RELAZIONE SULLA GESTIONE
AL BILANCIO CONSOLIDATO E SEPARATO
AL 31 DICEMBRE 2024
Sede in Milano (MI) - Via Giuseppe Parini n. 9
Capitale Sociale Euro 5.478.981
Codice fiscale, Partita Iva e
numero d'iscrizione al Registro Imprese di Milano Monza Brianza Lodi 10354300013
Numero R.E.A. MI-2540487
MATICA FINTEC S.p.A.
Sede in Milano (MI) - Via Giuseppe Parini n. 9
Capitale Sociale Euro 5.478.981.
Codice fiscale, Partita Iva e numero d'iscrizione al
Registro Imprese di Milano Monza Brianza Lodi 10354300013
Numero R.E.A. MI-2540487
* * *
RELAZIONE SULLA GESTIONE SEPARATA E CONSOLIDATA
DELL'ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2024
Signori Azionisti,
il bilancio consolidato ed il bilancio separato dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2024 è stato redatto secondo i principi IAS/IFRS.
La presente relazione sulla gestione sul bilancio consolidato e separato della Capogruppo, ai sensi dell'art. 40 comma 2-bis del Decreto legislativo n.127 del 1991, viene presentata in un unico documento, dando maggiore rilievo, ove opportuno, alle questioni che sono rilevanti per il complesso delle imprese incluse nel consolidamento.
Il perimetro di consolidamento include i risultati dell'anno 2024 della società Matica Fintec S.p.A. ("Capogruppo") e i risultati della società controllata UbiQ Software Inc (congiuntamente il "Gruppo"). Tale entità si ricorda essere il risultato della fusione delle due società Card Technology Group Corp. ed NBS Technologies (US) Inc., già controllate al 31 dicembre 2022 in quanto acquisite il 14 luglio 2022.
I dati consolidati del Gruppo contenuti nella presente relazione sulla gestione al 31 dicembre 2024 sono comparati con i dati consolidati annuali al 31 dicembre 2023.
Gli Amministratori dichiarano di aver provveduto con la redazione di adeguati assetti così come previsto dalla norma sul Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza (D.lgs 83/2022).
Condizioni operative e sviluppo dell'attività
Il Gruppo sviluppa, produce e distribuisce soluzioni integrate (hardware e software) per la personalizzazione di documenti identificativi e di pagamento, come patenti, passaporti, carte d'identità e carte finanziarie, a livello globale.
La crescente domanda di documenti identificativi sicuri, a fronte dei tentativi di contraffazione, è un fenomeno
in espansione. Sempre più paesi richiedono sistemi di identificazione che garantiscano elevati standard di sicurezza, contenendo un numero maggiore di informazioni per permettere un'identificazione univoca del possessore. Questo trend globale si riflette nell'integrazione della carta fisica con la sua versione digitale, aprendo nuove possibilità per soluzioni altamente sicure rispetto al passato, sia per il mercato dei pagamenti che per quello dell'ID. L'evoluzione tecnologica in corso porterà a numerosi progetti di aggiornamento dei documenti identificativi, creando interessanti opportunità per gli operatori del settore.
Parallelamente, continua a crescere il numero di carte finanziarie emesse a livello mondiale, alimentando la richiesta di soluzioni per l'emissione di carte di credito e debito. Sicurezza, durabilità e flessibilità di produzione sono le principali esigenze del mercato, e su queste direttrici l'azienda continua a investire per progettare soluzioni tecnologicamente avanzate.
Un ulteriore settore in forte crescita è quello delle applicazioni speciali per carte di pagamento, come carte metalliche, di legno e prodotti high-end. L'azienda è tra i leader globali in questo campo, con soluzioni avanzate per l'emissione centralizzata e decentralizzata di carte e software applicativi dedicati.
Ai sensi dell'articolo 2428 del Codice civile, si segnala che l'attività della Capogruppo viene svolta nella sede di Galliate (NO), Vicolo Omar, 33, ove risiedono gli uffici amministrativi e lo stabilimento produttivo, e, dal 01/05/2024, a Pont Saint Martin (AO), Via Carlo Viola, 78 c/o "Les Pépiniéres d'Entreprises" ove risiede l'ufficio di Ricerca & Sviluppo.
La sede della società controllata UbiQ Software Inc. è in W. Old Shakopee Road 5775, Suite 160, Bloomington MN (USA).
Andamento Gestionale e Patrimoniale del Gruppo
Dal punto di vista gestionale, il Gruppo ha chiuso il periodo al 31 dicembre 2024 con i ricavi delle vendite pari a Euro/000 21.289 (Euro/000 22.590 al 31 dicembre 2023).
