28/04/2023 - Indel B S.p.A.: Indel B risultati finanziari annuali 2022

Comunicato Stampa

Il CdA di Indel B S.p.A. approva il Progetto di Bilancio relativo all'esercizio 2022

Record storico dei ricavi pari a 227,4 milioni (+20,8%)

Proposta di autorizzazione all'acquisto di azioni proprie

Approvata la Relazione sul governo societario e assetti proprietari

Approvata la relazione annuale sulla remunerazione

Proposta di distribuzione dividendo di 0,80 Euro per azione

Convocata l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti

• Ricavi Consolidati: Euro 227,4 milioni rispetto ad Euro 188,3 milioni dell'esercizio 2021, in aumento del 20,8%.
• EBITDA 1Adjusted Euro 30,6 milioni rispetto ad Euro 25,8 milioni dell'esercizio 2021, in aumento del 18,7% (EBITDA reported: Euro 27,9 milioni vs Euro 34,8 milioni al 31.12.2021).
• EBIT Adjusted: Euro 23,7 milioni rispetto ad Euro 19,9 milioni dell'esercizio 2021, in aumento del
  19,5% (EBIT reported: Euro 19,4 milioni vs Euro 28,8 milioni al 31.12.2021).
• Utile netto Adjusted: Euro 16,3 milioni rispetto ad Euro 15,8 milioni dell'esercizio 2021 (+3,7%).
  (Utile netto reported: Euro 12,2 milioni vs Euro 24,3 milioni al 31.12.2021).
• Posizione Finanziaria Netta negativa per Euro 28,5 milioni rispetto a Euro -12,8 milioni del 31.12.2021.
• Ricavi della Capogruppo pari ad Euro 155,3 milioni in aumento del 21,7%.
• Risultato netto della Capogruppo pari a 11,6 milioni di euro.
• Proposta di distribuzione di un dividendo di 0,80 Euro per azione, pari a complessivi Euro 4,7 milioni.

Sant'Agata Feltria (Rimini), 28 aprile 2023 - Indel B S.p.A. - società quotata all' EXM di Borsa Italiana, a capo di un gruppo attivo nella produzione di sistemi di refrigerazione e condizionamento per il mobile e mobile living per i mercati automotive, hospitality e leisure time (nautica da diporto e recreational vehicles), - comunica che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha approvato il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 ed il progetto di bilancio separato alla stessa data, da sottoporre all'Assemblea degli Azionisti convocata per il 31 Maggio 2023. Il Consiglio di Amministrazione proporrà inoltre all'Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo di 0,80 Euro per azione, pari a complessivi Euro 4,7 milioni.

1 Il totale ricavi Adjusted, l'EBITDA, l'EBITDA Adjusted, il Risultato operativo Adjusted e il Risultato dell'esercizio Adjusted non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS e, pertanto, non devono essere considerati misure sostitutive di quelle fornite dagli schemi di bilancio della Società per la valutazione dell'andamento economico del Gruppo.

Luca Bora - Amministratore Delegato Indel B - "Esprimiamo grande soddisfazione per gli eccellenti risultati ottenuti nell'esercizio 2022, i migliori di sempre, che rappresentano il record storico per il Gruppo con un risultato pari a 227,4 milioni di euro con un incremento che supera il 20%.

Tali risultati, conseguiti in un contesto internazionale ancora molto complesso che ha caratterizzato tutto l'esercizio e con le difficoltà derivanti dalla supply chain che ha visto lievitare in modo esponenziale il costo delle materie prime e dei trasporti overseas, dimostrano la nostra flessibilità nel superare le innumerevoli difficoltà grazie all'efficacia delle azioni intraprese dal Gruppo ed all'importante lavoro di squadra. I risultati 2022 confermano ancora la validità delle nostre scelte strategiche che continueremo a perseguire con l'attenzione e l'impegno che ci caratterizzano guardando con fiducia al futuro".

Ricavi Totali Consolidati

Nel corso dell'esercizio 2022 il Gruppo Indel B ha registrato Ricavi pari ad Euro 227,4 milioni con un incremento del +20,8% rispetto al 2021 (Euro 188,3 milioni).

Ricavi delle vendite per mercato

(Migliaia di Euro)	FY 2022	%	FY 2021	%	Variazione	Variazione%
Automotive	138.093	63%	107.986	59%	30.107	27,9%
Leisure	31.031	14%	28.652	16%	2.379	8,3%
Components & Spare parts	23.418	11%	26.459	14%	-3.041	-11,5%
Hospitality	15.772	7%	12.252	7%	3.520	28,7%
Cooling Appl.	11.566	5%	8.342	4%	3.224	38,6%
RICAVI DA VENDITA DEI PRODOTTI	219.880	100%	183.691	100%	36.189	19,7%
Ricavi diversi	3.493	2%	2.123	1%	1.370	64,5%
RICAVI DELLE VENDITE	223.373	98%	185.814	99%	37.559	20,2%
Altri Ricavi	4.069	2%	2.486	1%	1.583	63,7%
RICAVI TOTALI	227.442	100%	188.300	100%	39.142	20,8%

L'incremento dei ricavi delle vendite 2022 è riconducibile principalmente ai mercati Automotive (+27,9%), Cooling Appliances (+38,6%) e Hospitality (+28,7%).

