01/04/2021 - Mondo Tv S.p.A.: ASM4.0 - MTV Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2020

Registro delle Imprese e Codice Fiscale 07258710586

R.E.A. di Roma 604174

	Mondo TV S.p.A.
	Capitale Sociale Euro 19.956.584 - i.v.
Sede Legale	Via Brenta, 11 - Roma
Altre sedi	Via Montenero, 42 - 44 - Guidonia (RM)
	Corso Buenos Aires, 92 - Milano
	52, Rue Gerard - 75013 Paris (Francia)
	Calle Alvarez de Baena, 4 Pt 4A - Madrid (Spagna)
	Via Crocicchio Cortogna, 6 - Lugano (Svizzera)
	Calle Rambla de Pulido 42 - Tenerife (Isole Canarie, Spagna)

Relazione finanziaria annuale

al 31 dicembre 2020

Progetto: Consiglio di Amministrazione del 22 marzo 2021

Approvazione: Assemblea degli Azionisti del 21 aprile 2021

MONDO TV S.p.A.

CORPORATE GOVERNANCE

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (1)

Presidente ed Amministratore Delegato	Matteo Corradi
Consiglieri	Monica Corradi
	Carlo Marchetti
	Aurelio Fedele (Indipendente)
	Angelica Mola (Indipendente)

COLLEGIO SINDACALE (2)

Presidente	Maurizio Bernardo
Sindaci Effettivi	Adele Barra
	Alberto Montuori
Sindaci Supplenti	Davide Salatino
	Sara Acquarelli

SOCIETA' DI REVISIONE (3)

BDO Italia S.p.A.

Altri organi della Capogruppo:

Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile

Aurelio Fedele - Presidente

Angelica Mola - Componente

Organismo di Vigilanza (Ex D.Lgs. 231/2001)

Aurelio Fedele - Presidente

Paolo Zecca - Componente

Samantha Gioia Perri - Componente

1. L'incarico al Consiglio d'Amministrazione è stato conferito dall'Assemblea degli Azionisti del 30 aprile 2018 fino all'approvazione del bilancio che chiuderà al 31 dicembre 2020. Pertanto, la convocanda assemblea degli azionisti sarà chiamata al rinnovo dell'organo amministrativo.
2. Nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 13 maggio 2020, rimane in carica fino all'approvazione del bilancio che chiuderà al 31 dicembre 2022.
3. Nominata dall'Assemblea degli Azionisti del 30 aprile 2015, rimane in carica fino all'approvazione del bilancio che chiuderà al 31 dicembre 2023.

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MONDO TV S.p.A.

RELAZIONE SULLA GESTIONE

1. COMMENTO GENERALE

Signori Azionisti,

il bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato della Mondo TV S.p.A. ("Gruppo" o "Gruppo Mondo TV") al 31 dicembre 2020 che sottoponiamo al Vostro esame ed approvazione, sono stati redatti secondo i principi contabili internazionali (IFRS).

La presente relazione è stata redatta in conformità a quanto previsto dall'art. 2428 del codice civile; essa fornisce le informazioni più significative sulla situazione economica, patrimoniale, finanziaria e sulla gestione della Mondo TV S.p.A. e del Gruppo, come di seguito definito.

Ai fini della redazione del bilancio di esercizio e consolidato, la Mondo TV S.p.A. si è avvalsa della facoltà concessa dalla vigente normativa in materia di bilanci di presentare un'unica relazione sulla gestione a corredo sia del bilancio di esercizio individuale della Capogruppo, che di quello consolidato, dando maggior rilievo, ove non diversamente indicato, ai fenomeni a livello di Gruppo.

1.1 Risultati consolidati

Rispetto all'esercizio 2019 l'incremento dei ricavi, pari a 2,1 milioni di Euro in valore assoluto ed al 9% circa in termini percentuali, è ascrivibile prevalentemente allo sviluppo dei contratti in essere da parte della Capogruppo.

La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente riguarda prevalentemente le produzioni della Capogruppo e della Mondo TV France, ed è stata pari a 5 milioni di Euro (3,5 milioni di Euro nel 2019); l'incremento è dovuto prevalentemente al maggiore avanzamento delle produzioni della controllata con particolare riferimento alle serie animate Disco Dragon e Grisù.

I costi operativi sono aumentati di Euro 1,3 milioni soprattutto per effetto dei maggiori costi di produzione, sia esterni che interni, parzialmente compensati dai minori costi di struttura diminuiti per i minori costi per la partecipazione alle fiere di settore (sospese a causa del Covid) e dei costi di commercializzazione dei prodotti.

Il Margine Operativo Lordo passa dai 16,4 milioni di Euro del 2019 ai 18,8 milioni di Euro del 2020 con un incremento pari a 2,4 milioni di Euro; tale incremento del 15% è stato determinato dall'incremento dei ricavi a fronte di un contenimento delle spese generali.

Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti (10,5 milioni di Euro, rispetto ai 10,1 milioni di Euro del 2019) risulta essere positivo per 8,3 milioni di Euro, rispetto ai 6,3 milioni di Euro di utile operativo dell'esercizio 2019, con un miglioramento pari a 2,0 milioni di Euro in termini assoluti ed al 32% in termini percentuali.

