BORSA ITALIANA
ILPI¥À•
PACKAGING SOLUTIONS
GRUPPO l.L.P.R.A.
Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2024
ILPIU d
Bilancio redatto secondo i principi contabili italiani
ILPRA S.p.A.
PMI Innovativa dal 6.7.2018
Milano - Galleria Buenos Aires 13 Capitale Sociale Euro 2.407.720 = i,v.
Codice Fiscale, Partita IVA e Iscrizione Registro Imprese di Milano n° 01054200157 Repertorio Economico Amministrativo di Milano n° 466339
Gtuppo l\ixa - Bilu+cio Consolidato J 3I 4ic
I
PM'
PACKAGING SOLUTIONS
INDICE
ORGANI SOCIALI. 4
RELAZIONE SULLA GESTIONE. 5
SCHEMI Dl BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2023. 11
Siato Patrimoniale. 21
Conto Economico. 24
Rendiconto Finanziario.........................................,. 26
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO. 27
3.] Criteri di redazione. 28
Tecnica di consolidamento. 30
Criteri di valutazione. 31
Informazioni di dettaglio sullo Stato Patrimoniale. 33
Informazioni di dettaglio sul Conto Economico. 43
Altre informazioni di dettaglio. 48
I?’JILPItA’
P PACKAGING SOLUTIONS
ORGANI SOCIALI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente e
Amministratore Delegalo Amministratori
COLLEGIO SINDACALE'
Presidente
Sindaci Effettivi
Sindaci Supplenti
SOCIETA’ DI REVISIONE'
Maurizio Bertocco
Gianluca Apicella (Consigliere Delegato) Paolo Arata (Consigliere Delegato) Stefano Bertocco (Consigliere Delegato)
Carlo Alberto Carnevale Maffè (Consigliere Indipendente)
Liborio Livio Portera (Consigliere Delegato) Vittorio Vecchio (Consigliere Delegato) Klaus Mattia Vigneti (Consigliere Delegato) Andrea Zini (Consigliere Delegato)
Alessandro Maruffi Enzo Massignan Antonio Pera Gianluca Arcidiacono Andrea Panzarasa
BDO Italia S.p.A.
' Il Consiglio di Amministrazione di Ilpra Spa nominato in data 29 aprile 2024, rinterri in carica per tre esercizi, fino a11’Asscmblea che sard convocata
per 1'approvazione del Bilancio relativo all'esercizio al 31 dicembre 2026
- 11 Collegio Sindacale della Società nominato in data 29 aprile 2024, rimarrà in carico per tre esercizi, fino all’Assemblea che sard convocata per l'approvazione del Bilancio relativo all'esercizio al 31 dicembre 2026
3 Incarico conferito in data 29 aprilt 2024, da11’Assemblea Ordinaria della 5ocietà. L‘incarico e stato conferito per la revisione legale del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato relativi agii esercizi 2024, 2025 c 202d, ai sensi dcIl'an. I3 del D Lgs 39/2010 e per la revisione limitata della relaziozte semesbale consolidata relativa a ciascuno dcì penodi in6annuali con chiusura sino al 30 giugno 2026.
Gruppo Dip-a - Bilancio Consd dato al 3I dic
RELAZIONE SULLA GESTIONE
Signori Azionisti,
Vi presentiamo il bilancio consolidato del Vostro Gruppo chiuso al 31.12.2024, redatto in conformità ai principi contabili italiani (OIC) con applicazione del “metodo finanziario” per il leasing, ed accompagnato dalla presente relazione, con la quale desideriamo illustrarvi l'andamento del Gruppo, sia per quanto riguarda l'esercizio concluso, che per quanto riguarda le prospettive attese del Gruppo.
L'esercizio si è chiuso con un risultato positivo di Euro 6.622.580, di cui Euro 5.263.587 in capo al Gruppo (ed il resto di terzi), dopo aver imputato ammortamenti per Euro 4.700.g24 ed accantonamenti per imposte sul reddito per Euro 1.797.619.
La presente relazione, redatta con valori espressi in migliaia di Euro, viene presentata a corredo del Bilancio consolidato al fine di fornire informazioni economiche, finanziarie e gestionali del Gruppo corredate, ove possibile, di elementi storici e valutazioni pratiche.
Il Vostro Gruppo è attivo nella produzione e vendita di macchinari per il confezionamento di prodotti alimentari, cosmetici e medicali; è uno dei principali player nel settore del packaging grazie all'ampia gamma di macchine (termosaldatrici, riempitrici, termoforinatrici, doypack, dosatrici, pesatrici, confezionatrici per il beauty e fine linea) e soluzioni tecnologiche all'avaliguardia. PMI innovativa, si distingue per i continui investimenti in R&D (mediamente 6,3 milioni di Euro negli ultimi 3 anni) che hanno consentito di sviluppare internamente tecnologie e tecniche di confezionamento innovative in grado di soddisfare prontamente le esigenze della clientela. Il Gruppo con 371 dipendenti, una vasta rete di venditori e la presenza in 9 paesi (Italia, Francia, Spagna, UK, Emirati Arabi Uniti, Arabia Saudita, Russia, India e Corea del Sud), realizza circa il 64% del proprio fatturato all'estero.
Il contesto economico internazionale
Dai dati preconsuntivi UCIivlA si evince, per il 2024, la situazione sotto riportata.
Il fatturato estero delle aziende italiane produttrici di macchinari nel comparto del packaging, di cui il vostro Gruppo fa parte, ha avuto, nel corso del 2024 un incremento del *4,2% rispetto all'esercizio precedente, mentre il mercato domestico è cresciuto del +12,4%, con una crescita totale delle vendite rispetto al precedente esercizio del 6,1%.
I dati del 2024 sono stati influenzati negativamente dalla contrazione del mercato, soprattutto nel I° trimestre dell'anno dove il mercato domestico è calato del -1,7% e quello estero è cresciuto solo del +2,0%, trimestri successivi sono stati sicuramente migliori, però si è mantenuto il trend di una crescita a doppia cifra sul mercato interno, mentre quello estero, sempre positivo, ma con un a crescita inferiore alle aspettative, come si puó evincere dal “grafico 1” di sotto riportato.
Le percentuali di crescita di fatturato del vostro Gruppo, nel corso dell'esercizio preso in esame, rispetto al precedente sono le seguenti: 12,7%, di cui estero 17,6% e 4,9% Italia, valori ben al di sopra di quelli espressi dal mercato di riferimento.
Graflco 1 - FATTURATO A PREZZI CORRENTI
Per quanto riguarda la raccolta ordini nel corso dell'intero 2024 rispetto al 2023 si evince un incremento del 4-3,0d», nonostante le prospettive dei mesi di produzione assicurata tendano a ridursi rispetto il 2023, come si puó notare dal “Grafico 2” e “Grafico 3”, passando da 8,2 mesi del 2023 a 7,2 del 2024.
Grafico 2 - NESI Dl PRODUZIONE ASSICURATA
7,8
7,8
oy
8,7
202]
2022
Grafico 3 - /dESI Dl PRODUZIONE ASSICURATA - media annua
84
a.s
2007 2008 2000 2010 Z011 2012 2g13 2014 2015 2018 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Informazioni in merito al conflitto tra Russia e Ucraina ed alla situazione Mediorientale
Con riferimento alla situazione di conflitto tra Russia e Ucraina ed alla crisi Mediorentale si rinvia alla sezione “Rischi connessi alla presenza internazionale del Gruppo” della presente relazione.
Eventi significativi occorsi durante il 2024
Aoeriura filiale ILPRA KOREA
In data 8 gennaio 2024 ILPRA S.p.A., ha aperto una filiale commerciale a Daejeon in Corea del Sud, denominata LLC ILPRA KOREA (À @ *I °d fiV i U °l) e detenuta al 60% da ILPRA S.p.A. ed il restante 40% da manager del gruppo.
L'ulteriore rafforzamento della presenza sui mercati esteri si inquadra in una politica di rafforzamento del
Gruppo in aree geografiche considerate strategiche e con un elevato potenziale di crescita, nonché in un potenziamento della rete di vendita finalizzato a incrementare le attività commerciali e, di conseguenza, le quote di mercato.
La filiale avvicinerà ILPRA alla clientela dell'area, fornendo supporto tecnico nei progetti più significativi e consentendo di reagire rapidamente alle richieste specifiche del mercato.
Nomina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale
In data 29 aprile 2024, l'Assemblea degli azionisti di ILPRA S.p.A. ha rinnovato il Consiglio di Amministrazione ed il Collegio Sindacale, confermando i 9 amministratori di cui Presidente ed Amministratore Delegato Maurizio Bertocco e i 5 sindaci, di cui 3 effettivi e 2 supplenti, di cui il Presidente Dottor Alessandro Maruffi.
La scelta fatta dall’Assemb1ea degli azionisti è stata dettata dalla volontà di dare continuità al management aziendale.
Gruppo lli - Bilancio Commi&lo al 31 ditembtr 2024
Acquisto della totalità del capitale sociale di IVAXIA S.r.l.