Al 31 dicembre 2024, il Gruppo ha registrato un margine operativo lordo (EBITDA) pari ad Euro/000 4.616 (circa il 22% del fatturato al 31 dicembre 2024) in crescita rispetto agli Euro/000 4.484 registrati nel 2023 (circa il 20% del fatturato al 31 dicembre 2023).
Il risultato operativo (EBIT) al 31 dicembre 2024 è pari Euro/000 3.742 (Euro/000 3.616 al 31 dicembre 2023). L'esercizio al 31 dicembre 2024 chiude con un utile di Gruppo di Euro/000 2.772 (Euro/000 2.197 al 31 dicembre 2023).
Conto economico consolidato riclassificato al 31 dicembre 2024
|
Conto economico |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
(Dati in Euro Migliaia) |
||
|
Ricavi e proventi |
21.289 |
22.590 |
|
Altri ricavi e proventi |
(12) |
23 |
|
Variazione rimanenze WIP e PF |
62 |
- |
|
Lavori in economia capitalizzati |
798 |
702 |
|
Altre svalutazioni e utilizzi |
- |
- |
|
Ricavi |
22.137 |
23.315 |
|
COGS (Incl. variazione rimanenze) |
(7.501) |
(8.218) |
|
Gross margin |
14.637 |
15.097 |
|
Servizi |
(4.341) |
(5.057) |
|
Personale |
(5.129) |
(5.041) |
|
Affitti e spese di struttura |
(501) |
(467) |
|
Oneri diversi di gestione |
(49) |
(48) |
|
Ebitda |
4.616 |
4.484 |
|
Ammortamenti e accantonamenti |
(874) |
(868) |
|
Ebit |
3.742 |
3.616 |
|
Proventi/(oneri) finanziari |
(339) |
(600) |
|
Proventi/(oneri) straordinari |
11 |
(69) |
|
Ebt |
3.414 |
2.947 |
|
Imposte |
(642) |
(750) |
|
Risultato di esercizio |
2.772 |
2.197 |
La rappresentazione gestionale ha lo scopo di evidenziare in modo più marcato le specialità del Gruppo.
Stato patrimoniale consolidato riclassificato al 31 dicembre 2024
|
Valori in Euro Migliaia |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
Immobilizzazioni immateriali nette |
7.714 |
7.282 |
|
Immobilizzazioni materiali nette |
263 |
464 |
|
Partecipazioni ed altre immobilizz. Finanziarie |
3.525 |
871 |
|
Capitale Immobilizzato |
11.502 |
8.616 |
|
Rimanenze di magazzino |
4.608 |
4.920 |
|
Crediti verso Clienti e Altri crediti |
7.206 |
4.188 |
|
Crediti tributari e imposte anticipate |
216 |
535 |
|
Attività finanz. Non immobilizzate |
- |
- |
|
Ratei e risconti attivi |
278 |
289 |
|
Attività d'esercizio a breve termine |
12.307 |
9.932 |
|
Debiti verso fornitori |
(1.589) |
(2.528) |
|
Debiti tributari e imposte differite |
(596) |
(295) |
|
Altri debiti |
(1.422) |
(2.448) |
|
Passività d'esercizio a breve termine |
(3.607) |
(5.271) |
|
Capitale circolante netto d'esercizio |
8.700 |
4.661 |
|
Trattamento fine rapporto lavoro subordinato |
(388) |
(334) |
|
Altre passività a medio e lungo termine |
(146) |
(236) |
|
Passività a medio lungo termine |
(534) |
(570) |
|
Capitale netto investito |
19.668 |
12.707 |
|
Patrimonio netto |
17.488 |
14.514 |
|
Posizione finanziaria netta a breve termine |
(1.573) |
(8.238) |
|
Posizione finanziaria netta a M/L termine |
3.752 |
6.431 |
|
Mezzi propri e indebitamento finanziario netto |
19.668 |
12.707 |
Indebitamento finanziario netto consolidato al 31 dicembre 2024
L'indebitamento finanziario netto consolidato adjusted al 31 dicembre 2024 è cash negative per ad Euro/000
2.232 (Cash positive per Euro/000 1.711 al 31 dicembre 2023).
