15/03/2022 - MFE-MEDIAFOREUROPE NV: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA L’OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E SCAMBIO (OPAS) SULLE AZIONI DI MEDIASET ESPANA COMUNICACION S.A. PIER SILVIO BERLUSCONI: UNA GRANDE OPPORTUNITA’ PER TUTTI GLI AZIONISTI E PER L’INDUSTRIA EUROPEA DEI MEDIA

Questo comunicato stampa contiene informazioni privilegiate ai sensi dell'articolo 7, comma 1, del

Regolamento (UE) 596/2014 in materia di abusi di mercato

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

APPROVA L'OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E SCAMBIO (OPAS)

SULLE AZIONI DI MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN S.A.

PIER SILVIO BERLUSCONI:

«UNA GRANDE OPPORTUNITA' PER TUTTI GLI AZIONISTI

E PER L'INDUSTRIA EUROPEA DEI MEDIA»

Nella riunione del 14 marzo 2022, il Consiglio di amministrazione di MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. ha approvato il lancio di un'offerta pubblica di acquisto e scambio sulle azioni di Mediaset España Comunicación SA ("L'Offerta").

ELEMENTI CHIAVE DELL'OFFERTA

• Prezzo dell'Offerta: EUR 5,613 per azione, di cui:

1. componente azionaria: 4,5 azioni ordinarie categoria A MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. corrispondente a EUR 3,753 per ogni azione Mediaset España Comunicación SA (9 azioni ordinarie categoria A MFE- MEDIAFOREUROPE N.V. ogni 2 azioni Mediaset España Comunicación SA)

1. componente cash: EUR 1,860 per ogni azione Mediaset España Comunicación SA

• L'Offerta si rivolge a complessive 138.763.426 azioni ordinarie corrispondenti al 44,31% del capitale sociale di Mediaset Espana Comunicación SA
• MFE-MEDIAFOREUROPEN.V. emetterà fino a 624.435.408 azioni ordinarie categoria A
• L'Offerta è subordinata a

1. una soglia minima di accettazione del 90% delle azioni oggetto di Offerta, corrispondenti a circa il 95,6% del capitale totale di Mediaset España Comunicación SA

1. l'approvazione da parte dell'Assemblea degli azionisti di MFE-MEDIAFOREUROPE N.V.

Dal punto di vista finanziario, l'Operazione fornirà:

• accrescimento dell'EPS a partire dal 1° anno sia per gli attuali azionisti MFE- MEDIAFOREUROPE N.V. che per gli azionisti di Mediaset España Comunicación SA che aderiranno all'Offerta
• gli azionisti di Mediaset España Comunicación SA riceveranno:

• 1. un premio del 30,1% rispetto al prezzo medio ponderato per volume degli ultimi tre mesi o un premio del 25,2% rispetto al prezzo medio ponderato per volume dell'ultimo mese
     o un premio del 12,1% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura
     o un premio implicito del 59% rispetto al valore di mercato del core business tv di Mediaset España Comunicación SA (senza considerare la quota ProSiebenSat.1 Media SE e la cassa presente in Mediaset España Comunicación SA al 31/12/2021)
     o una componente in contanti dell'offerta più che proporzionale rispetto alla cassa di Mediaset España Comunicación SA pro-quota al 31 dicembre 2021
     o la possibilità di accedere al titolo MFE-MEDIAFOREUROPE N.V che è più liquido, ha una "equity story" più attrattiva e una più solida politica dei dividendi.
• gli azionisti di Mediaset España Comunicación SA avranno l'opportunità di accedere insieme agli azionisti MFE-MEDIAFOREUROPE N.V..

1. alle sinergie stimate per complessivi 55 mln di euro in 4 anni (corrispondenti a un "net present value"* di circa 340 mln di euro)

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1. alla creazione di valore derivante dal potenziale re-rating del gruppo MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. rispetto agli attuali multipli di Mediaset España Comunicación SA.

Note

* Basato sul multiplo del settore "Blended Forward EV/EBIT" (Fonte: Bloomberg, 11 marzo)

Con questa operazione MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. diventa immediatamente più internazionale e più europea e gli azionisti di Mediaset España Comunicación S.A. potranno scambiare le loro azioni con quelle di una nuova realtà votata allo sviluppo internazionale sia televisivo sia tecnologico.

L'Offerta è infatti un importante passo avanti nel percorso per la costituzione di un gruppo paneuropeo dei media e dell'intrattenimento, un percorso che proprio lunedì 14 marzo ha già visto la determinazione di MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. di superare la soglia del 25,0% dei diritti di voto di ProSiebenSat.1 Media SE. E al termine dell'operazione annunciata oggi sulle azioni di Mediaset España Comunicación S.A, MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. assumerà una maggiore scala per espandere ulteriormente la propria presenza geografica in tutta Europa. Questa apertura totale allo sviluppo internazionale vedrà l'azionista Fininvest diluire la propria partecipazione circa al 47,1% del capitale economico di MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. e circa al 48,5% dei diritti di voto.

