14/04/2025 - Innovatec S.p.A.: Innovatec Bilancio Consolidato Full 2024 14 aprile 2025

DATI SOCIETARI

INNOVATEC S.p.A.

Sede legale in Via Giovanni Bensi 12/5, 20152 Milano Capitale sociale Euro 10.532.567,45

ed interamente sottoscritto e versato

Iscritta al Registro delle Imprese di Milano al n. 08344100964 R.E.A. MI-2019278

Sedi e Uffici

Milano - Via Giovanni Bensi 12/5, 20152 Milano (sede legale e operativa)

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SOMMARIO

Organi sociali		pag.	5
Struttura del gruppo Innovatec ante e post scissione		pag.	8
Relazione del Consiglio di Amministrazione
1.	Informazioni generali della Società e del Gruppo		pag.	10
2.	Sintesi dei Risultati del Gruppo e della Società		pag.	11
3.	Progetto di Scissione		pag.	14
4.	Il Business del Gruppo		pag.	23
5.	Il Piano di Sviluppo 2025-2027		pag.	41
6.	Il quadro macroeconomico		pag.	46
7.	Andamento del mercato di riferimento		pag.	48
8.	Fatti rilevanti avvenuti nell'esercizio 2024		pag.	56
9.	Fatti di rilievo avvenuti dopo il 31 dicembre 2024		pag.	60
10.	Informazioni agli azionisti		pag.	62
11.	I risultati economici del Gruppo		pag.	70
12.	Andamento finanziario del Gruppo		pag.	78
13.	La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo		pag.	82
14.	I Risultati Economici di Innovatec S.p.A.		pag.	87
15.	Andamento finanziario di Innovatec S.p.A.		pag.	89
16.	Politica di Investimento	.	pag.	92
17.	Risorse Umane		pag.	93
18.	Politica Ambientale		pag.	97
19.	Fattori di rischio ed incertezze		pag.100
20.	Governance		pag.105
21.	Codice di autodisciplina e di comportamento etico		pag.114
22.	Le Attività di Ricerca e Sviluppo		pag.115
23.	Operazioni con parti correlate		pag.118
24.	Attività di Direzione e Coordinamento		pag.118
25.	Evoluzione prevedibile della gestione		pag.119
26.	Proposta di destinazione del Risultato Netto di Innovatec S.p.A.	pag.120
Prospetti contabili consolidati		pag.121
Note esplicative al Bilancio Consolidato chiuso al 31 dicembre 2024		pag.131
Prospetti contabili Innovatec S.p.A.		pag.199
Note esplicative al Bilancio Innovatec S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2024		pag.207

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PREMESSA

Il presente Bilancio civilistico e consolidato è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Nazionali,

emanati dall'Organismo italiano di contabilità (OIC).

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ORGANI SOCIALI

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (1)

PRESIDENTE ED AMMINISTRATORE DELEGATO	Roberto Maggio
AMMINISTRATORE INDIPENDENTE	Edoardo Balestra
AMMINISTRATORE	Maria Domenica Ciardo
AMMINISTRATORE	Federico Perabò
AMMINISTRATORE	Valerio Verderio

COLLEGIO SINDACALE (1)
PRESIDENTE	Gianluigi Grossi
SINDACO EFFETTIVO	Antonino Fiorentino
SINDACO EFFETTIVO	Annabella Arienzo
SINDACO SUPPLENTE	Gianluca Trupiano
SINDACO SUPPLENTE	Alessandra Mercurio

SOCIETA' DI REVISIONE (2)

EY S.p.A.

1. Incarico conferito dall'Assemblea del 30 gennaio 2025 fino all'approvazione del bilancio 2027
2. Incarico conferito dall'Assemblea del 29 aprile 2022 fino all'approvazione del bilancio 2030

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NATURA DELLE DELEGHE CONFERITE AGLI AMMINISTRATORI

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione ed Amministratore Delegato Avv. Roberto Maggio ha la legale rappresentanza della Società. Ha inoltre la firma sociale da esercitare sia in Italia che all'estero con firma singola sino ad Euro 1 milione, oltre con delibera del Consiglio di Amministrazione.

AZIONARIATO

Alla data della presente Relazione, il capitale sociale è pari a Euro 10.532.802,30 pari a n. 96.447.993 azioni ordinarie tutte senza indicazione del valore nominale.