|
Dati in Euro Migliaia |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
A. Disponibilità liquide |
4.467 |
11.312 |
|
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
- |
- |
|
C. Altre attività finanziarie correnti |
539 |
350 |
|
D. Liquidità (A + B + C) |
5.005 |
11.662 |
|
E. Debito finanziario corrente |
700 |
700 |
|
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente |
2.085 |
2.670 |
|
G. Strumenti di debito non corrente |
647 |
639 |
|
H. Indebitamento finanziario corrente (E + F + G) |
3.433 |
4.009 |
|
I. Indebitamento finanziario corrente netto (H - D) |
(1.572) |
(7.653) |
|
J. Debito finanziario non corrente |
1.760 |
3.846 |
|
K. Strumenti di debito non corrente |
1.992 |
2.000 |
|
L. Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
- |
- |
|
M. Indebitamento finanziario non corrente (J + K + L) |
3.752 |
5.846 |
|
N. Totale indebitamento finanziario (I + M) |
2.180 |
(1.807) |
|
O. Debiti tributari scaduti |
52 |
95 |
|
P. Debiti previdenziali scaduti |
- |
- |
|
Q. DEBITI TRIBUTARI PREVIDENZIALI SCADUTI (O + P) |
52 |
95 |
|
R. Indebitamento finanziario Adj (Q) + (R) |
2.232 |
(1.711) |
Indicatori economici e patrimoniali consolidati al 31 dicembre 2024
Di seguito si evidenziano i principali indicatori economici e patrimoniali consolidati:
|
INDICATORI DI FINANZIAMENTO DELLE IMMOBILIZZAZIONI |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
Margine primario di struttura Quoziente primario di struttura
Margine secondario di struttura
Quoziente secondario di struttura
Mezzi propri - Attivo fisso
Mezzi propri / Attivo fisso
(Mezzi propri + Passività consolidate) - Attivo fisso
(Mezzi propri + Passività consolidate) / Attivo fisso
|
9.304 |
6.768 |
|
2,15 |
1,87 |
|
9.707 |
7.118 |
|
2,19 |
1,92 |
|
INDICI SULLA STRUTTURA DEI FINANZIAMENTI |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
|
Quoziente di indebitamento complessivo |
(Pml + Pc) / Mezzi Propri |
0,23 |
0,38 |
|
Quoziente di indebitamento finanziario |
Passività di finanziamento /Mezzi Propri |
0,41 |
0,68 |
|
INDICI DI REDDITIVITA' |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
ROE netto ROE lordo
ROI
EBITDA su Ricavi
ROS
Risultato netto/Mezzi propri medi Risultato lordo/Mezzi propri medi
Risultato operativo/(CIO medio - Passività operative medie)
Margine Operativo Lordo /Ricavi Risultato operativo/ Ricavi di vendite
|
16% |
15% |
|
20% |
20% |
|
23% |
29% |
|
22% |
|
|
20% |
|
|
17% |
16% |
|
INDICATORI DI SOLVIBILITA' |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
|
Margine di disponibilità |
Attivo circolante - Passività correnti |
9.178 |
5.157 |
Quoziente di disponibilità Margine di tesoreria
Quoziente di tesoreria
Attivo circolante / Passività correnti
(Liquidità differite + Liquidità immediate) - Passività correnti
(Liquidità differite + Liquidità immediate) / Passività correnti
3,542,01
1.398 6.537
1,392,28
Andamento Gestionale e Patrimoniale della Capogruppo
Dal punto di vista gestionale, la Capogruppo ha chiuso il 31 dicembre 2024 con ricavi pari a Euro/000 18.693 (Euro/000 18.692 al 31 dicembre 2023).
Al 31 dicembre 2024, la Capogruppo ha registrato un margine operativo lordo (EBITDA) pari ad Euro/000 4.135 (circa il 22% del fatturato al 31 dicembre 2024) contro Euro/000 4.096 dello stesso periodo del 2022 (circa il 22% del fatturato del 2023).
Il risultato operativo (EBIT) al 31 dicembre 2024 è pari Euro/000 3.490 contro un valore di Euro/000 3.450 dello stesso periodo dell'esercizio 2023.
