31/07/2019 - Intesa Sanpaolo S.p.A.: Intesa Sanpaolo: risultati consolidati al 30 giugno 2019

COMUNICATO STAMPA

INTESA SANPAOLO: RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2019

I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2019 SONO PIENAMENTE IN LINEA CON GLI OBIETTIVI E CONFERMANO IL SUPPORTO DEL GRUPPO ALL'ECONOMIA NEI PAESI IN CUI OPERA, IN PARTICOLARE IN ITALIA, DOVE È ANCHE IMPEGNATO A DIVENTARE UN PUNTO DI RIFERIMENTO IN TERMINI DI SOSTENIBILITÀ E RESPONSABILITÀ SOCIALE E CULTURALE.

I RISULTATI RIFLETTONO LA REDDITIVITÀ SOSTENIBILE DEL GRUPPO, DERIVANTE DALLA SOLIDITÀ DELLA BASE PATRIMONIALE E DELLA POSIZIONE DI LIQUIDITÀ E DAL MODELLO DI BUSINESS RESILIENTE E BEN DIVERSIFICATO, ULTERIORMENTE CONSOLIDATO DALLE AZIONI STRATEGICHE DEL SEMESTRE:

• EFFICACE GESTIONE PROATTIVA DEL CREDITO, CON UNA FOCALIZZAZIONE SUI CREDITI AI PRIMI STADI DI DETERIORAMENTO;
• FLESSIBILITÀ STRATEGICA NELLA GESTIONE DEI COSTI OPERATIVI, CON USCITE VOLONTARIE DI PERSONE E POSSIBILI CHIUSURE DI SPORTELLI IN AGGIUNTA A QUELLE GIÀ PREVISTE NEL PIANO DI IMPRESA;
• PRESIDIO DELLA GENERAZIONE DEI RICAVI, CON UN RAFFORZAMENTO DELL'OPERATIVITÀ SU ATTIVITÀ FINANZIARIE, PER COGLIERE LE OPPORTUNITÀ DI MERCATO E AVERE UN NATURAL HEDGING A COPERTURA DAGLI IMPATTI DELLA VOLATILITÀ DEI MERCATI SUI RICAVI GENERATI DALLE COMMISSIONI, E UNA CONTINUA FOCALIZZAZIONE SU WEALTH MANAGEMENT & PROTECTION IN PRESENZA DI UNA FORTE RISERVA DI POTENZIALE CREAZIONE DI VALORE DERIVANTE DALL'AMMONTARE DI DEPOSITI A VISTA DELLE FAMIGLIE CONVERTIBILI IN RISPARMIO GESTITO E DAL BACINO DELLA RACCOLTA AMMINISTRATA.

UTILE NETTO IN AUMENTO A € 1.216 MLN NEL 2° TRIM. 2019 E A € 2.266 MLN NEL 1° SEM. 2019.

ELEVATA PATRIMONIALIZZAZIONE, LARGAMENTE SUPERIORE AI REQUISITI NORMATIVI ANCHE NELLO SCENARIO AVVERSO DELLO STRESS TEST EBA/BCE 2018: COMMON EQUITY TIER 1 RATIO PRO-FORMA A REGIME AL 13,9% TENENDO CONTO DEI DIVIDENDI MATURATI NEL 1° SEM. 2019.

CRESCITA DELLA REDDITIVITÀ OPERATIVA VS 1° TRIM. 2019: PROVENTI OPERATIVI NETTI +6,6% E RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA +10,3%. CALO DEI COSTI OPERATIVI DEL 3,2% VS 1° SEM. 2018.

MIGLIORAMENTO DELLA QUALITÀ DEL CREDITO: RIDUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI LORDI SENZA ONERI STRAORDINARI PER GLI AZIONISTI, CON LO STOCK DIMINUITO DEL 4,6% VS FINE 2018 E DI CIRCA € 17 MLD DA FINE 2017 REALIZZANDO NEI PRIMI 18 MESI DEL PIANO DI IMPRESA 2018-2021 GIÀ IL 67% DELL'OBIETTIVO PREVISTO PER L'INTERO QUADRIENNIO; INCIDENZA DEI CREDITI DETERIORATI SUI CREDITI COMPLESSIVI ALL' 8,4% AL LORDO DELLE RETTIFICHE E AL 4,1% AL NETTO; RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU CREDITI IN CALO DEL 21,6% VS 1° SEM. 2018; COSTO DEL RISCHIO DEL 1° SEM. 2019 ANNUALIZZATO SCESO A 47 CENTESIMI DI PUNTO.

