27/03/2023 - LU-VE S.p.A.: Relazione sulla remunerazione

LU-VE S.p.A.

Via Vittorio Veneto n. 11 - 21100 Varese

Numero REA: VA-191975 Codice Fiscale n. 01570130128

RELAZIONE ANNUALE

SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE E SUI COMPENSI CORRISPOSTI

MARZO 2023

SOMMARIO

Lettera del Presidente del Comitato ......................................................................................... 4

Definizioni ................................................................................................................................ 6

Premessa ............................................................................................................................... 11

SEZIONE I ............................................................................................................................... 12

Politica in materia di Remunerazione 2023 ............................................................................. 12

1. Finalità e principi della Politica in materia di Remunerazione ............................................... 12

1.1

Finalità ........................................................................................................................... 12

1.2 Principi generali ............................................................................................................. 13

• 1.3 Ambito di applicazione e durata .................................................................................... 14

• 1.4 Cambiamenti rispetto all'esercizio finanziario precedente ........................................... 15

• 2. Organi e soggetti coinvolti ..................................................................................................... 16

  • 2.1 Assemblea ...................................................................................................................... 16

  • 2.2 Consiglio di Amministrazione ......................................................................................... 16

  • 2.3 Comitato Remunerazioni e Nomine .............................................................................. 18

  • 2.4 Amministratori Delegati ................................................................................................. 18

  • 2.5 Collegio Sindacale .......................................................................................................... 19

  • 2.6 Esperti indipendenti ...................................................................................................... 19

  • 2.7 Processo per la definizione e l'approvazione della Politica in materia di Remunerazione

    19

• 3. Descrizione della Politica ........................................................................................................ 21

  • 3.1 Remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione .............................. 21

  • 3.2 Remunerazione del Direttore Generale ......................................................................... 23

  • 3.3 Remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche ....................................... 25

  • 3.4 Gli incentivi di breve termine: la componente variabile annuale (MBO) ....................... 27

  • 3.5 Gli incentivi di medio-lungo termine ............................................................................. 31

  • 3.6 Benefit non monetari ..................................................................................................... 33

  • 3.7 Trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di

  lavoro ...................................................................................................................................... 34

  3.8 Remunerazione dei componenti del Collegio Sindacale ................................................ 35

  3.9 Remunerazione del Responsabile della funzione di Internal Audit ................................ 35

  3.10 Deroghe consentite alla presente politica ..................................................................... 36

SEZIONE II .............................................................................................................................. 37

Compensi corrisposti nell'esercizio 2022 ed altre informazioni ................................................ 37

1. PARTE PRIMA ......................................................................................................................... 38

1.1 Descrizione dei compensi corrisposti ai componenti del Consiglio di Amministrazione

nell'esercizio 2022 .................................................................................................................. 38

1.2 Compensi dei componenti del Collegio Sindacale nell'esercizio 2022 .......................... 45

1.3 Compensi dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche nell'esercizio 2022 .................. 45

1.4 Informazioni sull'applicazioni di meccanismi di correzione ex post della componente

variabile della remunerazione ................................................................................................ 47

1.6 Deroghe alla Politica di Remunerazione 2022 ............................................................... 47

1.7 Informazioni di confronto .............................................................................................. 47

1.8 Informativa rispetto al voto espresso dall'assemblea sulla Sezione II della relazione

dell'esercizio precedente ........................................................................................................ 49

2. PARTE SECONDA ..................................................................................................................... 50

1. Compensi corrisposti nell'esercizio 2022 ...................................................................... 50

2. Piani di incentivazione monetari a favore di componenti dell'organo di amministrazione, del direttore generale e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche ........................... 53

3. Partecipazioni detenute al 31 dicembre 2022 ............................................................... 55

LETTERA DEL PRESIDENTE DEL COMITATO

Signori Azionisti, sono lieto di presentarvi la Relazione annuale del Gruppo LU-VE sulla politica di remunerazione 2023 e sui compensi corrisposti nel 2022 che sarà sottoposta all'Assemblea in programma per il prossimo 28 aprile 2023. La Relazione - approvata dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine che presiedo - è stata predisposta in conformità alle vigenti disposizioni normative dell'art. 123-ter del D. Lgs. n. 58/1998, nonché dall'art. 84-quater del Regolamento Emittenti Consob e dei relativi schemi di disclosure, così come modificati e integrati, nel dicembre 2020, in recepimento della Direttiva (UE) 2017/828 (c.d. SHRD II), nonché dei principi e delle raccomandazioni dettate dal Codice di Corporate Governance al quale la Società aderisce.

La Politica di Remunerazione del Gruppo LU-VE proposta dal Consiglio di Amministrazione per l'esercizio 2023, pur ponendosi in un rapporto di sostanziale continuità rispetto a quella sottoposta al voto dell'Assemblea del 29 aprile 2022, introduce importanti novità, anche in relazione alle modifiche intervenute nella governance del Gruppo, e tiene conto del rinnovo degli organi sociali che la prossima Assemblea sarà chiamata a deliberare.

