RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2024
1 SCHEMI DI BILANCIO
1.1 SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA CONSOLIDATA
|
Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata |
30/09/2024 |
31/12/2023 |
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
ATTIVO |
||
|
Avviamento |
64.082 |
63.961 |
|
Altre attività immateriali |
25.591 |
28.902 |
|
Immobili, impianti e macchinari |
163.825 |
164.469 |
|
Diritto d'uso |
21.460 |
13.476 |
|
Altre attività materiali |
22.471 |
27.467 |
|
Imposte anticipate |
12.260 |
11.039 |
|
Partecipazioni |
141 |
141 |
|
Altre attività non correnti |
620 |
828 |
|
Attività non correnti |
310.450 |
310.283 |
|
Rimanenze |
113.660 |
110.831 |
|
Crediti commerciali |
105.284 |
87.790 |
|
Crediti verso erario per imposte correnti |
7.855 |
9.356 |
|
Attività finanziarie correnti |
30.136 |
50.387 |
|
Altre attività correnti |
5.865 |
4.760 |
|
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
218.922 |
212.059 |
|
Attività correnti |
481.722 |
475.183 |
|
Attività destinate alla vendita |
- |
- |
|
Attività destinate alla vendita |
- |
- |
|
TOTALE ATTIVO |
792.172 |
785.466 |
|
Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata |
30/09/2024 |
31/12/2023 |
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
PASSIVO |
||
|
Capitale Sociale |
62.704 |
62.704 |
|
Riserve e utili (perdite) portati a nuovo |
150.599 |
131.228 |
|
Risultato del periodo |
25.773 |
29.745 |
|
Totale patrimonio netto di Gruppo |
239.076 |
223.677 |
|
Interessi di minoranza |
5.753 |
5.554 |
|
PATRIMONIO NETTO |
244.829 |
229.231 |
|
Finanziamenti |
220.386 |
250.222 |
|
Fondi |
5.702 |
5.735 |
|
Benefici ai dipendenti |
5.347 |
5.363 |
|
Imposte differite |
13.814 |
14.109 |
|
Altre passività finanziarie |
15.059 |
14.410 |
|
Passività non correnti |
260.308 |
289.839 |
|
Debiti commerciali |
107.607 |
95.659 |
|
Finanziamenti |
126.705 |
119.005 |
|
Debiti per imposte |
6.129 |
8.653 |
|
Altre passività finanziarie |
12.753 |
5.155 |
|
Altre passività correnti |
33.841 |
37.924 |
|
Passività correnti |
287.035 |
266.396 |
|
Passività destinate alla vendita |
- |
- |
|
Passività destinate alla vendita |
- |
- |
|
TOTALE PASSIVO |
792.172 |
785.466 |
1.2 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
|
Conto Economico Consolidato |
30/09/2024 |
30/09/2023 |
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
RICAVI E PROVENTI OPERATIVI |
||
|
Ricavi |
436.811 |
463.520 |
|
Altri ricavi |
1.570 |
929 |
|
Totale ricavi e proventi operativi |
438.381 |
464.449 |
|
COSTI OPERATIVI |
||
|
Acquisti di materiali |
(220.155) |
(241.488) |
|
Variazione delle rimanenze |
3.818 |
(46) |
|
Costi per servizi |
(55.528) |
(61.354) |
|
Costi del personale |
(99.781) |
(97.958) |
|
Ripristino/(Svalutazione) netta di attività finanziarie |
(105) |
50 |
|
Altri costi operativi |
(2.571) |
(2.419) |
|
Totale costi operativi |
(374.322) |
(403.215) |
|
Ammortamenti |
(23.423) |
(24.300) |
|
Plusvalenze/(Minusvalenze) da realizzo di attività non correnti |
132 |
42 |
|
Svalutazioni di valore di attività non correnti |
(226) |
(180) |
|
RISULTATO OPERATIVO |
40.542 |
36.796 |
|
Proventi finanziari |
6.881 |
3.474 |
|
Oneri finanziari |
(12.331) |
(10.724) |
|
Utili (Perdite) su cambi |
318 |
2.200 |
|
