06/04/2022 - Matica Fintec S.p.A.: Relazione sulla gestione al 31 dicembre 2021

BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2021

Sede in Milano (MI) - Via Giuseppe Parini n. 9

Capitale Sociale Euro 5.254.100

Codice fiscale, Partita Iva e numero d'iscrizione al Registro Imprese di Milano Monza Brianza Lodi 10354300013

Numero R.E.A. MI-2540487

MATICA FINTEC S.p.A.

Sede in Milano (MI) - Via Giuseppe Parini n. 9

Capitale Sociale Euro 5.254.100.

Codice fiscale, Partita Iva e numero d'iscrizione al

Registro Imprese di Milano Monza Brianza Lodi 10354300013

Numero R.E.A. MI-2540487

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RELAZIONE SULLA GESTIONE

DELL'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2021

Signori Azionisti,

il presente bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 è redatto secondo i principi IAS/IFRS.

La nostra Società sviluppa, produce e commercializza sistemi di emissione di documenti di sicurezza (patenti, passaporti, carte d'identità e carte finanziarie) e, grazie ad ingenti investimenti in prodotti innovativi effettuati

negli scorsi esercizi, è diventata in pochi anni un player di caratura internazionale. Infatti, la nostra Società è una media impresa innovativa ubicata in Italia che esporta il 97% del fatturato in oltre 100 paesi nel mondo.

Il mercato dei documenti di sicurezza è stabilmente in crescita in quanto risulta evidente l'esigenza da parte

della maggior parte dei paesi al mondo di dotarsi di un documento di identificazione con standard di sicurezza sempre più elevati per fronteggiare eventuali tentativi di contraffazione e per contenere quante più informazioni possibili che identifichino i propri cittadini (ID, passaporti, patenti, documenti di migrazione).

Inoltre, un aspetto di fondamentale importanza per questo genere di documenti è la durabilità della carta.

Infatti, l'aspettativa di vita dei documenti ID è molto più estesa rispetto ad altre smart card e la loro

sostituzione può rappresentare per i governi uno degli elementi di costo più significativi. Il nostro dipartimento di ricerca e sviluppo sta progettando soluzioni tecnologiche innovative che verranno applicate a questo mercato che richiede un costante sforzo per essere al passo con le tecnologie più avanzate che innalzino il livello di sicurezza e che garantiscano i requisiti fondamentali di durabilità e affidabilità.

Il mercato finanziario viceversa registra una crescita più contenuta a livello mondiale, eccezion fatta, per alcune aree in cui il trend dell'emissione di una carta finanziaria direttamente allo sportello bancario ha aperto un nuovo e sofisticato mercato. Questa tendenza è stata il driver che ci ha spinto a decidere di sviluppare nuovi sistemi finanziari di emissione istantanea, soluzioni più compatte che permettono la personalizzazione della carta di pagamento on-demand direttamente presso la filiale della banca, tramite sportelli automatici chiamati chioschi, riducendo così i tempi e fornendo al cliente un servizio immediato e di alto livello. Anche il mercato di emissione di carte contactless sta registrando una crescita importante in quanto consente all'utente di

effettuare un pagamento touchless, evitando così qualsiasi contatto.

Un'altra nicchia di mercato finanziario che sta registrando una forte crescita è quella delle applicazioni speciali

dove ci posizioniamo tra i leader di mercato a livello globale con le nostre soluzioni laser di emissione centralizzata.

Prevediamo altresì che il mondo delle carte bancarie, piuttosto che subire una forte flessione, richiederà sistemi sempre più sofisticati tecnologicamente che immagazzineranno dati relativi alla transazione stessa, dati biometrici e dati finanziari. Nel corso dell'anno abbiamo sviluppato e lanciato sul mercato una nuova tecnologia innovativa chiamata Drop on Demand, che consente di ridurre considerevolmente i tempi di emissione e di ottenere standard qualitativi elevati. Abbiamo subito costatato che il mercato ha reagito positivamente a questa scelta strategica.

Ai sensi dell'articolo 2428 del Codice Civile, si segnala che l'attività viene svolta nella sede di Galliate (NO),

Vicolo Omar, 33, ove risiedono gli uffici amministrativi e lo stabilimento produttivo. La Società non svolge attività in sedi secondarie.

Dal punto di vista gestionale, la Società ha chiuso l'esercizio 2021 con i ricavi in aumento rispetto a quelli conseguiti nell'esercizio precedente attestandosi ad un valore di Euro/000 14.505 (Euro/000 12.010 nel 2020).

Nell'esercizio 2021, la Società ha registrato un margine operativo lordo (EBITDA) pari ad Euro/000 3.274 (circa il 23% del fatturato 2021) contro Euro/000 2.164 dell'anno 2020 (circa il 18% del fatturato 2020).

