18/03/2024 - Interpump Group S.p.A.: Approvazione dei risultati dell’esercizio 2023

APPROVAZIONE

DEI RISULTATI DELL'ESERCIZIO 2023

Il Presidente Fulvio Montipò:

"I risultati del 2023 sono di piena soddisfazione.

Pur in un contesto internazionale difficile,

il Gruppo ha registrato una crescita organica del fatturato che sfiora il 7%

e il record storico di EBITDA margin,

Fatturato: € 2.240 milioni, +7,8% a livello complessivo e +6,9% su base organica rispetto al 2022

EBITDA: € 536,7 milioni +9,0% e con un margine del 24,0%,

il nuovo livello di eccellenza nella storia del Gruppo

Utile netto consolidato: € 277,5 milioni, +2,9% rispetto al 2022

Posizione finanziaria netta: € 486,5 milioni rispetto ai € 541,8 milioni al 31 dicembre 2022

PROPOSTA DI DIVIDENDO PARI A € 0.32 PER AZIONE

(€ 0.30 nell'esercizio 2022)

APPROVAZIONE

DICHIARAZIONE CONSOLIDATA DI CARATTERE NON FINANZIARIO

RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI

CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI

PER IL 26 APRILE 2024

Approvazione Progetto di Bilancio 2023

Destinazione utile di esercizio

Presentazione Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario

1. Sezione della Relazione sulla Politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti nell'esercizio 2023

Autorizzazione acquisto e alienazione azioni proprie

INTERPUMP GROUP S.p. A. - Via E. FERMI, 25 - 42049 S. ILARIO - REGGIO EMILIA (ITALY) - TEL.+39.0522.904311 FAX. +39.0522.904444 - E- mail info@interpumpgroup.it

CAP. SOC. Euro 56.617.232,88 I. V. - REG. IMPRESE R. E. - COD. FISCALE 11666900151 - C.C.I. A.A. R.E. A. N. 204185

Sant'Ilario d'Enza (RE), 18 marzo 2024 - Il Consiglio di Amministrazione di Interpump Group S.p.A. ("la Società" - IP.IM), riunitosi in data odierna sotto la Presidenza del Dott. Fulvio Montipò, ha approvato il progetto di bilancio dell'esercizio 2023 e i risultati consolidati dell'esercizio 20231, come successivamente indicati.

Vendite nette

Nel 2023 le vendite nette sono state pari a € 2.240,0 milioni, in crescita del 7,8% rispetto ai € 2.077,9 milioni del corrispondente periodo del precedente esercizio (+5,1% la crescita a parità di perimetro2). Focalizzandosi sulle divisioni operative del Gruppo, la divisione Olio ha registrato una crescita del 6,0% (+4,4% a parità di perimetro) mentre la divisione Acqua del 12,9% (+7,3% a parità di perimetro). La variazione organica3 registra una crescita del 6,9% a livello di Gruppo e rispettivamente del 5,9% per la divisione Olio e del 9,7% per la divisione Acqua.

Redditività

Il margine operativo lordo (EBITDA) dell'esercizio ha registrato una crescita del 9,0% portandosi a € 536,7 milioni, rispetto ai € 492,3 milioni del corrispondente periodo dell'esercizio 2022 (+6,6% a parità di perimetro). L'incidenza sulle vendite è stata pari al 24,0% (la medesima incidenza si registra a parità di perimetro), rispetto al 23,7% registrato nel precedente esercizio.

Il risultato operativo (EBIT) ha raggiunto € 428,8 milioni, in aumento dell'11,7% rispetto ai € 384,0 milioni del 2022 e con una incidenza sulle vendite pari al 19,1% (18,5% nel corrispondente periodo dell'esercizio precedente).

L'utile netto consolidato di periodo è passato dai € 269,7 milioni ai € 277,5 milioni, in crescita del 2,9%.

L'utile per azione base è stato pari a 2,565 rispetto ai 2,524 del 2022.

