendita	5,2	-
Totale attività	258,1	245,8
Patrimonio netto di gruppo	16,2	15,9
Patrimonio netto di terzi	-	-
Totale Patrimonio netto	16,2	15,9
Passività non correnti	104,7	107,4
Passività correnti	137,3	122,4
Passività disponibili per la vendita	-	-
Totale passività	242,0	229,8
Totale patrimonio netto e passività	258,1	245,8

2

Contesto di mercato

Lo scenario macroeconomico e geopolitico è caratterizzato da elementi di incertezza quali: il conflitto in corso in Ucraina, una netta ripresa dell'inflazione, l'incremento dei tassi d'interesse, gli effetti residui del Covid-19 e l'aumento dei costi di materie prime ed energia.

Le stime preliminari ISTAT riportano una variazione acquisita del PIL per il 2023 pari a +0,8% (fonte: Istat -Comunicatostampa Stima preliminare del PIL I Trimestre 2023 - 28 aprile 2023).

I dati ADS dei principali quotidiani nazionali indicano per il periodo gennaio - febbraio 2023 un calo della diffusione totale delle copie cartacee sommate a quelle digitali del -5,2% rispetto al pari periodo del 2022, con un calo delle diffusioni della versione cartacea del -12,3% compensato in parte dall'incremento della diffusione digitale del +10,0% (fonte: elaborazione dati ADS gennaio - febbraio 2023).

I più recenti dati di ascolto del mezzo radiofonico fanno riferimento all'anno 2022 e registrano un totale di 33.809.000 ascoltatori nel giorno medio, in sostanziale pareggio rispetto al 2021 (-0,1%.Fonte: RadioTER 2021-2022).

Nel periodo gennaio - febbraio 2023 il mercato di riferimento di System chiude a +10,9% (netto pubblicità locale dei quotidiani): i quotidiani registrano un +9,7% (netto locale), i periodici un +2,2%, la radio un +16,0% e il digital un +10,7% (fonte: Nielsen gennaio - febbraio 2023 vs 2022).

Per il 2023, le previsioni di fine anno precedente (2022) del settore dell'editoria professionale indicavano una ripresa del fatturato complessivo del settore grazie alle riforme attese, alla nuova spinta alla digitalizzazione che coinvolge professionisti ed aziende, agli investimenti previsti dal Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza per aziende e PA e indirettamente per i professionisti nel ruolo di loro consulenti. In particolare, per l'editoria fiscale è prevista una crescita del +4,5% e per l'editoria giuridica del +2,6% (fonte: "Rapporto Databank Editoria Professionale" - Cerved S.p.A. dicembre 2022).

A livello di supporti, nel 2023 non sembrano mutare le tendenze già in atto: nel complesso è prevista una crescita dell'editoria elettronica del +6,3%, trainata dall'online e dai contenuti digitali (+6,8%) e una crescita dei software gestionali del +5,4%, che vedranno la crescente integrazione di contenuti editoriali digitali all'interno dei software gestionali (fonte: "Rapporto Databank Editoria Professionale" - Cerved S.p.A. dicembre 2022).

3

Risultati consolidati al 31 marzo 2023

Principali dati di sintesi del Gruppo 24 ORE al netto di oneri e proventi non ricorrenti

Di seguito i principali dati economici (al netto di oneri e proventi non ricorrenti), patrimoniali e finanziari del Gruppo del primo trimestre 2023:

PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI AL NETTO DI ONERI E PROVENTI NON RICORRENTI

milioni di euro	1° trimestre 2023	1° trimestre 2022
Ricavi	48,9	47,3
EBITDA netto oneri e proventi non ricorrenti	3,2	1,8
EBIT al netto di oneri e proventi non ricorrenti	(0,6)	(2,0)
Risultato ante imposte al netto di oneri e proventi non ricorrenti	(1,8)	(3,1)
Risultato netto al netto di oneri e proventi non ricorrenti	(1,8)	(3,5)
	31.03.2023	31.12.2022
Patrimonio netto	16,2	15,9
Posizione finanziaria netta	(34,7)	(43,8)

Andamento dei ricavi

Lo scenario macroeconomico e geopolitico è caratterizzato da elementi di incertezza quali: il conflitto in corso in Ucraina, una netta ripresa dell'inflazione, l'incremento dei tassi d'interesse, gli effetti residui del Covid-19 e l'aumento dei costi di materie prime ed energia. In questo contesto il Gruppo 24 ORE registra una crescita grazie al continuo sviluppo dei prodotti dell'area Servizi Professionali e Formazione, al buon andamento dell'area Cultura e della raccolta pubblicitaria, all'autorevolezza ed all'alta qualità dei contenuti e ad efficaci politiche commerciali in tutte le aree. Nel primo trimestre 2023 il Gruppo 24 ORE ha registrato ricavi consolidati pari a 48,9 milioni di euro (47,3 milioni di euro nel primo trimestre 2022) in crescita del 3,3% pari a +1,6 milioni di euro rispetto allo stesso periodo del 2022.