In data 2 maggio 2024 è stato acquistato il 100% del capitale sociale di IVAXIA S.r.1., società attiva nella progettazione e realizzazione di macchine centrointestatrici di precisione completamente personalizzate ed impianti speciali. Tutta la produzione è progettata e sviluppata internamente, grazie alle altissime competenze del team tecnico in materia.
Alla data del 31 dicembre 2023 IVAXIA S.r.l. presentava un fatturato pari a Euro 3,0 milioni (Euro l,S milioni nel 2022), un totale attivo pari a Euro 2,5 milioni (Euro 1,9 milioni nel 2022) e una Posizione Finanziaria Netta negativa di Euro 31 migliaia (positiva per Euro 110 migliaia nel 2022).
Attivazione piano buv back
In data 16 maggio 2024 è stato avviato il piano di acquisto di azioni proprie, così come deliberato dall’Assemb1ea degli azionisti in data 29 aprile 2024, procedendo ad effettuare acquisti di azioni proprie sul mercato.
Incremento della partecipazione al 70,87% nella filiale commerciale ILPRA SYSTEM UK Ltd
ln data 15 luglio 2024 ILPRA S.p.A. ha concluso l'acquisto del 19,18%, pari a l 1.500 azioni di ILPRA SYSTEM UK Ltd, al costo di 1.387.931, corrisposte per cassa.
Tale operazione, approvata dal l’Organo amministrativo della controllante in data 3 giugno 2024, a seguito della cessione della partecipazione detenuta da Brian O’Donoghue (n. 14.500 azioni, pari al 24,17% del capitale Sociale di ILPRA System UK Ltd), attuale manager della società che, per raggiunti limiti d'età, lascerà la guida della società britannica a favore di Mike Portera, ma continuerà a ricoprire al suo interno un ruolo di carattere commerciale. L'accordo prevede la cessione delle azioni come segue: n. 3.000 azioni (4,99% del capitale sociale) a Mike Santo Valentino Portera; n. 11.500 azioni (19,18% del capitale sociale) a ILPRA S.p.A.
ILPRA System UK Ltd, fondata nel 1990 e con sede in Swindon (UK), ha registrato nel 2023 un fatturato di 8,67 milioni di sterline inglesi, un EBITDA di 1,15 milioni di sterline inglesi e un Indebitamento Finanziario Netto negativo (cash positive) di 2,72 milioni di sterline inglesi. La Società britannica detiene le seguenti partecipazioni: il 95% di ILPRA Hong Kong; il 100% di ILPRA Middle East LLC (quest'ultima detiene a sua volta il 100% di ILPRA Arabia).
Centralizzazione della gestione commerciale del mercato asiatico nella filiale “LLC ILPRA KOREA”
In data 7 agosto 2024 ILPRA S.p.A. ha comunicato l'attivazione della procedura di chiusura della filiale “ILPRA HONG KONG Ltd”, partecipata al 95% da “ILPRA System UK Ltd”, prevista entro la fine del 2024. “ILPRA Hong Kong Ltd”ha realizzato nel 2023 un fatturato di 55 mila HK dollars, un EBITDA negativo per 232 mila HK dollars e, al 31 dicembre 2023 presentava un Indebitamento Finanziario Netto cash positive per 307 mila HK dollars, costituendo più un ufficio di rappresentanza che una vera e propria filiale operativa, senza la presenza di un service e di un magazzino ricambi.
La gestione commerciale del mercato asiatico, strategico e con un elevato potenziale di crescita, viene affidata alla filiale “LLC ILPRA Korea”, costituita a gennaio 2024 e con sede a Daejeon in Corea del Sud.
Incremento partecipazione ILPRA SYSTEM ESPANA S.L.. al 99,36%
In data 19 settembre 2024 ILPRA S.p.A. ha comunicato 1’incremento della partecipazione del 76,04% in ILPRA SYSTEM ESPANA S.L. L'operazione è avvenuta tramite un aumento di capitale, sottoscritto con rinuncia e relativo conferimento del credito commerciale vantato dalla società alla data del 31 dicembre 2023 pari ad Euro 2.140.093,00.
A uis o del di GLIO S 1
In data 3 ottobre 2024 ILPRA S.p.A. ha perfezionato l'acquisto del 51% del capitale sociale di Migliorini S.r.l. Come specificato nell'accordo sottoscritto in data 1° agosto, l'operazione, avveratasi la fusione per incorporazione di Sami Immobiliare S.r.l. in Migliorini S.r.l., è avvenuta tramite un aumento di capitale, sottoscritto da Ilpra con versamento di complessivi Euro 600.000, di cui Euro 546.960 a titolo di sovrapprezzo.
Perfezionamento dell'atto di fusione oer incorporazione delle controllate al 100% ELTEC S.r.l. ed IVAXIA S.r.l.
In data 11 ottobre 2024 ILPRA S.p.A. ha perfezionato l'atto di fusione per incorporazione in Ilpra Spa di Eltec Srl e Ivaxia Srl.
Si ricorda che, sussistendo i presupposti per la fusione c.d. “semplificata” di cui all'art. 2505 del codice civile, pertanto non è stato necessario prevedere la determinazione di alcun rapporto di cambio e di modalità di assegnazione delle azioni ILPRA così come redigere la relazione dell'organo amministrativo ex art. 2501 -quinquies del codice civile e la relazione degli esperti ex art. 2501-sexies del codice civile. ILPRA, non ha modificato il proprio capitale sociale per effetto della Fusione e non ha emesso nuove azioni; pertanto non ci sono stati impatti sulla composizione del1'azionariato. Non è stata quindi apportata alcuna modifica allo statuto e non vi è stato alcun diritto di recesso per gli azionisti di ILPRA.
L'Atto di fusione sarà depositato presso il Registro delle Imprese di Milano, Monza e Brianza, nonché Pavia, nei termini di legge di 30 giorni a partire dalla data odierna e gli effetti civilistici si produrranno, ai sensi dell'art. 2504-bis, comma 2 del codice civile, a partire dalla data dell'ultima delle iscrizione, che si prevede avvengo entro il 22 ottobre. L'Atto di fusione avrà in ogni caso efficacia dalla data dell’ultima delle iscrizioni presso i Registri Imprese competenti e gli effetti fiscali e contabili della fusione si produrranno retroattivamente a partire dal 1• gennaio 2024.
Revoca incarico di operatore specialista e nomina nuovo specialista
In data 18 novembre 2024 ILPRA S.p.A. ha reso noto, ai sensi dell'art. 17 del Regolamento Emittenti EGM, la volontà di non rinnovare, alla sua naturale scadenza e dopo una lunga e apprezzata collaborazione, il Contratto di Operatore Specialista con MIT SIM S.p.A. e di aver formalmente incaricato Integrae SIM S.p.A. in qualità di Operatore Specialista.
Finalizzata la chiusura di ILPRA Hong Kong Ltd
In data 22 novembre 2024 ILPRA S.p.A. rende noto, di aver finalizzato la chiusura di “ILPRA Hong Kong Ltd” partecipata al 95% da “ILPRA System UK Ltd.”, come già comunicato in data 7 agosto 2024.
Gnippo lltan - Bilance Coamlidaio al 31 dicembre 2024
Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell'esercizio
Apertura filiale ILPRA FRANCE S.a.S.
In data 27 gennaio 2025 ILPRA S.p.A., ha aperto una filiale commerciale a Saint Bauzille de Montmel in Francia, denominata ILPRA France S.a.s.. La Società avrà il diritto esclusivo di distribuzione dei prodotti ILPRA sul mercato francese e DROM-COM (territori francesi d'oltremare).
Con un capitale sociale di Euro 50.000, ILPRA France S.a.S. è partecipata al 51% da Ilpra S.p.A., al 29% da TJRD34 Conseil, rappresentata dal Sig. Thomas Delemarle e al 20% da BLPB Conseil84, rappresentata dal Sig. Beaudoin Berthault.
È stato altresì deliberato un finanziamento soci di euro 113.250, di cui euro 76.500 a carico di ILPRA S.p.A. e il restante per euro 36.750, a carico delle minority, che non potrà essere rimborsato se non dopo 18 mesi e in base alle disponibilità della Newco ILPRA France S.a.S..
Le parti hanno siglato un patto parasociale che regola la governance della società e specifiche opzioni call/put. Il Sig. Thomas Delemarle sarà il Presidente, mentre il Sig. Beaudoin Berthault sarà il Direttore Generale. Il Consiglio di Sorveglianza sarà composto da 5 membri: 3 membri nominati da ILPRA S.p.A. (il Sig. Klaus Mattia Vignati, il Sig. Stefano Bertocco e il Sig. Vittorio Vecchio) e i restanti 2 in rappresentanza delle minority, nelle persone del Sig. Thomas Delemarle e del Sig. Beaudoin Berthault.
Struttura azionaria Evoluzione societaria nel corso del 2024
La tabella di seguito riportata mostra la composizione della compagine sociale al 31 dicembre 2024.
Si segnala che, alla data del 31 dicembre 2024, la famiglia Bertocco detiene direttamente ed indirettamente, tramite la società HOLDS S.r.l. una quota complessiva del 70,70% del capitale sociale della Società; pertanto, per effetto anche di quanto sopra, il flottante è pari al 29,30%.