1. Si segnala come i dati economici-finanziari riportati nel presente comunicato siano arrotondati alla prima cifra di decimale rappresentata.
2. Si precisa come, rispetto all'esercizio 2022, il cambio di perimetro sia rappresentato dalle società Draintech, Eurofluid, Indoshell Automotive System India, I.Mec e al Gruppo Waikato. In particolare, Draintech ed Eurofluid sono acquisizioni effettuate nel precedente esercizio e consolidate rispettivamente da giugno e novembre 2022. Indoshell Automotive System India è stata realizzata nel febbraio 2023 con il 31 di marzo come giorno convenzionalmente designato come data di acquisizione: essa ha avuto quindi un impatto solo patrimoniale sul I trimestre e completo a partire dal II Trimestre. I.Mec e il Gruppo Waikato sono state acquisite rispettivamente alla fine dell'aprile e del maggio 2023.
3. Variazione a parità di perimetro di consolidamento e di tasso di cambio.

2

Il capitale investito è passato dai € 2.170,7 milioni del 31 dicembre 2022 ai € 2.370,6 milioni del 31 dicembre 2023: il proseguimento del programma di investimenti lanciato a fine 2021 per l'ampliamento della capacità produttiva del Gruppo rappresenta la principale ragione di questo fenomeno.

Il ROCE è stato pari al 18,1% (17,7% nel 2022) mentre il ROI è stato pari a 15,4% (17,2% nel 2022).

Situazione finanziaria

Nel periodo di riferimento la liquidità netta generata dalla gestione reddituale è stata di 372,2 di milioni di euro (€ 395,8 milioni nel 2022) e il free cash flow di € 147,9 milioni (€ 51,1 milioni nel 2022). Il significativo incremento, nonostante le importanti risorse dedicate al piano di sviluppo della capacità produttiva precedentemente menzionato, riflette l'impegno del Gruppo di miglioramento della generazione di cassa verso il livello considerato ottimale a valle delle attività e degli sforzi eccezionali posti in essere. Difatti la straordinaria crescita del fatturato registrata nel 2022 e le contestuali difficoltà di approvvigionamento delle materie prime e del materiale di produzione aveva avuto importanti impatti sul capitale circolante commerciale con un significativo incremento da una parte dei crediti commerciali e dall'altra del magazzino al fine di garantire la continuità della capacità produttiva e quindi del servizio al cliente.

Al 31 dicembre 2023 la posizione finanziaria netta è risultata pari a € 486,5 milioni rispetto ai € 541,8 milioni al 31 dicembre 20224. Le attività alle quali sono state dedicate le maggiori risorse sono state quelle di sviluppo con complessivamente € 222,5 milioni, di cui € 164,9 milioni per investimenti ed € 57,6 milioni per acquisto di partecipazioni5. Nel periodo di riferimento sono stati

1. Alla data di chiusura del periodo di riferimento il Gruppo aveva impegni per acquisizione di partecipazioni in società controllate valutati complessivamente € 81,2 milioni rispetto ai € 62,8 milioni al 31 dicembre 2022.
2. Fra le partecipazioni acquisite nel periodo di riferimento si evidenziano: 1. Indoshell Automotive System India P.L, società specializzata nella fusione di metalli ferrosi e non; 2. I.Mec S.r.l., realtà focalizzata nella realizzazione di vagli meccanici, ovvero di dispositivi per la selezione granulometrica della materia attraverso meccanismi di vibrazione; 3. Gruppo Waikato, leader nel mercato neozelandese e australiano delle attività di mungitura meccanizzata. Tutte e tre queste operazioni riflettono la strategia del Gruppo di crescita attraverso un approccio di diversificazione e di mitigazione del rischio. Si precisa come, nel dettaglio delle acquisizioni di Indoshell Automotive System India P.L e di I.Mec, per le quali il Gruppo ha acquisito rispettivamente l'85% e il 70% del capitale, siano già stati definiti i meccanismi di "put and call" attraverso i quali, a partire da aprile 2027 per Indoshell Automotive System India P.L e da aprile 2026 per I.Mec, le controparti potranno acquistare e vendere la rimanente quota. Fra le partecipazioni minori si menziona l'acquisto di una quota pari al 15% della controllata Hydra-Dyne che conseguentemente ora risulta controllata dal Gruppo al 75%.

3

pagati dividendi per € 34,7 milioni e incassati € 2,2 milioni dalla cessione di azioni proprie ai beneficiari di stock option.

Al 31 dicembre 2023 Interpump Group S.p.A. aveva in portafoglio n. 1.908.863 azioni proprie pari al 1,7531% del capitale, acquistate ad un costo medio di € 38,7871 per azione.