Nel mese di dicembre 2022 è purtroppo mancato il Dott. Iginio Liberali, Fondatore e Presidente della Società. La carica di Presidente è stata attribuita dal Consiglio di Amministrazione, sino alla prossima Assemblea, all'Amministratore Delegato Matteo Liberali. Verrà, inoltre, sottoposta all'Assemblea l'introduzione della figura del Presidente Onorario. Nel mese di febbraio dell'anno in corso è stato altresì nominato il Direttore Generale, che entrerà in carica nelle prossime settimane. La Politica di Remunerazione proposta è stata elaborata con l'obiettivo di attribuire una crescente attenzione alle tematiche di sostenibilità e al perseguimento del successo sostenibile. Questo porta a prevedere per gli Amministratori Esecutivi, per il Direttore Generale e per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche una componente variabile significativa, che può superare per gli Amministratori Esecutivi il 50% qualora si consideri sia la parte a breve (MBO) sia quella a medio-lungo termine (LTI) comprensive di over-achievement. All'interno di questo quadro, acquisiscono maggior peso i fattori ESG, in particolare le emissioni e l'incidentalità fino a un massimo del 25% per l'MBO.

Ritengo opportuno richiamare l'attenzione su alcuni aspetti sulla Politica di Remunerazione 2023 esposta nella Sezione I della Relazione. In particolare, la Politica di Remunerazione 2023: tiene conto dei principi e delle raccomandazioni del Codice di Corporate Governance ed è stata elaborata avvalendosi di benchmark affinché la stessa fosse in linea con i comparable di LU-VE individuati; prevede limiti massimi di erogazione in caso di superamento dei target. È stato introdotto un tetto maggiore e pari al 20% del target per l'EBITDA mentre resta un tetto del 10% per tutti gli altri parametri; detta le linee guida del un nuovo piano di incentivazione monetario a medio-lungo termine denominato "Piano LTI 2023-2025" in sostituzione del Piano LTI 2020-2022 giunto a scadenza al 31 dicembre 2022, nel quale sono stati introdotti, rispetto al piano precedente, due ulteriori obiettivi di performance, ed in particolare: (i) un parametro volto alla riduzione delle emissioni Scope 1 e 2 a parità di EBITDA consolidato, riconducibile alle politiche ESG e alle azioni individuate nel Piano di 4

Sostenibilità approvato dal Consiglio di Amministrazione nel febbraio scorso; (ii) parametro di redditività (EBITDA) della controllata statunitense Zyklus, in virtù dell'importanza che essa riveste per il Gruppo come riflesso nel nuovo Piano Industriale 2023-2026;

prevede l'attribuzione al Presidente, all'eventuale Vice-Presidente e all'eventuale Presidente Onorario, di un compenso fisso, specifico per la carica, aggiuntivo rispetto a quello previsto per la generalità degli Amministratori e di quello a loro eventualmente attribuito in qualità di Amministratori Esecutivi;

prevede che i parametri economici e finanziari considerati per l'attribuzione della componente variabile di breve e di medio-lungo termine siano concepiti con il fine di incentivare la crescita della società e al tempo stesso mantenere una leva finanziaria contenuta e decrescente rispetto ai valori di partenza;

prevede, per il Direttore Generale e per i Dirigenti con Responsabilità strategica, la possibilità di erogare bonus nella misura massima del 25% della RAL del periodo a cui si riferiscono. Essi vengono altresì stabiliti dal Consiglio, su proposta degli Amministratori Esecutivi e previo parere favorevole del Comitato Remunerazione e Nomine.

La Politica di Remunerazione 2023 del Gruppo LU-VE è nel suo complesso concepita per favorire l'attrattività dei talenti e la retention di tutto il personale, nonché per perseguire l'interesse generale e l'equilibrio degli interessi dei differenti stakeholder, con particolare riferimento al benessere delle collaboratrici e dei collaboratori e al rispetto dell'ambiente.

Penso che l'informativa fornita nella Relazione possa permettere agli investitori di trovare la coerenza tra gli obiettivi aziendali conseguiti e gli incentivi assegnati, in un contesto di continuo adattamento all'evoluzione del Gruppo LU-VE e alle condizioni ambientali, culturali e macroeconomiche in cui lo stesso opera.

Mi auguro possiate valutare positivamente il lavoro svolto, che si avvale altresì dell'attività di engagement e di continua relazione con gli investitori.

Vi ringrazio anche a nome degli altri componenti del Comitato nominati dal Consiglio di Amministrazione per il favorevole apprezzamento che vorrete dare alla Politica di Remunerazione 2023 della Società descritta nella Sezione I della Relazione, nonché per la rendicontazione dei compensi erogati in applicazione della Politica di Remunerazione 2022 esposti nella Sezione II della Relazione.

Stefano Paleari

Presidente Comitato Nomine e Remunerazione