Attività di direzione e coordinamento
Flottante
Holds Srl
Ai sensi del comma 5 dell'art. 2497-bis del Codice Civile, si attesta che la Capogruppo non è soggetta all'altrui attività di direzione e coordinamento.
Onippo tJjxa - Bilancio Coruoiidcto el 3I 0 c
1ILPRd•
PACKAGING SOLUTIONS
CONTO ECONOMICO
Per meglio comprendere il risultato della gestione del Gruppo, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione del Conto Economico.
Il risultato dell'esercizio evidenzia un incremento dei ricavi delle vendite del 12% rispetto al precedente esercizio, un incremento dell’EBITDA del 5% ed un incremento dell’EBIT del 6%.
Una menzione particolare deve essere riferita alla variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati, che si è ridotta del 6%; tale variazione tiene conto dell'apporto delle acquisizioni di Migliorini S.r.l. per Euro 266.816, di Ilpra System Espana S.l. per Euro 2.441.643 e IVAXIA S.r.l., fusa in ILPRA S.p.A. per circa Euro 1 ml.
L incremento dei costi dei servizi e del personale sono la naturale conseguenza della strutturazione del gruppo e delle aziende ad esso appartenenti, in modo tale da poter affrontare con più tranquillità le sfide del prossimo futuro.
' Delta
Ricavi di vendita
Variazione p.f. e lavori in corso Incremento imm. lav. int.
Attriricavie proventi
69.888
3.408
2.407
1.546
62.038
3.626
2.161
1.603
7.850
(218)
246
(57)
l3•2+
-6•z» 1 l•A
-4•z+
YALORE D@LA PROD\JZIO NE ’
.77.249
,69.428!"
, '7,821
III*/+
Materie Prime e semilavorati
(30.078)
(28.187)
(1.891)
7%
Servizi
(12.742)
(10.707)
(2.035)
19%
m‹s«»tomnixz :
(i.i7i›
(sis)
(res)
is%
Personale
(17.541)
(14.762)
(2.779)
19%
Variazioiiematerie prime
(8)
(167)
lS9
-95%
Oneri diversi di gestione
(1.052)
(697)
(355)
5l•z»
EBITDA Margin(%)
20,97%
22.44°S
-I•S
Ammoriamenti
(4.701)
(4.059)
(642)
16%
Accantonamerfliperrischi
(60)
(200)
140
-70%
Svalutazioni
(92)
(381)
289
-76%
EBIT Margin (%)
l4.03%
l4, 96°S
- l%
Saldo gest ione finanziaria
( I .384)
(934)
(450)
48%
Prventi finanziari
137
157
(20)
- I 3%
Oneri finanziari
( I .589)
( I . 164)
(425)
37%
Utili/(PerÒte)suCambi
12
27
(15)
-56%
Rettifichediattivitd finanziarie
56
46
10
22%
RISTORANTE, IMPOSTEt
'.18.420_i
:-
,@8.
» j,
„ _72 y
' :
.!l°Z•
Imposte
(1.797)
(1.854)
(57)
-3%
TEANO.
L 'ni ''
‘ ”
’
! . Ù’J%
-dicuidiGruppo
5.264
4.961
303
6%
-di cui di Terzi
1.359
1.533
(174)
-11%
Nel Profit Margin (%)
-0.99%
Gruppo lltvt Bilancio Comnlidzio ai 31 dicembre 2024
PACKAGING SOLUTIQNS
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA
Al fine di una migliore comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione dello Stato Patrimoniale.
32.510
25.591
6.9 l9
27%
19.862
1 7. 1 1 8
744
16%
( 10.323)
( 1.2 10)
(8.216)
(5.392)
(2.824)
52%
7.840
R.764
(924)
(5. 1 6 6)
l 0%
852
928
(76)
(3.73 t )
1 .373
12.945
10.678
2.267
2 t °2.
16. 1 00
ì .565
1 07
651
(544)
T FR
(4.076)
(3.707)
(369)
t0R
( 1 . 1 77)
( l . 191 )
14
1 8.24 8
4590
37#m
16.077
16.920
terrri
464
64
Totale Debiti Ftn anzi ri ri
34.853
30.742
( 14.064)
( 14.678)
614
(688)
( 130)
Capitale sociale
2.408
29.768
26.0ì2
3.756
6.623
6.494
129
2%
Grugpo llp-z - Bilanoo Consolidato al 3I dicembn 2024
@j \ „
A . #N.%*
Si fornisce di seguito 1’Indebitamento Finanziario Netto Consolidato al 31 dicembre 2024:
A. Disponibilità Liquide
B. mezzi equivalenti a disponibilil à liquide
I. Debito finanziario non corrente
J. Strument i di debito
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti
14.064
15.712
544
14.678
16.893
27
(6t4)
'5.259 ''
(1. 181)
517
-372•/
-7°A
1915%
R Indebltatuento'fldéòzÌai•lo/non corrente(Ì)’-1-,(J) +.tK)
.16.920 i
. .
(6G4)
. '
:‘ -4%
M.'IàdeòltaoÌento*flaaòzlarli neÌtó‘(ÌÌ) /ÌE.) "
"
2o.101
'15.506'
4.595
. 30%
16.t56›
L'lndebitamento Finanziario Netto è pari ad Euro 20,1 milioni, risulta peggiorativo rispetto ai 15,5 milioni di Euro del 31 dicembre 2023.
La variazione negativa è dovuta, principalmente agli investimenti di M&A, in particolare per Euro 0,01 milioni in Ivaxia S.r.l., per Euro 0,6 milioni in Migliorini S.r.1. ed Euro 1,7 milioni per acquisto delle minorities di Ilpra System UK Ltd.
Inoltre si segnala il riscatto del fabbricato in leasing ex Desio da parte di Ilpra S.p.a., ubicato in Mortara via Mattei 21, per Euro 0,6 milioni e per Euro 3,4 all'incremento di magazzino che si registra al 31 dicembre 2024. L’impatto del “metodo finanziario” ha generato un debito pari ad Euro 2.780, di cui Eiiro 808 debiti entro l'anno ed Euro 1.972 oltre l'esercizio
Principali indicatori della situazione patrimoniale e finanziaria
Sulla base della precedente riclassificazione, vengono calcolati i seguenti indicatori di bilancio:
R ddltlvltà'2024'
¥023
ROI
Rendimento del Capit ale tnvest ito
10,12%
9,93%
0,19%
ROS
Redditit vitÀ delle vendite
14,58%
14,96%
-0,38•z»
ROE
Reddit iv ita del Capitale Proprio
18,36%
18,60%
0,24°t
GI3
Nel 2023 il Rendimento del Capitale Investito è pari al 10,12%, con un incremento dello 0,2% rispetto all'anno precedente. Ció è dovuto ad un aumento del totale attivo ben più che proporzionale (da 93,5 milioni di Euro nel 2023 a 105,0 milioni di Euro quest'anno) rispetto all’incremento dell’EBIT (passato da 9,3 milioni di Euro l'anno scorso a 9,8 milioni di Euro nel 2024). Vari elementi hanno concorso ad incrementare il totale attivo patrimoniale, tra cui: incremento 0,7 milioni di Euro di maggiore differenza di consolidamento, immobilizzazioni materiali per circa 1,6 milioni di Euro, rimanenze incrementate di 6,9 milioni di Euro.
La redditività delle vendite è stata pari al 14,58% nel 2024, praticamente in linea con il 2023 ( pari al 14,96%). Tali valori, in linea nei due esercizi messi a confronto, risentono comunque delle numerose operazioni straordinarie effettuate nl 2024.
La redditività del capitale proprio continua ad attestarsi ad una percentuale di tutto rispetto (al 18,36%), in linea con il 2023 (era intorno al 18,60%). La relativa causa è da ricercarsi nella destinazione dell'utile 2023, andato ad incrementare la riserva straordinaria per 2 milioni di Euro, e, pertanto, a far pesare un incremento del denominatore (il patrimonio netto) che si confronta con un utile netto (al numeratore del ratio) in incremento di Euro 6,6 milioni, rispetto a quello del 2023 (e intorno a 6,5 milioni di Euro).
Buono ed in linea con l'anno scorso rimane l’indice di disponibilità, con le attività correnti più che raddoppiate rispetto alle passività correnti.
Anche il quoziente di tesoreria risulta essere apprezzabile, con le liquidità differite ed immediate che coprono abbondantemente le passività correnti (a 1.02x), pur se in leggerissimo peggioramento rispetto all'anno scorso (era 1.27x). Entrambi i quozienti portano ad un giudizio positivo in merito alla situazione della liquidità aziendale.
L'indice di durata del magazzino è pari a circa 169 giorni, in leggero peggioramento rispetto il precedente esercizio, che risultava di 150 giorni.
Principali indicatori non finanziari
Ai sensi del secondo comma dell’art.2428 del Codice Civile, si attesta che, per l'attività specifica svolta e per una migliore comprensione della situazione del Gruppo, dell'andamento e del risultato della gestione, non si ritiene rilevante l'esposizione di indicatori non finanziari.
