31/03/2025 - Marr S.p.A.: Relazione Finanziaria Annuale 2024

Alla data del 31 dicembre 2024 tutte le società controllate sono consolidate integralmente. La società collegata Jolanda de Colo' S.p.A. è valutata con il metodo del patrimonio netto.

ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Carica

Componente Esecutivo con responsabilità strategiche

Esecutivo Non esecutivo

Componente del Comitato Controllo e

Rischi Indipendente Presidente del Consiglio di Amministrazione Andrea Foschi





Amministratore Delegato

Francesco Ospitali



Amministratore

Giampiero Bergami







Amministratore

Claudia Cremonini



Amministratore

Alessandro Nova





Amministratore

Rossella Schiavini







Amministratore

Lucia Serra



Le funzioni del Comitato Remunerazioni e del Comitato Nomine sono attribuite all'intero Consiglio di Amministrazione sotto il coordinamento del Presidente, come previsto dal Codice di Corporate Governance e nel rispetto delle condizioni e modalità ivi indicate.

COLLEGIO SINDACALE

Carica	Componente
Presidente	Massimo Gatto
Sindaco Effettivo	Simona Muratori
Sindaco Effettivo	Andrea Silingardi
Sindaco Supplente	Alvise Deganello
Sindaco Supplente	Lucia Masini
SOCIETA' DI REVISIONE

PricewaterhouseCoopers S.p.A.

DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI E SOCIETARI

Pierpaolo Rossi

RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE

Andamento del Gruppo ed analisi dei risultati dell'esercizio 2024

In applicazione del Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005, che recepisce il regolamento nr. 1606/2002 del Parlamento Europeo, MARR ha redatto il presente bilancio consolidato e separato, conformemente ai principi contabili internazionali (International Financial Reporting Standards - IFRS).

Il Gruppo MARR chiude l'esercizio 2024 con Ricavi Totali Consolidati a 2.098,0 milioni di Euro con una crescita di 12,5 milioni rispetto ai 2.085,5 milioni del 2023.

A fronte di Ricavi Totali Consolidati per 2.098,0 milioni di Euro, i Ricavi per Vendite dell'esercizio 2024 sono pari a 2.054,0 milioni di Euro e si confrontano con i 2.051,2 milioni del 2023.

Le vendite al segmento di clientela dello Street Market (ristoranti e hotel non appartenenti a Gruppi o Catene) si attestano a 1.350,4 milioni di Euro e sono in linea rispetto i 1.350,4 milioni del 2023.

Le vendite al segmento del National Account (operatori della Ristorazione Commerciale strutturata e della Ristorazione Collettiva) sono pari a 495,3 milioni di Euro (497,8 milioni nel 2023) di cui 253,4 milioni relative ai clienti delle Chains&Group della Ristorazione Commerciale Strutturata (247,3 milioni nel 2023) e 241,8 milioni ai clienti della Ristorazione Collettiva (250,5 milioni nel 2023).

Nel complesso le vendite ai clienti della Ristorazione Commerciale (Street Market e Chains&Group) dell'esercizio 2024 ammontano a 1.603,9 milioni di Euro e si confrontano con 1.597,8 milioni del 2023.

In base alle rilevazioni dell'Ufficio Studi di Confcommercio (Congiuntura n. 2, febbraio 2025) i consumi (a quantità) della voce "Alberghi, pasti e consumazioni fuori casa" in Italia nell'anno 2024 sono cresciuti del +1,2% rispetto al 2023.

Le vendite dell'esercizio 2024 al segmento dei "Wholesale" (per la quasi totalità di prodotto ittico congelato a grossisti) sono pari a 208,3 milioni di Euro (202,9 milioni nel 2023), con un significativo recupero nel quarto trimestre 2024 in cui le vendite sono state pari a 67,6 milioni di Euro (55,8 milioni nell'ultimo trimestre 2023) e sono state influenzate anche dalla tempistica di una campagna di pesca, i cui effetti in termini di vendite nel 2023 erano interamente ricaduti nel terzo trimestre, mentre nel 2024 in parte hanno interessato anche il quarto trimestre.

L'EBITDA consolidato dell'esercizio 2024 che si attesta a 120,2 milioni di Euro e nel confronto con i 123,1 del 2023 è stato influenzato dall'incidenza dei costi logistici (in particolare di trasporto e movimentazione merci) il cui incremento ha risentito anche del rapporto Euro/Kg dei prodotti venduti che ha interessato la prima parte del periodo estivo.

