Leone Film Group S.p.A.
Bilancio d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2024
Leone Film Group S.p.A.
Sede Sociale: Via Birmania, 74/76 - Roma
Capitale Sociale Euro 212.988
N. Registro Imprese del Tribunale di Roma 03570191001
Codice Fiscale/Partita Iva 03570191001
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SOMMARIO |
PAGINA |
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Corporate |
Consiglio di Amministrazione, Collegio Sindacale |
3 |
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Governance |
e Società di Revisione |
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Relazione sulla |
Lo scenario del settore cinematografico in Italia |
5 |
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gestione |
L'attività svolta |
8 |
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Le operazioni rilevanti del periodo |
10 |
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Analisi dei risultati economici, patrimoniali e finanziari |
11 |
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Investimenti |
16 |
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Ricerca e sviluppo |
16 |
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Informazioni sui principali rischi ed incertezze |
16 |
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Personale e ambiente |
18 |
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Rapporti con società controllate, collegate, controllanti e parti correlate |
19 |
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Azioni proprie |
21 |
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|
Altre informazioni |
21 |
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|
Prospetto di riconciliazione del patrimonio netto consolidato con i dati |
21 |
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della Capogruppo |
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Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell'esercizio |
22 |
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Evoluzione prevedibile della gestione |
22 |
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Conclusioni e proposte del Consiglio di Amministrazione |
23 |
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Bilancio |
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata |
25 |
|
Consolidato |
Conto economico consolidato |
27 |
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Conto economico complessivo consolidato |
27 |
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|
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato |
28 |
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|
Rendiconto finanziario consolidato |
29 |
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|
Note al bilancio consolidato |
30 |
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Bilancio |
Situazione patrimoniale e finanziaria |
80 |
|
d'esercizio |
Conto economico |
82 |
|
Conto economico complessivo |
82 |
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|
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto |
83 |
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|
Rendiconto finanziario |
84 |
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|
Note al bilancio d'esercizio |
85 |
2
CORPORATE GOVERNANCE
La Capogruppo e le società controllate hanno adottato il cosiddetto "sistema tradizionale" di gestione e controllo.
L'Assemblea degli Azionisti della Capogruppo Leone Film Group S.p.A. in data 29 aprile 2022 ha deliberato, per il triennio 2022-2024, e, quindi, fino all'assemblea di approvazione del bilancio che chiuderà al 31 dicembre 2024, la nomina:
- del Consiglio di Amministrazione che ha l'esclusiva responsabilità della gestione dell'impresa;
- del Collegio Sindacale con il compito di vigilare sull'osservazione della Legge, dello Statuto e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione;
- della società di revisione a cui è demandato il controllo contabile ex art. 13 del D. Lgs. n.39 del 27/01/2010.
Consiglio di Amministrazione
Andrea Leone - Presidente del CDA e Amministratore Delegato
Raffaella Leone - Consigliere e Amministratore Delegato
Maite Bulgari - Vicepresidente
Francesco Polimanti - Consigliere
Fabrizio Marra de Scisciolo - Consigliere Indipendente
Collegio Sindacale
Maurizio Bernardo - Presidente del Collegio Sindacale
Francesco Rossi - Sindaco effettivo
Reginaldo Mamma - Sindaco effettivo
Maria Carola Vigliocco - Sindaco supplente
Maria Cristina Pietropaoli - Sindaco supplente
Società di revisione
BDO Italia S.p.A.
Organismo di Vigilanza
Avv.to Prof. Niccolò Bertolini Clerici
3
RELAZIONE SULLA GESTIONE
Signori Azionisti,
il bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato della Leone Film Group S.p.A. ("Gruppo" o "Gruppo Leone Film") al 31 dicembre 2024 che sottoponiamo al Vostro esame ed approvazione, sono stati redatti secondo i principi contabili internazionali (IFRS).
La presente relazione è stata redatta in conformità a quanto previsto dall'art. 2428 del codice civile; essa fornisce le informazioni più significative sulla situazione economica, patrimoniale, finanziaria e sulla gestione della Leone Film Group S.p.A. e del Gruppo, come di seguito definito.