Informativa sull'ambiente
L'impegno sui temi della responsabilità sociale e del territorio è ormai parte integrante dei principi e dei comportamenti del Gruppo, orientati all'eccellenza tecnologica, al mantenimento di elevati livelli di sicurezza, di tutela ambientale, nonché alla formazione, sensibilizzazione e coinvolgimento del personale su temi di responsabilità sociale.
Contenzioso Ambientale
Le società appartenenti al Gruppo non hanno attualmente alcun contenzioso civile o penale verso terzi per danni causati all'ambiente o reati ambientali.
Informazioni sulla gestione del personale
Non si segnalano informazioni di rilievo in merito alla gestione del personale.
Il numero medio dei dipendenti del Gruppo registrato al 31 dicembre 2024 è di 371 unità, in crescita rispetto al 31 dicembre 2023 che contava 324 unità.
Il Gruppo non ha attualmente alcun contenzioso verso dipendenti o ex dipendenti di alcun tipo.
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Sicurezza
Il Gruppo opera in tutti i suoi ambienti in conformità alle disposizioni del D. Lgs. 81/08 per la sicurezza dei lavoratori.
L'attività svolta in questo campo prevede:
la formazione dei dipendenti e collaboratori;
l'effettuazione di visite mediche periodiche;
l'organizzazione e formazione delle squadre di intervento previste dalla normativa;
il monitoraggio continuo aziendale del RSPP;
la predisposizione e la diffusione dei documenti del D. Lgs. 81/08. In particolare, nel corso del periodo sono state assunte le seguenti iniziative:
aggiornamento delle procedure in tema di sicurezza e salute sui luoghi di lavoro;
corso di formazione per i dipendenti ILPRA, fedele al principio di formazione continua, sia per lo sviluppo di competenze specifiche di ruolo, sia per la formazione sulla sicurezza aziendale;
riunione periodica della sicurezza.
Attività di ricerca e sviluppo
Nel corso dell'esercizio 2024 il Gruppo, in continuità con quanto effettuato nel 2023, ha proseguito l'attività di Ricerca e Sviluppo e di Innovazione Tecnologica finalizzata ad un miglioramento significativo delle tecniche di produzione e della gamma di prodotti aziendali.
Più in dettaglio, gli sforzi innovativi si sono concentrati sui seguenti progetti:
Attività di sviluppo finalizzata all'ottenimento di una macchina termoformatrice innovativa, per il confezionamento di prodotti prevalentemente alimentari in modalità Skin; continuazione progetto 2022;
Attività di sviluppo finalizzata all'ottenimento di una macchina termosaldatrice con movimentazione innovativa dei contenitori, realizzata tramite doppia serie di catene; continuazione progetto 2022;
Attività di sviluppo finalizzata all'ottenimento di un accessorio per macchine termosaldatrici destinato all'alimentazione delle vaschette; continuazione progetto 2022;
Attività di sviluppo finalizzata all'ottenimento di un accessorio destinato all'alimentazione dei contenitori nelle macchine riempitrici e saldatrici; continuazione progetto 2023;
Attività di sviluppo finalizzata all’oHenimento di un accessorio destinato al dosaggio di prodotti liquidi all’interno dei contenitori saldati tramite macchine termosaldatrici; continuazione progetto 2023;
Attività di sviluppo finalizzata all'ottenimento di un accessorio destinato alla coperchiatura di vaschette precedentemente termosaldate; continuazione progetto 2023;
Attività di sviluppo finalizzata al rinnovamento ed industrializzazione del modello di termosaldatrice in linea Food Pack 1465;
Attività di sviluppo finalizzata alla redazione di una macchina ceratrice atta al rivestimento dei bastoncini
in carta;
Attività di sviluppo finalizzata alla realizzazione di una macchina per il colaggio in stampo metallico, tramite riscaldamento e raffreddamento dei formati;
Attività di sviluppo finalizzata alla realizzazione di una macchina intubettatrice, progettata per svolgere in modo sequenziale-automatizzato il processo di alimentazione, riempimento, saldature e taglio di tubetti realizzati in materiale plastico;
Attività di sviluppo finalizzata alla realizzazione di una macchina termosaldatrice per vaschette con stazione di saldatura meccanica che permette di aumentarne considerevolmente la velocità;
Attività di sviluppo finalizzata alla realizzazione di una macchina per incarto prodotti in cioccolato di incarto da magazzino per fascette pre-tagliate;
Attività di sviluppo finalizzata alla realizzazione di una macchina per stick di caffè in polvere con sistema di cambio delle coclee di alimentazione automatico;
Attività di sviluppo finalizzata alla realizzazione di una macchina per prodotti in doypack con alimentazione robotica
Per ulteriori approfondimenti sulle tematiche in oggetto, si suggerisce di fare riferimento al bilancio della controllante ILPRA S.p.A. e delle controllate MACS S.r.l., Strema S.r.l. e Migliorini S.r.l.
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GESTIONE DEI RISCHI
Nel l'effettuazione delle proprie attività, il Gruppo è esposto a rischi e incertezze, derivanti da fattori esogeni connessi al contesto macroeconomico generale o specifico dei settori operativi in cui opera, nonché a rischi derivanti da scelte strategiche e a rischi interni di gestione.
L'individuazione e mitigazione di tali rischi è stata sistematicamente effettuata, consentendo un monitoraggio e un presidio tempestivo delle rischiosità manifestatesi.
Con riferimento alla gestione dei rischi, il Gruppo ha una gestione centralizzata dei medesimi, pur lasciando alle responsabilità funzionali 1’identificazione, il monitoraggio e la mitigazione degli stessi, anche al fine di poter meglio misurare l'impatto di ogni rischio sulla continuità aziendale, riducendone l'accadimento e/o contenendone l’impatto a seconda del fattore determinante (controllabile o meno dal Gruppo).
Ad oggi si sono normalizzati tutti i canali di approvvigionamento di materia prima e componentistica elettronica, con una riduzione dei costi rispetto al 2022, periodo in cui si era verificata una forte crescita del prezzo delle materie prime, tra cui l'acciaio e l'alluminio, materie prime fondamentali per l'attività del Vostro Gnippo. Anche la carenza sul mercato, sia di questi beni che di componentistica elettronica, non preoccupa più, garantendo al gruppo di poter produrre costantemente senza l'assillo di detenerne grandi quantità a magazzino.
Rischio di Credito
Il rischio di credito rappresenta l'esposizione dell'impresa a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalla controparte. Il monitoraggio delle posizioni di rischio di credito commerciale connesso al normale svolgimento delle attività è garantito dalla struttura interna che definisce le metodologie per la quantificazione e il controllo.
Alla luce della concreta solidità dei clienti, rappresentati in prevalenza da primarie industrie nel settore alimentare e da rivenditori di provata affidabilità, il Gruppo non presenta un elevato grado di rischio di credito. Non si segnalano per l'esercizio trascorso insolvenze di misura rilevante.
Rischio di Liquidità
Il rischio di liquidità rappresenta il rischio che, a causa dell'incapacità di reperire nuovi fondi o di liquidare attività sul mercato, l'impresa non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento, determinando un impatto sul risultato economico nel caso in cui l'impresa sia costretta a sostenere costi addizionali per fronteggiare i propri impegni o, come estrema conseguenza, una situazione di insolvibiliti che pone a rischio l'attività aziendale.
L'obiettivo del Gruppo è quello di porre in essere una struttura finanziaria che garantisca un livello di liquidità adeguato, minimizzando il relativo costo e mantenendo un equilibrio in termini di durata e di composizione del debito.
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La presenza su diversi mercati internazionali tramite le vendite di prodotti in vari Paesi del mondo, così come la strategia di sviluppo in nuove aree, espone il Gruppo a rischi connessi, fra l'altro, alle condizioni geo-politiche e macroeconomiche dei Paesi in cui è presente e alle relative possibili variazioni, ai mutamenti dei regimi normativi e fiscali, ivi inclusa l'eventuale previsione di dazi doganali e norme protezionistiche e/o che limitino la possibilità di effettuare investimenti da parte di soggetti non residenti, alla concorrenza con gli operatori locali, alle preferenze dei consumatori, alle oscillazioni dei tassi di cambio e ai controlli salutari, nonché ad attacchi terroristici, insurrezioni, conflitti militari, tensioni politiche ed ecoterrorismo.
La guerra Russo-Ucraina ormai in atto dal 24 febbraio 2022 non si è limitata solo a colpire strutture militari in territorio ucraino, ma ha coinvolto anche la popolazione civile, generando una forte migrazione della
GrupQolpm-BilarioComolADd3ldrnnbr202l
¿?*JILPBd•
W PACKAGING SOLUTIONS
popolazione più debole, donne, bambini ed anziani verso i confini dell’Unione Europea e lo sgomento nelle istituzioni mondiali.
Questo grave evento ha portato la diplomazia mondiale ad applicare sanzioni economiche via via più pesanti, nei confronti della Russia, la quale ha bloccato 1’ importazione di alcuni beni dagli stati che considera “nemici”, tra cui 1’Italia.
Tali sanzioni non riguardano i beni prodotti dalle società del Gruppo, che nonostante qualche difficoltà logistica, continuano a commerciare regolarmente con i paesi dell’ Unione Russa.