Eventi successivi alla chiusura dell'esercizio 2023

Lo scorso 31 gennaio è stato annunciato il perfezionamento di un accordo con PGIM Inc.6 per un Note Purchase and Private Shelf Agreement ("Shelf Facility") di US$ 300 milioni e la contestuale emissione di un prestito obbligazionario di € 100 milioni, a valere su detto importo, collocato nelle forme di un US Private Placement. Nel dettaglio i titoli obbligazionari emessi hanno scadenza decennale (gennaio 2034), una durata media di 8 anni, pagano una cedola semestrale a tasso fisso pari al 4,17%, sono privi di rating e non saranno quotati su mercati regolamentati.

Evoluzione prevedibile della gestione7

Per l'esercizio in corso il Gruppo confida di consolidare i buoni risultati conseguiti nell'esercizio appena trascorso, nonostante un quadro internazionale che rimane molto complesso. Sulla base degli indicatori disponibili il Gruppo prevede un fatturato per l'intero esercizio 2024, su base organica, sostanzialmente stabile. Sul piano della profittabilità il Gruppo ha come obiettivo la protezione dell'eccellente risultato conseguito nel 2023.

APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO 2023

Il Consiglio di Amministrazione ha quindi deliberato di convocare l'Assemblea degli Azionisti, che si terrà in unica convocazione il 26 aprile 2024, per l'approvazione del bilancio di esercizio 2023.

PROPOSTA DI DIVIDENDO

Il Consiglio di Amministrazione nella seduta odierna ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di approvare la distribuzione di un dividendo pari a 0,32 euro per azione (0,30 euro nell'esercizio precedente). Il dividendo, se approvato, andrà in pagamento a partire dal 22 maggio 2024 con riferimento alle evidenze dei conti relative al termine della giornata contabile

1. PGIM Inc è investment manager globale della compagnia assicurativa statunitense Prudential Financial Inc
2. In linea con quanto indicato nel comunicato stampa del 14 febbraio 2024.

4

del 21 maggio 2024 (cosiddetta "record date"), con stacco della cedola n. 31 in data 20 maggio 2024.8

DICHIARAZIONE CONSOLIDATA DI CARATTERE NON FINANZIARIO

Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato la Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario, redatta ai sensi del D.Lgs. n. 254/2016.

La Dichiarazione verrà pubblicata, nei termini di legge, con le medesime modalità previste per il fascicolo di Bilancio 2023.

RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI

Ai sensi dell'art. 123-bis del Testo Unico della Finanza (TUF) si informa che il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari relativa all'esercizio 2023.

Il documento sarà pubblicato nei modi e nei tempi previsti dalla legge, con adeguata informativa al pubblico.

ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI CONVOCATA PER IL 26 APRILE 2024 Il Consiglio di Amministrazione nella seduta odierna ha altresì deliberato di convocare

l'Assemblea degli Azionisti in sede ordinaria in un'unica convocazione per il giorno 26 aprile 2024 alle ore 10,00, alla quale intende sottoporre, tra gli altri, oltre all'approvazione del bilancio di esercizio 2023, alla presentazione della Dichiarazione Non Finanziaria per l'anno 2023 e alla proposta di dividendo, anche i principali argomenti sotto indicati, con la precisazione che, alla luce della proroga del termine emergenziale per lo svolgimento delle Assemblee disposta dal D.L. 215/2023 come convertito in Legge n. 49 del 23 febbraio 2024, nonché dalla Legge n. 21 del 5 marzo 2024, il Consiglio ha altresì deliberato che l'intervento e l'esercizio del diritto di voto da parte degli Azionisti potrà svolgersi esclusivamente mediante il Rappresentante Designato di cui all'art. 135-undecies del D.Lgs. 58/1998, senza possibilità di partecipazione fisica dei singoli azionisti.

Per maggiori informazioni sugli argomenti posti all'ordine del giorno si rinvia all'avviso di convocazione dell'Assemblea ed alla Relazione Illustrativa del Consiglio di Amministrazione ex art. 125-ter del TUF che saranno messi a disposizione del pubblico nei termini di legge.

8 Si precisa come ai fini fiscali l'intero dividendo di € 0,32 per azione sia tassabile in capo al percipiente e sia stato attinto dalle riserve di utili del 2018 e del 2019.