INTESA SANPAOLO È UN ACCELERATORE DELLA CRESCITA DELL'ECONOMIA REALE IN ITALIA: CIRCA € 21,5 MLD DI NUOVO CREDITO A MEDIO-LUNGO TERMINE A FAMIGLIE E IMPRESE DEL PAESE NEL 1° SEM. 2019; CIRCA 10.000 AZIENDE RIPORTATE IN BONIS NEL 1° SEM. 2019 E CIRCA 103.000 DAL 2014, PRESERVANDO RISPETTIVAMENTE CIRCA 50.000 E 500.000 POSTI DI LAVORO.

INTESA SANPAOLO È ANCHE IL MOTORE DELL'ECONOMIA SOCIALE IN ITALIA, CON DIVIDENDI DISTRIBUITI TRADOTTISI IN EROGAZIONI DELLE FONDAZIONI AZIONISTE PARI A OLTRE LA METÀ DI QUELLE EFFETTUATE DA TUTTE LE FONDAZIONI BANCARIE ITALIANE.

RESPONSABILITÀ SOCIALE E CULTURALE DEL GRUPPO, CHE IN ITALIA HA PORTATO A: INIZIATIVE PER RIDURRE LA POVERTÀ INFANTILE E SUPPORTARE I BISOGNOSI FORNENDO DAL 2018 CIRCA 4,5 MLN DI PASTI, 178.800 POSTI LETTO, 66.600 MEDICINALI E 52.700 CAPI DI ABBIGLIAMENTO; SUPPORTO A FAMIGLIE COLPITE DA DISASTRI NATURALI, CON FINANZIAMENTI AGEVOLATI PER OLTRE € 55 MLN EROGATI NEL 1° SEM. 2019 (OLTRE € 252 MLN DAL 2018); SUPPORTO A FAMIGLIE E IMPRESE COLPITE DAL CROLLO DEL PONTE A GENOVA CON PLAFOND DI € 4,5 MLN PER CANCELLAZIONE DI MUTUI (€ 0,5 MLN GIÀ CANCELLATI) E € 50 MLN PER RICOSTRUZIONE (€ 2,2 MLN GIÀ EROGATI); FONDO IMPACT CON € 1,1 MLN GIÀ EROGATI NEI PRIMI 4 MESI DA "PER MERITO", LA PRIMA LINEA DI CREDITO NON GARANTITO DEDICATA A TUTTI GLI STUDENTI UNIVERSITARI ITALIANI; PLAFOND CREDITIZIO CIRCULAR ECONOMY PER € 5 MLD A SUPPORTO DELLO SVILUPPO SOSTENIBILE, CON 178 PROGETTI ANALIZZATI, DI CUI 40 GIÀ FINANZIATI PER CIRCA € 540 MLN; IL LABORATORIO PER LA CIRCULAR ECONOMY STA REALIZZANDO PROGETTI DI OPEN INNOVATION; NEL 1° SEM. 2019 ANALIZZATE CIRCA 500 INIZIATIVE DI START-UP (CIRCA 1.050 DAL 2018) E PROGRAMMI DI ACCELERAZIONE PER 66 START-UP ASSISTITE (177 DAL 2018); PROGRAMMA "GIOVANI E LAVORO" IN PARTNERSHIP CON GENERATION PER L'ACCESSO AL MERCATO DEL LAVORO ITALIANO DI 5.000 GIOVANI: NEL 1° SEM. 2019, CIRCA 90 AZIENDE IMPEGNATE, CIRCA 1.300 STUDENTI VALUTATI E CIRCA 240 INTERVISTATI, 95 STUDENTI FORMATI IN 4 SESSIONI; NEL 1° SEM. 2019 NEI MUSEI DEL GRUPPO "GALLERIE D'ITALIA", CHE SI COLLOCANO TRA I PRINCIPALI MUSEI ITALIANI PER NUMERO DI VISITATORI, CIRCA 280.000 VISITATORI (500.000 NEL 2018), CIRCA 44.000 STUDENTI PARTECIPANTI A INIZIATIVE CULTURALI GRATUITE (73.000 NEL 2018) E 110 OPERE D'ARTE DATE IN PRESTITO (140 NEL 2018).

