27/07/2023 - Mediobanca S.p.A.: CdA Mediobanca Approvati i risultati di esercizio al 30 giugno 2023

RISULTATI IN CRESCITA AI MASSIMI STORICI
OLTRE I TARGET DEL PIANO 2019-23
CON REMUNERAZIONE ELEVATA PER GLI STAKEHOLDERS
CRESCITA
Ricavi a €3,3mld (+16% a/a ), vs obiettivo di piano di €3mld
grazie al forte posizionamento e alla diversificazione dei segmenti di attività

Contributo positivo di tutte le fonti di reddito:
margine di interesse +22%~€1.800m, con €502m nel 4Q
commissioni stabili €844m, trading e insurance elevati
Risultato operativo a €1.621m (+25%), dopo costo del rischio a 52bps
overlays pressochè intatti a ~€270m, pari ad un anno di rettifiche su crediti
Utile netto €1.027m (+13%), Utile netto rett. ~€1.200m
senza poste non operative/one offs per ~€190m
EPS €1,21 (+15%), EPS normalizzato €1,42 (+27%)
TBVPS €11,6 (+9%) - ROTE a 13% (+2pp), RORWA a 2,4% (+40bps)
CET1 a 15,9% (+30bps a/a, +50bps t/t)
ELEVATA REMUNERAZIONE DEGLI STAKEHOLDERS
Es.22/23: DPS a €0,85 (+13%) con pay-out al 70%
Es.23/24: 70% cash pay-out e nuovo buyback per ~€200m
Obiettivi ESG raggiunti ed ampliati

SOLIDO POSIZIONAMENTO E
AMPIE OPPORTUNITA' DI BUSINESS

Conseguito con successo il Piano 19-23,
il Gruppo è oggi impegnato nell'esecuzione del nuovo Piano 2023-26
"One Brand-One Culture"
Sviluppo prioritario di un Wealth Management (WM) distintivo
che levereggi l'unicità del modello di Private & Investment Banking (PIB)
Positivi gli effetti dell'annucio del riposizionamento e rebranding
di CheBanca! in Mediobanca Premier, efficace il modello PIB
Accelerazione negli ingressi: 76 nuovi PF/Bankers, di cui 2/3 negli ultimi 6mesi
TFA +10% a €88mld, ricavi +13% a €821m
utile netto +21% a €162m (~€180m rettificato)
RORWA +60bps a 3,1%
Corporate & Investment Banking (CIB):
creazione di una piattaforma europea capital-light / fee-driven,
sinergica allo sviluppo del WM in un'ottica 'One-Franchise'
Avviata ottimizzazione degli RWA (-4% a €19mld), ricavi +11% a €712m,
utile netto a €225m
Conclusa partnership con Arma, da consolidarsi nel FY24
RORWA stabile all'1,2%

Consumer Finance (CF): leader in Italia anche in ambito digitale, creazione di
una piattaforma multicanale resiliente e altamente profittevole
Ricavi +6% a €1.123m, utile netto +1% a €374m (~€380m rettificato)
RoRWA stabile al 2,9%

Insurance (INS): contribuzione stabilmente elevata e decorrelata
Ricavi +25% a €464m, utile netto a €440m (~€415m rettificato)
RoRWA al 3,2%

Holding Functions (HF): gestione dell'ALM funzionale allo sviluppo del Gruppo
ed alla crescita del margine di interesse nel mutante scenario di tassi