Nell'esercizio 2020, la gestione finanziaria è negativa per 2,35 milioni di Euro, a fronte di una gestione negativa di 0,3 milioni nell'esercizio 2019, per effetto di perdite su cambi determinate dal sensibile peggioramento del cambio del dollaro americano rispetto all'euro nella parte finale dell'anno per euro 1,4 milioni e dalla contabilizzazione degli interessi relativi alla transazione con l'agenzia delle entrate da parte della capogruppo per 0,4 milioni.

Dopo imposte per 2,1 milioni di Euro (2,1 milioni di Euro nel 2019) che includono la rilevazione degli effetti della transazione sottoscritta con l'Agenzia delle Entrate per un importo di circa euro 2,3 milioni al lordo dei relativi effetti differiti per Euro 1,5 milioni, l'utile netto del Gruppo si attesta a circa 4,4 milioni di Euro rispetto ad un utile netto di 3,8 milioni di Euro dell'esercizio precedente, con una variazione positiva pari a 0,6 milioni in termini assoluti.

La posizione finanziaria netta presenta un indebitamento netto di circa 4,1 milioni di Euro rispetto ad un indebitamento netto di Euro 1,4 milioni al 31 dicembre 2019, per effetto prevalentemente degli investimenti effettuati nella produzione delle nuove serie animate per un ammontare pari ad euro 18,5 milioni e per

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MONDO TV S.p.A.

l'incremento del capitale circolante. Tale posizione include l'indebitamento finanziario per obbligazioni convertibili per un importo di 1,75 milioni di euro interamente convertite in azioni nel mese di gennaio 2021.

Le disponibilità liquide del gruppo ammontano al 31 dicembre 2020 a 9,9 milioni di Euro rispetto agli 8 milioni di Euro del 31 dicembre 2019.

Il Patrimonio netto del Gruppo passa dai 60,4 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 ai 68,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 per effetto principalmente dell'utile di esercizio di competenza del Gruppo pari a circa 4,4 milioni di Euro ed alla conversione di obbligazioni convertibili relativi all'accordo con Atlas per un ammontare, al netto degli oneri di Borsa, connessi pari a 4,2 milioni di Euro.

1.2 Risultati della Capogruppo

Rispetto all'esercizio 2019 l'incremento dei ricavi è pari a 4 milioni di Euro in valore assoluto ed al 22% circa in termini percentuali ed è ascrivibile, come sopra evidenziato, all'avanzamento dei nuovi progetti di Mondo TV.

La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente è stata pari a 1,1 milioni di Euro (1,1 milioni di Euro nel 2019).

I costi operativi sono pari a 4,3 milioni di Euro (4,8 milioni di Euro nell'esercizio 2019) e si decrementano per effetto soprattutto dei minori costi per la partecipazione alle fiere di settore (non effettuate a causa del Covid) e dei costi di commercializzazione dei prodotti.

Il Margine Operativo Lordo passa dai circa 14,2 milioni di Euro del 2019 ai 18,7 milioni di Euro del 2020 con un incremento pari a 4,5 milioni di Euro; l'incremento del 32% è stato determinato dal maggior volume dei ricavi unitamente ad un contenimento dei costi operativi.

Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti per 9,7 milioni di Euro (7,4 milioni di Euro nell'esercizio 2019) risulta essere positivo per 9,1 milioni di Euro, rispetto ad un utile operativo di 6,9 milioni di Euro dell'esercizio 2019, con un miglioramento di 2,2 milioni di Euro in termini assoluti.

Nell'esercizio 2020 la gestione finanziaria è negativa per 2,2 milioni di Euro, a fronte di un risultato negativo di 1,2 milioni di Euro nell''esercizio 2019, per effetto di perdite su cambi determinate dal sensibile peggioramento del cambio del dollaro americano rispetto all'euro nella parte finale dell'anno per Euro 1,4 milioni e dalla contabilizzazione degli interessi relativi alla transazione con l'Agenzia delle Entrate per 0,4 milioni. Il dato del precedente esercizio includeva rettifiche di valore delle partecipazioni per euro 1,1 milioni (euro 0,25 milioni nell'esercizio 2020).

Dopo imposte per 2,4 milioni di Euro (1,9 milioni di Euro di imposte nel 2019) che includono la rilevazione degli effetti della transazione sottoscritta con l'Agenzia delle Entrate per un importo di circa euro 2,3 milioni al lordo dei relativi effetti differiti per Euro 1,5 milioni, si registra un utile netto di esercizio pari a 4,4 milioni di Euro rispetto ai 3,7 milioni di Euro di utile dell'esercizio precedente.

La posizione finanziaria netta presenta un saldo sostanzialmente pari a zero, rispetto ad una disponibilità netta di 3,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 per effetto prevalentemente degli investimenti effettuati nella produzione delle nuove serie animate per Euro 15,5 milioni e per l'incremento di capitale circolante. Tale posizione include l'indebitamento finanziario per obbligazioni convertibili per un importo di 1,75 milioni di Euro interamente convertite in azioni nel mese di gennaio 2021 e crediti finanziari per un importo complessivo di Euro 1,4 milioni.

Le disponibilità liquide di Mondo TV S.p.A. ammontano al 31 dicembre 2020 ad Euro 7,9 milioni, rispetto a Euro 6,4 milioni al 31 dicembre 2019.

Il Patrimonio netto di Mondo TV S.p.A. passa dai 63,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 ai 72,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 per effetto principalmente dell'utile di esercizio di 4,4 milioni di Euro ed alla

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