La Capogruppo detiene una partecipazione del 70% nella società OOO ILPRA RUS, società commerciale con base a Mosca, che rientra nel consolidato in maniera limitata, con un fatturato di circa Euro 5,6 milioni (8,2% del fatturato aggregato) ed un utile di circa Euro 600 mila (9,0% dell'utile aggregato). 11 fatturato, tranne per la parte service e noleggi, si riferisce ad acquisti infragruppo, l'ebitda pari ad euro 811 mila risulta essere il 5,5% dell’ebitda di gruppo.
OOO ILPRA RUS ad oggi continua ad operare regolarmente sul mercato domestico, fermi restando i limiti generati dalle sanzioni internazionali e dai vincoli imposti anche dal governo russo stesso. Per i mercati limitrofi invece, serviti normalmente dalla filiale russa, la policy del Gruppo è quella di trasferire la gestione dei clienti direttamente alle società italiane del Gruppo, al fine di non incorrere in sanzioni o in limitazioni all'operatività. In questo complesso scenario, potrebbero tuttavia sussistere sia dei rischi di mancato approvvigionamento del materiale di vendita da parte della filiale (dal momento che potrebbe risultare difficoltosa la spedizione dei macchinari per la loro successiva rivendita), sia il rischio derivante dall’inasprirsi delle sanzioni verso la Russia. A fronte di questo, il management della Capogruppo continuerà a monitorare costantemente l'evolversi della situazione sia economica che politica al fine di prendere eventualmente tutti i provvedimenti necessari a salvaguardare e tutelare il valore per i propri azionisti. Non si evincono finora problemi nei trasferimenti di denaro dalla Russia all'Italia.
Rischi di cambio
La società Capogruppo predispone i propri dati finanziari in Euro, tuttavia, cinque società del Gruppo sono estere e si trovano ad interfacciarsi con mercati la cui valuta differisce dall’Euro; pertanto, le fluttuazioni del cambio rispetto all’Euro potrebbero generare effetti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo.
Rischi tasso di interesse
Le società del Gruppo e la stessa Capogruppo hanno effettuato, nel corso dell'esercizio preso in esame dal presente documento, accesso al credito, al fine di gestire l'operatività corrente.
I tassi sono sempre stati trattati al variabile e non si è ritenuto opportuno fare operazioni di copertura di tasso in quanto lo spread risultava già ad alti livelli nspetto agli esercizi precedenti. Nel corso del 2024 l’Euribor è calato rispetto l'esercizio precedente e le previsioni sono di un ulteriore riduzione.
Eventuali rialzi nei tassi di interesse potrebbero rendere più onerosi i finanziamenti del Gruppo (in essere e futuri), con possibili effetti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria dello stesso.
Rischi ambientali
Le società del Gruppo e la stessa Capogruppo si trovano in zone non soggette a rischi ambientali quali alluvioni, terremoti, frane.
I cambiamenti climatici verificatisi negli ultimi anni, che hanno generato piogge torrenziali, improvvise bombe d'acqua e trombe d'aria, soprattutto nel periodo estivo, non creano prevedibili problemi alla continuità aziendale.
Le società sono tutte provviste di assicurazioni a copertura dei danni; le strutture in cui si svolgono le attività produttive sono sicure ed a norma di legge. Sino ad oggi non si sono mai verificati danni significativi conseguenti ad eventi climatici improvvisi ed intensi.
Ci sentiamo pertanto tranquilli nell'affermare che oltre a prevedere la continuità aziendale, non salutiamo particolari problematiche che potrebbero causare danni a macchinari e riduzione di valore alle rimanenze, per le quali sono previste delle accortezze tali (quali lo stoccaggio all’interno di capannoni in posizioni sopraelevate non a diretto contatto con il suolo) atte a salvaguardare i beni anche in casi particolarmente problematici.
Gnrppo Jljxt - Bilancio Consolidato il 31 dis«adna 202+
PACKAGING SOLUTIONS
Rapporti con imprese controllate, collegate, controllaati, imprese sottoposte al controllo delle controllanti e rapporti con parti correlate
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HOLDSS R. L.
Azio nist a al 70,53•z» de1I’Ern it tente
Svolge at t iv ità di Holding Finan ziaria, è partecipata al 50°Jo da
Maurizio Bertocco, P residente del CdA cd al 50% da Crist ina
Maldi tassi Consigliere d'am m inistrazio ne.
Maurizio BERT OCCO
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e Socio al 50% di Holds S.r.l.
50% di Ho lds S. r.I, P residente del CDA di HoIds S r.1 e P restden ve
del COA Ilpra Group S.r.l..
Crist ina MALD I TASSI
Socio al 50% di Holds S r.1.
1ri qual il ù di av vocat o, prcst a servizi profcssionali alle società del
Gruppo. L'em itt ent e crret t ua un addebito forr
ut ilizzo si rutt ure e cancelleria. Socio al 50% di Ho lds Nr.1. e
Consigliere d'amm in istrazion e delle stessa.
St a Mano BERT OCCO
Socio al 25,50% d› Ilpra Group
Consigliere di am ministrazione di 1lpra Gruop S.r. I. e cessionario
S. r.1. e socio al 20,00°Zo di llpra Real
del credit o d'imposta I I 0%.
Estate S.a. s
Marr ina BERT OCCO
Socio al 25,50% di Ilpra Ciroup
Cessionaria del credit o d'im post a i I O%.
S. r.l. c socio al 20,00°Zo di I lpra Real
Estate S.a.s
IL P RA GROUP S.R. c.
P art ecipazione det en uta al 49% da
Svolge at t ivit à im m obiliare e di part ecipazio ni. llpra Group Srl
M. Bertocco (24,°%)c C.
a ffitt a a I lpra Spa due capannoni e precisamente: Via Mat tei 25
Maldifassi (24,3°x«j. Il rescante 5 I %
Mo rt ara e Via Mat t ei 27/29 a Mortara, Effet t ua opere di
è dctenut o dai figli dei Sig.
m anut en zione di fabbricat i civili ed indust riali, nei quali viene
Bert occo, R erano e M art ina
svolta l'att iv it à di I lpra Spa
Bert occo, ent ram bi amm in istratori.
M. Bertocco é anche
amministrat ore.
ILPRA REAL ESTAT E
P art ecipazio ne det en ut a al 60% da
Svolge at t ivitù immobiliare. Ilpra Real Estate Sas affitta a llpra
M . Bert occo (30%) e C. M aldi tassi
Spa due capannoni e prec isament e: Via R. San zio 13 6 e Via
t30%). 1ì rest ant e 40V+ ù deten ut o
Parona Cassolo 728 a Mortara.
dai r›gli dei Sig Bert occo, Stefano e
Marc ina Bcrtocco. M. Bert occo è
Q UANT I X Digit al S. R. L.
Collegata al 34% da IDM
Svolge al t ivlt à pro get t azione e vendit a di macch in ari per la
Automat ion S.r.1.
st am pa digit ale. Quant in com missio na a I OM Aut omat ion S. r.l.
la costruzione dei macchinari in ogget to e la man uten zione delle
st esse, olt re ad un co nt rat to di m anat,'ement fee per l'a rri to di
uffici allest it i. I l presideni e del cda di I DM Aut omat ion è elt resi
un consigliere di amm in ist razion e del la collegat a Quant ix Digit al
NIMECSAL.
Cont rollat a al i 00% da I lpra
Svolge al t ivit a di commercio di macchinari per il
Gra up Nr.1.
con fezion ament o ri uovi ed usat i nonché at 1iv ità di agenzia e
rapprcscntan za- Un imoc Srl acquista dalla ILP RA Spa macchinari
per il con fezionamento nuovi ed usat i che la stessa rit ira dai
propri client i e che no n vuole commercializzare diret tam ent e,
ILPRA BENE L.UX B, V,
Controllat a al l 00% da I lpra
Svolge avt ivit à di r•om mercio di macchinari per il
Group S.r.1.
«» rezionam ent o in Benelux. (F iliale Benelux), La IL.P RA
Benclux. BV acquist a dalla I LP RA Spa macchinari per il
con rczionam ent o nuovi ed usati che provvede ad immctt crìi sul
I L.P RA DE UT SCH L.AND
Controllata al I 00% da f lpra
Svolge att iv it 4 A commercio di macchinari per il
GM BH
Benelux B.V:
«» rezionam ent e in Germania. ( Filiale T edesca). L.a IL.P RA
Deut schland Gmbh acquist a dalla ILP RA Spa rn acch inari per il
con fezionam ent o riuovi ed usat i che provvede ad immet t erIi sul
mercat o locale.
DE VITA NR. L.
Scoiet à part eciapl a da llpra Group
Svolge att iv it à di proget tazcione realizzazione di imp iant i
elettrici e di condizionamento. Segue vutt e le realizzazioni,
man ut enzioni ed implement azion i degli im pianti elet t rici nei
capannoni dove svolge l'attività IcP RA Spa.
* 1LP RA SY SI EM
Societa co llegat a ad Ilpra Sp. a.,
Svo lge at t iv il è di commercio di macchinari per iI
ESPANA R L.
partecipata al 99,36% u collegat a a
co n rczionam ent o in Spagna. ca IIP RA Espana acquist a dalla
Ilpra Group Sr.1. al 0,64%
ILP RA Spa macchinari per il con fezionam ent e riuo v i ed usati
che provvede ad immett erli sul mercato locale.