L'Offerta ha inoltre un forte background industriale in quanto rafforza le capacità di investimento. Le maggiori risorse finanziarie garantiranno la capacità di produrre più contenuti locali di alta qualità e sviluppare nuova tecnologia digitale. Questi vantaggi operativi uniti alla possibilità di generare nuove sinergie ed efficienze, creeranno nuove opportunità sia in termini di distribuzione dei contenuti (in streaming su tutti i device) sia in termini di opportunità commerciali per raggiungere nuovi ricavi (dalla pubblicità targettizzate a tutte le nuove possibilità dell'ADTech), opportunità cruciali per lo sviluppo in un mercato che tra Spagna e Italia raggiunge oltre 100 milioni di telespettatori.

E' inoltre importante sottolineare come le attività operative di Mediaset España Comunicación S.A. anche dopo l'operazione rimarranno in Spagna, così come tutti i posti di lavoro e la produzione di contenuti locali. Resterà in Spagna anche la sede fiscale, assicurando che le tasse continueranno a essere pagate interamente nel Paese.

Rilevante infine la tutela del pluralismo e della diversità culturale. MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. manterrà come priorità le varie identità in tutti i Paesi in cui opera, con il relativo obbligo in termini di pluralismo informativo, trasparenza e totale indipendenza dell'informazione, produzione di contenuti originali e occupazione.

I VANTAGGI DELL'OPERAZIONE IN SINTESI

• ALLINEAMENTO DEGLI AZIONISTI

MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. e Mediaset España Comunicación S.A. pur facendo parte dello stesso Gruppo, operano attualmente per lo più indipendentemente l'una dall'altra e non hanno iniziative comuni. L'operazione allineerà gli interessi degli azionisti delle due società, promuovendo di conseguenza una maggiore cooperazione tra le due attività.

• ACCESSO ALLE SINERGIE E CREAZIONE DI VALORE

L'operazione consentirà il raggiungimento, in quattro anni dal completamento, di sinergie di ricavi e di costi per almeno 55 milioni di euro su base annua. Inoltre, sono state individuate numerose iniziative sinergiche al core business e nuove opportunità di joint business non incluse nei valori sopra indicati.

• UNA NUOVA EQUITY STORY PER GLI AZIONISTI DI MEDIASET ESPAÑA S.A.

Con questa operazione gli azionisti di Mediaset España Comunicación S.A. accedono all'equity story di MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. e quindi all'opportunità unica per partecipare a un chiaro percorso di evoluzione dell'industria dei media paneuropea.

• STRUTTURA DEL CAPITALE PIÙ SOLIDA E PIÙ EFFICIENTE

La combinazione di una struttura del capitale sostenibile e con un forte profilo di generazione di flussi di cassa forniscono a MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. la potenza di fuoco necessaria per perseguire un ulteriore consolidamento nel sistema dei broadcaster europei. Il nuovo Gruppo avrà un accesso più efficiente al capitale per finanziare la crescita e gli investimenti.

• UNA CHIARA E SOSTENIBILE POLITICA DEI DIVIDENDI

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Il miglioramento del profilo dei flussi di cassa e una più efficiente struttura del capitale consentiranno una maggiore capacità e sostenibilità della politica di remunerazione degli azionisti attraverso distribuzione dei dividendi.

Pier Silvio Berlusconi, CEO di MFE-MEDIAFOREUROPE N.V.:

«L'idea di rafforzare le aree geografiche in cui MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. è già leader, l'Italia e la Spagna, è sempre stata alla base della creazione della holding televisiva paneuropea. E con questa operazione creeremo nuove opportunità di crescita per tutti gli azionisti e in particolare per gli azionisti di Mediaset España Comunicación.

Infatti, dopo una lunga interruzione dovuta alle note divergenze con il socio Vivendi, oggi proponiamo di partire con la prima razionalizzazione industriale ed economico-finanziaria del nuovo gruppo. Un'operazione che aumenterà le risorse e le dimensioni per il nostro sviluppo con l'obiettivo di ottenere un'ulteriore crescita internazionale.

Nello stesso tempo, infatti, MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. continua a investire anche nella tv tedesca ProSiebenSat.1 Media SE confermando la propria visione di rafforzamento dell'industria europea dei media.

Abbiamo sempre creduto nello sviluppo europeo da un punto di vista industriale, sviluppo importante anche per la difesa dei posti di lavoro oltre che delle radici culturali dei singoli Paesi europei.

E in un momento come questo, ogni attività che rafforza il progetto Europeo e la sua identità nel processo di globalizzazione in atto è una buona notizia per il nostro futuro».

Amsterdam - Madrid - Cologno Monzese, 15 marzo 2022

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MFE-MEDIAFOREUROPE è una holding internazionale di partecipazioni, polo d'aggregazione dei principali broadcaster europei.

MFE-MEDIAFOREUROPE ha sede legale ad Amsterdam, nei Paesi Bassi, controlla Mediaset SpA e Mediaset España Comunicación (che hanno sede fiscale nei rispettivi Paesi di attività) ed è primo azionista del broadcaster tedesco ProsiebenSat1.

MFE-MEDIAFOREUROPE è quotata alla Borsa di Milano (Ticker: MFEA, MFEB).