Ai fini della redazione del bilancio di esercizio e consolidato, la Leone Film Group S.p.A. si è avvalsa della facoltà concessa dalla vigente normativa in materia di bilanci, di presentare una unica relazione sulla gestione a corredo sia del bilancio di esercizio individuale della Capogruppo, che di quello consolidato, dando maggior rilievo, ove non diversamente indicato, ai fenomeni a livello di Gruppo.
Si rammenta che il titolo Leone Film Group della Capogruppo è quotato su Euronext Growth Milan.
In base alle informazioni pervenute alla Società alla data del 31 dicembre 2024 e di formazione del presente bilancio, il capitale sociale, composto da 14.199.199 azioni ordinarie, risulta così suddiviso:
- Andrea Leone: 25,22%
- Raffaella Leone: 25,10%
- LMDV Capital Srl (Leonardo Maria Del Vecchio): 14,999%
- Magari S.r.l. (Maite Bulgari): 10,56%
- Sofia Holding Srl: 5,13%
- Mercato: 18,23%
AZIONI PROPRIE DETENUTE DA LEONE FILM GROUP S.P.A.
108.600 azioni, pari allo 0,76% del capitale sociale
Per quanto riguarda l'andamento del corso azionario, nell'esercizio 2024 il titolo ha fatto registrare un andamento oscillante con un minimo attorno a 1,35 Euro e un massimo attorno a 2,22 Euro.
Alla chiusura di Borsa del 30 dicembre 2024 il prezzo dell'azione è stato pari a 1,61 Euro per azione, equivalente ad una capitalizzazione di mercato di circa 22,8 milioni di Euro mentre alla chiusura di Borsa del 27 marzo 2025 il prezzo dell'azione è stato pari a 1,55 Euro per azione, equivalente ad una capitalizzazione di mercato di circa 22,0 milioni di Euro.
Di seguito l'andamento del corso azionario dal 2 gennaio 2024 al 27 marzo 2025:
4
Il bilancio consolidato evidenzia una perdita netta di Euro 6.649 mila (nel 2023 una perdita netta di Euro 776 mila), dopo avere effettuato ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni per Euro 32.198 mila (nel 2023: Euro 66.505 mila).
Il bilancio di esercizio di Leone Film Group S.p.A. evidenzia una perdita di Euro 5.487 mila (nel 2023 una perdita di Euro 102 mila), dopo avere effettuato ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni per Euro 13.972 mila (nel 2023: Euro 26.937 mila).
La controllata Lotus Production S.r.l. ha chiuso l'esercizio 2024 con una perdita netta di Euro 1.162 mila e un patrimonio netto di Euro 8.680 mila.
LO SCENARIO DEL SETTORE CINEMATOGRAFICO IN ITALIA
Secondo fonti Cinetel, che rileva circa il 90% del mercato, nell'anno 2024 al box office italiano si sono incassati € 493.977.853 per un numero di presenze in sala pari a 69.709.089 biglietti venduti; Si tratta di un risultato in linea con l'anno precedente (-0,4% incassi; -1,3% presenze) nonostante l'offerta di prodotto internazionale condizionata dagli scioperi del 2023 e la forte competizione dei grandi eventi sportivi durate l'estate; Fondamentale per il raggiungimento di questo risultato di sostanziale parità con il 2023, inaspettato 12 mesi fa, il ruolo della stagione estiva che, favorita dalle iniziative promozionali e dalle attività di comunicazione - "Cinema Revolution" - sostenute dal Ministero della Cultura con la Direzione Generale Cinema e audiovisivo e il coordinamento di Cinecittà, è riuscita a registrare il miglior trimestre giugno-agostonella storia del box office in termini di incassi (+0,2% rispetto al precedente record stabilito nel 2023);
5
In linea con i valori del 2023 anche i dati del box office della produzione italiana (incluse le co- produzioni) che nel 2024 ha registrato una percentuale pari al 24,6% degli incassi (24.3% nel 2023) e al 25,7% delle presenze (25,9% nel 2023) corrispondenti ad un incasso di € 121.4 milioni (+0,6% sul 2023) e 17.8 milioni di presenze (-2,2%). Si tratta di una quota superiore alla media del periodo 2017- 2019 (20,6% degli incassi e 21% delle presenze), quest'anno raggiunta anche in termini di valore assoluto (€ 122 milioni l'incasso medio della produzione italiana nel triennio 2017-2019), e vicina a quella dell'intero decennio 2010-2019 (26,2% incassi, 27,1% presenze); E' invece rispettivamente del 54,2% e del 52,3% la quota di incassi e presenze del cinema statunitense per un totale di circa 267.9 milioni di € (-1,1% rispetto al 2023) e 36.4 milioni di presenze (-2,6%); Il primo incasso dell'anno è stato ottenuto da "Inside Out 2" (€ 46.5 milioni; 6.4 milioni di presenze) mentre la produzione nazionale dal risultato migliore al box office è stata "Il ragazzo dai pantaloni rosa" (€ 9 milioni; 1.4 milioni di presenze; 10° posto in classifica assoluta).