Utili (Perdite) da partecipazioni |
- |
- |
|
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE |
35.410 |
31.746 |
|
Imposte sul reddito |
(8.604) |
(4.540) |
|
RISULTATO NETTO |
26.806 |
27.206 |
|
Risultato netto di pertinenza di terzi |
1.033 |
1.299 |
|
RISULTATO NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO |
25.773 |
25.907 |
1.3 CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO
|
Conto Economico Complessivo Consolidato |
30/09/2024 |
30/09/2023 |
|
(in migliaia di Euro) |
||
|
RISULTATO NETTO |
26.806 |
27.206 |
|
Componenti che non saranno successivamente riclassificati nel risultato del periodo: |
|
Utili/(perdite) attuariali da passività per benefici ai dipendenti |
210 |
(23) |
|
Effetto fiscale |
(50) |
6 |
|
160 |
(17) |
Componenti che saranno successivamente riclassificati nel risultato del periodo:
|
Differenze cambio da traduzioni bilancio in valuta |
(1.651) |
(7.602) |
|
TOTALE RISULTATO NETTO COMPLESSIVO |
25.315 |
19.587 |
|
Risultato netto complessivo di competenza di terzi |
(1.033) |
(1.299) |
|
RISULTATO NETTO COMPLESSIVO DI COMPETENZA DEL GRUPPO |
24.282 |
18.288 |
1.4 PROSPETTO DEI MOVIMENTI DI PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
|
Prospetto dei movimenti di Patrimonio |
Capitale |
Riserva |
Riserva |
Azioni |
Riserva di |
Riserva da |
Altre |
Risultato |
|
Netto Consolidato |
sovrapprezzo |
attualizzazione |
del |
|||||
|
sociale |
Legale |
proprie |
traduzione |
riserve |
||||
|
(in migliaia di Euro) |
azioni |
TFR |
periodo |
|||||
|
SALDO AL 01/01/2023 |
62.704 |
24.762 |
3.745 |
(288) |
(13.643) |
(8) |
81.762 |
47.714 |
|
Destinazione risultato 2022 |
||||||||
|
Dividendi pagati |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(8.438) |
- |
|
A nuovo |
- |
- |
812 |
- |
- |
- |
46.902 |
(47.714) |
|
Acquisto azioni proprie |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Altro |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Conto economico compl. al 30/09/2023 |
- |
- |
- |
- |
(7.602) |
(17) |
- |
25.907 |
|
SALDO AL 30/09/2023 |
62.704 |
24.762 |
4.557 |
(288) |
(21.245) |
(25) |
120.226 |
25.907 |
|
SALDO AL 31/12/2023 |
62.704 |
24.762 |
4.557 |
(288) |
(17.938) |
(91) |
120.226 |
29.745 |
|
Destinazione risultato 2023 |
||||||||
|
Dividendi pagati |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(8.883) |
- |
|
A nuovo |
- |
- |
- |
- |
- |
29.745 |
(29.745) |
|
|
Acquisto azioni proprie |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Altro |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Conto economico compl. al 30/09/2024 |
- |
- |
- |
- |
(1.651) |
160 |
- |
25.773 |
|
SALDO AL 30/09/2024 |
62.704 |
24.762 |
4.557 |
(288) |
(19.589) |
69 |
141.088 |
25.773 |
|
Totale |
Totale |
|
|
patrimonio |
Interessi di |
|
|
patrimonio |
||
|
netto del |
minoranza |
|
|
netto |
||
|
Gruppo |
||
|
206.748 |
4.712 |
211.460 |
|
(8.438) |
(708) |
(9.146) |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
- |
(357) |
(357) |
|
18.288 |
1.299 |
19.587 |
|
216.598 |
4.946 |
221.544 |
|
223.677 |
5.554 |
229.231 |
|
(8.883) |
(812) |
(9.695) |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
- |
(22) |
(22) |
|
24.282 |
1.033 |
25.315 |
|
239.076 |
5.753 |
244.829 |
1.5 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
|
Rendiconto Finanziario Consolidato |