In particolare, nel periodo i ricavi pubblicitari sono in crescita di 0,2 milioni di euro (+1,1% rispetto al primo trimestre 2022) e sono pari a 17,6 milioni di euro; i ricavi editoriali registrano una lieve riduzione di 0,1 milioni di euro (-0,3% da 24,5 milioni di euro del primo trimestre 2022 a 24,4 milioni di euro del 2023): i minori ricavi generati dalla vendita del quotidiano cartaceo sono in gran parte compensati dalla crescita dei ricavi derivanti da abbonamenti digitali al quotidiano e al sito www.ilsole24ore.com; gli altri ricavi registrano una crescita di 1,4 milioni di euro (+26,5% da 5,4 milioni di euro del primo trimestre 2022 a 6,9 milioni di euro del primo trimestre 2023), principalmente grazie ai maggiori ricavi dell'area Cultura e dell'area Servizi Professionali e Formazione, in relazione al buon andamento dei prodotti più innovativi e al rientro nel business della formazione.

4

Le principali dinamiche che hanno caratterizzato i ricavi consolidati sono:

• i ricavi diffusionali del quotidiano (carta + digitale) ammontano a 10,2 milioni di euro, in calo di 0,1 milioni di euro (-1,3%) rispetto al primo trimestre 2022. I ricavi diffusionali del quotidiano digitale ammontano a 4,9 milioni di euro, in crescita di 0,2 milioni di euro (+3,9%) rispetto al 2022. I ricavi diffusionali del quotidiano cartaceo ammontano a 5,2 milioni di euro, in calo di 0,3 milioni di euro (-5,7%) rispetto al 2022. L'Agenzia Radiocor Plus registra ricavi pari a 1,8 milioni di euro, in crescita del +9,0%;
• i ricavi pubblicitari del Gruppo, pari a 17,6 milioni di euro, sono in crescita dell'1,1% rispetto al primo trimestre 2022.
  La concessionaria mantiene il suo presidio consolidando la quota di mercato grazie allo sviluppo di iniziative speciali, sempre più riconosciute dalle aziende come efficace veicolo valoriale e strumento di fidelizzazione verso la propria audience. Il mercato di riferimento registra per il primo bimestre 2023 una crescita del 10,9% (fonte: Nielsen - gennaio/ febbraio 2023).
  Per quanto concerne i ricavi dell'area Eventi nel primo trimestre 2023 sono pari a 0,5 milioni di euro, sostanzialmente allineati al corrispondente periodo del 2022. Tra le iniziative, da segnalare le 4 tappe del percorso "Road to Trento", 4 appuntamenti internazionali in collaborazione con le Ambasciate d'Italia all'estero di avvicinamento alla prossima edizione del Festival dell'Economia di Trento in programma dal 25 al 28 maggio 2023;
• i ricavi di editoria elettronica dell'Area Servizi Professionali e Formazione sono pari a 9,6 milioni di euro e sono in crescita di 0,1 milioni di euro (+1,4%) verso il primo trimestre 2022 in virtù del rinnovamento del portafoglio prodotti e della rete commerciale avviato nel corso dei precedenti esercizi. Inoltre, le linee prodotto software Valore 24 e il networking Partner 24 ORE contribuiscono ai ricavi dell'area per complessivi 1,8 milioni di euro (+21,0%; +0,3 milioni di euro rispetto al pari periodo del precedente esercizio);
• i ricavi dell'Area Cultura, pari a 3,9 milioni di euro, sono in aumento di 0,6 milioni di euro (+19,5%) rispetto al primo trimestre 2022 per il buon andamento nel periodo delle mostre.

La diffusione (carta + digitale) del quotidiano Il Sole 24 ORE per il periodo gennaio - febbraio 2023 è complessivamente pari a 132.584 copie medie giorno (-5,1% rispetto al gennaio - febbraio 2022 registrando un risultato sostanzialmente allineato al mercato in calo del -5,2%). In particolare, la diffusione media giorno cartacea dichiarata ad ADS per il periodo gennaio - febbraio 2023 è pari a 47.107 copie (-11,9% rispetto allo stesso periodo del 2022). La diffusione digitale dichiarata ad ADS è pari a 85.477 copie medie giorno (-0,9% rispetto al periodo gennaio - febbraio 2022). Le vendite edicola per il periodo gennaio - febbraio 2023 (fonte: ADS, Vendita individuali cartacee) registrano un calo del 10,0% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente a fronte di un mercato in contrazione nello stesso canale dell'11,9%.

Il Gruppo ha inoltre richiesto a una società terza indipendente di esprimere un giudizio sull'effettiva applicazione delle appropriate procedure adottate per il calcolo del Total Paid For Circulation ("TPFC", ossia numero totale delle vendite a pagamento giornaliere de Il Sole 24 ORE in tutti i mercati attraverso i canali cartacei e digitali) al 31 marzo 2023; a

5