Sostenya Group S.r.l., detiene una quota pari al 45,35% del capitale sociale di Innovatec S.p.A.. Sostenya Group S.r.l. è controllata dal Dott. Nicola Colucci e Dott.ssa Camilla Colucci rispettivamente con una quota pari al 38 % ognuno del capitale sociale della Società.

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STRUTTURA DEL GRUPPO INNOVATEC

(alla data del 31 dicembre 2024)

ante scissione

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STRUTTURA DEL GRUPPO INNOVATEC

(alla data di approvazione del Bilancio)

post scissione avvenuta in data 10 gennaio 2025

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1. INFORMAZIONI GENERALI DELLA SOCIETA' E DEL GRUPPO

Innovatec S.p.A. ("Innovatec", Società "), quotata all'Euronext Growth Milan ("EGM") è dal 10 gennaio 2025, una holding attiva business dell'efficienza energetica e delle rinnovabili con l'obiettivo di fornire un supporto concreto alla comunità nel migliorare l'efficienza energetica, l'uso delle rinnovabili nonché ridurre i consumi energetici e gli impatti sul clima, ponendosi come obiettivo la compatibilità tra sviluppo e salvaguardia del territorio. Innovatec inoltre sviluppa e realizza in-proprio progetti fotovoltaici, con il duplice scopo di valorizzazione, sia tramite cessione a terzi ante costruzione e/o vendita a terzi in logica turn key, sia tramite la gestione in modalità asset management mantenendo la proprietà e/o la gestione degli asset rinnovabili con distribuzione diretta dell'energia prodotta dagli stessi a imprese, famiglie e comunità energetiche.

La strategia di Innovatec è coerente con i principali macro-trend di settore e degli obiettivi posti dall'Unione Europea, quali la decarbonizzazione e lo sviluppo delle rinnovabili, l'economia circolare, l'efficienza energetica e la salvaguardia delle risorse naturali e a orientare il mercato verso un nuovo modello di sviluppo sostenibile, per aiutare le comunità (aziende industriali, retail, e pubblica amministrazione) a diventare a impatto zero fornendo soluzioni innovative, concrete e tempestive ai problemi energetici.

Nell'esercizio 2024, Innovatec era altresì presente - tramite la sub holding Haiki+ S.r.l. (ora S.p.A.)

• nel business dell'Ambiente e dell'Economia Circolare. La sub holding, ha l'obiettivo di valorizzare il rifiuto attraverso l'offerta al mercato di servizi altamente qualificati di raccolta, trasporto e recupero di materia coniugando l'innovazione e la sostenibilità dell'economia circolare. Nel primo trimestre 2024, Innovatec aveva ulteriormente ampliato il sopracitato business con l'acquisizione del controllo di Ecosavona S.r.l., titolare della concessione per l'esercizio dell'attività di smaltimento nella discarica del Boscaccio (SV).

Nel corso del secondo semestre 2024, al fine rendere più efficiente la struttura societaria e aziendale e lo sviluppo futuro dei due core business gestiti dal Gruppo, l'assemblea degli azionisti di Innovatec, ha approvato un progetto di scissione societaria della holding quotata, volto a separare i due rami aziendali, caratterizzati da differenti e nuove dinamiche ed aspettative di mercato nonché da distinte tempistiche di creazione di valore, agevolando così lo sviluppo e un'appropriata valorizzazione degli stessi.

Alla data della presente Relazione e all'esito della scissione, avvenuta il 10 gennaio 2025, Innovatec S.p.A. si è scissa in due società, entrambe quotate all'EGM, con i seguenti modelli di business:

1. Innovatec S.p.A. attiva, tramite la sub holding Genkinn S.r.l. e sue controllate dirette ed indirette, nella gestione e sviluppo del business Efficienza Energetica e Rinnovabili;
2. Haiki+ S.p.A. attiva, tramite sue controllate dirette, indirette e quelle trasferite a seguito dell'operazione di scissione, nella gestione e sviluppo del business dell'Ambiente ed Economia
   Circolare.

Per effetto della scissione, agli azionisti di Innovatec S.p.A. sono state quindi assegnate, senza versamento di corrispettivo o conguaglio, azioni di Haiki, proporzionalmente al numero di azioni possedute in Innovatec, secondo il rapporto di una azione ordinaria di Haiki per ogni azione ordinaria di Innovatec. Inoltre, sempre per effetto della scissione, ai titolari dei warrant denominati "Warrant Innovatec 2023-2026" sono stati assegnati gratuitamente warrant di Haiki di nuova emissione, in ragione di un warrant Haiki per ogni warrant Innovatec.

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