30/09/2024 |
30/09/2023 |
|
|
(in migliaia di Euro) |
|||
|
A. |
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti di inizio periodo |
212.059 |
177.258 |
|
Risultato di periodo |
26.806 |
27.206 |
|
|
Rettifiche per: |
|||
|
- Ammortamenti |
23.423 |
24.300 |
|
|
- (Plus)/minusvalenze, svalutazioni di attività non correnti |
94 |
138 |
|
|
- (Plus)/minusvalenze su vendita partecipazioni |
- |
- |
|
|
- Oneri finanziari netti |
1.147 |
4.520 |
|
|
- Imposte sul reddito |
8.604 |
4.540 |
|
|
- Variazione fair value |
4.575 |
1.629 |
|
|
Variazione TFR |
114 |
30 |
|
|
Variazione fondi |
(33) |
98 |
|
|
Variazione crediti commerciali |
(17.494) |
(15.476) |
|
|
Variazione delle rimanenze |
(3.818) |
46 |
|
|
Variazione dei debiti commerciali |
11.948 |
(15.733) |
|
|
Variazione del capitale circolante netto |
(9.364) |
(31.163) |
|
|
Variazione altri crediti e debiti, imposte differite |
(283) |
2.332 |
|
|
Pagamento imposte |
(9.520) |
(10.107) |
|
|
Oneri finanziari netti pagati |
(4.187) |
(4.842) |
|
|
B. |
Flussi finanziari generati/assorbiti dall'attività operativa |
41.376 |
18.681 |
|
Investimenti in attività non correnti: |
|||
|
- immateriali |
(1.715) |
(1.905) |
|
|
- materiali |
(14.035) |
(25.698) |
|
|
- finanziarie |
- |
- |
|
|
Investimenti netti realizzati in attività finanziarie a breve |
15.676 |
89.548 |
|
|
C. |
Flussi finanziari generati/assorbiti dall'attività di investimento |
(74) |
61.945 |
|
Rimborso finanziamenti |
(110.035) |
(96.475) |
|
|
Accensione di finanziamenti |
91.061 |
40.000 |
|
|
Variazione di altre passività finanziarie |
(4.969) |
(4.798) |
|
|
Vendita/(acquisto) di azioni proprie |
- |
- |
|
|
Apporti/rimborsi di capitale proprio |
- |
- |
|
|
Pagamento di dividendi |
(9.695) |
(8.470) |
|
|
Altre variazioni |
- |
- |
|
|
D. |
Flussi finanziari generati/assorbiti dall'attività finanziaria |
(33.638) |
(69.743) |
|
Differenze cambio di traduzione |
(1.673) |
(7.959) |
|
|
Altre variazioni non monetarie |
872 |
3.835 |
|
|
E. |
Altre variazioni |
(801) |
(4.124) |
|
F. |
Flussi finanziari netti del periodo (B+C+D+E) |
6.863 |
6.759 |
|
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti di fine periodo (A+F) |
218.922 |
184.017 |
|
|
Indebitamento finanziario corrente |
109.323 |
82.619 |
|
|
Indebitamento finanziario non corrente |
235.445 |
268.988 |
|
|
Indebitamento finanziario netto |
125.846 |
167.590 |
2 CONTENUTO E FORMA DEI PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI
Premessa
L'informativa finanziaria consolidata al 30 settembre 2024, non sottoposta a revisione contabile né a revisione contabile limitata, è stata redatta in conformità ai Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS) e a tale scopo i dati dei bilanci delle società controllate sono stati opportunamente riclassificati e rettificati.
L'informativa finanziaria è stata redatta in conformità a quanto indicato dall'art. 154 ter, comma 5 del D.Lgs. n. 58 del 24/02/98 (T.U.F.) e successive modifiche. Pertanto, non include le informazioni richieste dal principio contabile internazionale relativo all'informativa finanziaria infra-annuale (IAS 34 "Bilanci intermedi").
Criteri di consolidamento
I criteri adottati per il processo di consolidamento non sono variati rispetto a quelli utilizzati al 31 dicembre 2023.
