31/07/2025 - Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A.: Risultati al 30 giugno 2025

MEDIOBANCA

RISULTATI ANNUALI AL 30 GIUGNO 2025

Milano, 31 luglio 2025

Agenda

Sezione 2. Risultati di Gruppo al 30 Giugno 2025 Sezione 3. Risultati divisionali

Sezione 4. Note conclusive

Allegati

1. Scenario macroeconomico

2. Risultati divisionali per trimestre

   
   
   

   RISULTATI 12M: COMPLETO RAGGIUNGIMENTO DEGLI OBIETTIVI

   GRAZIE AD UN FRANCHISE PIÙ FORTE

   RICAVI IN AUMENTO A €3,7MLD, EPS +7%, ROTE 14%, RENDIMENTO ANNUO (YIELD) AL 9%

   Sintesi dei risultati Sezione 1

   Solidi risultati commerciali raggiunti grazie a un modello di business specializzato 
   WM CIB CF €11mld di NNM Impieghi medi in aumento >€1mld Erogato >€9mld (12M, +32% A/A) (+8% A/A) (12M, +9% A/A)
   Margine di interesse resiliente 		Commissioni In crescita a doppia cifra 
   €1,972mln -1% A/A Marg. di interesse 12M25 sostenuto dal CF +9%		€1.072mln +14% A/A commissioni 12M25 grazie al CIB e al WM

   -4pb A/A Grazie al CIB e al WM

   48pb

   12M24

   44pb

   12M25

   

   Costo del rischio in calo, con ampia disponibilità di overlays

   EPS +7% A/A

   €1.64

   12M25

   Utile netto +4% A/A

   €1.330mln

   12M25

   

   Utile netto +4%, EPS +7%

   Elevata generazione di capitale

   

   Pay-out ai vertici del settore (100%)

   

   15.1% CET11

   Giugno25 100% payout

   15,2%

   Giugno24

   +270pb

   generati in 12M

   €1,15 DPS

   (+7% A/A da €1,07)

   €0,56 interim a Maggio25

   €0,59 da pagare a Nov.25

   +

   ~€400mln SBB

   da effettuare nel FY262

   
   
   
   
   

   3

   1. Il CET1 ratio fully loaded è pari a ~14,8%, includendo gli impatti a regime del CRR3 ed escludendo l'impatto relativo a FRTB.

   2. Soggetto all'approvazione della BCE e dell'Assemblea degli Azionisti.

4T: SOLIDA PROGRESSIONE, €337MLN DI UTILE NETTO

Sintesi dei risultati Sezione 1

Ricavi del Gruppo nel 4T: resilienti a >€950mln A/A, grazie alle attività diversificate tra le divisioni
WM	CIB	CF	INS
€246mln	€211mln	€323mln	€172mln
+5% A/A	-7% A/A	+7% A/A	-5% A/A
stabile T/T	-7% T/T	resiliente T/T	in aumento >60% T/T

+1% A/A

stabile T/T grazie al CF e al CIB

€496mln €497mln

4T25 3T25

€3,8mld

4T25

+64% T/T

€11,0mld

12M25

+32% A/A

Ben al di sopra delle

guidance annuali di

€9-10mld

WM: riprese per €20mln

CF: stabile a ~170pb, senza

l'utilizzo di overlay

Costo del rischio 3T25 del Gruppo

4T25

39pb

35pb

€0,40

3T25

EPS

€0,41

4T25

€334mln

3T25

Utile netto

€337mln

4T25

4

FORTE CRESCITA DEGLI ATTIVI CON USO EFFICIENTE DEL CAPITALE

Sintesi dei risultati Sezione 1

TFA in aumento

TFA +€13mld A/A



Riallocazione e ottimizzazione del capitale

RWA density -4pp a 44% in 2 anni



(TFA del Gruppo, €mld, %) (RWA e impieghi del Gruppo, €mld)

112

99

88

73%

68%

72%

2YCAGR:17%

32%

28%

27%

52,5

54,3

100%

7%

17%

51,4

3.8

8.7

12%

6.0

47,6

4.2

8.1

6.1

46,1

3.9

7.8

6.9

100%

8%

17%

15%

26% 13.5

14.5

14.3

31%

38%

19.4

14.9

13.2

29%

Giu.23

Giu.24

Giu.25

RWA: CIB CF WM INS HF

Giu.23 Giu.24 Giu.25

Depositi AUM/AUA

5

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Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 31 luglio 2025, ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da , senza apportare modifiche o alterazioni, il 31 luglio 2025 alle 05:32 UTC.