Nel 2024 sono stati distribuiti in sala 943 nuovi titoli di prima programmazione (+166 rispetto al 2023) di cui 431 di produzione o co-produzioneitaliana (+67 rispetto al 2023) per una quota del 45,7% sul totale (46,8% nel 2023) e 512 di produzione internazionale (+99 rispetto al 2023) per una quota del 54,3% sul totale (53,2% nel 2023); Rispetto ai 943 nuovi titoli complessivi, 288 sono stati di genere documentario (+70; il 30,5% del totale; il 28,1% nel 2023).
Con l'esclusione dei documentari, rispetto ai 655 nuovi titoli usciti in sala 263 hanno avuto una distribuzione superiore ai 50 cinema (il 40,2%; erano il 38,1% nel 2023) di cui 96 italiani e 167 internazionali; al contrario 243 titoli internazionali e 149 film italiani sono stati distribuiti in meno di 50 cinema - la proporzione tra film italiani e internazionali sulla dimensione di uscita è pressoché identica: intorno al 40% con più di 50 cinema e al 60% con meno di 50 cinema.
In merito ai 431 titoli di nazionalità italiana, 186 sono stati di genere documentario (+42; il 43,2% del totale; nel 2023 il 39,6%).
6
Oltre ai film di nuova uscita sono stati distribuiti in sala anche 673 nuovi contenuti complementari (eventi, riedizioni evento, riedizioni, cortometraggi; +213 rispetto al 2023) per un incasso di € 19.9 milioni (il 4% del box office totale del mercato; il 2,8% nel 2023) e 2.5 milioni di presenze (il 3,6% del totale; il 2,2% nel 2023).
Si tratta di un numero sensibilmente più alto rispetto ai periodi precedenti per via delle "riedizioni" dei titoli del passato, censiti da CINETEL a partire dal mese di marzo del 2023. Tra i contenuti complementari il numero degli "eventi", incluse "le riedizioni evento" in sala solo per pochi giorni, rimane invece vicino ai valori dello scorso anno (121 nel 2024, 94 nel 2023).
Analizzando più nel dettaglio i valori registrati al box office dai titoli nel 2024:
- 1 film ha raggiunto un incasso superiore ai 20 milioni di € (il 9,4% dell'incasso totale del mercato)
- 6 film hanno registrato un incasso tra i 10 e i 20 milioni (il 18,6%)
- 16 film tra i 5 e i 10 milioni (il 22,8%)
- 16 titoli tra i 3 e i 5 milioni (il 13,1%)
- 49 tra 1 e 3 milioni di € (il 18,2%)
Come già anticipato, l'incasso totale del cinema italiano (incluse le co-produzioni) durante l'anno 2024
-
stato di € 121.404.986 (24,6% del totale box office; +0,6% rispetto al 2023) per un numero di presenze pari a 17.889.182 (il 25,7% del numero totale dei biglietti venduti; -2,2% rispetto al 2023). Il cinema statunitense, primo per nazionalità nel 2024, ha invece incassato in totale € 267.926.630 (il 54,2% del box office; -1,1% rispetto al 2023) per un numero di presenze pari a 36.472.563 (il 52,3% del numero totale di biglietti venduti; -2,6% rispetto al 2023).
