07/09/2023 - Italian Sea Group S.p.A.: Il CdA approva la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2023

COMUNICATO STAMPA

THE ITALIAN SEA GROUP S.P.A.

IL CDA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2023

Forte incremento del Risultato Netto a +78%

Forte crescita dei Ricavi totali (+24%) e dell'EBITDA (+37%)

Order Book a 1,24 miliardi di Euro

Confermata la Guidance 2023 nella parte più alta del range di valori

Confermato l'Outlook Strategico 2024

Risultati consolidati al 30 giugno 2023:

• Ricavi totali: 165,9 milioni di Euro, +24% rispetto a 133,6 milioni di Euro nel primo semestre 2022;
• EBITDA: 27,2 milioni di Euro, +37% rispetto a 19,9 milioni di Euro al 30 giugno 2022, con un'incidenza sui ricavi pari a 16,4% (vs 14,9% nel primo semestre 2022);
• EBIT: 21,7 milioni di Euro, +42% rispetto a 15,2 milioni di Euro del 2022 con un'incidenza sui ricavi pari a 13,1% (vs 11,4% nel primo semestre 2022);
• Risultato Netto: 13,6 milioni di Euro, +78% rispetto a 7,6 milioni di Euro del primo semestre 2022.
• Backlog: Gross Backlog pari a 1.241,9 milioni di Euro, +20% rispetto al 31 dicembre 2022, e Net Backlog pari a 664,4 milioni di Euro, +7% rispetto al 31 dicembre 2022.
• Indebitamento Finanziario Netto per 19,2 milioni di Euro rispetto ad un Indebitamento Finanziario Netto di 11,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2022;
• Investimenti: 6,1 milioni di Euro al 30 giugno 2023;
• Confermata la Guidance 2023, posizionandosi nella parte più alta del range di valori;
• Confermato l'Outlook Strategico per il 2024.

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Marina di Carrara, 7 settembre 2023 - The Italian Sea Group S.p.A. ("TISG" o la "Società"), operatore globale della nautica di lusso con i brand Picchiotti, Admiral, Perini Navi, Tecnomar, NCA Refit e Celi 1920, comunica che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2023.

Giovanni Costantino, Fondatore & Amministratore Delegato di The Italian Sea Group, ha commentato:

"Ancora una volta, i risultati del primo semestre 2023 superano le nostre aspettative e quelle del mercato, con un incremento dei Ricavi del 24% e una crescita della marginalità pari al 37%. L'EBITDA Margin

• pari al 16,4%, già nella parte più alta del range di valori che avevamo anticipato al mercato ad inizio anno.

Lo sviluppo del portafoglio ordini, che continua a crescere grazie all'elevatissimo posizionamento di mercato e a un'offerta diversificata e completa, garantisce un'ampia visibilità del business e ci proietta verso obiettivi sempre più ambiziosi e sfidanti, sia dal punto di vista dello sviluppo commerciale che in termini di risultati finanziari.

La forza dei nostri brand e la crescente domanda per i nostri prodotti si traducono in un'ulteriore fase di importante sviluppo. Per questo motivo, con estrema fiducia, non solo ribadiamo la Guidance 2023, posizionandoci nella parte più alta, ma confermiamo anche l'Outlook Strategico per il 2024."

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ANALISI DELLA GESTIONE ECONOMICA E FINANZIARIA

RICAVI CONSOLIDATI

I Ricavi Consolidati nel primo semestre del 2023 ammontano a 165,9 milioni di Euro, in crescita del 24% rispetto ai 133,6 milioni di Euro registrati nel primo semestre del 2022.

I Ricavi Operativi, pari a 162,5 milioni di Euro (+20% rispetto al primo semestre del 2022), sono così composti:

• I Ricavi della divisione Shipbuilding ammontano a 139,4 milioni di Euro (+24% rispetto al primo semestre 2022). Tale risultato è riconducibile al regolare avanzamento delle commesse in corso e alla sottoscrizione di nuovi contratti di vendita, in particolare relativi agli yacht di grandi dimensioni.
• I Ricavi della divisione Refit ammontano a 23,0 milioni di Euro (in linea rispetto al primo semestre 2022). È importante ricordare che i ricavi del Refit sono legati alla pianificazione strategica dei contratti di manutenzione; pertanto, si stima un'accelerazione dei ricavi nella seconda parte dell'anno.