Il risultato operativo (EBIT) 2021 è pari Euro/000 2.006 contro un valore di Euro/000 541 del 2020.

L'esercizio 2021 chiude con un utile di Euro/000 1.227 rispetto ad un utile di Euro/000 50 dell'esercizioprecedente.

Di seguito la riclassificazione ai fini gestionali del conto economico al 31/12/2021 e al 31/12/2020:

Conto economico gestionale riclassificato al 31 dicembre 2021 e al 31 dicembre 2020

Conto economico	31/12/2021	31/12/2020
(Dati in Euro Migliaia)
Ricavi e proventi	14.505	12.010
Altri ricavi e proventi	-	-
Variazione rimanenze WIP e PF	-	-
Lavori in economia capitalizzati	670	731
Altre svalutazioni e utilizzi	-	-
Ricavi	15.175	12.741
COGS (Incl. variazione rimanenze)	(6.372)	(5.233)
Gross margin	8.803	7.508
Servizi	(2.150)	(1.963)
Personale	(3.077)	(3.064)
Affitti e spese di struttura	(251)	(246)
Oneri diversi di gestione	(51)	(72)
Ebitda	3.274	2.164
Ammortamenti e accantonamenti	(1.267)	(1.622)
Ebit	2.006	541
Proventi/(oneri) finanziari	(326)	(293)
Proventi/(oneri) straordinari	105	(45)
Ebt	1.785	203
Imposte	(558)	(152)
Risultato di esercizio	1.227	50
Margine attività R&S verso Gruppo Matica	-
Risultato di bilancio	1.227	50

La rappresentazione gestionale ha lo scopo di evidenziare in modo più marcato le specialità della Società.

Le principali riclassifiche relative al 31 dicembre 2021 sono da ricondurre:

1) all'imputazione dei ricavi delle spese di trasporto pari ad Euro/000 303 nei costi per servizi, mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificati nei ricavi e proventi.

2) all'imputazione della variazione delle rimanenze nei COGS (Cost of goods sold), mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificati una parte pari a Euro/000 (405) in variazioni delle rimanenze;

3) all'imputazione delle sopravvenienze attive e del provento da credito d'imposta per investimenti in Ricerca e Sviluppo, pari complessivamente ad Euro/000 156, nei proventi straordinari, mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificati nei ricavi e proventi;

4) all'imputazione delle sopravvenienze passive, pari complessivamente ad Euro/000 74, negli oneri straordinari, mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificate negli oneri diversi di gestione.

Le principali riclassifiche relative al 31 dicembre 2020 sono da ricondurre:

1) all'imputazione dei ricavi delle spese di trasporto pari ad Euro/000 85 nei costi per servizi, mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificati nei ricavi e proventi;

2) all'imputazione della variazione delle rimanenze nei COGS (Cost of goods sold), mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificati una parte pari a Euro/000 503 in variazioni delle rimanenze;

3) all'imputazione delle sopravvenienze attive, pari complessivamente ad Euro/000 387, nei proventi straordinari, mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificati nei ricavi e proventi

4) all'imputazione delle sopravvenienze passive, pari complessivamente ad Euro/000 434, negli oneri straordinari, mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificate negli oneri diversi di gestione

5) all'imputazione delle consulenze commerciali, pari complessivamente ad Euro 525 migliaia, nei costi del personale, mentre nella rappresentazione IAS/IFRS sono riclassificare nei costi per servizi.

Dal punto di vista patrimoniale l'attivo fisso si è ridotto da Euro/000 6.018 nel 2020 a Euro/000 5.805 nel 2021.

L'attivo corrente si è attestato a Euro/000 2.873 nel 2021 rispetto ad un valore dell'anno precedente di

Euro/000 4.327.

Infine, il patrimonio netto al 31 dicembre 2021 ammonta a Euro/000 8.621 contro gli Euro/000 7.654 del periodo precedente; l'incremento è principalmente dovuto all'acquisto di azioni proprie a seguito dell'avvio dell'operazione di Buy-Back deliberato dall'Assemblea dei Soci in data 14 aprile 2021 Euro/000 (300), alla

distribuzione del risultato di esercizio del 2020 per Euro/000 50, all'incremento del Capitale Sociale per

Euro/000 4 a seguito dell'esercizio di 76.300 warrant dei "Warrant Matica 2019 - 2022" e all'incremento della

Riserva da sovrapprezzo azioni per Euro/000 12 a seguito della predetta operazione di esercizio dei warrant.

La Posizione finanziaria netta adjusted è cash positive per ad Euro/000 520 (passiva per Euro/000 2.118 nel 2020) e evidenzia una variazione rispetto all'esercizio precedente di Euro/000 2.639.