16/05/2023 - Lottomatica Group S.p.A.: LOTTOMATICA GROUP S.P.A. - RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2023

Eventi significativi intervenuti successivamente al 31 marzo 2023

Il 3 maggio 2023, la Società e i suoi azionisti hanno completato l'offerta pubblica iniziale e le azioni ordinarie della Società hanno iniziato a essere negoziate sul mercato regolamentato Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.

L'offerta comprendeva i) un aumento di capitale di 425 milioni di euro e l'utilizzo dei relativi proventi per il rimborso di alcuni debiti finanziari con conseguente riduzione della leva finanziaria e ii) una vendita di azioni per 175 milioni di euro da parte di Gamma Topco S.à.r.l.

In data 12 maggio 2023, Standard & Poor's ha alzato il rating della Società da B a BB- e, il 15 maggio 2023, Moody's ha migliorato il rating della Società da B1 a Ba3.

In data 16 maggio 2023 la Società ha avviato le attività per il rifinanziamento delle obbligazioni senior garantite con scadenza 2025, per un ammontare complessivo di 1.115 milioni di euro.

Roma (Italia), 16 maggio 2023 - Lottomatica Group S.p.A., (la "Società " e, congiuntamente alle sue controllate, il "Gruppo"), holding company di Lottomatica S.p.A., il maggiore operatore del mercato italiano dei giochi in termini di ricavi, annuncia che in data 15 maggio 2023, il Consiglio di Amministrazione, ha approvato il bilancio consolidato intermedio abbreviato relativo al trimestre chiuso al 31 marzo 2023.

Guglielmo Angelozzi, Chief Executive Officer di Lottomatica Group S.p.A., ha commentato: "Abbiamo iniziato l'esercizio con una performance record, proseguita nel mese di aprile, ponendo le basi per una solida performance nel 2023. I ricavi sono aumentati in tutti settori operativi, contribuendo alla crescita dell'Adjusted EBITDA, con il settore operativo Online che ha battuto i precedenti record in termini di quota di mercato e di indicatori di performance in tutti i nostri marchi. Tali risultati sono stati possibili anche grazie alla migrazione, iniziata la scorsa estate, di Better.it e Lottomatica.it alle nostre piattaforme tecnologiche e di prodotto. Inoltre, con l'offerta pubblica iniziale recentemente completata e il miglioramento del rating da parte di Standard & Poor's a BB- da B, e da parte di Moody's a Ba3 da B1, siamo pronti a iniziare una nuova entusiasmante fase del nostro percorso di crescita sostenibile. Voglio esprimere la mia gratitudine a tutti i colleghi per questi risultati straordinari, ottenuti grazie alla loro incredibile dedizione e impegno".

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Principali risultati consolidati dei primi tre mesi del 2023

La raccolta risulta pari a 7,3 miliardi di euro nel periodo di tre mesi chiuso al 31 marzo 2023, in aumento del 32,7% rispetto allo stesso periodo del 2022 (19,5% su base pro forma per l'acquisizione di Betflag S.p.A.6). Il settore operativo Online ha beneficiato dell'acquisizione di Betflag, che ha contribuito a un aumento significativo dell'offerta di giochi online del Gruppo generando una raccolta di 1 miliardo di euro per i tre mesi chiusi al 31 marzo 2023.

Raccolta per settore operativo per il periodo di tre mesi chiusi al 31 marzo 2023 e 2022

(in milioni di euro)		Q1 2023		Q1 2022	Variazione %
Online		3.723		2.191	69,9%(a)
Sports Franchise		749		616	21,6%
Gaming Franchise		2.832		2.699	4,9%
Raccolta		7.305		5.506	32,7%

1. Aumento del 33.0% su base pro forma per effetto dell'acquisizione di Betflag, assumendo che la stessa fosse avvenuta il 1° gennaio 2022.

I ricavi sono pari a 422 milioni di euro per i tre mesi chiusi al 31 marzo 2023, in aumento del 19,8% rispetto allo stesso periodo del 2022 (15,0% su base pro forma per l'acquisizione di Betflag6).