Principi contabili applicati
I principi contabili applicati nella redazione del bilancio al 30 settembre 2024 non differiscono da quelli applicati al bilancio del 31 dicembre 2023.
La presente informativa finanziaria è stata redatta in base al presupposto della continuità aziendale.
2.1 RICAVI
A seguito di un terzo trimestre sostanzialmente in linea rispetto al corrispondente periodo del 2023, il fatturato prodotti dei primi nove mesi dell'anno ha registrato un calo del 5,9% (era dell'8,4% alla fine del mese di giugno) con un valore pari a 432,8 milioni di Euro. Al netto del drastico calo (-71,4%) delle vendite nel segmento delle pompe di calore va tuttavia sottolineato che il fatturato dei prodotti
- cresciuto del 2,6% nel periodo (+6,3% nel solo terzo trimestre) nonostante uno scenario di mercato globale che presenta diverse incertezze. Il portafoglio ordini alla fine del mese di settembre è stato pari a 172 milioni di Euro (+0,6% rispetto al dato della semestrale) con un valore in linea rispetto al mese di settembre del 2023.
La SBU "Cooling Systems" con 217,1 milioni di Euro di fatturato (+5,3%) ha confermato il positivo andamento già evidenziato negli ultimi mesi specialmente nelle applicazioni per i datacenter, mentre la SBU "Components", pur evidenziando un miglioramento rispetto alla semestrale, ha registrato un valore delle vendite pari a 215,7 milioni di Euro in decremento del 15% (era -19% nel primo semestre).
Di seguito la composizione del fatturato per SBU, tipologia di prodotto e tipologia di applicazione:
|
Ricavi per SBU |
% |
% |
Variazione |
% |
||
|
2024 |
2023 |
Variazione |
||||
|
(in migliaia di Euro) |
||||||
|
SBU COOLING SYSTEMS |
217.071 |
50,2% |
206.123 |
44,8% |
10.948 |
5,3% |
|
SBU COMPONENTS |
215.695 |
49,8% |
253.846 |
55,2% |
-38.151 |
-15,0% |
|
TOTALE FATTURATO PRODOTTI |
432.766 |
100,0% |
459.969 |
100,0% |
-27.203 |
-5,9% |
|
PRODOTTI |
2024 |
% |
2023 |
% |
Delta % |
|
(in migliaia di Euro) |
|||||
|
Scambiatori di calore |
203.936 |
46,5% |
241.331 |
52,0% |
-15,5% |
|
Apparecchi Ventilati |
217.071 |
49,5% |
206.123 |
44,4% |
5,3% |
|
Porte |
11.759 |
2,7% |
12.515 |
2,6% |
-6,0% |
|
TOTALE PRODOTTI |
432.766 |
98,7% |
459.969 |
99,0% |
-5,9% |
|
Altro |
5.615 |
1,3% |
4.480 |
1,0% |
25,3% |
|
TOTALE |
438.381 |
100% |
464.449 |
100% |
-5,6% |
|
APPLICAZIONI |
2024 |
% |
2023 |
% |
Delta % |
|
(in migliaia di Euro) |
|||||
|
Refrigerazione |
222.745 |
50,8% |
217.057 |
46,7% |
2,6% |
|
Condizionamento |
99.918 |
22,8% |
136.341 |
29,4% |
-26,7% |
|
Applicazioni Speciali |
66.218 |
15,1% |
59.095 |
12,7% |
12,1% |
|
Industrial cooling |
43.885 |
10,0% |
47.476 |
10,2% |
-7,6% |
|
TOTALE APPLICAZIONI |
432.766 |
98,7% |
459.969 |
99,0% |
-5,9% |
|
Altro |
5.615 |
1,3% |
4.480 |
1,0% |
25,3% |
|
TOTALE |
438.381 |
100% |
464.449 |
100% |
-5,6% |
A livello dei diversi segmenti di applicazione spicca il risultato del segmento "applicazioni speciali" (+12,1%), trainato dalla performance notevolmente oltre le attese realizzata nel campo degli scambiatori di calore per le asciugabiancheria. Il segmento refrigerazione mostra segnali di timida ripresa a livello complessivo nei primi nove mesi dell'anno (+2,6%) con andamenti differenziati nelle singole nicchie di applicazione ed un terzo trimestre in crescita del 10,9% per la consegna di alcuni grossi progetti concentrati nel periodo estivo. Il segmento condizionamento resta ovviamente fortemente penalizzato dalla forte frenata del mercato delle pompe di calore (le cui ragioni sono state già ampiamente spiegate nelle precedenti relazioni periodiche) nonostante una buona crescita nei progetti legati al mondo dei "datacenter".