Seguono, dopo quello americano e italiano, il cinema britannico (€ 57.8 milioni; quota mercato:
11,7%;), la produzione giapponese (€ 17.9 milioni; quota mercato: 3,6%) e quella francese (€ 9.9
milioni; quota mercato: 2%).
Il primo incasso di produzione nazionale al 31 dicembre 2024 (e il 10° assoluto) è stato registrato da "Il ragazzo dai pantaloni rosa" con un box office di oltre 9 milioni di € (il 7,5% del totale della produzione italiana) e 1.4 milioni di presenze seguito da "Parthenope" (€ 7.5mln; 1mln di presenze), "Un mondo a parte" (€ 7.3mln; 1.1mln di presenze), "Diamanti" (€ 6.5mln; 890mila presenze) e "Io e te dobbiamo parlare" (€ 6.4mln; 849 mila presenze).
I primi 10 titoli di produzione nazionale hanno incassato in totale al box office 58.8 milioni di € (il 48,4% della quota del box office nazionale) mentre i primi 15 titoli hanno incassato 73.3mln di € (il 60,4% della quota del box office nazionale).
Il primo incasso assoluto è stato ottenuto da "Inside Out 2" (46.5 milioni di €; 6.4 milioni di presenze) seguito da "Oceania 2" (€ 19.4mln; 2.6mln di presenze), "Deadpool & Wolverine" (€ 18mln; 2.2mln di presenze), "Cattivissimo Me 4" (€ 17.6mln; 2.5mln di presenze) e "Mufasa - Il Re Leone" (€ 14.7mln; 1.8mln di presenze).
I primi 10 incassi assoluti al box office hanno corrisposto 166.1 milioni di € (il 33,6% del box office; nel 2023 il 37,1%). I primi 15 titoli hanno invece incassato nel complesso 202.9 milioni di € (il 41,1% del
box office; nel 2023 il 44,1%).
7
Come sempre, il canale della distribuzione Theatrical è gestito da un numero ridotto di operatori (i primi 5 anche quest'anno rappresentano circa il 70.3% delle presenze) e in particolare le quattro Majors/Studios (avendo la distribuzione di Sony e Paramount, EAGLE Pictures possiamo classificarla come 4° major) giocano un ruolo preponderante (62,2% delle presenze). Anche nel corso del 2024 gli studios occupano ancora una volta le prime posizioni lasciando fuori dal podio le principali società italiane. Più nello specifico, le prime 4 società italiane hanno cubato il 24.5% di presenze (Fonte Cinetel)1.
|
BOXOFFICE 2024 - ALL MARKET |
|||||
|
DISTRIBUTOR |
INCASSO (EUR) |
PRESENZE |
INCASSO/TOT. |
PRESENZE/TOT. |
|
|
1 |
WALT DISNEY S.M.P. ITALIA |
123.011.022 |
16.665.675 |
24,9% |
23,9% |
|
2 |
EAGLE PICTURES |
74.279.854 |
10.312.959 |
15,0% |
14,8% |
|
3 |
WARNER BROS. ITALIA |
63.197.368 |
8.677.337 |
12,8% |
12,4% |
|
4 |
UNIVERSAL |
53.777.333 |
7.689.194 |
10,9% |
11,0% |
|
5 |
01 DISTRIBUTION |
38.769.136 |
5.641.340 |
7,8% |
8,1% |
|
6 |
LUCKY RED DISTRIBUZIONE |
32.577.205 |
4.888.858 |
6,6% |
7,0% |
|
7 |
VISION DISTRIBUTION |
23.514.207 |
3.471.513 |
4,8% |
5,0% |
|
8 |
MEDUSA FILM |
21.186.939 |
3.070.530 |
4,3% |
4,4% |
|
9 |
I WONDER PICTURES |
9.631.139 |
1.442.663 |
1,9% |
2,1% |
|
10 |
NEXO DIGITAL S.R.L. |
7.865.918 |
773.358 |
1,6% |
1,1% |
|
11 |
PIPER FILM |
7.626.903 |
1.056.929 |
1,5% |
1,5% |
|
- |
OTHERS |
38.611.585 |
6.032.296 |
7,8% |
8,7% |
|
494.048.608 |
69.722.652 |
100,0% |
100,0% |
Per quanto riguarda specificatamente il rischio di credito, si evidenzia che le principali controparti delle società del Gruppo hanno sostanzialmente rispettato le scadenze commerciali previste.
