MEDIOBANCA
RISULTATI ANNUALI AL 30 GIUGNO 2023
Milano, 27 luglio 2023
Agenda
Sezione 1. Sintesi dei risultati
Sezione 2. Risultati di Gruppo al 30 giugno 2023
Sezione 3. Risultati divisionali
Sezione 4. Note conclusive
Allegati
- Scenario macroeconomico
- Risultati divisionali per trimestre
RISULTATI IN CRESCITA OLTRE I TARGET DEL BP19-23
CON REMUNERAZIONE ELEVATA PER GLI STAKEHOLDER
CRESCITA
Ricavi ai massimi storici €3,3mld (+16%), grazie alla diversificazione dei segmenti di attività
Margine di interesse +22% ~€1,8mld, commissioni resilienti, trading e INS elevati
Margine operativo >€1,6mld (+25%) dopo un costo del rischio pari a 52pb
(overlays pressochè intatti pari a circa un anno di rettifiche su crediti)
Utile netto a €1.027mln (+13%) e ~€1,2mld rettificato per poste non operative/non ricorrenti per ~€190mln
EPS a €1,21 (+15%)
EPS normalizzato a €1,42 (+27%)
TBVPS a €11,6 (+9%) - ROTE al 13% (> +2pp) - RORWA al 2,4% (+40pb)
CET1 al 15,9%¹ (+30pb A/A, +50pb T/T)
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ELEVATA REMUNERAZIONE DEGLI STAKEHOLDERS
Es.22/23: DPS a €0,85 (+13%) con pay-out al 70%
Es.23/24: 70% cash pay-out e nuovo buyback per ~€200mln²
Obiettivi ESG raggiunti ed ampliati
A/A: 12m giugno23 / 12m giugno22; T/T: 3m giugno23 / 3m marzo23
- CET1 FL a regime, pro-forma considerando permanente il beneficio del Danish Compromise
- Piano di acquisto azioni proprie con cancellazione, fino al 3% del capitale, subordinato all'autorizzazione dell'Assemblea e della BCE. Considerate le azioni proprie ad oggi in portafoglio (8,5 milioni) il nuovo buyback riguarderà massimi 17 milioni di azioni in circolazione (circa il 2% del capitale)
IL GRUPPO È OGGI IMPEGNATO NELL'ESECUZIONE DEL NUOVO BP23-26
"ONE BRAND-ONE CULTURE"
Creazione di un leader nel WM, imperniato sull'unicità del modello MB di Private & Investment Banking Positivi gli effetti dell'annuncio del riposizionamento e rebranding di CheBanca! in Mediobanca Premier
Accelerazione nei nuovi ingressi: forza vendita +76 A/A, di cui 2/3 negli ultimi 6 mesi
TFA +10% a €88mld, ricavi +13% a €821mln
Utile netto +21% a €162mln (~€180mln rettificato)
RORWA +60pb a 3,1%
CIB: creazione di una piattaforma europea capital-light /fee-driven,
sinergica allo sviluppo del WM in un'ottica 'One-Franchise'
Avviata l'ottimizzazione degli RWA (-4% a €19mld), ricavi +11% a €712mln, utile netto a €225mln
RORWA stabile all'1,2%
Conclusa partnership con Arma, da consolidarsi nel FY24
CF: leader in Italia anche in ambito digitale, con una piattaforma multicanale altamente profittevole
Ricavi +6% a €1.123mln, utile netto +1% a €374mln, (~€380mln rettificato)
RORWA stabile al 2,9%
INS: contribuzione stabilmente elevata
Ricavi +25% a €464mln, utile netto a €440mln (~€415mln rettificato)
RORWA al 3,2%
HF: gestione dell'ALM funzionale allo sviluppo del Gruppo
ed alla crescita del margine di interesse nel mutante scenario di tassi
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A/A: 12m giugno23 / 12m giugno22; T/T: 3m giugno23 / 3m marzo23
