15/10/2024 - illimity Bank S.p.A.: Gpack ritorna in bonis grazie a Oxy Capital e illimity

GPACK RITORNA IN BONIS GRAZIE A OXY CAPITAL E ILLIMITY

• illimity supporta Gpack con una nuova linea di credito da €23 milioni e una linea di factoring da €15 milioni
• L'operazione strutturata da Oxy Capital e illimity ha permesso di rifinanziare il debito residuo di Gpack ed ha consentito l'uscita anticipata dall'Accordo di Ristrutturazione
  182bis del 2021
• L'operazione consolida il rapporto con Gpack, che illimity affianca fin dal 2020 nel proprio percorso di rilancio e crescita

Milano, 15 ottobre 2024 - illimity Bank S.p.A. ("illimity") e Oxy Capital ("Oxy"), azionista di controllo di Gpack ("Gpack" o la "Società"), hanno strutturato una nuova operazione che ha visto l'erogazione di un finanziamento da €23 milioni oltre che la conferma di una linea di factoring da €15 milioni a favore di Gpack, società leader nel settore del paper packaging per il mercato luxury, cosmetico, food & beverage e pharma.

L'operazione ha consentito di anticipare l'uscita di Gpack dall'Accordo di Ristrutturazione 182 bis omologato nel 2021, attraverso il rifinanziamento dell'intero indebitamento esistente e di fornire un'adeguata copertura finanziaria alla crescita prevista per i prossimi anni.

La Società, fondata dalla famiglia Bramucci nel 1994, è cresciuta rapidamente nel periodo 2013-2019 prevalentemente per vie esterne e facendo ricorso alla leva finanziaria, ma a partire dal 2020 ha dovuto affrontare un calo della profittabilità, legato anche agli effetti del Covid-19 sui mercati di riferimento, ed ha quindi avviato un percorso di ristrutturazione. Oxy ed illimity hanno affiancato Gpack in questo percorso, dalle fasi iniziali fino al perfezionamento dell'Accordo di Ristrutturazione.

Nello specifico Oxy Capital nel 2021 ha acquisito il controllo del capitale della Società, rinnovato il management ed avviato un profondo turnaround aziendale che ha consentito di specializzare l'azienda nel ramo luxury packaging (profumi, cosmetica e beauty) con un aumento del fatturato da €55 milioni nel 2020 a circa €90 milioni previsti per il 2024 ed una crescita dell'EBITDA da circa €2 milioni nel 2020 ad oltre €14 milioni stimati per l'anno in corso, mentre illimity ha supportato la Società erogando tra il 2020 e il 2021 nuova finanza per €14 milioni ed accordando una linea di factoring da €15 milion, messa a disposizione della Società nel 2020 nell'ambito della c.d. finanza d'urgenza.

Grazie a tali interventi Gpack ha fatto registrare risultati ben superiori rispetto alle previsioni del piano industriale del 2021, creando in tal modo i presupposti per avviare una nuova fase di sviluppo e crescita. La nuova operazione di finanziamento sancisce il completamento del percorso di rilancio intrapreso dalla Società, ad oggi completamente risanata e patrimonialmente solida, e soprattutto fornisce una salda base per cogliere nuove opportunità.

Umberto Paolo Moretti, Head of Turnaround & Special Situations di illimity, ha commentato: "Siamo molto soddisfatti di aver accompagnato Gpack in un percorso di ristrutturazione di successo e di poterla affiancare nei suoi progetti futuri. illimity, grazie alla collaborazione con Oxy Capital, ha potuto supportare la Società nell'intero processo di turnaround, fornendo di volta in volta gli strumenti più idonei a rispondere alle diverse esigenze delle singole fasi".

Stefano Visalli, presidente di Oxy Capital, ha dichiarato: "Il successo del rilancio di Gpack è stato possibile grazie alla leale collaborazione con la famiglia Bramucci, al fondamentale supporto di illimity e all'eccellenza del management che ha eseguito un processo di trasformazione e rifocalizzazione complesso sui segmenti ad alto valore che ci aspettiamo possa dare ulteriori importanti risultati nei prossimi anni".

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illimity Bank S.p.A.

illimity è il Gruppo bancario ad alto tasso tecnologico fondato e guidato da Corrado Passera, nato con l'obiettivo di rispondere a specifiche esigenze di mercato attraverso un business model innovativo e specializzato. In particolare, illimity fornisce credito a PMI ad alto potenziale, integra la catena del valore nella gestione dei crediti: investimento, finanziamento e servicing, quest'ultimo gestito attraverso ARECneprix, la propria piattaforma di asset management e structuring. Offre, inoltre, servizi di banca diretta digitale attraverso illimitybank.com. Fa parte del Gruppo anche illimity SGR che istituisce e gestisce tre Fondi di Investimento Alternativi a supporto di istituzioni e imprese, sia nell'area UTP sia nel Private Capital. La storia del Gruppo illimity inizia nel gennaio 2018 con il lancio della Special Purpose Acquisition Company SPAXS S.p.A. che ha chiuso una raccolta record sul mercato dei capitali di 600 milioni di euro. SPAXS ha successivamente acquisito Banca Interprovinciale S.p.A. e dalla fusione tra le due società è nata formalmente "illimity Bank S.p.A." che dal 5 marzo 2019 è quotata su Borsa Italiana S.p.A. (ticker "ILTY"), prima su MTA e da settembre 2020 sul segmento STAR. Il Gruppo bancario con sede a Milano conta 927 dipendenti e ha chiuso il bilancio al 30 giugno 2024 con attivi pari a circa 8,1 miliardi di euro.

Oxy Capital

Oxy Capital Italia è una management & investment company nata nel 2014 per aiutare il sistema imprenditoriale italiano ed il sistema creditizio a preservare e valorizzare il patrimonio industriale e di know how del paese. La missione di Oxy è quello di creare valore nel medio termine tramite il rilancio di aziende in difficoltà finanziaria ed industriale. Agendo in partnership con investitori istituzionali, imprenditori e il ceto creditizio, Oxy, immette capitale umano e risorse finanziarie nelle aziende per realizzarne il piano di ristrutturazione e aumentarne la competitività ed il valore. Ad oggi Oxy ha effettuato in Italia sei investimenti in aziende del settore food, packaging, meccanica, fashion, con un debito ristrutturato complessivo di oltre 500 milioni, ricavi cumulati per c. 1 miliardo, Ebitda di circa 90 milioni e oltre 3000 dipendenti, in cui sono stati investiti circa 150 milioni di nuovi mezzi finanziari. Oxy occupa circa 10 professionisti in Italia e 35 in Portogallo.