In particolare, il mercato Automotive ha beneficiato del ciclo positivo che ha colpito sia il mercato in Europa sia negli Stati Uniti, registrando un incremento del 27,9% ed evidenziando un risultato pari a Euro 138,1 milioni rispetto agli Euro 108,0 milioni dello stesso periodo 2021.

In crescita anche il mercato in Italia, in particolare grazie all'acquisizione della società SEA nel maggio 2021, che contribuisce per circa Euro 10,6 milioni.

Il mercato del Cooling Appliances evidenzia un incremento dei ricavi del 38,6% con un risultato pari a Euro 11,6 milioni, principalmente derivante da un incremento dei ricavi della sezione Professional grazie alle commesse sul frigo latte.

Il mercato dell'Hospitality si è completamente ripreso dagli effetti della pandemia Covid-19 e ha registrato un incremento del 28,7%, passando da Euro 12,3 milioni dell'esercizio 2021 ad Euro 15,8 milioni nel 2022, superando anche i ricavi raggiunti nel 2019 (pre-pandemia). Si registra una crescita double digit sia per il settore Cruise (+44,2%) che il settore Hotel (+23,8%).

Si conferma in crescita anche il mercato del Leisure che registra un risultato pari a Euro 31,0 milioni nel 2022, rispetto a Euro 28,7 milioni del 2021, con un incremento dell'8,3% principalmente riconducibile al mercato RV, grazie anche ad una maggiore penetrazione da parte delle società del gruppo Autoclima. Stabile invece il settore del Marine.

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Unico settore ad avere registrato un decremento nel 2022 rispetto al 2021 è quello relativo ai Component & Spare parts, che registra un decremento dell'11,5% dovuto principalmente a una flessione della vendita di pezzi di ricambio.

Ricavi delle vendite per canale

Il canale OEM1 (Original Equipment Manufacturer) ha conseguito ricavi pari ad Euro 106,8 milioni rispetto ad Euro 88,6 milioni del 2021, con un incremento del 20,6%, trainato principalmente da una crescita del mercato Automotive, sia in Europa sia in Nord America, e dal mercato del Cooling Appliances.

Il canale AM2 (After Market) ha evidenziato ricavi pari ad Euro 79,8 milioni rispetto ad Euro 67,5 milioni del 2021, con un incremento totale del 18,2%, dovuto ad un aumento dei ricavi generalizzato su tutti i mercati con particolare riferimento ai mercati Automotive e Hospitality.

Il canale Others infine ha conseguito ricavi pari ad Euro 33,3 milioni rispetto ad Euro 27,6 milioni del 2021, con un incremento del 20,4% concentrato quasi esclusivamente al mercato Automotive.

Ricavi delle vendite a livello geografico

Nel corso dell'esercizio 2022, circa il 72% dei "Ricavi delle vendite di prodotti" del Gruppo è stato realizzato al di fuori dell'Italia, mentre il 21% al di fuori dell'Europa, confermando così Indel B come una società globale. Nel corso dell'esercizio 2022 l'incidenza di ciascuna area rispetto al totale non ha subito cambiamenti di rilievo mantenendosi in linea con lo scorso esercizio 2021.

La variazione maggiore si evidenzia nei Ricavi provenienti dalle Americhe (+24,1%), con un valore che si attesta a Euro 41,1 milioni nell'esercizio 2022, rispetto a Euro 33,1 milioni dell'esercizio 2021, con una incidenza sui ricavi che passa dal 18,0% al 18,7%. L'incremento è dovuto quasi esclusivamente alla crescita del mercato Automotive, che aumenta per complessivi Euro 8,5 milioni.

In Italia i ricavi delle vendite sono cresciuti del 12,4%, passando da Euro 54,4 milioni del 2021 ad Euro 61,2 milioni dello stesso periodo 2022, per un aumento delle vendite nel mercato Automotive, all'interno del quale contribuisce la nuova società SEA acquisita nel maggio 2021, e in maniera più residuale sul mercato Hospitality.

In Europa i ricavi delle vendite sono aumentati del 22,8%, passando da Euro 91,8 milioni nel 2021 ad Euro 112,6 milioni dello stesso periodo 2022, con una incidenza sui ricavi che passa dal 49,9% al 51,2%. L'incremento è generalizzato su tutti i mercati con particolare riferimento al mercato Automotive.