Ricavi Operativi per Marchio

in migliaia di Euro	Ricavi Operativi per Marchio
Al 30 giugno 2022	Al 30 giugno 2023
Admiral	66.887	81.638
Tecnomar	7.193	3.345
Tecnomar for Lamborghini 63	22.648	14.147
Perini Navi	13.241	39.518
NCA Refit	23.137	23.031
Diversi dai Precedenti	2.171	823
Totale Ricavi Operativi	135.276	162.502

Ricavi Operativi per Area Geografica

Ricavi Operativi per Area Geografica - Shipbuilding
in migliaia di Euro	Al 30 giugno 2022	Al 30 giugno 2023
Americhe	16.442	32.124
APAC	36.836	39.204
Europa	58.861	68.143
Totale Ricavi Operativi - Shipbuilding	112.139	139.471

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Ricavi Operativi per Area Geografica - Refit
in migliaia di Euro	Al 30 giugno 2022	Al 30 giugno 2023
Americhe	3.858	7.365
APAC	12.213	13.346
Europa	7.066	2.320
Totale Ricavi Operativi - Refit	23.137	23.031

BACKLOG

Il valore complessivo del portafoglio ordini (Order Book) - ossia il valore lordo dei contratti in essere relativi a yacht nuovi e in Refit non ancora consegnati alla clientela - al 30 giugno 2023 (Shipbuilding e Refit) ammonta a 1.241,9 milioni di Euro.

Il valore complessivo dei contratti in essere relativi a yacht non ancora consegnati alla clientela, al netto dei ricavi già iscritti nel conto economico (Net Backlog) al 30 giugno 2023 (Shipbuilding e Refit), è pari a 664,4 milioni di Euro.

Attualmente, sono in produzione 35 commesse: 22 mega e giga yacht e 13 Tecnomar for Lamborghini 63, con consegne programmate sino al 2027.

EBITDA CONSOLIDATO

L'EBITDA è pari a 27,2 milioni di Euro, con un incremento del 37% rispetto ai 19,9 milioni di Euro al 30 giugno 2022 e con un EBITDA Margin pari al 16,4% rispetto al 14,9% nello stesso periodo dell'esercizio precedente.

L'incremento della marginalità operativa nel tempo è attribuibile a: (i) una forte attenzione alla gestione dei costi operativi; (ii) un migliore efficientamento dei processi produttivi; (iii) benefici derivanti dalla strategia di investimento nella capacità produttiva con un mix ottimale di sinergie tra le attività di Shipbuilding e Refit; (iv) un aumento dei prezzi di vendita, dovuto ad un costante apprezzamento dei marchi della Società da parte degli armatori e dei broker di tutto il mondo; e (v) economie di scala.

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EBIT CONSOLIDATO

L'EBIT è pari a 21,7 milioni di Euro in crescita del 42% rispetto ai 15,2 milioni di Euro registrati nello stesso periodo dell'anno precedente, con un margine sui ricavi del 13,09% (rispetto a 11,4% nei primi sei mesi del 2022).

RISULTATO NETTO DI GRUPPO

Il Risultato Netto di Gruppo ha raggiunto 13,6 milioni di Euro, +78% rispetto ai 7,6 milioni di Euro del primo semestre 2022.

INVESTIMENTI

Nel corso dei primi sei mesi del 2023, TISG ha realizzato Investimenti per 6,1 milioni di Euro, relativi alla chiusura dei piani di investimento "TISG 4.0" e "TISG 4.1", agli investimenti nel cantiere di La Spezia ("TISG 4.2"), all'ampliamento degli uffici commerciali nell'Headquarter di Marina di Carrara, e agli interventi nelle strutture della falegnameria "Celi S.r.l.", prestigiosa società di ebanisteria di Terni acquisita lo scorso aprile.

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO

L'indebitamento Finanziario Netto, pari a 19,2 milioni di Euro al 30 giugno 2023, rispetto a un Indebitamento Finanziario Netto per 11,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2022, riflette:

1. l'esborso di 14,4 milioni di Euro per il pagamento dei dividendi;
2. gli investimenti effettuati nel primo semestre 2023 per 6,1 milioni di Euro concernenti la chiusura dei piani di investimento "TISG 4.0" e "TISG 4.1", gli investimenti del "TISG 4.2" riferiti al cantiere di La Spezia, e alcuni interventi riguardanti l'ampliamento degli uffici commerciali e la sede di Celi S.r.l..

Come da principi contabili IAS/IFRS, la Posizione Finanziaria Netta comprende il valore attualizzato dei canoni verso le Autorità Portuali per le concessioni demaniali dei cantieri di Marina di Carrara e La Spezia, che al 30 giugno 2023 risulta pari ad Euro 6 milioni, che saranno corrisposti in base alla durata delle relative concessioni.

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