L'EBIT consolidato dell'esercizio 2024 si attesta a 80,7 milioni di Euro (84,9 milioni nel 2023).

Il Risultato Netto consolidato è di 42,7 milioni di Euro e nel confronto con i 47,1 milioni del 2023 ha risentito nella prima metà dell'esercizio di maggiori oneri finanziari netti legati alle dinamiche del costo del denaro.

Il Capitale Circolante Netto Commerciale (CCN) al 31 dicembre 2024 è pari a 169,2 milioni di Euro in diminuzione rispetto i 170,6 milioni Euro di fine 2023, con conseguente miglioramento dell'incidenza del CCN sul Totale Ricavi, il cui incremento è di 12,5 milioni.

L'indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2024 è di 237,9 milioni di Euro e si confronta con 223,4 milioni del 2023. Al netto degli effetti dell'applicazione del principio contabile IFRS 16 la Posizione Finanziaria Netta alla fine dell'esercizio 2024 si attesta a 170,4 milioni e rispetto ai 141,8 milioni del 31 dicembre 2023 risente di investimenti per 28,5 milioni e della distribuzione di dividendi per 39,1 milioni di Euro.

Nella tabella che segue esponiamo la riconciliazione fra i dati delle vendite per tipologia di clientela e i ricavi delle vendite e delle prestazioni del Gruppo come da prospetti di bilancio consolidato:

Consolidato MARR (in migliaia di Euro)	31 dic. 2024	31 dic. 2023*
Ricavi delle vendite del Foodservice per tipologia di clientela
Street market	1.350.442	1.350.436
National Account	495.278	497.838
Wholesale	208.320	202.910
Totale ricavi delle vendite del Foodservice	2.054.040	2.051.184
(1) Sconti e premi di fine anno alla clientela	(22.143)	(21.906)
(2) Altri servizi	467	454
(3) Altri ricavi	254	244
Ricavi delle vendite e delle prestazioni	2.032.618	2.029.976

Note

• (1) sconti e premi di fine anno alla clientela non specificatamente attribuibili alle singole tipologie di clientela

• (2) ricavi per servizi (principalmente trasporti) non attribuibili alle singole tipologie di clientela

• (3) altri ricavi di merci e servizi/rettifiche di ricavi non attribuibili alle singole tipologie di clientela

* Si precisa che i dati al 31 dicembre 2023 sono stati riesposti al fine di mantenere la comparabilità con la classificazione

2024 a seguito della ridefinizione dei canali su alcuni clienti.

Organizzazione e Logistica

La struttura organizzativa e logistica al 31 dicembre 2024 del Gruppo MARR, con indicazione della disponibilità degli immobili, è la seguente:

Filiali, Divisioni, Magazzini, Uffici e Società Controllate

Uffici, Filiali e Divisioni

Sede Direzionale

Marr Battistini e Polo ittico Marr Adriatico

Marr Arco Marr Bologna Marr Calabria Marr Catania Marr Dolomiti Marr Elba

Marr Fresh Point Marr Genova

Marr Lago Maggiore Marr Lombardia Santarcangelo di R. (Rn)

Rimini (Rn)

Elice (Pe)

Arco (Tn)

Anzola dell'Emilia (Bo)

Spezzano Albanese (Cs)

Catania (Ct)

Tai di Cadore (Bl)

Portoferraio (Li)

Cesenatico (Fc)

Carasco (Ge)

Baveno (Vb)

Bottanuco (Bg) e Costermano (Vr) Proprietà

Locata da correlata di Cremonini S.p.A.

Locata da terzi Locata da terzi Locata da terzi Proprietà Locata da terzi Locata da terzi

Proprietà e locata da terzi Locata da terzi

Locata da terzi Locata da terzi

Proprietà e locata da terzi

Marr Palermo Marr Piacenza Marr Puglia Marr Roma Marr Romagna Marr Sanremo Marr Sardegna Marr Scapa Marr Scapa Marr Sfera Marr SìFrutta

Marr Supercash&carry Marr Torino

Marr Toscana Marr Venezia Marr Urbe

Emiliani (Divisione prodotti ittici)

Castel San Giovanni (Pc)

Monopoli (Ba)

San Vito di Rimini (Rn)

Pomezia (Rm)

Riccione (Rn)

Rimini (Rn)