Nel Resto del Mondo i ricavi delle vendite sono cresciuti del 13,2%, attestandosi a Euro 5,0 milioni nell'esercizio 2022, rispetto ad Euro 4,4 milioni del 2021, grazie ad un buon andamento delle vendite nel mercato asiatico.

Analisi dell'andamento economico, patrimoniale e finanziario del Gruppo

EBITDA ed EBITDA Adjusted

Nel corso dell'esercizio l'EBITDA ha subito un decremento di Euro 6,9 milioni (-19,9%), passando da Euro 34,8 milioni dell'esercizio al 31 dicembre 2021 a Euro 27,9 milioni dell'esercizio corrente. In termini percentuali l'Ebitda Margin passa dal 18,5% dell'esercizio 2021 al 12,3% dell'anno 2022. La flessione dell'EBITDA è influenzata da una minore quota di risultato delle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto, in particolare a seguito della cessione della partecipazione nella Guangdong Iceco Enterprise Co. Ltd, nonché dalla svalutazione della partecipazione nella Elber Industria de Refrigeracao per Euro 2,6 milioni.

L'EBITDA Adjusted al netto delle componenti di natura non ricorrente, registra un incremento di Euro 4,8 milioni

1. OEM (Original Equipment Manufacturer) Segmento di clientela che acquista da produttori terzi componenti appositamente progettati per essere incorporati all'interno dei prodotti venduti ovvero prodotti finiti, i quali vengono quindi commercializzati a marchio proprio. Il canale OEM è trasversale su tutti i mercati.
2. AM (After Market) Canale di vendita caratterizzato dalla produzione di beni realizzati non in base a progetti personalizzati commissionati su specifica richiesta del cliente bensì destinati alla commercializzazione a marchio proprio o a marchio "ISOTHERM" di proprietà di Indel Webasto Marine da parte di IndelB.

attestandosi a Euro 30,6 milioni del 2022 (18,7%) rispetto ad Euro 25,8 milioni dell'esercizio 2021, con una incidenza sul Totale ricavi Adjusted che passa dal 13,7% dell'esercizio 2021 al 13,5% al 31 dicembre 2022. L'incidenza percentuale diminuisce per effetto globale degli aumenti degli overhead.

EBIT e EBIT Adjusted

L'EBIT - "Risultato operativo", ha registrato un decremento di Euro 9,4 milioni (-32,6%), passando da Euro 28,8 milioni nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 a Euro 19,4 milioni nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022. L'EBIT Margin è pari al 8,5% nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 rispetto al 15,3% dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021.

L'EBIT Adjusted dell'esercizio 2022, di Euro 23,7 milioni, è in aumento di Euro 3,8 milioni rispetto a Euro 19,9 dell'esercizio 2021 (19,5%).

L'EBIT Margin Adjusted passa dal 10,6% dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 al 10,5% dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022.

Utile netto e Utile netto Adjusted

Il Gruppo Indel B chiude l'esercizio 2022 con un Utile netto pari a circa Euro 12,2 milioni, in calo di Euro 12,1 milioni (-49,9%) rispetto a Euro 24,3 milioni dell'anno 2021 ed una incidenza sul Totale Ricavi del 5,4% (12,9% nell'esercizio 2021).

L'Utile di esercizio Adjusted, al netto delle componenti di natura non ricorrente, si attesta ad Euro 16,3 milioni nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 rispetto a Euro 15,8 milioni dello stesso periodo 2021 con una incidenza rispetto al Totale Ricavi Adjusted del 7,2% (8,4% nell'esercizio 2021).

Posizione Finanziaria Netta

La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2022 è cash negative per Euro 28,5 milioni, in peggioramento di Euro 15,7 milioni rispetto al 31 dicembre 2021, il cui saldo negativo era pari ad Euro 12,8. La variazione della Posizione Finanziaria Netta è dovuta in parte all'espansione del capitale circolate (causata dall'incremento del business, dei fatturati e dei costi dei materiali e dei trasporti), al pagamento di un dividendo ai Soci per Euro 5,7 milioni, oltre agli investimenti per l'ampliamento della capacità produttiva.

Tra gli altri debiti finanziari è compreso anche il debito per diritto d'uso pari ad Euro 3,6 milioni.

Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2022 è pari a Euro 121,2 milioni, in miglioramento di Euro 7,6 milioni rispetto al 31 dicembre 2021.

Bilancio d'Esercizio della Capogruppo Indel B S.p.A.

Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato il progetto di bilancio per l'esercizio 2022 della Capogruppo Indel B S.p.A.

La Società, nell'esercizio 2022, ha registrato ricavi pari ad Euro 155,3 milioni, in aumento del 21,7% rispetto a Euro 127,6 milioni dell'esercizio 2021.

L'EBITDA Adjusted al 31 dicembre 2022 pari ad Euro 18,0 milioni rispetto ad Euro 15,2 milioni dell'esercizio 2021 è in aumento di circa il 18,5%.