A causa principalmente del forte calo delle vendite in Germania ed in Italia l'incidenza dell'Unione Europea sul fatturato totale è scesa al di sotto del 74% (319,3 milioni di euro), mentre la quota totale delle esportazioni ha raggiunto il valore di 80,4%.
Il grafico seguente riporta la suddivisione geografica del fatturato nei primi 9 mesi del 2024:
26,2%19,6%
|
54,2% |
||
|
Italia |
UE |
Resto del mondo |
I ricavi di vendita relativi ai primi 10 clienti confermano complessivamente una percentuale del fatturato pari al 30,5% con il principale cliente che rappresenta solo il 4,9% del totale delle vendite del Gruppo .
2.2 EBITDA
Il "Margine Operativo Lordo (EBITDA)" è stato pari a 64,1 milioni di Euro (14,6% dei ricavi) rispetto a 61,2 milioni di Euro (13,2% dei ricavi) dei primi 9 mesi del 2023. Nessun impatto di costi non rientranti nella gestione ordinaria nei primi 9 mesi del 2024, mentre nello stesso periodo del 2023 l'impatto dei costi non rientranti nella gestione ordinaria ammontava a 1,3 milioni di Euro, portando l'EBITDA adjusted 2023 a 62,5 milioni di Euro. La variazione dell'EBITDA rispetto all'EBITDA adjusted dei primi 9 mesi 2023 (+1,6 milioni di Euro) è generata per 11,7 milioni di Euro dal decremento nei costi delle principali materie prime e degli altri costi di produzione al netto della diminuzione dei prezzi di vendita pari a 2,5 milioni di Euro e della contribuzione dei minori volumi pari a 7,6 milioni di Euro.
2.3 RISULTATO NETTO
Il "Risultato netto del periodo", negativamente influenzato dall'aumento del "tax rate", è pari a 26,8 milioni di Euro (6,1% dei ricavi), rispetto a 27,2 milioni di Euro dei primi 9 mesi del 2023 (5,9% dei ricavi). Applicando l'effetto fiscale agli oneri netti della variazione negativa del fair value dei derivati (4,0 milioni di Euro) e ai proventi netti dell'effetto positivo del costo ammortizzato (3,3 milioni di Euro) e all'impatto per l'acquisto del restante 25% della società Refrion S.r.l. (0,9 milioni di Euro, già contabilizzato nella semestrale di giugno 2024), il risultato netto dei primi 9 mesi del 2024 ("Risultato netto del periodo "adjusted") sarebbe stato pari a 28,2 milioni di Euro (6,4% dei ricavi), rispetto a 29,2 milioni di Euro (6,3% dei ricavi) al 30 settembre 2023.
2.4 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
La posizione finanziaria netta è negativa per 125,8 milioni di Euro (126,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2023) con una differenza di 0,5 milioni di Euro principalmente dovuta per 15,7 milioni di Euro agli investimenti, per 9,7 milioni di Euro alla distribuzione di dividendi, per 8,4 milioni di Euro all'incremento del capitale circolante operativo, per 0,9 milioni di Euro alla variazione del prezzo di esercizio della Put and call, per 8,4 milioni di Euro alla variazione degli altri debiti e crediti, per 8,0 milioni di Euro legati all'incremento delle altre passività finanziarie (IFRS16) al netto di 51,6 milioni di Euro di flusso positivo della gestione. La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2023 era negativa
Allegati
Disclaimer
LU-VE S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 13 novembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 13 novembre 2024 13:11:37 UTC.