Rimini (Rn)

S. Michele al Tagliamento (Ve)

Santarcangelo di R. (Rn)

Capena (Rm)

Imperia (Im)

Uta (Ca)

Marzano (Pv)

Torino (To)

Pistoia (Pt)

Roma (Rm)

Controllate

Locata da terzi Locata da terzi Locata da terzi Locata da terzi

Locazione da partecipata di MARR S.p.A. Locata da terzi

Proprietà Locata da terzi Locata da terzi Locata da terzi Sublocata da Marr S.p.A. Locata da terzi

Locata da terzi Proprietà Proprietà Locata da terzi Proprietà

Antonio Verrini S.r.l. Frigor Carni S.r.l. New Catering S.r.l. Cremonagel S.r.l.

Genova (Ge), Taggia (Im), Viareggio (Lu), Quiliano (Sv), Savona (Sv) Montepaone (Cs)

Castenaso (Bo), Forlì (Fc), Perugia e Rimini

Piacenza (Pc), Castelverde (Cr) Locate da terzi Locata da terzi Locate da MARR S.p.A. e da terzi Locate da terzi

La gestione operativa dell'anno 2024 ha registrato Ricavi totali per 2.098,0 milioni di Euro contro i 2.085,5 milioni di Euro dell'anno precedente, un Risultato Operativo Lordo (EBITDAII) pari a 120,2 milioni di Euro contro i precedenti 123,1 milioni di Euro e un Risultato Operativo (EBIT) di 80,7 milioni di Euro contro gli 84,9 milioni di Euro del precedente esercizio.

I ricavi delle vendite e prestazioni si attestano a 2.032,6 milioni di Euro e si confrontano con i 2.030,0 milioni di Euro del 2023 (+0,1%).

Nella voce Altri ricavi e proventi è ricompreso per 49,5 milioni di Euro (46,8 milioni di Euro al 31 dicembre 2023) l'importo dei contributi ricevuti dai fornitori per le attività promozionali e di marketing svolte dal Gruppo MARR nei loro confronti.

_________________________

I Si evidenzia che nella voce "Totale ricavi" è ricompreso anche l'importo dei contributi ricevuti dai fornitori per le attività promozionali e di marketing svolte dal Gruppo MARR, che nei prospetti redatti secondo i Principi Contabili Internazionali sono classificati a diminuzione del "Costo di acquisto merci". II L'EBITDA (Margine Operativo Lordo) e l'EBIT (Risultato Operativo), sono due indicatori economici non definiti negli IFRS, adottati da MARR a partire dal bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2005.

L'EBITDA è una misura utilizzata dal Management per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa. Il management ritiene che l'EBITDA sia un importante parametro per la misurazione della performance del Gruppo in quanto non è influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle relative politiche di ammortamento. Alla data odierna (previo approfondimento successivo connesso all' evoluzione della prassi contabile IFRS) l'EBITDA (Earnings before interests, taxes, depreciation and amortization) è definito da MARR come Utile/Perdita d'esercizio al lordo degli ammortamenti di immobilizzazioni materiali e immateriali, accantonamenti e svalutazioni, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito.

L'EBIT (Risultato Operativo), un indicatore economico dell'andamento operativo del Gruppo. L'EBIT (Earnings before interests and taxes) è definito da MARR come Utile/Perdita d'esercizio al lordo degli oneri e proventi finanziari, delle componenti non ricorrenti e delle imposte sul reddito.

Si sottolinea infine che il prospetto di conto economico riclassificato non contiene indicazione degli Altri Utili/Perdite (al netto dell'effetto fiscale) riportati nel "Prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo", come richiesto dallo IAS 1 revised applicabile dal 1° gennaio 2009.

L'incremento dei contribuiti da fornitori è correlato all'incremento dei costi per acquisto merci ed è il riflesso dell'incremento dei volumi delle vendite rispetto all'esercizio precedente; sono altresì ricompresi 12,0 milioni di Euro di proventi per rimborsi per danni subiti (3,9 milioni al 31 dicembre 2023) di cui 1,9 milioni di Euro da proventi per rimborsi da terzi e per 10,1 milioni di Euro da proventi derivanti da rimborsi assicurativi riferiti per 0,4 milioni di Euro al rimborso della controllata New Catering S.r.l. per i danni subiti nell'unità di Forlì in seguito agli eventi alluvionali che, nel maggio 2023 hanno colpito la regione Emilia Romagna, per 3,3 milioni di Euro al rimborso della Capogruppo MARR S.p.A. in relazione all'incendio che il 12 novembre 2022 ha distrutto la filiale di MARR Sanremo a Taggia (Imperia) e per 5,8 milioni di Euro per un danneggiamento merce presso il deposito terzo di Stef Italia S.p.A. sito in Fidenza (PR).