5

1. Sezione della Relazione sulla Politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti per l'esercizio 2023
   Il Consiglio di Amministrazione in data odierna ha approvato la II Sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti per l'esercizio 2023" di Interpump Group S.p.A. (la "Relazione"). Si segnale come la I Sezione della Relazione sia già stata approvata per il periodo triennale 2023-25 dell'Assemblea degli Azionisti del 28 aprile 2023. Pertanto, l'Assemblea convocata per il 26 di aprile 2024 sarà chiamata ad approvare solo la II
   Sezione della Relazione, esprimendo il proprio voto non vincolante in conformità dell'art. 123- ter comma 6 del TUF.
   La suddetta II Sezione per l'esercizio 2023, unitamente al testo della Politica di cui alla I Sezione che rimane invariato rispetto a quello approvato dall'Assemblea del 28 aprile 2023 sarà pubblicata nei modi e nei tempi previsti dalla legge, con adeguata informativa al pubblico.

Autorizzazione all'acquisto e alienazione di azioni proprie

Il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di sottoporre all'Assemblea ordinaria degli Azionisti del 26 aprile 2024 la proposta di autorizzazione all'acquisto ed all'alienazione di azioni proprie. In particolare, si proporrà all'Assemblea di concedere, previa revoca dell'autorizzazione esistente deliberata dall'Assemblea del 28 aprile 2023 con scadenza a ottobre 2024, una nuova autorizzazione all'acquisto e all'alienazione di azioni proprie valida fino a ottobre 2025 di cui si riportano di seguito le caratteristiche salienti.

L'autorizzazione all'acquisto, da effettuarsi anche in più tranche, mediante acquisti sul mercato o mediante offerta pubblica di acquisto o di scambio secondo le modalità di legge, è relativa a un numero massimo di azioni ordinarie che, tenuto conto delle azioni ordinarie di volta in volta detenute in portafoglio dalla Società e delle società da essa controllate, non sia complessivamente superiore al 10% del capitale sociale della Società. L'acquisto potrà avvenire a un prezzo unitario per azione compreso tra un minimo pari al valore nominale di € 0,52 (zero/52) e un massimo di € 85,00 (85/00). L'autorizzazione è prevista per una durata massina di 18 (diciotto) mesi dalla data di approvazione da parte dell'Assemblea degli Azionisti. La richiesta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie è finalizzata a consentire alla Società di acquistare e disporre delle azioni ordinarie per le seguenti finalità: (i) a scopo di stabilizzazione del prezzo dei titoli in situazioni di scarsa liquidità sul mercato borsistico, (ii) al fine di dotare la Società di partecipazioni da destinare come corrispettivo in operazioni straordinarie anche di scambio e cessione di partecipazioni da realizzarsi mediante permuta, conferimento o altro atto di disposizione e/o utilizzo, nonché nell'ambito della definizione di eventuali accordi con partner strategici, (iii) a servizio di buoni di acquisto (warrant) o di ricevute di deposito rappresentative di azioni o titoli similari e (iv) a servizio di piani di incentivazione in essere ed eventualmente adottati in futuro dalla Società.

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Per informazioni più dettagliate si rimanda alla Relazione del Consiglio di Amministrazione all'Assemblea ex art. 125-ter del TUF, che verrà pubblicata nei modi e nei tempi previsti dalla legge).

S. Ilario d'Enza (RE), 18 marzo 2024	Per il Consiglio di Amministrazione
	Il Presidente
	Dott. Fulvio Montipò

Si forniscono in allegato i prospetti di Conto economico, Situazione patrimoniale-finanziaria e Rendiconto finanziario, attualmente in corso di certificazione da parte della società di revisione.

* * *

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dott. Mauro Barani dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154-bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

* * *

Questo comunicato stampa contiene o potrebbe contenere dichiarazioni previsionali ("forward looking statements") che sono basate sulle attuali aspettative e proiezioni del Gruppo Interpump relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette a una componente intrinseca di rischiosità e incertezza. Sono dichiarazioni che si riferiscono a eventi e dipendono da circostanze che possono o non possono accadere o verificarsi in futuro e, come tali, non si deve fare un indebito affidamento su di esse. I risultati effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, incluse una continua volatilità e un ulteriore deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, modifiche nelle condizioni macro economiche e nella crescita economica ed altre variazioni delle condizioni di business, mutamenti della normativa e del contesto istituzionale (sia in Italia sia all'estero) e molti altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo.

