Informazioni finanziarie periodiche aggiuntive al
31 MARZO 2023
Milano, 10 maggio 2023
ITALMOBILIARE
Società per Azioni
Sede: Via Borgonuovo, 20 20121 Milano - Italia Capitale Sociale € 100.166.937 Registro delle Imprese di Milano
INFORMAZIONI FINANZIARIE PERIODICHE AGGIUNTIVE AL 31 MARZO 2023
Informazioni sulla gestione
PREMESSA
In coerenza con il quadro normativo di riferimento che ha recepito la direttiva comunitaria (direttiva Transparency) Italmobiliare diffonde un'informativa trimestrale focalizzata sulle informazioni rilevanti che permettano una rappresentazione sintetica del proprio business.
In particolare, le informazioni riguardano i principali indicatori economici e finanziari del Gruppo (ricavi, risultati economici intermedi, posizione finanziaria netta e NAV) che sono espressi in forma quantitativa e coerente con le medesime informazioni già fornite in sede di Relazione finanziaria annuale e semestrale.
Le informazioni finanziarie periodiche, unitamente a una sintesi dei principali eventi significativi avvenuti nel corso del trimestre e un commento sull'andamento delle principali società controllate e collegate del Gruppo Italmobiliare, sono approvate dal Consiglio di Amministrazione e pubblicate sul sito di Gruppo con le tempistiche già indicate nel calendario finanziario di Gruppo.
NET ASSET VALUE
Il Net Asset Value di Italmobiliare S.p.A., escludendo le azioni proprie, risulta pari a 2.029,6 milioni di euro (2.029,1 milioni di euro al 31 dicembre 2022); la performance netta è pertanto positiva per 0,5 milioni di euro. Al 31 marzo 2023 il NAV per azione (escluse le azioni proprie) è pari a 48,0 euro, invariato rispetto all'analogo valore al 31 dicembre 2022.
|
NAV |
NAV per azione |
|
|
(milioni di euro) |
(euro) |
|
|
31 dicembre 2022 |
2.029,1 |
48,0 |
|
31 marzo 2023 |
2.029,6 |
48,0 |
|
Variazione |
0,5 |
0,0 |
|
Dividendi distribuiti |
0 |
0,0 |
|
Performance netta |
0,5 |
0,0 |
|
Performance netta % |
0,0% |
Si ricorda che a livello trimestrale le Portfolio Companies (67% del NAV) non sono oggetto di specifica valutazione e pertanto le variazioni di valore qui riportate afferiscono esclusivamente alle altre componenti del portafoglio di Italmobiliare. Nel complessivo si evidenzia un incremento per performance positiva delle Altre Partecipazioni (11,2 milioni di euro) e delle Attività finanziarie Trading e liquidità (2,1 milioni di euro) parzialmente compensato dalla performance negativa dei fondi di Private Equity (-4,4 milioni di euro), e da costi e imposte (8,5 milioni di euro).
|
(milioni di euro) |
Performance netta |
|
Portfolio Companies1 |
0,0 |
|
Altre Partecipazioni |
11,2 |
|
Attività finanziarie; Trading e liquidità |
2,1 |
|
Fondi di Private Equity |
(4,4) |
|
Performance lorda |
9,0 |
|
Costi |
(7,3) |
|
Imposte |
(1,2) |
|
Performance netta NAV Italmobiliare |
0,5 |
Si riporta la composizione del NAV al 31 marzo 2023 a seguito delle operazioni intercorse:
|
(milioni di euro) |
31 Marzo |
% |
31 Dicembre |
% |
Variazioni |
|
2023 |
sul totale |
2022 (*) |
sul totale |
||
|
Portfolio Companies1 |
1.365,0 |
67,3 |
1.359,1 |
67,0 |
5,9 |
|
Altre partecipazioni |
224,0 |
11,0 |
221,6 |
10,9 |
2,4 |
|
Fondi di Private equity |
210,9 |
10,4 |
213,4 |
10,5 |
(2,5) |
|
Immobili e attività connesse |
52,3 |
2,6 |
52,7 |
2,6 |
(0,4) |
|
Attività finanziarie; Trading e liquidità 2 |
177,4 |
8,7 |
182,4 |
9,0 |
(5,0) |
|
Totale Net asset value (**) |
2.029,6 |
100,0 |
2.029,1 |
100,0 |
0,5 |
- I dati 2022 differiscono da quanto pubblicato in quanto il finanziamento concesso ad Archimede S.p.A è stato riclassificato da "Attività finanziarie, trading e liquidità" a "Altre partecipazioni".