Al 31 dicembre 2024 la Società chiude con un utile di Euro/000 2.191 rispetto ad un utile di Euro/000 1.987 dello stesso periodo dell'esercizio precedente
Conto economico della Capogruppo riclassificato al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023
|
Conto economico |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
(Dati in Euro Migliaia) |
||
|
Ricavi e proventi |
18.693 |
18.692 |
|
Altri ricavi e proventi |
0 |
23 |
|
Variazione rimanenze WIP e PF |
- |
- |
|
Lavori in economia capitalizzati |
798 |
702 |
|
Altre svalutazioni e utilizzi |
- |
- |
|
Ricavi |
19.491 |
19.417 |
|
COGS (Incl. variazione rimanenze) |
(6.890) |
(6.921) |
|
Gross margin |
12.601 |
12.496 |
|
Servizi |
(3.894) |
(4.176) |
|
Personale |
(4.073) |
(3.770) |
|
Affitti e spese di struttura |
(450) |
(406) |
|
Oneri diversi di gestione |
(49) |
(47) |
|
Ebitda |
4.135 |
4.096 |
|
Ammortamenti e accantonamenti |
(645) |
(647) |
|
Ebit |
3.490 |
3.450 |
|
Proventi/(oneri) finanziari |
(387) |
(604) |
|
Proventi/(oneri) straordinari |
11 |
(69) |
|
Ebt |
3.114 |
2.777 |
|
Imposte |
(923) |
(790) |
|
Risultato di esercizio |
2.191 |
1.987 |
La rappresentazione gestionale ha lo scopo di evidenziare in modo più marcato le specialità della capogruppo.
Stato patrimoniale della Capogruppo riclassificato al 31 dicembre 2024
|
Valori in Euro Migliaia |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
Immobilizzazioni immateriali nette |
6.813 |
6.144 |
|
Immobilizzazioni materiali nette |
236 |
414 |
|
Partecipazioni ed altre immobilizz. Finanziarie |
5.496 |
3.455 |
|
Capitale Immobilizzato |
12.545 |
10.014 |
|
Rimanenze di magazzino |
3.603 |
3.699 |
|
Crediti verso Clienti e Altri crediti |
6.738 |
3.650 |
|
Crediti tributari e imposte anticipate |
151 |
535 |
|
Attività finanz. Non immobilizzate |
- |
- |
|
Ratei e risconti attivi |
246 |
247 |
|
Attività d'esercizio a breve termine |
10.738 |
8.131 |
|
Debiti verso fornitori |
(1.501) |
(2.205) |
|
Debiti tributari e imposte differite |
(596) |
(295) |
|
Altri debiti |
(954) |
(1.327) |
|
Passività d'esercizio a breve termine |
(3.051) |
(3.827) |
|
Capitale circolante netto d'esercizio |
7.686 |
4.304 |
|
Trattamento fine rapporto lavoro subordinato |
(388) |
(334) |
|
Altre passività a medio e lungo termine |
(25) |
(72) |
|
Passività a medio lungo termine |
(413) |
(407) |
|
Capitale netto investito |
19.819 |
13.911 |
|
Patrimonio netto |
16.446 |
14.223 |
|
Posizione finanziaria netta a breve termine |
(380) |
(6.743) |
|
Posizione finanziaria netta a M/L termine |
3.752 |
6.431 |
|
Mezzi propri e indebitamento finanziario netto |
19.818 |
13.911 |
Indebitamento finanziario netto della Capogruppo al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023
L'indebitamento finanziario netto della Capogruppo adjusted al 31 dicembre 2024 è cash negative per Euro/000 3.424 (cash positive per Euro/000 217 nel 2023) e evidenzia una variazione rispetto all'esercizio precedente di Euro/000 3.641.
|
Dati in Euro Migliaia |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
A. Disponibilità liquide |
3.274 |
9.818 |
|
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
- |
- |
|
C. Altre attività finanziarie correnti |
539 |
350 |
|
D. Liquidità (A + B + C) |
3.812 |
10.168 |
|
E. Debito finanziario corrente |
700 |
700 |
|
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente |
2.085 |
2.670 |
|
G. Strumenti di debito non corrente |
647 |
639 |
|
H. Indebitamento finanziario corrente (E + F + G) |
3.433 |
4.009 |
|
I. Indebitamento finanziario corrente netto (H - D) |
(380) |
(6.158) |
|
J. Debito finanziario non corrente |
1.760 |
3.846 |
|
K. Strumenti di debito non corrente |
1.992 |
2.000 |
|
L. Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
- |
- |
|
M. Indebitamento finanziario non corrente (J + K + L) |
3.752 |
5.846 |
|
N. Totale indebitamento finanziario (I + M) |
3.372 |
(312) |
|
O. Debiti tributari scaduti |
52 |
95 |
|
P. Debiti previdenziali scaduti |
- |
- |
|
Q. DEBITI TRIBUTARI PREVIDENZIALI SCADUTI (O + P) |
52 |
95 |
|
R. Indebitamento finanziario Adj (Q) + (R) |
3.424 |
(217) |
Indicatori economici patrimoniali della Capogruppo al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023
Di seguito si evidenziano i principali indicatori economici patrimoniali della Capogruppo:
|
INDICATORI DI FINANZIAMENTO DELLE IMMOBILIZZAZIONI |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