A livello di primo margine si osserva un'incidenza del costo del venduto che passa dal 79,3% del 31 dicembre 2023 al 78,9% del 31 dicembre 2024.

L'incidenza del costo per prestazioni di servizi incrementa, passando dal 12,4% del 2023 al 12,8% del 2024, principalmente correlata ad una crescita dei costi di vendita, movimentazione e distribuzione prodotti.

Il costo del lavoro registra un aumento di 4,0 milioni di Euro rispetto al pari periodo dell'esercizio precedente ed è correlato al rinnovo in data 22 marzo 2024, con decorrenza 1° aprile 2024, del CCNL Commercio scaduto il 31 luglio 2019 ed all'aumento dell'organico.

I dipendenti del Gruppo MARR a fine dicembre 2024 sono pari a 1.048 con una variazione in aumento di 38 unità rispetto a fine 2023 (1.010 dipendenti) ed è legato all'avvio dell'operatività della filiale MARR Lombardia (24 dipendenti) e la restante parte è collegato ad assunzioni avvenute principalmente da parte della Capogruppo Marr S.p.A. per il potenziamento di alcune funzioni di sede.

Pressoché invariata rispetto all'esercizio precedente l'incidenza percentuale del costo del lavoro sul totale ricavi, che passa dal 2,3% al 2,5%.

Il risultato operativo lordo (EBITDA) si attesta a 120,2 milioni di Euro in flessione (-2,3%) rispetto ai 123,1 milioni di Euro dell'esercizio precedente.

Gli ammortamenti al 31 dicembre 2024 sono pari a 22,2 milioni di Euro (20,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2023) e si compongono per 12,4 milioni di Euro (12,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2023) dell'ammortamento del diritto d'uso connesso ai contratti di locazione contabilizzati secondo l'IFRS 16 e per i restanti 9,8 milioni di Euro (8,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2023) dell'ammortamento di altri cespiti materiali e immateriali di proprietà delle società del Gruppo. L'incidenza percentuale sul totale ricavi, passa dal 1,0% al 1,1% dell'anno in corso.

La voce accantonamenti e svalutazioni ammonta a 17,2 milioni di Euro (17,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2023) e include 16,3 milioni di Euro (16,8 milioni di Euro al 31 dicembre 2023) di accantonamento al fondo svalutazione crediti, 410 mila Euro di accantonamento per rischi futuri e 484 mila Euro di accantonamento al fondo indennità suppletiva di clientela.

Per effetto di quanto sopra indicato, il risultato operativo (EBIT) si attesta a 80,7 milioni di Euro contro i 84,9 milioni di Euro del precedente esercizio.

Per quanto riguarda la gestione finanziaria, si registra un incremento della componente degli oneri finanziari per effetto dell'aumento del costo del denaro. In particolare gli oneri finanziari passano da 19,9 milioni al 31 dicembre 2023 a 23,2 milioni al 31 dicembre 2024. All'interno della voce degli oneri finanziari sono ricompresi 2.259 migliaia di Euro di interessi passivi derivanti dall'applicazione degli IFRS 16 (2.341 migliaia di Euro al 31 dicembre 2023).

Per effetto di quanto sopra, il risultato prima delle imposte è positivo pari a 61,6 milioni di Euro (66,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2023).

Il saldo delle componenti fiscali è negativo per complessivi 18,9 milioni di Euro e il tax rate è del 30,7%. L'incremento è del tax rate associato all'abrogazione, dal 1° gennaio 2024, dell'Aiuto alla Crescita Economica (ACE), che ha comportato l'impossibilità di operare la deduzione legata al rendimento nozionale del capitale proprio.

Il risultato netto del Gruppo raggiunge i 42,7 milioni di Euro, rispetto ai 47,1 milioni di Euro consuntivati lo scorso esercizio.

Allegati

• Link originale
• Permalink

Disclaimer

Marr S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 31 marzo 2025, ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da , senza apportare modifiche o alterazioni, il 31 marzo 2025 alle 18:51 UTC.