FY23: RISULTATI MIGLIORI DI SEMPRE
RICAVI A €3,3MLD, UTILE NETTO OLTRE €1MLD, ROTE AL 13%
Sintesi dei risultati
Risultati finanziari
GRUPPO MEDIOBANCA - 12 mesi a giu.23
|
EPS 12m |
DPS |
TBVPS |
n. azioni/ |
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|
di cui proprie |
||||
|
Per |
||||
|
€0,85 |
849,3m, |
|||
|
azione |
€1,21 |
€11,6 |
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(70% cash-payout) |
-2% A/A |
|||
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+15% A/A |
+9% A/A |
|||
|
+13% A/A |
8,5mln az. prop. |
|||
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Ricavi |
Indice |
Margine |
Utile netto |
|
|
costi/ricavi |
operativo |
|||
|
P&L |
||||
|
€3.305mln |
43% |
€1.621mln |
€1.027mln |
|
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+16% A/A |
-3pp A/A |
+25% A/A |
+13% A/A |
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Impieghi |
Provvista |
TFA |
NNM |
||||
|
A&L |
|||||||
|
€53mld |
€61mld |
€88mld |
€7mld |
||||
|
di cui WM €36mld1 |
|||||||
|
+2% A/A |
+10% A/A |
-20% A/A |
|||||
|
-1% A/A |
|||||||
|
Att.deteriorate |
Costo del |
ROTE |
RORWA |
||||
|
lorde/Impeghi |
rischio |
||||||
|
Ratio |
2,5% |
52pb |
12,7% |
2,4% |
|||
|
Stabile A/A |
+4pb A/A |
+2,4pp A/A |
+40pb A/A |
||||
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RWA |
CET1 Ph.in |
CET1 FL2 |
Leverage Ratio |
||||
|
K |
|||||||
|
€51,4mld |
15,9% |
15,9% |
8,4% |
||||
|
+2% A/A |
+20pb A/A |
+30pb A/A |
Stabile A/A |
||||
Sezione 1
In sintesi
Crescita del EPS: €1,21 (+15%); rettificato a €1,42 (+27%)
Crescita del DPS: €0,85 (+13%) con cash pay-out del 70%
Crescita del BVPS (€12,5, +8%) e del TBVPS (€11,6, +9%)
Crescita dei ricavi a €3,3mld (+16% A/A) per effetto del rialzo dei tassi e della solida crescita degli attivi fruttiferi:
TFA +10%, impieghi +2%
Elevata efficienza (indice costi/ricavi al 43%) con continui investimenti in distribuzione, digitale e talenti
Solida provvista: depositi stabili; record di emissioni obbligazionarie; TLTRO rimborsato con 6 mesi di anticipo; iniziato il prefunding per il FY23/24 con costo sotto controllo
Indicatori di liquidità robusti: LCR al 179,5%, NSFR al 119% ed
elevata CBC (€16,6mld)
Confermata l'eccellente qualità degli attivi: att. deteriorate lorde pari al 2,5% degli impieghi ed elevata copertura (72% per le att. deteriorate, 1,34% per i bonis)
Costo del rischio a 52pb, con ~€270mln di overlay (~1x
rettifiche di un anno) dopo limitati utilizzi (~€30mln)
RWA pressoché stabili a €51,4mld, RORWA al 2,4% (+40pb)
Crescita del CET1 FL2 al 15,9% (+30pb A/A)
ROTE al 12,7%, +2,4pp
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A/A: 12m giugno23 / 12m giugno22; T/T: 3m giugno23 / 3m marzo23
- Inclusi depositi WM e obbligazioni collocate presso le reti terze
- CET1 FL a regime, pro-forma considerando permanente il beneficio del Danish Compromise
Allegati
Disclaimer
Mediobanca S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 27 luglio 2023 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 27 luglio 2023 10:24:04 UTC.