Non si rilevano inoltre problematiche di fornitura, né particolari tensioni finanziarie dei fornitori strategici per il Gruppo.
In generale, dall'analisi condotta non sono emerse criticità tali da poter avere impatti duraturi sulla situazione economico-patrimoniale del Gruppo.
L'ATTIVITÀ SVOLTA
Il Gruppo sviluppa la propria attività attraverso due differenti linee operative (le Business Unit) e questo gli consente di accedere con maggiore facilità alle differenti opportunità di mercato. Il Gruppo
1 Il totale di incassi e spettatori può essere diverso da quanto riportato in altre parti del documento per la quota dei c.d. "film fittizi", ovvero per la possibilità dell'esercente di una sala cinematografica di programmare un film che non si trova nell'anagrafica Cinetel, immettendo pertanto incassi e presenze su un titolo fittizio (ad esempio, rassegna, cineforum, etc.). Questi inserimenti non entrano nelle classifiche di dettaglio Cinetel ma rientrano nel computo di incassi e presenze totali rilevate.
8
- attivo nell'intera filiera di sfruttamento dei film, a partire dalla produzione sino alla distribuzione attraverso i diversi canali (Theatrical, Home Video, Pay-perView, Free-Tv,Pay Tv, SVoD e tutti i nuovi canali digitali).
Le due Business Unit svolgono attività di:
- DISTRIBUZIONE
Lo sfruttamento dei diritti di distribuzione dei film acquisiti, unitamente a quelli già di proprietà e costituenti la Library, è realizzata dalla Capogruppo attraverso la messa in commercio degli stessi attraverso tutti i canali di distribuzione.
- PRODUZIONE CINEMATOGRAFICA
La produzione dei film destinati al mercato italiano e la distribuzione degli stessi è realizzata sia dalla Capogruppo che dalla controllata Lotus Production S.r.l..
- PRODUZIONE ESECUTIVA
La produzione esecutiva di film sia italiani che stranieri è principalmente realizzata dalla controllata Lotus Production S.r.l.
- SVILUPPO DI NUOVI PROGETTI FILMICI E SERIE TV
Lo sviluppo di nuovi progetti è svolto da entrambe le società del gruppo. Lotus Production S.r.l. è normalmente più impegnata sui progetti nazionali mentre Leone Film Group S.p.A. è normalmente più impegnata sui progetti internazionali.
Con riferimento alla Business Unit Produzione Cinematografica, la Capogruppo ha continuato ad esplorare opportunità di crescita sia attraverso le proprie risorse che mediante la propria controllata Lotus Production S.r.l. Nel 2024 sono stati distribuiti in sala 2 contenuti prodotti da Lotus Production S.r.l. (3 nel 2023). I film sono: "Un altro ferragosto" di Paolo Virzì che ha totalizzato Euro 1,8 milioni di incassi al botteghino con 266 mila presenze e "Fino alla Fine" di Gabriele Muccino, che ha totalizzato Euro 0,7 milioni di incassi al botteghino con 100 mila presenze; è poi uscita su Disney+ la serie "Uonderbois", per la regia di Andrea De Sica e Giorgio Romano.
Con riferimento alla distribuzione cinematografica, la Capogruppo ha scelto di distribuire una parte del prodotto al cinema insieme a diversi operatori tra cui ADLER, LUCKY RED e 01 DISTRIBUTION, partner storico della società. L'altra parte del proprio prodotto è stato distribuito invece attraverso le piattaforme SVOD e la Pay TV, ottenendo anche quest'anno risultati importanti in termini di visualizzazioni assolute e massimizzando i profitti.