- In "Portfolio Companies" sono incluse le partecipazioni in Italgen S.p.A., Caffè Borbone S.r.l., Clessidra Holding S.p.A., Tecnica Group S.p.A., Iseo Serrature S.p.A., AGN Energia S.p.A., Capitelli S.r.l., Officina Profumo-Farmaceutica di Santa Maria Novella S.p.A., Callmewine S.r.l., Casa della Salute S.p.A., Bene Assicurazioni S.p.A. Società Benefit e SIDI Sport S.r.l. attraverso la newco FT4 S.r.l..
- Si precisa che la voce "Attività finanziarie, trading e liquidità" comprende la posizione finanziaria netta della controllante Italmobiliare per 140,5 milioni di euro, dopo la riclassifica del finanziamento concesso ad Archimede S.p.A. per 6 milioni di euro in "Altre Partecipazioni", la partecipazione nella società Sirap Gema S.r.l. per 21 milioni di euro e la posizione finanziaria netta relativa ai veicoli FT2 S.r.l. e FT3 S.r.l. pari complessivamente a 16 milioni di euro.
- I criteri utilizzati per la determinazione del NAV potrebbero essere differenti da quelli adottati da altre società e, di conseguenza, i valori potrebbero non essere comparabili.
4 |
La variazione complessiva delle Portfolio Companies pari a 5,9 milioni di euro è determinata dall'aumento di capitale di Casa della Salute. La voce "Altre partecipazioni" ha registrato un incremento complessivo pari a 2,4 milioni di euro dovuto principalmente alla variazione positiva di fair value per 11,2 milioni di euro e agli aumenti di capitale (1,7 milioni di euro), parzialmente compensati dalle vendite di partecipazioni quotate (-10,5 milioni di euro).
Il decremento della voce "Attività finanziarie trading e liquidità" pari a 5 milioni di euro è dovuto principalmente ai costi operativi (-7,3 milioni di euro), ad imposte (-1,2 milioni di euro), all'investimento in Fondi di Private Equity (-1,9 milioni di euro) e all'aumento di capitale di Casa della Salute (-5,9 milioni di euro), parzialmente compensati dalle performance positive delle attività di trading (+2,5 milioni di euro) e dalle vendite di altre partecipazioni al netto di aumenti di capitale (+8,8 milioni di euro).
Il valore del NAV è stato determinato in coerenza con le linee guida comunicate al mercato e le specifiche procedure in essere, prendendo in considerazione:
- il prezzo di mercato al 31 marzo 2023 delle partecipazioni in società quotate;
- il valore delle società non quotate determinato da un esperto indipendente al 31 dicembre 2022 come riportato nella Relazione finanziaria annuale;
il valore di mercato dei beni immobiliari posseduti;
l'effetto fiscale differito.