•ControIlata al 99,36% dal l9 settembre 2024 e consolidata pro quota dal 2024.
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*Controllata al 99,3b% dal 19 settembre 2024 e consolidata pro quota dal 2024.
Azioni proprie
Ai sensi dell'art. 2428 del codice civile, si precisa che, alla data di chiusura del periodo, la Capogruppo possedeva 190.200 azioni proprie, pari al 1,5800% del Capitale Sociale. Le altre società del Gruppo alla data di chiusura del periodo non possedevano azioni proprie.
Informazioni sugli accordi non risultanti dello stato patrimoniale
Ai sensi dell'art. 2427 punto 22-ter Vi segnaliamo che non risultano accordi non evidenziati dallo Stato Patrimoniale che abbiano rischi e benefici rilevanti e che siano necessari per valutare la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica del Gruppo.
Grupgc• Ilpa Bilancio Consolidato al 3I dicembre 2024 I9
Informazioni sui patrimoni e i finanziamenti destinati ad uno specifico affare
In relazione a quanto richiesto dagli artt. da 2447-bis a 2447-decies del Codice Civile, si segnala che il Gruppo nel corso dell'esercizio non ha destinato alcun patrimonio o finanziamento ad alcuna attività.
Azioni/quote della società controllante
Ai sensi dell'art. 2435-bis e dell'art. 2428, comma 3 nn. 3 e 4 del Codice Civile, si precisa che il Gruppo, nel corso dell'esercizio preso in esame, non ha posseduto azioni o quote della società controllante.
Informazioni relative ai compensi spettanti agli Amministratori, al Collegio Sindacale e alla Società di Revisione
Di seguito si riporta l'informativa richiesta
3K12.2024
31.12.2023
Ammiri ist ratori
2.à65.tot
1 . 887.01 7
678.104
Sindaci
30.680
29. 1 20
1.560
Revisori
30.218
30.0 1 7
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Tbtale i
2.62fì.019
1.9d6.154
Evoluzione prevedibile della gestione
Per il mercato di riferimento del Gruppo - costituito dalle imprese attive nel settore della produzione di macchine per il packaging, con prevalenza nel settore alimentare, cosmetico e biomedicale — l'analisi previsionale per le macchine per il packaging per il quadriennio 2024 - 2027 redatto dall'associazione di categoria UCIMA, sono rassicuranti, nonostante rivedano al ribasso le previsioni post COVID 2021-2022 (+4,l%). Secondo le previsioni del MECS, il tasso di crescita medio annuo del mercato si attesterà al +3,0% fino al 2027. Permane un gap di crescita potenziale di circa 2,45 miliardi di Euro, nel medio termine (2027) a causa del susseguirsi di eventi avversi a livello globale, ma la crescita tenderà a riallinearsi gradualmente al trend di lungo periodo.
I dati di UCIMA sono confortanti per il 2025, l”’Indagine Congiunturale Mensile” di gennaio vede una crescita della raccolta ordini rispetto lo stesso periodo del 2024 del +26,8%, di cui il mercato domestico registra un incremento del +35,9% e l'estero del +24,6%. I settori maggiormente coinvolti nella crescita sono il Chimico, Beverage e Food, meno positivi i risultati per Farmaceutico, Cosmetico e Altri settori.
Nel corso del 2024 i produttori domestici hanno fatturato complessivamente 9,5 miliardi di euro con una crescita del +3,5% rispetto il precedente esercizio; le prospettive per il 2025 sono di ulteriore crescita, con una previsione di fatturato di 9,6 miliardi di euro.
Il gruppo sta puntando molto sul mercato estero, come attestano le nuove aperture di filiali negli ultimi tre anni; in quanto la possibilità di crescita, del gruppo risulta maggiore e le marginalità sono più alte che in Italia, dove d'altronde è presente una forte concorrenza, essendo, il nostro paese, il maggior produttore al mondo, seguito dalla Germania, di macchine per il packaging.
Le scelte strategiche del gruppo sono supportate da una bassa inflazione e da una riduzione dei tassi di interesse, iniziata nel 2024 e tutt'ora in corso.
A livello globale stiamo vivendo un’instabilità che si sta protraendo da qualche anno, la guerra tra Russia e Ucraina, la guerra in Medioriente, lo spauracchio dei dazi commerciali americani, agitano l'economia globale, nonostante le previsioni di crescita risultino incoraggianti.
Milano, 28 marzo 2025
Gruppo tljan - Bilancio fonsolidatu aì 31 dicembre 2024
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente Maurizio Bertocco
SCHEMI DI BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2024
Stato Patrimoniale
ATTIVO:
CREDITI VERSO SOCI per venamenti ancora do'vuti, con separate indicazione della
parle giè richiamata:
IMMOBILIZZAZIONI:
1 • Immobilizzazioni immateriali:
1) Costi di impianto e di ampliamento
39.074
46.903
2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità
4.070.163
3.003.577
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere di ingegno
60.445
29.605
5) Avviamento
632.842
409.246
6) Immobilizzazioni in corso e acconti
212.073
193.941
7) Altre
919.796
670.849
II - Immobilizzazioni materiali:
1) Terreni e fabbricati
13.005.340
11.082.580
2) Impianti e macchinari
I.532.999
1.987.988
Gnrppo \1pcz - BO Consolidce 6 31 dice-W ¥0A4 21
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W PACKAGING SOLLJTIONS
3) Attrezzature industriali e commerciali
207.958
194.378
4) Altri beni
1.329.802
1.253.474
III - k»mobilizzazioni finanziane con separata ùtdicazione, per ciascuna voce del crediti, degli importi esigibili entro l'esercizio successivo:
1) Partecipazioni in:
a) imprese controllate
10.000
10.000
b) imprese collegate
10.200
472.266
d bis) altre imprese
2) Crediti:
9.578
9.584
d bis) aluc imprese
67,277
t49 444
ATTIVO CI RCOLANTE:
I - Rimanenze:
Materie prlnie, sussidiarie e di consumo 4.124.D98 3.233. 149
di lavorazione e semilavorati
:’ ,.•i-: , ! 8 666 '2:02‘372
Il - Cod\ti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio
l ) Veiso clienti
- entro 12 mesi
19.616.066
t7.0MS20
- oltre 12 mtsi
72.30s
33363
2) Verso imprese controllate
- entro 12 mesi
ITA393
3) Verso imprese collegate
- entro 12 mesi
I.St2.8y5
4.0'i4.0I8
5) Veno altri
t.304.010
I.0ó4.9P0
- oltre 12 mesi
90.766
18.675
5 bis) Crediti Tributari
- enea I2 mesi
2.655.330
2.172.041
- oltre 12 mesi
116.606
S ter) Imposte anticipate
-eWml2mci
6t2.854
M4 482
-oorl2meG
1.663.942
711769
entro 12 mesi
III - Attività finanziare che non costiMiscono Immobilizzazioni:
6) Altri titoli
Gruppo Jlpra - Bilanoo Ceasol‹dato al 31 dicembre 2024
PACKAGING SOLUTIQNS
IV - Disponiblìitè 1\guide:
1) Deposito bancari e postal›
14.052.324
14.666.021
2 Denaro e valon ùs cassa
12.097
12.066
RATEI E RISCONTI, con separata indicazione
- Ratei e risconti anivi
927.913
PASSIVO:
PATRIMONIO NETTO:
I - Capitale
2.407.720
2.407.720
I[ Riserva da sopraprezzo delle azioni
4.7M.914
4 733.914
IV - Riserva legale
481 544
VI - Altre riserve distintamente indicate
I) Riserva Swaordiriana
8.760.008
6.843,450
S) Riserva di Consolidamento
2.586.248
3.178.09J
7} Riserva diff. di traduzione
165.173
8.487.34 I
7.101.479
IX - Utile (perdita) dell'esercizio
S.263.587
4.960.530
X - Riserva ne ativa azioni ne in nar» u»
802.980
ó65.808
Capitale e riserve di pertinenza di terzi
5.J36.465
4.360.918
Utile Perdita dell'esercizio di rtinenza di tetzi
t.358.993
1.533.31 I
FONDI PER RISCHI E ONERI:
Per traliamenlo di quiescenza e obblighi simili
Per ìmpnste
315.149
755.667
433.207
557.197
3 Altri
105 800
200.217
Debiti vefso soci per finanziamento
entro 12 mesi
Debiti verso banche
entfo 12 mesi
oltre 12 mesi
Acconti
entro 12 mesi
Debiti verso fornitori
entro 12 mesi
9) Debiti verso imprese controllate
- entro 12 mesi
52152
18.069.011
15.712.252
8.216.220
10.2•t8.288
74.281
0 r4.177
I3.358.477 16.893.606
S.892.179
9. I l2 Ri3
Gnjgpo {Ip¥g - Bilancio C fidato aT 3T d cemlaa 2024 -•
PACKAGINC SOLUTIONS
12) Debiii tributari
entro 12 mesi
oltre 12 mesi
1.947.5Sb
360.534
I.426.511
0
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
- entro 12 mesi
737.255