I nuovi titoli distribuiti nel 2024, tra distribuzione e produzione, sono 8 (9 nel 2023), tra cui il nuovo film di Alex Garland "Civil War" e il nuovo film di Jason Statham "The Beekeeper".
Il totale degli incassi al botteghino dei film distribuiti o prodotti dal gruppo, co-distribuiti con 01 Distribution è stato pari a circa 10.3 milioni di Euro (16.4mln di Euro nel 2023). Il Gruppo distribuisce i propri film attraverso partner esterni. Se la distribuzione fosse avvenuta direttamente, Leone Film
9
Group S.p.A. sarebbe stata nel 2024 il nono operatore in classifica assoluta (il quinto tra gli operatori italiani) sia in termini di presenze che in termini di incassi al botteghino.
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BOXOFFICE 2024 - ALL MARKET |
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|
DISTRIBUTOR |
INCASSO (EUR) |
PRESENZE |
INCASSO/TOT. |
PRESENZE/TOT. |
|
|
1 |
WALT DISNEY S.M.P. ITALIA |
123.011.022 |
16.665.675 |
24,9% |
23,9% |
|
2 |
EAGLE PICTURES |
74.279.854 |
10.312.959 |
15,0% |
14,8% |
|
3 |
WARNER BROS. ITALIA |
63.197.368 |
8.677.337 |
12,8% |
12,4% |
|
4 |
UNIVERSAL |
53.777.333 |
7.689.194 |
10,9% |
11,0% |
|
5 |
LUCKY RED DISTRIBUZIONE |
31.832.785 |
4.784.971 |
6,4% |
6,9% |
|
6 |
01 DISTRIBUTION |
29.979.039 |
4.398.993 |
6,1% |
6,3% |
|
7 |
VISION DISTRIBUTION |
23.514.207 |
3.471.513 |
4,8% |
5,0% |
|
8 |
MEDUSA FILM |
21.186.939 |
3.070.530 |
4,3% |
4,4% |
|
9 |
LEONE FILM GROUP S.P.A. |
10.322.285 |
1.450.776 |
2,1% |
2,1% |
|
10 |
I WONDER PICTURES |
9.631.139 |
1.442.663 |
1,9% |
2,1% |
|
11 |
NEXO DIGITAL S.R.L. |
7.865.918 |
773.358 |
1,6% |
1,1% |
|
12 |
PIPER FILM |
7.626.903 |
1.056.929 |
1,5% |
1,5% |
|
- |
OTHERS |
37.823.816 |
5.927.754 |
7,7% |
8,5% |
|
494.048.608 |
69.722.652 |
100,0% |
100,0% |
Il Canale della distribuzione Free TV continua ad essere dominato dai due principali operatori RAI e Mediaset, ma la capogruppo è riuscita a instaurare un ottimo dialogo anche con Discovery.
Continua la grande evoluzione dei canali distributivi relativi alla Pay TV ed alle varie finestre Digitali per le quali si è notato negli ultimi anni, oltre all'ingresso di Netflix e Amazon sul mercato italiano, anche il progressivo emergere di altri operatori quali, solo per citarne alcuni, Appletv, Disney Plus, Paramount Plus, Google Play, TimVision, Chili, Nowtv, Infinity e altre.
LE OPERAZIONI RILEVANTI DEL PERIODO
L'esercizio chiuso al 31 dicembre 2024 è stato caratterizzato dai seguenti eventi:
Nel mese di Marzo 2024 è uscito il film: "Un altro ferragosto" (per la regia di Paolo Virzì).
Il 30 settembre 2024 il Consiglio di Amministrazione di Leone Film Group S.p.A. ha approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2024.
Nel mese di ottobre 2024 è uscito il film "Fino alla fine" (per la regia di Gabriele Muccino).
Nel mese di novembre 2024 sono state concluse le riprese del film "Follemente", per la regia di Paolo Genovese.
Nel mese di dicembre 2024 è uscita sulla piattaforma Disney+ la serie "Uonderbois".
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Allegati