• UTILE NETTO IN CRESCITA:
• • € 1.216 MLN NEL 2° TRIM. 2019, +15,8% VS € 1.050 MLN NEL 1° TRIM. 2019
  • € 2.266 MLN NEL 1° SEM. 2019, +4% VS € 2.179 MLN NEL 1° SEM. 2018
• RISULTATO CORRENTE LORDO IN AUMENTO:
• • +1,6% VS 1° TRIM. 2019
  • +2,1% VS 1° SEM. 2018
• REDDITIVITA' OPERATIVA IN CRESCITA VS 1° TRIM. 2019:
• • PROVENTI OPERATIVI NETTI +6,6%
  • RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA +10,3%
• COSTI OPERATIVI IN DIMINUZIONE DEL 3,2% VS 1° SEM. 2018
• MIGLIORAMENTO DEL TREND DELLA QUALITA' DEL CREDITO:
• • CALO DEI CREDITI DETERIORATI, SENZA ONERI STRAORDINARI PER GLI AZIONISTI:
  • • RIDUZIONE DI CIRCA € 17 MLD DAL DICEMBRE 2017 E DI CIRCA € 30 MLD DAL SETTEMBRE 2015 AL LORDO DELLE RETTIFICHE, RISPETTIVAMENTE DI CIRCA € 6 MLD E CIRCA € 19 MLD ESCLUDENDO LA CESSIONE A INTRUM PERFEZIONATA NEL 4° TRIM. 2018
    • STOCK -4,6% VS FINE 2018 AL LORDO DELLE RETTIFICHE E -3,7% AL NETTO, INCIDENZA DEI CREDITI DETERIORATI SUI CREDITI COMPLESSIVI ALL' 8,4% AL LORDO DELLE RETTIFICHE E AL 4,1% AL NETTO
  • RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU CREDITI IN CALO DEL 21,6% VS 1° SEM. 2018
  • COSTO DEL RISCHIO NEL 1° SEM. 2019 ANNUALIZZATO SCESO A 47 CENTESIMI DI PUNTO
• ELEVATA PATRIMONIALIZZAZIONE, LARGAMENTE SUPERIORE AI REQUISITI NORMATIVI:
• • COMMON EQUITY TIER 1 RATIO AL 30 GIUGNO 2019, TENENDO CONTO DI € 1.813 MLN DI DIVIDENDI MATURATI NEL 1° SEM. 2019:
  • • 13,9% PRO-FORMA A REGIME (1) (2)
    • 13,6% SECONDO I CRITERI TRANSITORI PER IL 2019 (2) (**)
  • COMMON EQUITY TIER 1 RATIO NELLO STRESS TEST EBA/BCE 2018:
  • • 9,7% A REGIME NELLO SCENARIO AVVERSO AL 2020, 10,3% CONSIDERANDO L'AUMENTO DI CAPITALE A SERVIZIO DEL PIANO DI INCENTIVAZIONE E LA CONVERSIONE DELLE AZIONI DI RISPARMIO PERFEZIONATI NEL 3° TRIM. 2018 E 11,4% CALCOLATO SU BASE PRO-FORMA(***)

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1. Stimato applicando ai dati di bilancio del 30 giugno 2019 i parametri indicati a regime, considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative all'affrancamento del goodwill e alle rettifiche su crediti, nonché alla prima applicazione del principio contabile IFRS 9 e al contributo pubblico cash di 1.285 milioni di euro - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisizione dell'Insieme Aggregato di Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e la prevista distribuzione dell'utile assicurativo del primo semestre 2019 eccedente l'ammontare di riserve già distribuite nel primo trimestre.
2. Dopo la deduzione dei dividendi maturati, posti pari all' 80% dell'utile netto del semestre, e delle cedole maturate sulle emissioni di Additional Tier 1.

1. Pari al 12,3% escludendo la mitigazione dell'impatto della prima applicazione del principio contabile IFRS 9, che diventerebbe 12,8% se si considerasse il Danish compromise (per cui gli investimenti assicurativi vengono trattati come attivi ponderati per il rischio anziché dedotti dal capitale), per il quale è stato avviato il processo di

riconoscimento.

1. Considerando anche l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative all'affrancamento del goodwill e alle rettifiche su crediti nonché al contributo pubblico cash di 1.285 milioni di euro - esenti da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisizione dell'Insieme
   Aggregato di Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca e l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse.

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Torino, Milano, 31 luglio 2019 - Il Consiglio di Amministrazione di Intesa Sanpaolo in data odierna ha approvato la relazione consolidata al 30 giugno 2019 (6).

I risultati del secondo trimestre e del primo semestre del 2019 sono pienamente in linea con gli obiettivi e confermano il supporto del Gruppo all'Italia anche con l'impegno a diventare un punto di riferimento in termini di sostenibilità e responsabilità sociale e culturale.

