LU-VE S.p.A.
Via Vittorio Veneto n. 11 - 21100 Varese
Numero REA: VA-191975
Codice Fiscale n. 01570130128
RELAZIONE ANNUALE
SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE E SUI COMPENSI CORRISPOSTI
MARZO 2025
SOMMARIO
Premessa ............................................................................................................................... 11
SEZIONE I ............................................................................................................................... 12
Politica in materia di Remunerazione 2025 ............................................................................. 12
1. Finalità e principi della Politica in materia di Remunerazione ............................................... 13
1.1. Finalità ............................................................................................................................. 13
1.2 Principi generali ............................................................................................................. 13
1.3 Ambito di applicazione e durata .................................................................................... 15
1.4 Cambiamenti rispetto all'esercizio finanziario precedente ........................................... 15
2. Organi e soggetti coinvolti ..................................................................................................... 16
-
2.1 Assemblea ...................................................................................................................... 16
-
2.2 Consiglio di Amministrazione ......................................................................................... 16
-
2.3 Comitato Remunerazioni e Nomine .............................................................................. 17
-
2.4 Amministratore Delegato .............................................................................................. 18
-
2.5 Collegio Sindacale .......................................................................................................... 19
-
2.6 Esperti indipendenti ...................................................................................................... 19
-
2.7 Processo per la definizione e l'approvazione della Politica in materia di Remunerazione
19
3. Descrizione della Politica ........................................................................................................ 21
-
3.1 Remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione .............................. 21
-
3.2 Remunerazione del Presidente Onorario ...................................................................... 23
-
3.3 Remunerazione del Direttore Generale ......................................................................... 23
-
3.4 Remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche ....................................... 25
-
3.5 La remunerazione variabile ........................................................................................... 26
-
3.6 Benefit non monetari ..................................................................................................... 34
-
3.7 Bonus monetari una tantum .......................................................................................... 35
-
3.8 Trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di
lavoro ...................................................................................................................................... 35
3.9 Remunerazione dei componenti del Collegio Sindacale ................................................ 37
3.10 Remunerazione del Responsabile della funzione di Internal Audit ................................ 37
3.11 Deroghe consentite alla presente politica ..................................................................... 37
SEZIONE II .............................................................................................................................. 38
Compensi corrisposti nell'esercizio 2024 ed altre informazioni ................................................ 38
1. PARTE PRIMA ......................................................................................................................... 39
1.1 Descrizione dei compensi corrisposti ai componenti del Consiglio di Amministrazione
nell'esercizio 2024 .................................................................................................................. 39
1.2 Compensi del Presidente Onorario nell'esercizio 2024 ................................................. 45
1.3 Compensi dei componenti del Collegio Sindacale nell'esercizio 2024 .......................... 45
1.4 Compensi del Direttore Generale nell'esercizio 2024 ................................................... 46
1.5 Compensi dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche nell'esercizio 2024 .................. 47
1.6 Informazioni sull'applicazioni di meccanismi di correzione ex post della componente
variabile della remunerazione ................................................................................................ 48
1.8 Deroghe alla Politica di Remunerazione 2024 ............................................................... 48
1.9 Informazioni di confronto .............................................................................................. 48
1.10 Informativa rispetto al voto espresso dall'assemblea sulla Sezione II della relazione
dell'esercizio precedente ........................................................................................................ 50
2. PARTE SECONDA ..................................................................................................................... 52
1. Compensi corrisposti nell'esercizio 2024 ...................................................................... 52
2. Piani di incentivazione monetari a favore di componenti dell'organo di amministrazione, del direttore generale e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche ........................... 55
3. Partecipazioni detenute al 31 dicembre 2024 ............................................................... 56
LETTERA DEL PRESIDENTE DEL COMITATO
Signori Azionisti,
sono lieto di presentarvi la Relazione annuale di LU-VE sulla Politica di Remunerazione 2025 e sui compensi corrisposti nel 2024 che sarà sottoposta all'Assemblea in programma per il prossimo 18 aprile 2025. La Relazione - approvata in data 13 marzo 2025 dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine che presiedo - è stata predisposta in conformità alle vigenti disposizioni normative dell'art. 123-ter del D. Lgs. n. 58/1998, nonché dall'art. 84-quater del Regolamento Emittenti Consob e dei relativi schemi di disclosure, così come modificati e integrati, nel dicembre 2020, in recepimento della Direttiva (UE) 2017/828 (c.d. SHRD II), nel rispetto dei principi e delle rinnovate raccomandazioni dettate dal Codice di Corporate Governance al quale LU-VE S.p.A. aderisce.