|
Margine primario di struttura |
Mezzi propri - Attivo fisso |
6.621 |
5.080 |
|
Quoziente primario di struttura |
Mezzi propri / Attivo fisso |
1,68 |
1,56 |
|
Margine secondario di struttura |
(Mezzi propri + Passività consolidate) - Attivo |
7.009 |
5.414 |
|
fisso |
|||
|
Quoziente secondario di struttura |
(Mezzi propri + Passività consolidate) / Attivo |
1,72 |
1,59 |
|
fisso |
|
INDICI SULLA STRUTTURA DEI FINANZIAMENTI |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
|
Quoziente di indebitamento complessivo |
(Pml + Pc) / Mezzi Propri |
0,21 |
0,28 |
|
Quoziente di indebitamento finanziario |
Passività di finanziamento /Mezzi Propri |
0,44 |
0,69 |
|
INDICI DI REDDITIVITA' |
31/12/2024 |
31/12/2023 |
|
|
ROE netto |
Risultato netto/Mezzi propri medi |
13% |
14% |
|
ROE lordo |
Risultato lordo/Mezzi propri medi |
19% |
20% |
|
ROI |
Risultato operativo/(CIO medio - Passività |
20% |
26% |
|
operative medie) |
|||
|
EBITDA su Ricavi |
Margine Operativo Lordo /Ricavi |
22% |
22% |
|
ROS |
Risultato operativo/ Ricavi di vendite |
18% |
18% |
|
INDICATORI DI SOLVIBILITA' |
31/12/2024 31/12/2023 |
|
Margine di disponibilità |
Attivo circolante - Passività correnti |
8.181 |
4.800 |
|
Quoziente di disponibilità |
Attivo circolante / Passività correnti |
3,68 |
2,30 |
|
Margine di tesoreria |
(Liquidità differite + Liquidità immediate) - |
761 |
6.487 |
|
Passività correnti |
|||
|
Quoziente di tesoreria |
(Liquidità differite + Liquidità immediate) / |
1,25 |
2,76 |
|
Passività correnti |
Attività di ricerca e sviluppo
Nel corso dell'esercizio la Capogruppo ha svolto attività di Ricerca & Sviluppo proseguendo diversi progetti volti ad aumentare la produttività dei propri sistemi integrando le ultime innovazioni tecnologiche nel campo della stampa e della codifica dei chip presenti nelle smartcard: stampa inkjet, laser engraving e multicodifica dei chip sono le aree principali di studio in questo momento. Le attività di ricerca e sviluppo della controllata si sono invece prevalentemente concentrate sulla costante evoluzione della programmazione delle smartcard e sugli aggiornamenti richiesti dal mercato relativamente al software proprietario per l'emissione di carte finanziarie ("Xpressi"). Il Gruppo è sempre attento a cogliere ed anticipare le esigenze del mercato e della propria clientela sviluppando soluzioni che rispondano alle sempre mutanti esigenze e che colgano le opportunità dei costanti sviluppi tecnologici, siano essi meccanici, elettronici, software o relativi ad altre possibili integrazioni di tecnologie sviluppate in ambiti esterni al mercato di riferimento. La Capogruppo ha svolto sia attività di ricerca industriale che sperimentale, portando avanti diversi progetti che, alla data attuale, sono ancora in fase di completamento.
Rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e parti correlate del Gruppo
La Capogruppo ha intrattenuto i seguenti rapporti con la società controllante:
Valori in migliaia di euro
|
Debiti |
Crediti |
Debiti |
Fatture/NC |
Interessi |
|||||||||||||
|
Anticipi |
Costi |
Ricavi |
passivi su |
||||||||||||||
|
Finanziari |
commerciali |
Commerciali |
da ricevere |
||||||||||||||
|
finanz. |
|||||||||||||||||
|
DISO |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||
|
Totale |
- |
- |
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La Capogruppo ha intrattenuto i seguenti rapporti con la società controllata:
Valori in migliaia di euro
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Debiti |
Crediti |
Debiti |
Fatture/NC |
Interessi |
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Anticipi |
Costi |
Ricavi |
passivi su |
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Finanziari |
commerciali |
Commerciali |
da ricevere |
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finanz. |
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UbiQ |
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119 |
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(43) |
119 |
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Totale |
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119 |
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(43) |
119 |
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La Capogruppo ha intrattenuto i seguenti rapporti con le parti correlate:
Allegati