554.768
20.309
0
14) Altri debiti
- entrn 12 mesi
2.571.6S8
2.679.467
- oltre 12 mesi
73.500
77.513
oltre 12 mesi
RATEI E RISCONTI
Conto Economico
A. VALORE DELLA PRODUZIONE
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
69.888.180
62.038.445
2) Variazioni delle rimanenze di prodoni in lavorazione, Semilavorati e fmiti
3.408.157
3.625.441
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
2.406.563
2.161.483
B. COSTI DELLA PRODUZIONE
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
30.077.780
28.186.919
7) Per servizi
12.741.849
10.707.030
8) Per godimento bezi di di
l. 170.662
986.483
9J Per il personale
a) salari e stipendi
12.898.863
10.875.969
b) Oneri sociali
3.490.641
2.955.250
c) trattamento di fine rapporto
829.547
679.802
d} trattamento di quiescenza e simili
1.424
2.076
e) altri cosfi
320.51S
248.584
Totale costi personale
10) Ammortamenti e svaluiazioni
17.540.990
14.761.680
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
2.743.076
2.170.406
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
1.957.748
1.888.858
d) Svaluuizione dci crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
92.673
380.ó64
Totc!e ammortamenti e svalutazioni
4.793.497
4.439.S28
Gnppo Iltxn - Bilancio C lidaio ai 31 dicembre 2024
2d
1 1) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
8.564
167.167
13) Altri accantonamenti
60.000
200.217
1ìiffc.i ritz:i Ir:i .lore c costi ilellii ›rotlifzione f i\-lil
57.444.ft’J2
C. PROVENTI E OI ERI FIf"IANZl ARI
Proventi da partecipazioni, cori separata indicazione di quelli relativi a imprese controllate e collegate
Altri proventi finanziari
d) proventi diversi daì precedenti, coil separata indicazione di quelli da imprese controllate e collegate e di quelli da wnuollanti
Totale altri proventi finanziari
17) Interessi e altri oneri finanziari con separata indicazione di quelli verso imprese contmllate e colltgatt e verso controllanti
J36.576 1.588.371
3S9
156.463
156.822
I. l64.394
D. RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE
18) Rivalutazioni
c) di titoli iscritu all'attivo circolante che non costituiscono paitecipuioni
19) Svalutazioni
SS.74g
4S.St0
SS.74ti
45.510
8.3474J7
22) Imposte sul reddito dell'esercizio correnti, differite e anticipate
a) imposte correnti
1.984.096
2.073.667
b) imposte relative ad eg0¥cizi precedenti
427
(49.254)
'l'o!:IIr”clcllr ii»j›oxtc sul r ct1‹lijn tli eeri ciyin, currccilì, Jirrrritc r anIicip:tt c
?f›} I ‹im (pel ‹lilii) dell’r c ciy.io
”f›.f›22.fiHll
'tì.439.tl4 I
Utile di esercizio per il gruppo
5.263.587
4.960.530
Utile dell'esercizio di pertìnertza di terzi
1.358.993
I J33.3 I I
È?’JILPRA‘
P PACKAGING SOLUTIONS
Rendiconto Finanziario
utile (perd ira) delles ercizio
1) Utik tperd ita) dell‘esercizio prima d'imposta sui red dito, interessi, d ivid end ì e plus iminus valerie do Rctlii”iche pet elementi con monciari che non hanno avuto co nt ro partita nel cap itale circo km e netto
Occcerocoi etl merci rnto) dci ratei ‹ risco nii attivi hcremcnto /tDecreirirnto j dci ratei e risco nii passivi
Totak variazioni dcl capital circo Iante aetla
3) Flusso Fwmizrio dogo k variazioni del capitale circo lanle nH\o
FI si r de sH iva i in st nto
Fìossi Ew«ncinri d crivswi i daì]'ai iivit$ d i Pmswzi*mcnto
Aumento Ó capitale a pagamento Cessione (acquisto} azioni proprie DividenÒ (e acconti su ÓvidenÓ) agat i
io c
‹hqpotpa-BilmdQCgsedidtos3ldioodw2O;M
6 622.580
4.700.s 24
0 2.6 ?3
- 6.918.435
8.93it
- 2.570.d88
4.0 33.710
75.912
- 1.4 39.3?0
- S72.0t5
- 2,9 2 7.4 25
4.774 -3 10
14 -086 .39 2
16.4 s2.412
.09.862
6.493.8 4 l L853.646 980.164
9.327.65 t
AB2,D9'4
4.0&9.264
45.510
3b0.664
14.604.16 3
- g.938
- #12.26#
- t.897.#65
- 506.721
- 2.085W5Z
- 980.i64
- 2.374.087
- 75.628
- 3.¥29.t79
I28.739
- 56.e27
459.2 06
8,8 77
D,2 3 8
- 287.991
Z 52.2 B R
8g 4.126
- ì266.717 t7.#76
- K67B220
2.710.BI
7.894.534
- 459.206
I.82J.487
662.271
- 527.M7
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W PACKAGING SOLUTIONS
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2024
Signori Azionisti,
Vi presentiamo il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dalla presente nota integrativa e dal rendiconto finanziario, redatto in conformità del Codice Civile, integrata dai principi contabili elaborati dall’Organismo Italiano di Contabilità (O.l.C.) recentemente novellati in applicazione del D.lgs 139/201 S con applicazione dell’IFRS 16 inerente al c.d. “metodo finanziario” per il leasing.
La nota integrativa ha la funzione di fornire l'illustrazione, l'analisi e 1’integrazione dei dati del bilancio consolidato e contiene le informazioni richieste dall'art. 2427 del Codice Civile, da altre disposizioni del D.lgs. 9 aprile 1991, n. 127, o da altre leggi precedenti.
Gli Amministratori confermano che, in considerazione delle prospettive economiche, della patrimonializzazione e della posizione finanziaria del Gruppo, non sussistono incertezze sulla continuità aziendale del Gruppo e che, conseguentemente, nella redazione del bilancio al 31 dicembre 2024, adottano principi contabili propri di una azienda in funzionamento.
Inoltre, sono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo, anche se non richieste da specifiche disposizioni di legge.
Nel corso dell'anno non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso alle deroghe di cui all'art. 2423, quarto comma, del Codice Civile.
Il raccordo tra gli ammontari del patrimonio netto e del risultato netto dell'esercizio al 31 dicembre 2024, desumibili dal bilancio dell'esercizio della controllante e quelli risultanti dal bilancio consolidato alla stessa data, è presentato in apposita sezione della presente nota integrativa.
Il presente bilancio consolidato viene redatto ai sensi del D.Lgs. 127/1991, avendo, il Gruppo, superato per due esercizi consecutivi i parametri imposti dal sunnominato D.Lgs. e pertanto dal presente esercizio si presenta l'obbligatorietà della redazione del bilancio consolidato; tale obbligo prevede anche l'applicazione del metodo “finanziario” per l'esposizione contabile dei leasing, così come fortemente consigliato dall’OIC 17.
G=ippo ilpa - B›ltncio Coruoliósto al 3l gicun0tc 2024
Di seguito viene presentato lo schema identificativo della struttura del Gruppo Ilpra al 31 dicembre 2024, data di riferimento del presente bilancio:
Il perimetro di consolidamento è variato rispetto al 31 dicembre 2023, a seguito dell'acquisto di Migliorini S.r.l., dell'incremento della partecipazione in ILPRA System Espana Sl., che da collegata si è trasformata in controllata, dell'incremento della partecipazione del 19,18% nella società ILPRA System UK Ltd, dell'apertura, da parte di ILPRA S.p.A. della filiale ILPRA Korea Llc e dalla fusione per incorporazione in Ilpra S.p.A. di Eltec S.r.l. ed lvaxia S.r.l. e della chiusura da parte di Ilpra System UK Ltd di Ilpra HK Ltd.
Criteri di redazione
Prospetti contabili
Il bilancio è predisposto sulla base degli schemi obbligatori previsti dagli articoli 2424 e 2425 del Codice Civile, integrata dai principi contabili elaborati dall’Organismo Italiano di Contabilità (O.I.C.) recentemente novellati in applicazione del D.lgs 139/2015. Viene utilizzato il c.d. “metodo finanziario” per l'esposizione dei contratti di leasing.
Data di riferimento del bilancio consolidato
La data di riferimento del presente bilancio consolidato è il 31 dicembre 2024; essa coincide con la data di chiusura dell'esercizio di tutte le società incluse nel consolidamento.
Principi di consolidamento
Sono stati adottati i seguenti principali criteri di consolidamento.
Le attività e le passività delle società controllate sono assunte secondo il “metodo dell'integrazione globale”, eliminando il valore di carico delle partecipazioni detenute dalla capogruppo a fronte del relativo patrimonio netto.