La Politica di Remunerazione di LU-VE proposta dal Consiglio di Amministrazione per l'esercizio 2025, pur in continuità strategica rispetto a quella sottoposta al voto dell'Assemblea del 29 aprile 2024, introduce correttivi finalizzati a ulteriormente incentivare e motivare gli Amministratori Esecutivi e i Dirigenti con Responsabilità Strategiche a perseguire obiettivi economico-finanziari e di sostenibilità ambientale, sociale e di governance sempre più sfidanti per LU-VE.
Quanto sopra in coerenza con la nuova organizzazione aziendale completata nel corso del 2024 anche a seguito della nomina, a marzo 2023, di un Direttore Generale.
La Politica di Remunerazione che si propone è quindi coerente con il nuovo organigramma per quanto attiene il perimetro di applicazione e le assegnazioni di responsabilità. Essa, inoltre, rafforza ulteriormente l'obiettivo del perseguimento del successo sostenibile, in coerenza con i risultati positivi ottenuti nel 2024.
Al fine di aumentare la portata incentivante della remunerazione variabile, si è inoltre prevista, per gli Amministratori Esecutivi una componente variabile ancor più significativa di quella precedente e più stringente negli entry level conseguenti ai target. In caso di conseguimento delle overperformance, infatti, tenuto conto sia della parte a breve (MBO), sia di quella a medio-lungo termine (LTI), la componente variabile prevista per gli stessi supera non marginalmente il 50% nel relativo paymix.
Vengono confermati gli obiettivi di performance collegati a fattori ESG quali, in particolare, le emissioni rapportate alla marginalità operativa e, nell'ottica di una sempre presente attenzione nei confronti delle condizioni di lavoro dei dipendenti di LU-VE e della loro sicurezza, l'incidentalità, sia a livello aggregato che per singole aree geografiche.
Ritengo opportuno, nella doverosa sintesi, richiamare l'attenzione su alcuni aspetti della Politica di Remunerazione 2025 esposta nella Sezione I della Relazione.
In particolare, la Politica di Remunerazione per il 2025:
-
• tiene conto dei principi e delle nuove raccomandazioni del Codice di Corporate Governance ed è stata elaborata avvalendosi di benchmark affinché la stessa fosse analiticamente in linea con i comparable di LU-VE individuati;
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• si mantiene ampiamente al di sotto del mandato quantitativo deliberato dall'Assemblea del 28 aprile 2023 per la remunerazione del Consiglio di Amministrazione in carica nominato per il
triennio 2023-2025 sia con riferimento alla componente fissa, invariata rispetto al 2024, sia per la parte variabile (MBO e LTI, overperformance incluse) che può risultare maggiore di quella dell'anno precedente solo nel caso di un superamento significativo dei valori target e comunque ampiamente al di sotto del mandato ricevuto dall'Assemblea;
-
• prevede limiti massimi di erogazione in caso di superamento dei target. È stato innalzato, per tutti i parametri utilizzati per la componente variabile di breve termine della remunerazione (MBO) degli Amministratori Esecutivi, il tetto delle overperformance, dal 20 al 25% per l'EBITDA e dal 10 al 25% per tutti gli altri parametri;
-
• prevede un innalzamento degli entry level per gli Amministratori Esecutivi, affinché la componente variabile per ogni fattore possa essere proporzionalmente erogata solo a partire dal 95% del target e non più dal 90%;
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• conferma i target del piano di incentivazione monetario a medio-lungo termine denominato "Piano LTI 2023-2025" ("Piano LTI"), che si completa nell'anno in corso;