Ricavi per settore operativo per il periodo di tre mesi chiusi al 31 marzo 2023 e 2022

(in milioni di euro)		Q1 2023		Q1 2022	Variazione %
Online		124		89	40,1%(a)
Sports Franchise		110		93	18,4%
Gaming Franchise		188		170	10,1%
Ricavi		422		352	19,8%

1. Aumento del 20.1% su base pro forma per effetto dell'acquisizione di Betflag, assumendo che la stessa fosse avvenuta il 1° gennaio 2022.

L'Adjusted EBITDA3 è pari a 156 milioni di euro nei tre mesi chiusi al 31 marzo 2023, in aumento del 24.4% rispetto allo stesso periodo del 2022 (16,0 % su base pro forma per l'acquisizione di Betflag6).

Adjusted EBITDA per settore operativo per il periodo di tre mesi chiusi al 31 marzo 2023 e 2022

(in milioni di euro)		Q1 2023		Q1 2022	Variazione %
Online		78		50	54,1%(a)
Sports Franchise		33		32	1,8%
Gaming Franchise		45		42	6,3%
Adjusted EBITDA1		156		125	24,4%

1. Aumento del 30.6% su base pro forma per effetto dell'acquisizione di Betflag assumendo che la stessa fosse avvenuta il 1° gennaio 2022.

Nei tre mesi chiusi al 31 marzo 2023, il Gruppo ha mantenuto la prima posizione in iSports in Italia con una quota di mercato del 18,1%, rispetto al 17,3% e al 17,2% rispettivamente nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 e nel periodo di tre mesi chiuso al 31 marzo 2022 (su base GGR), e ha raggiunto la prima posizione in iGaming con una quota di mercato del 18,9% rispetto al 17,2% e al 16,6% rispettivamente nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 e nel periodo di tre mesi chiuso al 31 marzo 2022 (su base GGR).

6 Assumendo che l'acquisizione di Betflag fosse avvenuta il 1° gennaio 2022.

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Guidance per l'esercizio 2023

Il Consiglio di Amministrazione ha confermato le seguenti previsioni per l'esercizio 2023:

• Ricavi di circa 1.570 - 1.670 milioni di euro.
• Adjusted EBITDA3 di circa 550-570 milioni di euro, con un Adjusted EBITDA per il settore operativo Online di almeno 275 milioni di euro.
• Investimenti:

1. ricorrenti per circa 65 milioni di euro,

1. per le concessioni per circa 45 milioni di euro e

• 1. una tantum per sostenere la crescita, per circa 30 milioni di euro.
• Potenziale corrispettivo differito per circa 35 milioni di euro.

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Alle ore 10:00 CEST, 16 maggio 2023, si terrà una conference call per illustrare ad analisti finanziari e investitori i risultati consolidati del primo trimestre 2023. Sarà possibile seguire l'evento in conference call e il materiale di supporto sarà reso disponibile su www.lottomaticagroup.com nella sezione Investor Relations, in concomitanza con l'avvio della conference call stessa.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Laurence Lewis Van Lancker, dichiara ai sensi del comma 2 art. 154 bis del TUF che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Disclaimer

Questo comunicato contiene dichiarazioni previsionali ("forward-lookingstatements") che sono soggette a rischi, incertezze e ipotesi difficili da prevedere perché si riferiscono a eventi e dipendono da circostanze che si verificheranno in futuro. Molti di questi rischi e incertezze si riferiscono a fattori che esulano dalla capacità dell'azienda di controllare o stimare con precisione, come le future condizioni di mercato, le fluttuazioni valutarie, il comportamento di altri partecipanti al mercato, le azioni delle autorità di regolamentazione e altri fattori. Pertanto, i risultati effettivi della Società possono differire materialmente e negativamente da quelli espressi o impliciti in qualsiasi dichiarazione previsionale. I fattori che potrebbero causare o contribuire a tali differenze includono, ma non sono limitati a, condizioni economiche a livello globale, sviluppi sociali, politici, economici e normativi o cambiamenti nelle tendenze o condizioni economiche o tecnologiche in Italia e a livello internazionale. Di conseguenza, la Società non rilascia alcuna dichiarazione, espressa o implicita, in merito alla conformità dei risultati effettivi con quelli previsti nelle dichiarazioni previsionali. Eventuali dichiarazioni previsionali fatte da o per conto della Società si riferiscono solo alla data in cui sono state fatte. La Società non si impegna ad aggiornare le dichiarazioni previsionali per riflettere eventuali cambiamenti nelle aspettative della Società in merito o eventuali cambiamenti in eventi, condizioni o circostanze su cui si basa tale dichiarazione. Il lettore dovrebbe, tuttavia, consultare eventuali ulteriori informazioni che la Società può fare nei documenti che deposita presso la Consob e con Borsa Italiana.