L' EBITDA Reported è pari a Euro 18,1 milioni contro Euro 15,2 milioni dell'esercizio 2021 (+19,0%).

L'EBIT Adjusted ammonta a Euro 14,2 milioni rispetto a Euro 12,3 milioni dello scorso esercizio 2021, registrando un aumento di circa il 16,2%.

L'EBIT Reported ammonta a Euro 14,3 milioni di Euro in aumento da Euro 2,0 milioni rispetto al 2021.

L'Utile netto Adjusted è pari ad Euro 11,4 milioni, in calo del -2,2% rispetto ad Euro 11,7 milioni nell'esercizio 2021. L'Utile Reported è pari a Euro 11,6 milioni rispetto a Euro 19,0 milioni dell'esercizio 2021.

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La differenza è determinata esclusivamente dalla plusvalenza realizzata nell'esercizio 2021, derivante dalla vendita della partecipazione nella Guangdong Iceco Enterprise Co. Ltd.

La Situazione Patrimoniale e Finanziaria di Indel B S.p.A. riporta un Patrimonio Netto di Euro 101,2 milioni, rispetto ad Euro 96,0 milioni nell'esercizio 2021 e una Posizione Finanziaria Netta negativa pari Euro 25,7 milioni rispetto ad una PFN negativa di Euro 11,9 milioni al 31 dicembre 2021. Tra gli altri debiti finanziari è compreso anche il debito per diritto d'uso pari ad Euro 2,9 milioni.

Fatti di rilievo avvenuti dopo il 31 dicembre 2022

Successivamente al 31 dicembre 2022 e fino alla data di approvazione del presente documento di bilancio, non si è verificato alcun accadimento che possa determinare conseguenze rilevanti sui risultati del Gruppo.

A fine gennaio tutto il territorio del Montefeltro è stato oggetto di forti nevicate che hanno causato danni al tetto di uno degli stabilimenti produttivi che ha dovuto sospendere temporaneamente le sue attività; ad oggi è in corso la completa ripresa delle attività produttive di questo stabilimento nonché la quantificazione del danno subito in accordo con la compagnia assicurativa.

Evoluzione prevedibile della gestione

Durante l'anno 2022 si è assistito ad un incremento dei fatturati in quasi tutti i mercati dove opera il Gruppo. Tali miglioramenti sono stati in alcuni casi molto consistenti, in particolar modo sui mercati dell'Automotive (AM e OEM), bene i mercati del Leisure, Hospitality e Cooling Appliances.

La guerra in Ucraina, dove il Gruppo è esposto per circa 3,0 milioni di Euro, le ulteriori diverse tensioni geopolitiche, la crescita dei tassi di interesse che ancora non sembra invertire la rotta, inflazione ancora a livelli importanti, sicuramente questi fattori non favoriscono il superamento di questa fase di rallentamento e la ripresa della crescita. In alcuni casi specifici parte della attuale situazione di debolezza è dovuta anche ad una necessità di ridimensionare gli stock che in generale, causa inefficienza della supply chain, si erano incrementati, anche in modo importante nel corso dello scorso anno. Seppur nel breve periodo si potrà registrare un rallentamento delle attività dovute alle condizioni generali geopolitiche, nel medio lungo periodo, le aspettative rimangono positive sia in relazione all'andamento dei mercati sia per le specifiche azioni che la Società sta intraprendendo, volte in modo particolare a sviluppare i mercati del Leisure, dell'Hospitality e del Cooling Appliences.

L'anno in corso è iniziato sulla scia positiva dell'esercizio 2022 appena concluso che si è rivelato essere il migliore di sempre.

Sarà importante, nel corso del 2023, continuare a monitorare costantemente tale situazione, al fine di poter adeguare, ove necessario, le azioni già intraprese per preservare la salute finanziaria, i fatturati e i margini dell'azienda stessa.

A questo proposito, importante è la posizione di partenza, che vede le società del Gruppo poco indebitate e con fatturati in crescita.

ALTRE DELIBERAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Proposta di autorizzazione all'acquisto di azioni proprie

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'Assemblea degli Azionisti la proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, previa revoca, per la parte non eseguita, della precedente delibera di autorizzazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni proprie adottata dall'Assemblea degli Azionisti del 27 maggio 2022, per un periodo di 18 mesi nel rispetto della normativa comunitaria e nazionale vigente.

L'autorizzazione viene richiesta per l'acquisto di azioni proprie, in una o più volte, fino ad un numero massimo che, tenuto conto delle azioni Indel B di volta in volta detenute in portafoglio dalla Società e dalle società da essa controllate, non sia complessivamente superiore alla quinta parte del capitale sociale della Società ovvero per un quantitativo massimo complessivo pari a 100.000 azioni.