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• conferma l'attribuzione al Presidente (che è anche Amministratore Delegato), al Vice-Presidente (che si qualifica Amministratore Esecutivo per le deleghe che gli competono in qualità di Presidente della società controllata aventi rilevanza strategica SEST-LUVE-Polska s.p.zo.o.) e al Presidente Onorario (nominato dal nuovo Consiglio di Amministrazione, ai sensi della disposizione statutaria introdotta dall'Assemblea del 28 aprile 2023, nella persona del prof. Marco Claudio Vitale, che non è membro nel nuovo Consiglio di Amministrazione), di un compenso fisso, specifico per la carica, sui valori dell'anno precedente e aggiuntivo rispetto a quello previsto per la generalità degli Amministratori e di quello a loro eventualmente attribuito in qualità di Amministratori Esecutivi;
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• prevede anche per l'esercizio 2025 che i parametri economici e finanziari considerati per l'attribuzione della componente variabile di breve e di medio-lungo termine siano concepiti con il fine di incentivare una crescita sostenibile di LU-VE assicurando tanto i necessari investimenti, quanto una leva finanziaria in continuo miglioramento, al fine di cogliere opportunità di crescita esterna;
-
• prevede, al pari dell'anno passato (nel quale, tuttavia, non si è fatto ricorso), al fine di consentire di premiare risultati individuali o collettivi particolarmente significativi per LU-VE, la possibilità per il Direttore Generale e per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche, di vedersi riconoscere bonus monetari una tantum nella misura massima del 25% della RAL del periodo a cui si riferiscono, comprensiva delle eventuali somme riconosciute a titolo di patto di non concorrenza. Nel rispetto delle raccomandazioni formulate per il 2025 dal Comitato Italiano per la Corporate Governance, tali bonus una tantum potranno essere stabiliti dal Consiglio, su proposta dell'Amministratore Delegato (formulata, per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche, d'intesa con il Direttore Generale) e previo parere favorevole del Comitato Remunerazioni e Nomine.
Riconoscendo la crescente importanza di attrarre nuovi talenti e di valorizzare le attitudini di tutto il personale e la relativa retention, la Politica di Remunerazione per il 2025 di LU-VE vuole esprimere per tutti una relazione tra poteri, autonomia e responsabilità. Inoltre, e non meno importante, la Politica è volta a valorizzare la particolare attenzione che LU-VE presta all'interesse generale, da intendersi come gestione equilibrata delle istanze dei differenti stakeholder, in particolare con riferimento al benessere delle collaboratrici e dei collaboratori e al rispetto dell'ambiente per la promozione di una crescita sostenibile.
Sono fiducioso che l'informativa molto dettagliata inclusa nella Relazione possa permettere agli investitori di apprezzare la coerenza negli obiettivi di breve, medio e lungo termine e la capacità adattiva delle scelte motivazionali nel contesto evolutivo LU-VE, sia con un processo di miglioramento continuo sia in risposta alle cangianti condizioni ambientali, culturali e macroeconomiche che caratterizzano il complesso periodo che stiamo vivendo.
Mi auguro che nella lettura della Relazione possiate apprezzare il lavoro svolto, che si nutre continuamente dell'attività di engagement e di relazione costante con gli investitori.
Desidero ringraziarvi anche a nome degli altri componenti del Comitato, nominati dal Consiglio di Amministrazione, per il favorevole apprezzamento che vorrete dare alla Politica di Remunerazione 2025 di LU-VE descritta nella Sezione I della Relazione, nonché per la rendicontazione dei compensi erogati in applicazione della Politica di Remunerazione 2024 esposti dettagliatamente nella Sezione II della Relazione.
Stefano Paleari
Presidente Comitato Remunerazioni e Nomine
DEFINIZIONI
Di seguito sono indicate le principali definizioni utilizzate nel presente documento, in aggiunta a quelle indicate nel testo.