Nota Metodologica

Le informazioni economiche, patrimoniali e finanziarie incluse nel presente comunicato stampa sono state estratte dal bilancio consolidato intermedio abbreviato relativo al periodo di tre mesi chiuso 31 marzo 2023, redatto in conformità allo IAS 34 - Bilanci intermedi. In particolare, il suddetto bilancio

• stato redatto in forma "abbreviata" e cioè con un livello di informativa significativamente inferiore a quanto previsto dagli UE IFRS, così come consentito dallo IAS 34, e deve pertanto essere letto congiuntamente al bilancio consolidato del Gruppo relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 27 febbraio 2023.

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Non-GAAPMeasures

Nel presente documento, in aggiunta alle grandezze finanziarie previste dagli International Financial Reporting Standards (IFRS) adottati dall'unione Europea (UE IFRS), vengono presentate alcune grandezze derivate da queste ultime, ancorché non previste dagli UE IFRS (Non-GAAP Measures). Tali grandezze sono presentate al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione di Gruppo e non devono essere considerate alternative a quelle previste dagli UE IFRS.

L'Adjusted EBITDAè calcolato come utile/(perdita) netto del periodo rettificato per: (i) imposte sul reddito; (ii) proventi finanziari; (iii) oneri finanziari; (iv) oneri/(proventi) da valutazione delle partecipazioni in altre imprese con il metodo del patrimonio netto; (v) ammortamenti e svalutazioni;

1. costi accessori acquisto di partecipazioni e relativi ad attività internazionali; (vii) gli oneri di integrazione (che comprendono gli oneri da ristrutturazione aziendale e incentivi all'esodo); e (viii) altri proventi e oneri che, per la loro natura, non ci si attende ragionevolmente che si ripeteranno nei periodi futuri.

Il Run-rate Adjusted EBITDAè calcolato come l'Adjusted EBITDA del Gruppo per il periodo di dodici mesi chiuso al 31 marzo 2023, rettificato per gli effetti proforma dell'acquisizione di Betflag, assumendo che la stessa fosse avvenuta il 1° aprile 2022, e per gli effetti su base run-rate delle sinergie relative all'acquisizione dell'attività B2C di IGT con esclusione delle lotterie, che sono già state implementate nel 2022 e pari a 13 milioni di euro, e delle sinergie previste con riferimento all'acquisizione di Betflag S.p.A., pari a 8 milioni di euro.

L'Utile Netto Adjustedè calcolato come l'utile netto rettificato per: (i) l'ammortamento del maggior valore attribuito alle attività acquisite in un'aggregazione aziendale rispetto al relativo valore contabile risultante dalle scritture contabili della società/attività acquisita alla data di acquisizione; (ii) altri costi e proventi non ricorrenti esclusi dall'Adjusted EBITDA, (iii) proventi e oneri finanziari che, per loro natura, non dovrebbero ragionevolmente ripetersi in futuro e (iv) effetti fiscali su tali rettifiche.

L'Utile Netto AdjustedPro-forma è calcolato come l'Utile netto Adjusted Pro-forma per gli effetti dell'aumento di capitale e in particolare riconducibili alla eliminazione degli interessi relativi ai debiti finanziari che sono stati rimborsati attraverso l'utilizzo dei proventi del suddetto aumento di capitale, al netto degli effetti fiscali.

L'Operating Cash Flowè calcolato come l'Adjusted EBITDA meno gli investimenti ricorrenti e per le concessioni.

L'Indebitamento Finanziario Nettoè calcolato come la somma algebrica (i) del valore nominale dei presiti obbligazionari; (ii) del valore nominale del prestito da Bondco; (iii) dei debiti relativi all'applicazione dell'IFRS 16 e (iv) delle disponibilità liquide ed equivalenti.

L'Indebitamento Finanziario Netto Pro-formaè calcolato come l'Indebitamento Finanziario Netto al netto dei proventi dell'aumento di capitale.

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