COMUNICATO STAMPA - Granducato del Lussemburgo, 5 settembre 2024
IVS Group S.A. - Relazione semestrale al 30 giugno 2024: fatturato consolidato a Euro 371,4 milioni e EBITDA Adjusted a Euro 57,5 milioni.
Il Consiglio di Amministrazione di IVS Group S.A. (Milano: IVS.MI) si è riunito il 5 settembre 2024, sotto la presidenza di Paolo Covre, per esaminare ed approvare la relazione semestrale del gruppo IVS al 30 giugno 2024, di seguito sintetizzata.
Sintesi dei risultati al 30 giugno 2024
Fatturato consolidato pari a Euro 371,4 milioni.
EBITDA pari a Euro 56,6 milioni. EBITDA Adjusted 1 Euro 57,5 milioni. EBIT pari a Euro 16,7 milioni. EBIT Adjusted Euro 17,6 milioni.
Utile netto consolidato pari a Euro 4,9 milioni. Utile netto adjusted consolidato pari a Euro 6,0 milioni.
Indebitamento Finanziario Netto pari a Euro 416,4 milioni (inclusi Euro 63,8 milioni da effetti IFRS16) da Euro 421,1 milioni a fine 2023.
IVS Group S.A. è il leader italiano e secondo operatore in Europa nella gestione di distributori automatici e semiautomatici per la somministrazione di bevande calde, fredde e snack (vending). L'attività core del vending si svolge principalmente in Italia (81% circa del fatturato), in Francia, Germania, Polonia, Portogallo, Spagna e Svizzera, con circa 280.100 distributori automatici e semiautomatici; il gruppo ha una rete di 125 filiali e circa 4.300 collaboratori. IVS Group serve più di 15.000 aziende ed enti, con oltre 990 milioni di erogazioni nel 2023.
Andamento della gestione
Il fatturato consolidato del 1° semestre 2024 ammonta a Euro 371,4 milioni, +0,1% rispetto ai Euro 370,9 milioni del 1° semestre 2023.
In base alla nuova suddivisione delle attività del gruppo, i settori operativi hanno riportato il seguente andamenti dei ricavi (prima delle elisioni intercompany intra-settore).
- attività di gestione vending (che include i settori operativi vending di Italia, Francia, Spagna e Altri paesi minori): Euro 289,9 milioni, +2,9% rispetto a Euro 281,6 milioni al 30 giugno 2023. Il fatturato è in crescita in tutte le aree, grazie soprattutto all'effetto aumento prezzo, mentre i volumi sono scesi leggermente in Italia e Spagna e marginalmente saliti in Francia e negli altri paesi.
- attività di rivendita: Euro 54,6 milioni, -24,4% rispetto a Euro 72,1 milioni del 1° semestre 2023. La riduzione è principalmente riconducibile alla contrazione delle vendite verso mercati esteri (tra cui la Russia) il cui calo si era già registrato a partire dal secondo semestre 2023, verso cui la variazione scende a -8,2%.
- attività nel settore Ho.Re.Ca.: Euro 15,5 milioni, +34,6% rispetto a Euro 11,6 milioni del 1° semestre 2023.
- attività della divisione Coin: Euro 19,9 milioni, +9,4% da Euro 18,2 milioni del 1° semestre 2023.
Nel vending, il numero totale di erogazioni del gruppo al 30 giugno 2024 è stato pari a 505,7 milioni, rispetto a 515,5 milioni, -1,9%.
Il prezzo medio delle erogazioni del primo semestre 2024 (al netto dell'IVA) è stato pari a Euro 53,80 da Euro 51,40 centesimi nell'analogo periodo 2023 (+4,7%).
Nel primo semestre 2024 sono state perfezionate 8 acquisizioni, in Italia e Polonia, per un valore di circa Euro 2,6 milioni e un contributo al fatturato (pro rata temporis) di circa Euro 0,7 milioni.
L'EBITDA, pari a Euro 56,6 milioni, da circa Euro 55,0 milioni di giugno 2023, è in aumento del 2,8%. L'EBITDA Adjusted consolidato è pari a Euro 57,5 milioni, in aumento del 0,2% rispetto a Euro 57,4 milioni di giugno 2023.
L'EBIT sale a Euro 16,7 milioni da Euro 15,4 milioni. L'EBIT Adjusted passa da Euro 17,6 milioni a Euro 17,7 milioni.