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Amministratore |
L'Amministratore Delegato - Chief Executive Officer di LU-VE S.p.A.. Alla |
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Delegato/CEO |
data della presente Relazione il ruolo di CEO è ricoperto da Matteo |
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Liberali, che riveste anche la carica di Presidente del Consiglio di |
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Amministrazione. |
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Amministratori |
Gli Amministratori di LU-VE S.p.A. investiti di particolari cariche, ai quali |
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Esecutivi |
possono altresì essere delegati specifici poteri. Alla data della presente |
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Relazione sono Amministratori Esecutivi della Società i signori Matteo |
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Liberali (Presidente e Amministratore Delegato - CEO), Pier Luigi Faggioli |
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(Vice-Presidente con deleghe operative nella società controllata avente |
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rilevanza strategica Sest-LUVE-Polska Sp.zo.o) e Michele Faggioli |
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(Consigliere con Delega, in qualità di Chief Strategic Development Officer |
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- CSDO). |
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Amministratori non |
Gli Amministratori di LU-VE S.p.A. non investiti di particolari cariche. Alla |
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Esecutivi |
data della presente Relazione sono Amministratori non Esecutivi della |
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Società i signori Raffaella Cagliano, Anna Gervasoni, Fabio Liberali, Laura |
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Oliva, Stefano Paleari, Carlo Paris e Roberta Pierantoni. |
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Amministratori |
Gli Amministratori Esecutivi e gli Amministratori non Esecutivi di LU-VE |
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S.p.A.. |
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Assemblea |
L'assemblea degli azionisti di LU-VE S.p.A.. |
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Azioni |
Le azioni di LU-VE S.p.A., quotate sul mercato Euronext STAR Milan |
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organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. |
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Circostanze Eccezionali |
Situazioni in cui la deroga alla Politica di Remunerazione è necessaria ai |
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fini del perseguimento dell'interesse a lungo termine e della |
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sostenibilità della Società e del Gruppo, per assicurarne la capacità di |
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stare sul mercato. |
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Codice di Corporate |
Codice di Corporate Governance delle società quotate approvato nel |
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Governance |
gennaio 2020 dal Comitato per la Corporate Governance, promosso da |
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Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria |
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al quale la Società aderisce dal 1° gennaio 2021. |
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Collegio Sindacale o CS |
Il "Collegio Sindacale" di LU-VE S.p.A.. |
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Comitato Controllo e |
Il "Comitato Controllo e Rischi e per l'operatività con le Parti Correlate" |
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Rischi |
di LU-VE S.p.A.. |
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Comitato |
Il "Comitato Remunerazioni e Nomine" di LU-VE S.p.A.. |
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Remunerazioni e |
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Nomine o CRN |
Consiglieri con Delega Gli Amministratori di LU-VE S.p.A. investiti di particolari cariche nella Società. Alla data della presente Relazione sono Consiglieri con Delega i signori Matteo Liberali (Presidente e Amministratore Delegato - CEO) e Michele Faggioli (CSDO).
Consiglio di Amministrazione o CdA
Il "Consiglio di Amministrazione" di LU-VE S.p.A..
Consob
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, con sede in Roma, via G.B. Martini, n. 3.
CSDO
Il Chief Strategic Development Officer di LU-VE S.p.A.. Alla data della presente Relazione è Michele Faggioli.
Destinatari della Politica I membri del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, il
Direttore Generale, i Dirigenti con Responsabilità Strategiche, il Dirigente Preposto e il Responsabile della funzione di Internal Audit.
Direttore Generale Il direttore generale del Gruppo LU-VE nominato dal Consiglio di Amministrazione. Alla data della presente Relazione detto ruolo è ricoperto dall'Ing. Riccardo Quattrini.
Dirigente Preposto
Il "Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari" ex art. 154-bis del TUF nominato dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 21 dello statuto sociale di LU-VE S.p.A..
Dirigenti con Responsabilità Strategiche o DRS
I dirigenti del Gruppo (diversi dal Direttore Generale) individuati dal Consiglio di Amministrazione che - conformemente a quanto disposto dalla normativa vigente - hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività del Gruppo LU-VE. Alla data della presente relazione sono stati individuati quali Dirigenti con Responsabilità Strategiche, diversi dal Direttore Generale: il Chief Financial & Legal Officer, il Chief Procurement Officer, il Chief Commercial Officer Components, il Chief Commercial Officer Cooling Systems, il Chief Technical & Innovation Officer, l'Innovation and Applied Research Director, il Cluster Nordic Managing Director e il Cluster Central-East EU Managing Director1.
LTI
Componente variabile di medio-lungo termine della remunerazione attribuita a fronte della carica di Amministratore Esecutivo o del rapporto di lavoro dipendente in essere con la Società o con il Gruppo, conseguibile al raggiungimento di predefiniti obiettivi aziendali.
1 Si segnala che il Chief Technical & Innovation Officer, il Cluster Nordic Managing Director e il Cluster Central-East EU Managing Director sono stati individuati come Dirigenti con Responsabilità Strategiche in data 21 febbraio 2024.