* * *

Ai sensi dell'articolo 65-bis (comma 2) della delibera Consob n. 11971/1999 e successive modificazioni e integrazioni, si rende noto come il Progetto di bilancio di esercizio e bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 sarà a disposizione del pubblico presso la sede sociale ed è altresì consultabile nella pagina "Bilanci e relazioni" della sezione "Investor relations" del sito web della Società www.interpumpgroup.it, nonché sul meccanismo di stoccaggio www.emarketstorage.com.

Media Relations:	Investor Relations:
Moccagatta Associati	Elisabetta Cugnasca
Tel. 02 8645.1695	Tel. 0522-904433
segreteria@moccagatta.it	ecugnasca@interpumpgroup.it

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Conto economico consolidato - Esercizio 2023

(€/000)	2023		2022
Ricavi	2.240.039	2.077.964
Costo del venduto	(1.460.068)		(1.353.451)
Utile lordo industriale	779.971	724.513
% sui ricavi	34,8%	34,9%
Altri ricavi operativi	42.154	42.703
Spese commerciali	(169.744)	(158.047)
Spese generali ed amministrative	(214.594)	(198.277)
Altri costi operativi	(8.968)		(26.888)
EBIT	428.819	384.004
% sui ricavi	19,1%	18,5%
Proventi finanziari	26.515	31.887
Oneri finanziari	(78.174)	(47.447)
Adeguamento delle partecipazioni al metodo del patrimonio
netto	627		235
Risultato di periodo prima delle imposte	377.787	368.679
Imposte sul reddito	(100.271)		(98.930)
Utile consolidato netto del periodo	277.516	269.749
% sui ricavi	12,4%	13,0%
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	274.269	266.497
Azionisti di minoranza delle società controllate	3.247		3.252
Utile consolidato del periodo	277.516		269.749
EBITDA	536.725	492.337
% sui ricavi	24,0%	23,7%
Patrimonio netto	1.802.904	1.566.110
Posizione finanziaria netta	486.497	541.784
Debiti per acquisto di partecipazioni	81.164		62.812
Capitale investito	2.370.565		2.170.706
ROCE	18,1%	17,7%
ROE	15,4%	17,2%
Utile per azione base	2,565	2,524

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Conto economico consolidato complessivo - Esercizio 2023

(€/000)	2023		2022
Utile consolidato dell'esercizio (A)	277.516	269.749
Utili (Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere	(6.855)	12.162
Utili (Perdite) delle imprese valutate con il metodo del patrimonio
netto	(273)	75
Imposte relative	-	-
Totale Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente
riclassificati nell'utile consolidato del periodo, al netto dell'effetto
fiscale (B)	(7.128)	12.237
Altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente
riclassificati nell'utile consolidato del periodo
Utili (Perdite) della rimisurazione dei piani a benefici definiti	(795)	3.872
Imposte relative	191	(929)
Totale Altri utili (perdite) complessivi che non saranno
successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo,
al netto dell'effetto fiscale (C)	(604)	2.943
Utile consolidato complessivo dell'esercizio (A) + (B) + (C)	269.784	284.929
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	267.138	281.788
Azionisti di minoranza delle società controllate	2.646		3.141
Utile consolidato complessivo del periodo		269.784		284.929

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Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata - Esercizio 2023

		31/12/2023		31/12/2022
(€/000)
ATTIVITA'
Attività correnti
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	334.483	358.275
Crediti commerciali	414.787	433.812
Rimanenze	696.428	683.819
Crediti tributari	46.306	45.133
Altre attività correnti	27.693		33.983
Totale attività correnti	1.519.697	1.555.022
Attività non correnti
Immobili, impianti e macchinari	785.911	681.095
Avviamento	784.571	754.944
Altre immobilizzazioni immateriali	70.773	61.863
Altre attività finanziarie	3.293	2.961
Crediti tributari	4.297	5.051
Imposte differite attive	72.509	66.184
Altre attività non correnti	2.912		2.648
Totale attività non correnti	1.724.266		1.574.746
Attività destinate alla vendita	-		1.291
Totale attività		3.243.963		3.131.059

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