L'Utile netto consolidato a giugno 2024 è pari a Euro 4,9 milioni (dopo gli utili attribuibili alle minoranze), da Euro 4,3 milioni del giugno 2023. L'Utile Netto Adjusted (dopo gli utili di terzi) al netto delle voci considerate non ricorrenti, è pari a Euro 5,9 milioni, da Euro 6,1 milioni del giugno 2023.
La Posizione Finanziaria Netta è negativa per Euro 416,4 milioni (inclusi circa Euro 63,8 milioni derivanti da contratti di affitto e leasing in base alle previsioni del principio IFRS 16), in miglioramento rispetto a Euro 421,1 milioni a fine 2023 e anche rispetto a Euro 422,8
1 L'''EBITDA Adjusted'' è pari al risultato operativo incrementato degli ammortamenti, svalutazioni, costi non ricorrenti ed eccezionali per loro natura.
milioni a fine marzo 2024.
È escluso dalla PFN il credito IVA (Euro 13,3 milioni a fine giugno 2024).
Nel corso del 1° semestre 2024 il gruppo IVS ha generato un flusso di cassa operativo pari a Euro 62,9 milioni (Euro 60,5 milioni nel 1° semestre 2023); i pagamenti per investimenti fissi netti sono stati pari a Euro 36,6 milioni (Euro 26,6 milioni nel 1° semestre 2023) e Euro 3,4 milioni i pagamenti per acquisizioni (Euro 2,8 milioni nel 1° semestre 2023).
Altri fatti di rilievo ed operazioni poste in essere dopo il 30 giugno 2024 e previsioni per l'esercizio
Lo scenario di mercato, caratterizzato da una perdurante debolezza dei consumi, seguito al periodo di alta inflazione e di forte aumento dei costi post Covid, spinge il gruppo ad accelerare, anche sotto il profilo societario, l'integrazione delle attività oggetto della business combination del 2022 con i gruppi Liomatic e GeSA.
Proseguono inoltre gli investimenti e le strategie di crescita, atti a rafforzare la leadership e l'eccellenza operativa del gruppo, su un più ampio orizzonte geografico europeo e su nuove aree di business.
* * *
Il comunicato stampa è consultabile anche sul sito internet aziendale: www.ivsgroup.it o www.ivsgroup.lu/sezione press.
Sul sito internet è inoltre pubblicata la relazione al 30 giugno 2024, che è altresì stata depositata presso la sede legale e presso Bourse de Luxembourg. Si allegano i principali prospetti economico-finanziari consolidati al 30 giugno 2024
Contatti / ContactsMarco Gallarati investor.relations@ivsgroup.it +39 335 6513818
Consolidated statement of financial position
|
(in thousands of Euro) |
|
Note |
June 30th, 2024 |
December 31st, 2023 |
|
ASSETS |
|
|
|
|
|
Non-current assets |
|
|
|
|
|
Intangible assets |
|
7 |
98,768 |
103,948 |
|
Goodwill |
|
8 |
552,424 |
548,218 |
|
Property, plant and equipment |
|
9 |
301,530 |
292,591 |
|
Equity Investments |
|
5 |
3,203 |
3,393 |
|
Non-current financial assets |
|
12 |
1,937 |
1,687 |
|
Deferred tax assets |
|
19 |
1,255 |
2,092 |
|
Other non-current assets |
|
12 |
1,104 |
1,116 |
|
TOTAL NON-CURRENT ASSETS |
A |
|
960,221 |
953,045 |
|
Current assets |
|
|
|
|
|
Inventories |
|
|
84,392 |
83,893 |
|
Trade receivables |
|
|
69,448 |
66,300 |
|
Tax assets |
|
|
8,570 |
12,181 |
|
Other current assets |
|
|
34,665 |
30,759 |
|
Current financial assets |
|
12 |
5,187 |
7,506 |
|
Cash and cash equivalents |
|
10,12 |
144,732 |
137,142 |
|
TOTAL CURRENT ASSETS |
B |
|
346,994 |
337,781 |
|
TOTAL ASSETS |
A+B |
|
1,307,215 |
1,290,826 |
|
SHAREHOLDERS' EQUITY AND LIABILITIES |
|
|
|
|
|
Shareholders' equity |
|
|
|
|
|
Share capital |
|
|
873 |
877 |
|
Share premium reserve |
|
|
478,516 |
483,036 |
|
Other reserves |
|
|
10,584 |
10,550 |
|
Treasury shares |
|
|
(2,266) |
(6,790) |
|
Cash Flow Hedge Reserve |
|
|
353 |