Quando il valore di carico delle partecipazioni nel bilancio della controllante risulti superiore al corrispondente patrimonio netto alla data di acquisizione, la differenza è portata, ove possibile, ad incremento degli elementi dell'attivo delle imprese incluse nel consolidato e per la quota rimanente è iscritta alla voce “avviamento” inclusa nelle immobilizzazioni immateriali; quando tale eccedenza non corrisponde ad un maggior valore della partecipata, la stessa viene iscritta in detrazione della “Riserva di consolidamento”. Le partite dei crediti e debiti, dei ricavi e costi tra società consolidate sono state eliminate. Le plusvalenze di entità significativa realizzate tra società consolidate e gli utili inclusi nelle immobilizzazioni provenienti da società consolidate sono state eliminate. I dividendi distribuiti da società consolidate sono stati stornati dal conto economico consolidato.
Quando il valore di carico delle partecipazioni nel bilancio della controllante risulti inferiore al corrispondente patrimonio netto alla data di acquisizione, la differenza negativa da annullamento è imputata, ove possibile, a decurtazione delle attività iscritte per valori superiori al loro valore recuperabile e alle passività iscritte ad un valore inferiore al loro valore di estinzione, al netto delle imposte anticipate da iscnversi a fronte dei minusvalori allocati. L'eventuale eccedenza negativa, se non è riconducibile alla previsione di risultati
Gnigpo lllxz - Bilancio ConsoIi4s‹o at 31 dic
!ALKAG’NG
economici sfavorevoli, ma al compimento di un buon affare, si contabilizza in una specifica riserva del patrimonio netto consolidato denominata “riserva di consolidamento”.
La differenza da annullamento negativa che residua dopo le allocazioni di cui al precedente paragrafo, se relativa, in tutto o in parte, alla previsione di risultati economici sfavorevoli, si contabilizza in un apposito “Fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri” iscritta nella voce del passivo “B) Fondi per rischi ed oneri”.
Il fondo è utilizzato negli esercizi successivi in modo da riflettere le ipotesi assunte in sede di sua stima all'atto dell'acquisto.
L'utilizzo del fondo si effettua a prescindere dall'effettiva manifestazione dei risultati economici sfavorevoli attesi. L'utilizzo del fondo è rilevato nella voce di conto economico “A5 Altri ricavi e proventi”.
Area di consolidamento
Sono consolidate con il metodo dell'integrazione globale le partecipazioni in società controllate di diritto o di fato come previsto dall'art. 26 del D.Lgs 127/1991.
Non si è ritenuto di consolidare la controllata di Veripack S.r.l., Veripack Solution India Private Ltd, per 1’irrilevanza dei dati, avvalendosi dell'esclusione prevista dall'art. 28 del D.Lgs 127/1991.
Di seguito è riportato l'elenco delle imprese controllate incluse ed escluse dal consolidamento alla data del 31 dicembre 2024:
Società controllate incluse nel consolidamento: (Euro/000)
Ilpra Sys tem UE Ltd
20 18
67
ó jo9
70.84^o
flpra M iddle Egs t DHc -lle *
Duba
20 18
71
189 I
66 t
0,00%
100.005'i›
70,84 %
G8
20 18
99
3 689
Veripa c ti S r I
18 54
IP ,T S r I
S Vendemwno (T
2019
30
I K4
275
7O,00%+
0,00°.+
N0,00%+
35
OOO Byra R us
M o sc a
2019
923
621
70,00%
0.000*
70,00%
0,U8
BONO flW
Z022
t278
232
3o.o0•/+
0,00*Z+
30.00%
IDM Auto ni a«o n S r I
Vige vano (P V}
2023
30
i s io
III
68.00%+
0.008
68.00%
1.643
C'o m rzzcno -C ago
2023
ioo
3396
I DO
7 0,00%+
0,00*•
70,00%
6 OK S
(BS j
hprs Ara bra
J edda h
2023
23
27
0.00%+
foo.00•A
70.84%
37
Épra Ka rea LLC
2024
( DO}
60.00%+
0,00°x+
60.00%
72
2024
Lb8
t 27 t
6d
99/ 6?+
0,00•+
99.36•
2 6 t7
Vigevano(P V
2024
104
946
27
S L00%
0.00%+
+2 2
*Controllata indirettamente da llpra Syslem UK Ltd
••Control1ata al 30% dirtelo di voto al SIM»
”””Conuollata indirettamente da Ilpra Middlc East Dwc-llc
OIC 34
Il nuovo principio contabile OIC 34 prevede che, nell'applicare l'art. 2427 c. 1 c.c. la società indichi in nota integrativa le seguenti informazioni se rilevanti:
la metodologia utilizzata ai sensi del paragrafo 15 per la determinazione del prezzo complessivo del contratto in presenza di corrispettivi variabili. Nel caso di attualizzazione de1 prezzo complessivo si applica la relativa informativa prevista dall’OIC 15 "Crediti";
il metodo utilizzato ai sensi del paragrafo 21 per l'allocazione del prezzo complessivo del contratto alle singole unità elementari di contabilizzazione;
la metodologia utilizzata ai sensi del paragrafo 32 per determinare lo stato di avanzamento in caso di prestazioni di servizi.
Si precisa che tale principio non ha prodotto impatti nelle modalità di riconoscimento dei ricavi.
Gruppo Ilpm - Bilancio Consolidato al It dicembre 2024
Bilanci in valuta
I bilanci in valuta estera vengono convertiti ai cambi in Euro secondo quanto previsto dallo OIC 17. Per la determinazione del controvalore in Euro dei saldi espressi in valuta estera delle controllate Inglese Ilpra System UK Ltd, degli Emirati Arabi Uniti Ilpra Middle East Llc, della Russia OOO Ilpra Rus, dell’Arabia Saudita Hara Arabia e della Corea del Sud Ilpra Korea LLC, si sono utilizzati i cambi riportati nella tabella seguente.
l*aIuta
.
sn1di patrimoniali 3lfl2f2024
saldi economici mcdi 2tt24
Euro/Riyal
3,8959
4,0589
Euro/Won Sud
1.532,15
1.475,40
Euro/Dirham
3,975
Euro/Sterlina
0,82918
0,84662
EurofRublo•
117,201
117,201
Fonte: htms ++www bancadiialia it/comz itLnnerazioni-cembi/ r hi io b de h I
”La data valorizzazione del cambio del Rublo è 01*03/2022, ulttma dara d› contrattaz one della moneta RusSa, lo stesso camb\o ù stato applicato anche
per quanto nguanla il cambio modio, non cssmdoc‹ state transazioni nel periodo preso in esame dalla presente situazione patrimoniale consolidata. Per completezza, si precisa che sui mercati presso cui veniva scambiato il Rublo, il suo valore d› chiusura al 3I,''12.’2024 non Si discostava dall*ult ma valutazione di Banca d'ltalia
Bilanci oggetto del consolidamento
I bilanci delle società controllate utilizzati sono i progetti approvati dai rispettivi consigli di amministrazione. Detti bilanci sono, se necessario, modificati per depurarli delle poste di natura fiscale, come meglio specificato al successivo punto 2.
Quota di competenza di terzi
L'importo del capitale e delle riserve delle imprese incluse nel consolidamento, per la quota non di competenza del Gruppo, è iscritto in una apposita voce del patrimonio netto, denominata “patrimonio netto di terzi”.
Tecnica di consolidamento
Per le imprese incluse nel consolidamento integrale, vengono completamente ripresi sia gli elementi dell'attivo e del passivo che i costi e i ricavi.
Una volta aggregati i singoli bilanci, sono effettuate le seguenti operazioni:
eliminazione delle poste significative di crediti e debiti infragruppo;
eliminazione dei proventi e degli oneri significativi relativi ad operazioni effettuate fra le
imprese del Gruppo;
eliminazione degli utili e delle perdite significativi conseguenti ad operazioni effettuate tra le imprese del Gruppo e relativi valori compresi nel patrimonio alla data di riferimento del bilancio;
eliminazione dei conti d'ordine relativi a garanzie e fidejussioni tra le imprese incluse nell'area di consolidamento; eliminazione delle appostazioni effettuate unicamente in applicazione della normativa tributaria;
eliminazione dei valori di carico delle partecipazioni nelle imprese incluse nel consolidamento contro il patrimonio netto di competenza delle società partecipate, attribuendo ai soci di minoranza, in apposite voci, la quota del patrimonio netto e del risultato netto dell'esercizio di loro spettanza; qualora ne ricorrano i presupposti, la differenza tra il costo di acquisto e la corrispondente frazione del patrimonio netto delle controllate esistente alla data dell'acquisto della partecipazione, viene imputata agli elementi dell'attivo elo del passivo delle società incluse nel consolidamento; l'eventuale residuo positivo, laddove esso rappresenti un effettivo maggior valore della partecipata recuperabile tramite i redditi futuri dalla stessa generati, viene imputato in una voce dell'attivo denominata “Differenza da consolidamento” ed ammortizzata in relazione al periodo atteso di utilità dell'avviamento cosi iscritto; l'eventuale residuo negativo, nel caso in cui non sia dovuto alla previsione di perdite, viene imputato in una voce del patrimonio netto denominata “Riserva di consolidamento”. In particolare, si riportano di seguito i dettagli e gli effetti delle operazioni di acquisto o conferimento che hanno portato alla costituzione del gruppo ed alla creazione della Differenza da Consolidamento e della Riserva da Consolidamento.
Allegati