Informazioni finanziarie periodiche aggiuntive al 31 marzo 2023 | 5
ANDAMENTO DELLA GESTIONE DELLE PRINCIPALI SOCIETÀ DEL GRUPPO
AGGREGATO PRO-FORMA - RISULTATI PROGRESSIVI AL 31 MARZO 2023
|
Ricavi |
Mol |
|||||
|
(milioni di euro) |
31 marzo |
31 marzo |
Variazione |
31 marzo |
31 marzo |
Variazione |
|
2023 |
2022 |
% |
2023 |
2022 |
% |
|
|
Italmobiliare |
7,6 |
91,7 |
-91,7 |
(16,4) |
78,4 |
n.s. |
|
Portfolio Companies |
||||||
|
Caffè Borbone |
77,2 |
66,4 |
16,3 |
20,5 |
17,1 |
20,2 |
|
Officina Profumo-Farmaceutica |
10,2 |
9,4 |
7,9 |
1,3 |
2,5 |
-47,3 |
|
di Santa Maria Novella |
||||||
|
Italgen |
8,9 |
9,0 |
-1,7 |
(1,9) |
(0,6) |
n.s. |
|
Casa della Salute |
10,4 |
8,4 |
23,5 |
1,3 |
1,3 |
-2,4 |
|
Capitelli |
5,6 |
4,9 |
15,5 |
0,7 |
0,8 |
-7,8 |
|
Callmewine |
3,4 |
3,8 |
-11,6 |
(0,4) |
(0,6) |
n.s. |
|
SIDI Sport |
7,7 |
n.d. |
n.d. |
0,4 |
n.d. |
n.d. |
|
Tecnica Group (*) |
94,1 |
96,7 |
-2,7 |
4,6 |
5,3 |
-13,3 |
|
AGN Energia |
214,8 |
214,6 |
0,1 |
23,2 |
24,2 |
-4,1 |
|
ISEO |
41,4 |
41,8 |
-0,9 |
4,1 |
6,3 |
-34,9 |
|
Bene Assicurazioni (**) |
48,5 |
36,3 |
33,6 |
n.d. |
n.d. |
n.d. |
|
Totale Portfolio Companies |
522,2 |
491,3 |
6,3 |
53,8 |
56,3 |
-4,4 |
|
industriali |
||||||
|
Gruppo Clessidra |
8,4 |
7,9 |
6,3 |
1,9 |
2,9 |
-34,5 |
|
Totale Portfolio Companies |
530,6 |
499,2 |
6,3 |
55,7 |
59,2 |
-5,9 |
-
I dati del 2022 differiscono da quanto pubblicato nella precedente relazione per una migliore comparabilità degli stessi. ** I dati sono stimati sulla base delle informazioni fornite dalla Società.
n.d. non disponibile n.s. non significativo
I ricavi e proventi di Italmobiliare S.p.A. del primo trimestre dell'esercizio ammontano a 7,6 milioni di euro. Si ricorda che il primo trimestre dell'esercizio precedente aveva beneficiato della distribuzione straordinaria di dividendi (72,1 milioni di euro) in larga parte legati alla dismissione della partecipazione di Sirap e alla anticipata distribuzione dei dividendi di Capitelli e Italgen.
Guardando all'aggregato pro-forma delle Portfolio Companies:
- i ricavi delle Portfolio Companies industriali sono pari a 522,2 milioni di euro, in crescita del 6% rispetto al primo trimestre del 2022. Normalizzando l'ingresso nel trimestre di SIDI la crescita risulta pari a 4,7%;
- il margine operativo lordo delle Portfolio Companies industriali del trimestre è in lieve flessione rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente. Significativa la crescita di Caffè Borbone, nonostante il contesto sfidante del costo del caffè, in ritardo soprattutto Italgen, per effetto combinato della siccità e delle normative, e ISEO, che sconta gli investimenti legati al piano industriale della società.
Guardando alle singole società, e rimandando alle sezioni relative per maggiori dettagli:
- nel settore alimentare, Caffè Borbone cresce del 16% rispetto a un ottimo primo trimestre 2022, con ricavi trainati dalla crescita del canale digitale e dei negozi specializzati e margine operativo lordo in aumento del 20%, nonostante il perdurare del contesto sfidante legato al prezzo delle materie prime. Bene anche Capitelli (ricavi +16% vs. primo trimestre 2022), con margine operativo lordo penalizzato dal deciso incremento del costo della carne. Callmewine registra ricavi in calo rispetto all'esercizio precedente, che aveva beneficiato del maggior consumo domestico di vino indotto dalla pandemia; margine operativo negativo ma in miglioramento grazie al crescente focus sulla marginalità.
Allegati
Disclaimer
Italmobiliare S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 10 maggio 2023 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 10 maggio 2023 15:13:05 UTC.