425 |
|
Retained earnings / (losses) |
|
|
2,007 |
(14,557) |
|
Net profit (loss) for the period |
|
|
4,883 |
16,226 |
|
SHAREHOLDERS' EQUITY ATTRIBUTABLE TO THE OWNERS OF THE PARENT |
|
|
494,950 |
489,767 |
|
Share capital and reserves attributable to non-controlling interests |
|
|
22,017 |
23,468 |
|
Net profit/(loss) for the year attributable to non-controlling interests |
|
|
40 |
1,380 |
|
SHAREHOLDERS' EQUITY ATTRIBUTABLE TO NON-CONTROLLING INTERESTS |
|
|
22,057 |
24,848 |
|
TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY |
C |
14 |
517,007 |
514,615 |
|
Non-current liabilities |
|
|
|
|
|
Due to Bond holders |
|
11, 12 |
299,215 |
298,940 |
|
Non-current financial liabilities |
|
11, 12 |
153,676 |
159,845 |
|
Employee benefits |
|
|
15,326 |
15,991 |
|
Provisions for risks and charges |
|
15 |
739 |
767 |
|
Deferred tax liabilities |
|
|
7,149 |
8,995 |
|
Other non-current liabilities |
|
|
5,530 |
3,546 |
|
TOTALNON-CURRENT LIABILITIES |
D |
|
481,635 |
488,084 |
|
Current liabilities |
|
|
|
|
|
Due to Bond holders |
|
11, 12 |
5,740 |
1,249 |
|
Current financial liabilities |
|
11, 12 |
105,072 |
104,836 |
|
Trade payables |
|
13 |
144,421 |
134,138 |
|
Tax liabilities |
|
|
126 |
150 |
|
Provisions for risks and charges |
|
15 |
15 |
15 |
|
Other current liabilities |
|
|
53,199 |
47,739 |
|
TOTAL CURRENT LIABILITIES |
E |
|
308,573 |
288,127 |
|
TOTAL LIABILITIES |
F=D+E |
|
790,208 |
776,211 |
|
TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY AND LIABILITIES |
C+F |
|
1,307,215 |
1,290,826 |
Consolidated income statement
|
(in thousands of Euro) |
Note |
For the six-month period ended June 30th, |
|
|
2024 |
2023 |
||
|
|
|
||
|
Revenue from sales and services |
|
353,632 |
355,087 |
|
Other revenues and income |
|
17,802 |
15,861 |
|
Total revenues |
6 |
371,434 |
370,948 |
|
Cost of raw materials, supplies and consumables |
|
(132,715) |
(137,640) |
|
Cost of services |
|
(35,532) |
(35,853) |
|
Personnel costs |
|
(97,021) |
(92,893) |
|
Other operating income / (expenses), net |
16 |
(49,560) |
(49,493) |
|
Gains / (losses) from disposal of fixed assets, net |
|
(16) |
(28) |
|
Depreciation and amortisation |
7,9 |
(39,899) |
(39,675) |
|
Operating profit / (loss) |
|
16,691 |
15,366 |
|
Financial expenses |
17 |
(11,319) |
(9,808) |
|
Financial income |
17 |
693 |
218 |
|
Foreign exchange differences and variations in derivatives fair value, net |
17 |
(289) |
139 |
|
Result of companies valued at net equity |
5 |
173 |
85 |
|
Profit / (loss) before tax |
|
5,949 |
6,000 |
|
Income taxes |
19 |
(1,026) |
(768) |
|
Net profit/(loss) for the period |
|
4,923 |
5,232 |
|
Net profit/(loss) for the period attributable to non-controlling interests |
|
40 |
943 |
|
Net profit/(loss) for the year attributable to owners of the parent |
|
4,883 |
4,289 |
|
Earnings per share (in unit of Euro) |
|
|
|
|
Base |
20 |
0.05 |
0.06 |
|
Diluted |
20 |
0.05 |
0.06 |
Consolidated statement of Cash Flows
|
(in thousands of Euro) |
|
For the six-month period ended June 30th, |
|
|
|
2024 |
2023 |
|
|
|
|
||
|
A) Cash flows from operating activities |
|
|
|
|
Net Profit (Loss) for the period |
|
4,923 |
5,232 |
|
Adjustments for: |
|
|
|
|
Income Taxes |
|
1,026 |
768 |
|
Undistributed (profit) loss of equity-accounted investees |
|
(173) |
(419) |
|
Amortisation, depreciation and impairment losses |
|
39,899 |
40,323 |
|
(Gains)/losses on disposal of non-current assets |
|
16 |
28 |
|
Changes in employee benefits and other non-monetary movements |
|
(902) |
(1,287) |
|
Financial expense |