I risultati riflettono la redditività sostenibile del Gruppo, che deriva dalla solidità della base patrimoniale e della posizione di liquidità e dal modello di business resiliente e ben diversificato, ulteriormente consolidato dalle azioni strategiche attuate nel semestre:

• un'efficace gestione proattiva del credito senza oneri straordinari per gli azionisti, con una focalizzazione sui crediti ai primi stadi di deterioramento (l'iniziativa Pulse in particolare);
• una flessibilità strategica nella gestione dei costi operativi, con:
• • l'accordo sindacale dello scorso maggio riguardante l'uscita volontaria di 1.600 persone entro giugno 2021 - in aggiunta alle 9.000 già previste nel Piano di Impresa 2018-2021 entro giugno 2020 - con adesioni di circa 2.600 persone, che sono in corso di valutazione;
  • l'ottimizzazione della rete territoriale in Italia con chiusure di sportelli, in aggiunta alle circa 1.100 già previste nel Piano di Impresa, rese possibili dall'estensione della rete distributiva di Banca 5, la banca di prossimità del Gruppo, a circa 50.000 punti operativi, derivante dall'ampliamento degli esercenti convenzionati conseguente all'accordo con SisalPay;
• un presidio della generazione di ricavi in un contesto macroeconomico non favorevole, con:
• • un rafforzamento dell'operatività su attività finanziarie - con una riorganizzazione interna che ha focalizzato la Tesoreria sulla gestione del portafoglio di liquidità e ha concentrato in Banca IMI la gestione integrata degli altri portafogli, nell'ambito di limiti di rischio complessivi invariati - per cogliere le opportunità di mercato e avere un natural hedging a copertura dagli impatti della volatilità dei mercati sui ricavi generati dalle commissioni, aumentando strutturalmente l'apporto complessivo della gestione del portafoglio titoli ai ricavi del Gruppo, compresi gli interessi netti;
  • una continua focalizzazione su Wealth Management & Protection che pone al centro la relazione con il cliente, in presenza di una forte riserva di potenziale creazione di valore derivante dall'ammontare di depositi a vista delle famiglie che può essere convertito in risparmio gestito, stimabile nell'ordine dei 60 miliardi di euro a fine semestre, e dal bacino dei circa 170 miliardi di euro di raccolta amministrata.

(6) Nota metodologica sul perimetro di consolidamento a pagina 20.

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In particolare, per il Gruppo si registra:

• utile netto in crescitaa 1.216 milioni di euro nel secondo trimestre 2019, +15,8% rispetto a 1.050 milioni nel primo trimestre 2019 e +31% rispetto a 927 milioni del secondo trimestre 2018, e a 2.266 milioni nel primo semestre 2019, +4% rispetto a 2.179 milioni nel primo semestre 2018;
• risultato corrente lordo in aumentodell'1,6% rispetto al primo trimestre 2019 e del
  2,1% rispetto al primo semestre 2018;
• redditività operativa in crescita rispetto al primo trimestre 2019:
• • proventi operativi netti +6,6%;
  • risultato della gestione operativa +10,3%;
• costi operativi in diminuzione del 3,2% rispetto al primo semestre 2018;
• elevata efficienza, con un cost/income al 49,3% nel primo semestre 2019, tra i migliori nell'ambito delle maggiori banche europee;
• rettifiche di valore nette su crediti in calo del 21,6% rispetto al primo semestre 2018;
• costo del rischiodel primo semestre 2019 annualizzato sceso a 47 centesimi di punto, rispetto ai 61 dell'intero 2018;
• miglioramento della qualità del credito, soprattutto a seguito dell'efficacia della gestione proattiva del credito senza oneri straordinari per gli azionisti:
• • riduzione dei crediti deteriorati, al lordo delle rettifiche di valore, di circa 1,7 miliardi di euro nel primo semestre 2019, di circa 30 miliardi dal settembre 2015 (di circa 19 miliardi escludendo la cessione dei crediti in sofferenza a Intrum perfezionata nel quarto trimestre del 2018) e di circa 17 miliardi dal dicembre 2017
    (di circa 6 miliardi escludendo l'operazione Intrum) realizzando nei primi 18 mesi del Piano di Impresa 2018-2021già il 67% dell'obiettivo di riduzione previsto per l'intero quadriennio;
  • lo stock di crediti deteriorati scende a giugno 2019, rispetto a dicembre 2018, del 4,6% al lordo delle rettifiche di valore e del 3,7% al netto;
  • l'incidenza dei crediti deteriorati sui crediti complessivi a giugno 2019 è pari all'
    8,4% al lordo delle rettifiche di valore e al 4,1% al netto;
• elevati livelli di copertura dei crediti deteriorati:
• • livello di copertura specifica dei crediti deteriorati al 54,1% a fine giugno 2019, con una copertura specifica della componente costituita dalle sofferenze al 65,9%;
  • robusto buffer di riserva sui crediti in bonis, pari a circa lo 0,5% a fine giugno 2019;

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