LU-VE S.p.A. o LU-VE o Società
LU-VE S.p.A., con sede legale in Varese, via Vittorio Veneto n. 11 e sede amministrativa in Uboldo (VA), via Caduti della Liberazione n. 53, C.F. e P.IVA 01570130128.
Gruppo LU-VE o Gruppo L'insieme delle società incluse nel perimetro di consolidamento di LU-
VE S.p.A..
Gruppo LU-VE Italia MBO
Le società italiane del Gruppo LU-VE.
Componente variabile annuale della remunerazione attribuita a fronte della carica di Amministratore Esecutivo o del rapporto di lavoro dipendente in essere con la Società o con il Gruppo, conseguibile al raggiungimento di predefiniti obiettivi aziendali.
Piano di Sostenibilità
Il piano di sostenibilità del Gruppo, approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 febbraio 2023, che individua le aree di intervento strategiche per il Gruppo in tema di sostenibilità, identifica impegni e obiettivi, definisce un sistema di raccolta dati efficiente per misurare i progressi dell'impresa e monitorare i progressi delle strategie di sostenibilità nel tempo.
Piano LTI 2023 -2025 o Piano
Il piano di incentivazione monetaria di medio-lungo termine denominato "Piano LTI 2023-2025" rivolto al CEO, al CSDO, al Direttore Generale, agli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche ed eventualmente a selezionati manager del Gruppo, approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 12 maggio 2023.
Politica di Remunerazione o Politica
La politica annuale in materia di remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, nonché del Direttore Generale, dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche (ivi compreso il Dirigente Preposto) e del Responsabile della funzione di Internal Audit di LU-VE S.p.A., approvata per l'esercizio 2025 dal Consiglio di Amministrazione di LU-VE, su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine e sentito il parere favorevole del Collegio Sindacale, che sarà sottoposta all'approvazione dell'Assemblea in programma per il 18 aprile 2025.
Procedura OPC
La "Procedura per le Operazioni con Parti Correlate", predisposta ai sensi del Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010, approvata dal Consiglio di Amministrazione di LU-VE nella versione da ultimo aggiornata in data 29 giugno 2021.
Presidente o Presidente del CdA
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione di LU-VE S.p.A.. Alla data della presente Relazione la suddetta carica è ricoperta da Matteo Liberali, che riveste anche il ruolo di CEO.
Presidente Onorario
Personalità di grande prestigio e/o che abbia contribuito in maniera significativa all'affermazione e/o allo sviluppo e/o alla reputazione della Società, eventualmente nominato dal Consiglio di Amministrazione individuandolo anche al di fuori dei suoi membri. Alla data della presente Relazione la carica è ricoperta dal prof. Marco Claudio Vitale, nominato dal Consiglio di Amministrazione del 28 aprile 2023 per tutta la durata del Consiglio attualmente in carica (e, pertanto, sino alla data dell'Assemblea chiamata ad approvare il bilancio della Società al 31 dicembre 2025).
Regolamento del Piano LTI 2023 -2025
Il regolamento che descrive termini e condizioni del Piano LTI 2023-2025 approvato dal Consiglio Amministrazione in data 12 maggio 2023 e successivamente modificato, su proposta del CRN e previo parere favorevole del Collegio Sindacale per competenza, in data 28 novembre 2023 e in data 13 marzo 2024.
Regolamento Emittenti
Il regolamento di attuazione del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, concernente la disciplina degli emittenti, adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato.
Regolamento OPC
Il regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, concernente la disciplina delle operazioni con parti correlate, come successivamente modificato e integrato.
Relazione o Relazione sulla Remunerazione
La presente "Relazione annuale sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti" di LU-VE S.p.A..
Retribuzione Annua Lorda o RAL
La componente fissa annua lorda della remunerazione per coloro che hanno un rapporto di lavoro dipendente in essere con la Società o con il Gruppo.
Successo Sostenibile
L'obiettivo che guida l'azione del Consiglio di Amministrazione e che si sostanzia nella creazione di valore nel lungo termine a beneficio degli azionisti, tenendo conto degli interessi degli altri stakeholder rilevanti per la Società.
Testo unico della Finanza o TUF
Il D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria), come successivamente modificato e integrato.
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Allegati
Disclaimer
LU-VE S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 28 marzo 2025 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 28 marzo 2025 15:41:04 UTC.