|
10,746 |
9,590 |
|
Cash flows from operating activities before tax, |
|
|
|
|
financial income/expense and change in working capital: |
|
55,535 |
54,235 |
|
Changes in working capital |
18 |
13,102 |
11,304 |
|
Cash flows from operating activities before tax |
|
|
|
|
and financial income/expense: |
|
68,637 |
65,539 |
|
Net financial expense paid |
18 |
(5,758) |
(4,401) |
|
Tax paid |
|
- |
(667) |
|
Total A) |
|
62,879 |
60,471 |
|
B) Cash flows from investing activities: |
|
|
|
|
Investments in non-current assets: |
|
|
|
|
Intangible assets |
7 |
(1,317) |
(1,572) |
|
Property, plant and equipment |
9 |
(33,336) |
(24,890) |
|
Change in unpaid capital expenditure |
|
(2,798) |
(1,101) |
|
Acquisition of subsidiaries and business units, net of cash |
|
(3,449) |
(2,810) |
|
Total investments |
|
(40,900) |
(30,373) |
|
Proceeds from disposal of net non-current assets and business |
|
879 |
997 |
|
Changes in financial assets |
|
2,249 |
(1,980) |
|
Total divestitures |
|
3,128 |
(983) |
|
Total B) |
|
(37,772) |
(31,356) |
|
C) Cash flows from financing activities: |
|
|
|
|
Proceeds from non-current loan |
18 |
4,907 |
277 |
|
Repayment of non-current loan liabilities |
18 |
(22,495) |
(25,938) |
|
Changes in current financial liabilities |
18 |
2,308 |
(743) |
|
Change in non-controlling interests |
|
(2,073) |
(562) |
|
Capital increase of Moneynet |
|
- |
544 |
|
Dividend distribution (non-controlling interest) |
|
(140) |
- |
|
Total C) |
|
(17,493) |
(26,422) |
|
D) Exchange rate differences and other changes: |
|
(23) |
(92) |
|
E) Change in cash and cash equivalents (A+B+C+D): |
|
7,591 |
2,601 |
|
F) Opening cash and cash equivalents: |
|
137,142 |
132,375 |
|
Closing cash and cash equivalents (E+F) |
|
144,733 |
134,976 |
Net financial indebtedness
|
(in thousands of Euro) |
June 30th, 2024 |
December 31st, 2023 |
|
Cash |
89,813 |
88,254 |
|
Cash equivalents (1) |
54,919 |
48,888 |
|
Other current financial assets |
5,187 |
7,506 |
|
Liquidity |
149,919 |
144,648 |
|
Current financial debt |
(75,851) |
(69,676) |
|
Current portion of financial debt |
(34,961) |
(36,409) |
|
Current financial indebtedness |
(110,812) |
(106,085) |
|
Net current financial indebtedness |
39,107 |
38,563 |
|
Non-current financial debt |
(146,466) |
(153,128) |
|
Debt instruments |
(299,215) |
(298,94) |
|
Non-current trade and other payables |
(12,47) |
(10,263) |
|
Non-current financial indebtedness |
(458,421) |
(462,331) |
|
Total financial indebtedness (2) |
(419,314) |
(423,768) |
|
Non-current Financial Assets (Investments - fixed income) |
544 |
544 |
|
Non-current Financial Assets (Other) |
1,393 |
1,143 |
|
Other non-current assets (financing) |
934 |
946 |
|
Net financial position |
(416,443) |
(421,135) |
- of which around EUR 34,107 thousand (EUR 26,706 as of December 31st, 2023) related to coin management performed by Coin Division (i.e. cash on banks and coins stored, corresponding to the coins collected from clients, whose value has to be paid in the short term) and EUR 4.083 thousand of restricted cash (EUR 3,923 thousand as of December 31st, 2023).
- Pursuant to ESMA update of the Guidelines on disclosure requirements under the Prospectus Regulation with reference to "Commission Delegated Regulation (EU) No 2019/980 supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council implementing Prospectus Directive".
Allegati
Disclaimer
IVS Group SA ha pubblicato questo contenuto il 05 settembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 05 settembre 2024 13:10:59 UTC.
